2008年西南财经大学货币银行学笔记

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2008第一章：（1、货币是一般等价物，其内涵是什么？（货币是商品，有价值，商品充当交易媒介、世界货币是否只是货币范围的扩大，是否可以不要？（是的2B、货币商品论（又分为一般商品论——货币是一般商品；和特殊商品论C、货币名目论——只是一种符号，明目。0（m0）：1（m1）：m0加上支票存款及转帐信用卡存款。m1反映看经济生活中的现实购买力。与商品供m1应保持适当比例，否则经济会过热或萧条。第二节货币的职能1、货币是商品交换的产物——〉问“用于交换的商品是货币”第PAGE2第PAGE2共NUMPAGES21货币”从①①2、一般等价物：可以直接和其他一切商品相交换的商品（或价值物34、相对价格与绝对价格（货币如何执行价值尺度职能相对价格=（一种商品的价值/另一种商品价值；绝对价格=（商品价值/单位货币价值①货币如何执行价值尺度的？=①①57A25%1-（100/125）=20%2①什么叫货币流通？①3对货币的需求 描述客观货币流通的恒等式第PAGE3第PAGE3共NUMPAGES21123第三 货币形一、实物货币（本身有价值，足值或不足值12、①（货币必须具备的特征①3①概念；①1①A第PAGE4第PAGE4共NUMPAGES21A不愿意接受支票，因为对人的信用不完全信任；B、银行接受，支票清算太贵，太麻烦。①最大的成本是雇员工资。ATM相对于工资而言较便宜，可以降低成本（ATM可以存钱，可以取钱，也可以转帐）①IC卡就是电子现金（AIC卡问题：① （a、C——〉人民银行造出来，但人行是如何将其投入流通的——、Dd（商业银行创造存款的主要途径：贷款第四 货币制12①方便流通；①34——12①发生价值高估；市场是通过不平衡来求得平衡，市场是事后反映，波动往往比较激烈。①平行本位不能波动，对流通不利。因此需要政府规定一个比价。第PAGE5第PAGE5共NUMPAGES213、金汇兑本位制（虚金本位制4（1（212期的影响。①（注：信用卡最初没有电子化，5070特征：1、间接的一般等价物；2、直接的商品价值代表；3、国家的负债（人民币是一种信用货币第二 信1①①（1单方面的转移；（3）信用终结时，价值发生增殖；（4）1第PAGE6第PAGE6共NUMPAGES2123①利率为什么高？BC（）贷款人本身要但很大风险（农民借贷为了消费，还贷能力有限，放贷风险很大；D高利贷需求无弹性。农民、小手工业者非借不可；E、利率高，保证资金使用效率。12、时间的间隔；3、信用工具（融资工具第二 信用形信用发放形式：商业信用、政府信用……12、特点：（1、生产流通中的信用（以商品资本的形式贷出。不以商品交易为对象的货币借贷不是信；（2）3；①4①商业期票：由债务人向债权人发放的支付承诺书（商业本票融通票据：是不以真实交易为基础，投机者为向银行抵押借款而发出的——第PAGE7第PAGE7共NUMPAGES21（即两人联合起来欺骗银行①ABDE①① 讲到利率必须想到以多少时间为基础：A离开时间的利率毫无意义，年贴现率以必须考①局限性：A、信用规模受企业资本量的限制；B、范围、期限有限；C 3①①4①①134：（1）弥补赤字；（2）调解货币流通，稳定经济；（3）推动基础设施建设；5第PAGE8第PAGE8共NUMPAGES21第三 金融市场和金融机包括：112；（2；（3 23——一、金融市场的概念（广义、狭义

