证券投资基金基础知识考试同步测试题(附答案及解析)

证券投资基金基础知识考试同步测试题（附答案及解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。1、基金监管的公正原则是指（）。A、要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化B、市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利C、对被监管对象给予公正待遇D、监管部门要依法履行监管职权【参考答案】：C【解析】在基金监管中应坚持有效监管的原则，处理好监管成本与监管效益之间的关系，应做到.市场能自身调节的，不监管；须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小。2、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%，其年几何平均收益率（）。A、小于15%B、等于15%C、大于15%D、无法判断【参考答案】：A【解析】算术平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。3、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。因此，（）。A、具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的B、具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的C、具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的D、具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的【参考答案】：D【解析】麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。因此，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。4、在我国，基金日常估值由（）同时进行。A、基金托管人与外部专业机构B、基金管理人与基金持有人C、基金管理人和基金托管人D、基金管理人与外部专业机构【参考答案】：C【解析】因持有股票而享有的配股权不按估值技术估值。5、《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：D【解析】认购费不可超过5%.6、以下不属于基金管理公司主要业务的有（）。A、发起设立基金B、基金管理业务C、股票发行与承销D、基金销售业务【参考答案】：C【解析】基金管理公司只发行基金不发行股票。7、证券投资基金在投资过程中，存在重大投资失误，或涉嫌操纵市场价格，或基金管理人进行重大关联交易，或涉嫌用基金资产谋取个人私利，或基金管理人存在重大渎职行为，给基金持有人利益造成损害的，处理办法是（）。A、交易所及时电话通知，给予提醒B、直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒C、停止基金管理人的管理基金的资格D、监管部门将进行专门调查。根据调查结果，决定是否移交稽查部门立案调查，可以停止基金管理人的管理基金的资格，对从业人员可以给予暂停甚至取消从业资格的处理【参考答案】：D【解析】8、确定证券投资政策涉及到（）。A、确定具体的投资对象及各种资产的投资比例B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、投资组合的修正和投资组合的业绩评估D、确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等【参考答案】：D【解析】确定证券投资政策涉及到确定投资目标、投资规模、投资对象以及应采取的投资策略和措施等。9、（）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。A、基金管理费B、基金托管费C、证券交易费D、基金运作费【参考答案】：A【解析】目前我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费；开放式基金通常低于0.25％。10、下列不属于基金管理人的职责的是（）。A、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资B、及时向基金份额持有人支付基金收益C、以基金投资人的名义持有基金资产D、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格【参考答案】：C【解析】托管人以基金投资人的名义持有基金资产。11、公司型基金依据（）设立并营运。A、基金招募说明书B、发起人协议C、基金合同D、基金公司章程【参考答案】：D【解析】公司型基金依据基金公司章程设立并营运。12、证监会发现基金销售活动有违法违规行为时，可以采取的措施不包括（）。A、出具警示函B、责令整改C、罚款D、道德劝说【参考答案】：D【解析】证监会发现基金销售活动有违法违规行为时，可以采取出具警示函、责令整改和罚款等措施。13、当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时，下列说法正确的是（）。A、投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于恒定混合策略B、买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于恒定混合策略C、恒定混合策略的效果优于买入并持有策略，进而将优于投资组合保险策略D、恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略，进而将优于买入并持有策略【参考答案】：A【解析】投资组合保险策略是追涨杀跌，持续趋势对其有利。14、对于当期基金合同生效不足（）个月的基金，可以不编制年度、半年度及季度报告。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：B【解析】包括但不限于上述内容。