第二 金融市第PAGE9第PAGE9共NUMPAGES21 （一）123定义：金融机构之间（主要指存款式金融机构）特点：A、交易主体是金融同业；B7天，以隔夜为主；C、交易金额较；E4、短期国债市场——56、证券回购市场（再回购协议市场发行市场（一级市场）：（2）柜台交易市场（场外交易市场B、四级市场：非会员上市公司的证券（场外交易第三 金融机第PAGE10第PAGE10共NUMPAGES2112合作金融：吸收会员存款（基金、股份）（1“C世纪末20世纪 庞巴维 费 马歇 储蓄函数S与利率成正比 投资函数I与利率成反比。 三、可贷资金利率理论（新古典世纪30年 罗宾逊.俄利率可贷资金决定：可贷资金供给（与利率成正比）：第PAGE11第PAGE11共NUMPAGES21可贷资金需求（与利率成反比）： IS-LM模型——参见梁小民《宏观经济学》1937IS-LMIS的交点决定。IS表示商品市场的均衡，IS-LM表示IS曲线 I=S情况下，利率与收入的组合 利率上升——〉投资下降——〉收入下降——LM 梁小民《宏观经济学》总需求的IS-LM1、IS-LM投资（M=L（I=S2、IS曲线表明了物品市场均衡，即计划的总支出等于实际国民生产总值时，实际国民生产总值与利率的结合。I代表投资，S代表储蓄。IS曲线说明了沿着这条曲线计划的投资等于储蓄，如果是在一个有政府部门和国外的经济中，IS曲线上的各点就是把计划的注入（政府购买加入支出和收入流量循环中并把计第PAGE12第PAGE12共NUMPAGES21合。L指货币需求，即流动性偏好，M指货币供给量。4、IS—LM12：（1）信用风险：利率=风险补偿率+（N考虑复利问题——〉资本（本利）R=N-iR=N-iRiR=N-iRi越高，按R=N-i计算，高估了利率 P表示本金，r表示利率，n表示借贷期限。① S=P[（（1+r）n+1-1）/r-1] P代表每月（或每周，每年）存入的金额。例如：预计10年之后需要支用2万元，估计月利率为80/00，那么每月存入100元即可达到此数量（20181.92元第PAGE13第PAGE13共NUMPAGES21算式 S=P[（（1+r）n-1）/r（1+r）n 式中P代表每月（或每周、每年）提取的金额①西方经济学中的国民收入问 国民收入是流 ——〉S=I（理论上 但是实际上S≠I323第四 商业银第一 商业银行的形1（非金融机构2116492第二 商业银行的作用、组织和类第PAGE14第PAGE14共NUMPAGES211CE总趋势：单一银行制——>类型：1、职能分离型（分业经营）：2、全面职能型（混业经营）： 第三 商业银行业1资本（资金来源之一风险资产：将风险资产的系数分为5个档次 将表外业务的风险换算系数分成 活期存款（交易账户C2500D（ATS）：（交易账户）：E25006、货币市场（CDB（MMCC（SSCD3第PAGE15第PAGE15共NUMPAGES214原则：贷款安全性、盈利性、流动性（三性信用分析：品德、资本、才能、抵押物、经营环境（行业环境51、结算业务：现金结算、转账结算（同城结算、异地结算2、信托业务（利用委托人的资产 567、表外业务：形成或有资产（或有负债）；①①衍生交 远期期货期 掉其它类型。①投资银行类；①一、创造派生存款的两个前提条件（需同时满足；2派生存款：由原始存款派生出来的，用转账方式发放贷款所创造的存款。（一般不增加银行体系的准备金。第PAGE16第PAGE16共NUMPAGES211R（R=活期法定金/活期存款2C（C=现金漏损数量/活期存款数第四 商业银行的经营管11（商业性贷款）真实票 （只为短期，商业性，自我清偿能力2、可转换性理论（资产转换能力 （只为短期、非商业性但不排斥商业性，流动性3、预期收入理 （不坚持短期，也可以中、长期，非商业性，预期收入有保障123 12、偿还期对称法。长期负债——〉长期资产 ；3利率风险；4、汇率风险；5、流通性风险；6、国家风险；7操作风险、法律风险、声誉风险：（1 ；（2；（3；（5）利率风险：（1）利率敏感性缺口。缺口=利率敏感性资产-0时，没有利率00。持续期管理（久期第PAGE17第PAGE17共NUMPAGES21

第五 中央银第一 中央银行的性质与职1、一元制的央行（中央集权国家）：2、二元制央行（联邦国家1

第二 货币政央行——〉政策工具——〉中间目标——：（1；（2）；（3）自主性交易—— 补偿性交易——2第PAGE18第PAGE18共NUMPAGES21 2（1）操作目标（短期目标）：①短期利率；①政策目标（长期目标）——12；（4）第六 货币需 1、收入及其结构；2、价格；3、利率；4、金融创新；5前提：1、劳动价值；2、贵金属为货币；3；M=PT/V（M，P M货币数量（供给量V假设：V受制度和习惯的影响、相对不变；T在充分就业下相对稳定。MP。三、马歇尔剑桥方程式（现金余额方程式 假定：（1）Y第PAGE19第PAGE19共NUMPAGES211；（2）；（3）2、货币需求函数：（1）M1=交易动机+M2货币需求函数：M=1 恒久收入（y）过去、现在、将来的收入平均；财富结构W=人力财富/（人力财富+物质替代资产的价格：债券的收益.股票收益2、函数：M=f（y；w；rb；rc第八 货币供12、外延：现金货币（中央银行的负债、存款货币（商业银行的负债第一层次：中央银行投放基础货币（供给源头——紧缩银根、放松银根；（2）；（3） 12、一般的划分方法：M1=现金+活期存 现金货币可直接支 潜在货 1、概念：（高能货币）2、表现形式：（1）流通中的现金；（2）3、形成投放渠道（见上第PAGE20第PAGE20共NUMPAGES21Ms=Mb（基础货币）xK（货币乘数