15、基金定期报告中信息披露最详尽的文件是（）。A、基金资产净值公告B、年度报告C、中期报告D、投资组合报告【参考答案】：B【解析】规定如此。16、现实复利收益率也称为期限收益率。A、固定B、变动C、增加D、减少【参考答案】：A【解析】市场是变化的，票息的再投资利率也是变动的。17、利用组合投资，可以（）。A、分散非系统风险B、分散系统风险C、实现稳定收入D、扩大融资【参考答案】：A【解析】利用组合投资，可以分散非系统风险。18、基金运营部门的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，下面不属于基金会计工作的内容是（）。A、记录基金资产运作过程B、核算当日基金资产净值C、完成与托管银行的帐务核对，复核基金净值计算结果D、开立投资者基金账户【参考答案】：D【解析】开立投资者基金账户属于基金清算工作内容。19、开放式基金成立初期，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过（）个月。A、1B、3C、6D、9【参考答案】：B【解析】封闭期为3个月。20、时间加权收益率通常（）简单平均收益率。A、大于B、等于C、小于D、不确定【参考答案】：A【解析】时间加权收益率通常大于简单平均收益率。21、资产配置过程中，假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为（）。A、积极投资法B、消极投资法C、历史数据法D、情景综合分析法【参考答案】：C【解析】历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。22、预期理论暗含着这样一个假定（）。A、不同期限的债券是可以互相替代的B、长、中、短期债券被分割在不同的市场上C、长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态D、不同期限的债券不可以互相替代【参考答案】：A【解析】中间两项是市场分割理论。23、假设在20个季度内，在股票市场上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A、8.5％B、15％C、50％D、25％【参考答案】：D【解析】(9/12+4/8-1)?100%=25%24、㎡测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。A、一致B、大多数情况下一致C、不一致D、大多数情况下不一致【参考答案】：A【解析】㎡测度与夏普指数对基金绩效的排序是一致的。25、投资者参与开放式基金认购的步骤是（）。A、认购、开户、确认B、认购、确认、开户C、开户、认购、确认D、开户、确认、认购【参考答案】：C【解析】投资者参与开放式基金认购的步骤为开户、认购和确认。26、基金托管人主要业务人员一年内变更达到（）时，必须发布临时报告。A、10％以上B、20％C、30％D、50％【参考答案】：C【解析】教材原话。27、在基金管理公司中，（）承担核算每日基金资产净值的计算。A、投资部B、研究部C、基金运营部D、财务部【参考答案】：C【解析】核算当日基金资产净值是基金运营部会计工作的内容。28、目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。A、日B、周C、月D、季【参考答案】：A【解析】是十万分之一。29、詹森指数是在（）模型基础上发展的一个风险调整差异衡量指标。A、CAPMB、APTC、BSVD、DHS【参考答案】：A【解析】詹森指数是在CAPM模型基础上发展的一个风险调整差异衡量指标。30、投资组合调整的幅度主要取决于（）和修订组合后投资绩效改善的幅度大小。A、交易的市场环境变化B、交易的成本C、交易的风险大小D、投资者对风险和回报态度的变化【参考答案】：B【解析】投资组合调整的幅度主要取决于交易成本和修订组合后投资绩效改善的幅度大小。31、下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述，正确的是（）。A、有助于形成以个人投资者为主的投资者结构B、有利于维护非流通股股东利益C、有利于推动市场价值判断体系的形成D、失去股指持续上升【参考答案】：C【解析】基金有利于推动市场价值判断体系的形成。32、其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A、不变B、变小C、无法判断D、变大【参考答案】：A【解析】其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数保持不变。33、投资组合管理理论最早由经济学家（）于1952年系统地提出。A、威廉?夏普B、尤金?法玛C、哈里?马柯威茨D、斯蒂芬?罗斯【参考答案】：C【解析】还包括投资组合业绩评估。34、基金高管人员的选任或改任，应当报（）审核。A、股东B、证监会C、董事会D、督察长【参考答案】：B【解析】基金高管人员的选任或改任，应当报证监会审核。35、封闭式基金在基金募集期限届满，如果募集的基金份额总额小于核准规模的80％时，该基金不能成立，基金管理人必须承担募集费用，并在（）天内将投资者已缴纳的款项加计银行同期活期存款利息退还给基金投资人。A、10B、30C、15D、40【参考答案】：B【解析】募集失败，管理人30天内将投资者已缴纳的款项加计银行同期活期存款利息退还给基金投资人。36、以下投资策略属于积极投资策略的是（）。A、应急免疫B、满足单一负债要求的投资组合免疫策略C、多重负债下的组合免疫策略D、多重负债下的现金流量匹配策略【参考答案】：A【解析】后三项均属于消极投资策略。37、不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率的和，就可以作为（）的一个衡量指标。A、资产配置选择能力B、市场配置选择能力C、证券选择能力D、行业选择能力【参考答案】：A【解析】不同类别资产实际权重与正常比例之差乘以相应资产类别的市场指数收益率的和，就可以作为资产配置选择能力的一个衡量指标。38、开放式基金在放开申购、赎回后，披露资产净值公告的时间频率是（）。A、每交易日公告1次B、至少每周公告1次C、至少每周公告2次D、至少每月公告2次【参考答案】：A【解析】开放式基金在开放日每交易日公告1次披露资产净值公告。39、我国对基金募集申请核准这项业务的监管采用的是（）。A、审批制B、核准制C、注册制D、以上答案都不对【参考答案】：B【解析】单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。40、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）。A、没有差异B、较高C、较低D、无法判断【参考答案】：C【解析】流动性强风险相对较低，因而收益率也较低。41、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。A、几何平均收益率B、时间加权收益率C、算术平均收益率D、加权平均收益率【参考答案】：C【解析】常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。42、契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（）。A、基金监管机构B、基金管理人C、基金托管人D、基金持有人【参考答案】：B【解析】持有人是基金的中心，管理人是运作的核心，注意区分。43、当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（）时，基金管理人应当在2日内就此事项进行临时报告。A、0.5%B、1%C、0.1%D、2%【参考答案】：A【解析】公正原则要求监管部门在公开、公平原则的基础上，对被监管对象给予公正待遇。44、以下属于托管人职责的有（）。A、办理基金份额的发售、申购赎回B、办理基金的清算C、计算并公告基金资产净值D、保存基金账册【参考答案】：B【解析】“办理基金的清算”属于基金托管人的职责。45、封闭式基金的募集是指（）根据有关规定向中国证监会提交募集文件，发售基金份额，募集基金的行为。A、基金管理公司B、基金交易机构C、基金托管人D、基金持有人【参考答案】：A【解析】封闭式基金的募集是基金管理人的行为。46、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式由（）规定。A、基金申请报告B、基金合同C、招募说明书D、基金托管协议【参考答案】：B【解析】基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式由基金合同规定。47、根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致（）。A、低估证券的实际风险，进行过度交易B、对不熟悉的股票、资产敬而远之C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D、追涨杀跌【参考答案】：D【解析】根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征会导致追涨杀跌。48、基金管理公司开展特定客户资产管理业务应将委托财产交给（）托管。A、商业银行B、证券公司C、基金托管人D、保险公司【参考答案】：C【解析】还包括维护公司的统一性和完整性原则、公平对待原则、业务与信息隔离原则等。49、下列关于ETF联接基金的表述，不正确的是（）。A、ETF联接基金是基金中的基金B、ETF联接基金是主动型基金C、ETF联接基金采取开放式运作方式D、ETF联接基金将绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF【参考答案】：B【解析】ETF联接基金是被动型基金。50、全球第一个公司型开放式投资基金是（）。A、英国“海外及殖民地政府信托”B、富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C、波土顿“马萨诸塞投资信托基金”D、麦哲伦基金【参考答案】：C【解析】美国马萨诸塞投资信托基金是全球第一个公司型开放式投资基金。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、在我国，开放式基金的分红方式主要有（）。A、现金分红B、债券分红C、股票分红D、分红再投资转换为基金份额【参考答案】：A,D【解析】我国目前开放式基金的分红方式是现金分红和分红再投资转换为基金份额。2、明确了风险和收益的正相关关系之后，资产管理者必须进一步确定和量化风险。可采用的方法包括：（）。A、风险分析法B、下跌概率法C、收益预期范围度量法D、方差度量法【参考答案】：B,C,D【解析】资产管理者确定和量化风险的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。3、后三项均属于消极投资策略。A、水平策略B、梯式策略C、子弹式策略D、两极策略【参考答案】：B,C,D【解析】常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略。4、关于市场分割理论，下列描述正确的是：（）。A、长，中，短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态B、短期交易决定了短期债券利率C、利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D、债券市场是不可分割的【参考答案】：A,B,C【解析】市场分割理论就是认为长、中、短期债券市场是可以分割的。5、证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、资产支持证券交易C、权证交易D、回购交易【参考答案】：A,B,C,D【解析】证券投资基金可投资于政策允许范围内的各类有价证券和衍生金融工具。6、基金募集程序包括（）步骤。A、申请B、核准C、发售D、基金合同生效【参考答案】：A,B,C,D【解析】基金募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。7、基金经理的投资能力可以被分为（）与（）两个方面。A、资产组合能力B、入市能力C、择时能力D、股票选择能力【参考答案】：C,D【解析】基金经理的投资能力可以被分为股票选择能力与择时能力两个方面。8、基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。通常从产品线的（）方面考察基金产品线的内涵。A、长度B、高度C、宽度D、深度【参考答案】：A,C,D【解析】包括但不限于上述内容。9、基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可以通过以下（）的方式与手段进行。A、电话提示B、书面警告C、书面报告D、定期报告【参考答案】：A,B,C,D【解析】人们的金融产品选择依赖于外在因素和内在因素。10、无差异曲线可能的形状有（）。A、向右下方凸起B、水平C、垂直D、向右上方凹起【参考答案】：A,B,C【解析】无差异曲线特点之一。11、基金信息披露的禁止行为有（）。A、虚假记载B、误导性陈述、重大遗漏C、对证券投资业绩进行预测D、违规承诺收益或者承担损失【参考答案】：A,B,C,D12、下列选项中有关LOF募集的论述，正确的是（）。A、LOF基金管理人应委托中国结算公司办理基金份额的登记结算业务B、LOF份额的认购分为场内认购和场外认购两部分C、目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务D、场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统【参考答案】：A,B,C【解析】场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记系统。13、QDII基金面临的特别风险有（）。A、汇率风险B、国别风险C、利率风险D、再投资风险【参考答案】：A,B【解析】利率风险是一般基金都有的风险，再投资风险是债券基金的风险。14、证券投资基金不得有下列情形（）。A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%B、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%C、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量D、违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定【参考答案】：A,B,C,D【解析】包括但不限于上述内容。15、基金管理公司治理结构的总体要求有（）。A、组织机构健全B、职责划分清晰C、制衡监督有效D、激励约束合理【参考答案】：A,B,C,D16、按投资市场分类，股票基金可分为（）。A、全球股票基金B、成长型股票基金C、国外股票基金D、国内股票基金【参考答案】：A,C,D17、基金资产账户主要包括（）。A、银行存款账户B、结算备付账户C、证券账户D、基金账户【参考答案】：A,B,C【解析】基金帐务的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计管理办法》等法律为依据，对管理人的帐务处理过程与结果进行核对的过程。18、中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查是日常监管的重点，监督检查的内容包括（）。A、公司的内部控制机制是否科学合理，内部控制制度是否健全B、内部控制是否体现了健全性、有效性、独立性、相互制约性和成本效益的原则C、控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控等基本要素是否达到要求D、投资管理、信息披露、信息技术系统、财务会计、监察稽核等业务环节是否按照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》设立的标准和公司的内部控制制度有效执行【参考答案】：A,B,C,D【解析】中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认。19、1940年，美国国会通过了两部被认为是保护共同基金投资者的最重要的法律，它们是（）。A、《投资公司法》B、《证券投资基金法》C、《投资顾问法》D、《股份有限公司法》【参考答案】：A,C【解析】1940年，美国国会通过了两部被认为是保护共同基金投资者的最重要的法律，它们是《投资公司法》和《投资顾问法》。20、基金托管人对基金管理人投资运作的监督方式包括（）。A、电话提示B、书面警示C、书面报告D、定期报告【参考答案】：A,B,C,D三、判断题（共30题，每题1分）。1、基金管理人，代销机构未经基金合同约定，不得向投资人收取额外费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。2、对于风险较大的长期债券，流通性是投资者规避投资风险的必要条件（）。【参考答案】：正确3、根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。【参考答案】：正确4、我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任。（）【参考答案】：正确【解析】还包括信息披露费、分红手续费等。5、在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单。（）【参考答案】：正确【解析】基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场的效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。6、股票基金可以通过分散投资大大降低系统性风险和非系统性风险，管理运作风险因基金而异。（）【参考答案】：错误【解析】系统性风险不可通过分散投资来降低。7、资本定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。（）【参考答案】：错误【解析】有效市场理论下的“有效”的含义指的是信息有效。8、当基金二级市场价格高于基金份额净值时，为折价交易，这是折价率为正数。（）【参考答案】：错误【解析】二级市场价格高于基金份额净值为溢价交易。9、在基金登记过程中，全部的投资者都能申购、赎回成功。（）【参考答案】：错误【解析】如果投资者提交的信息不符合注册登记的有关规定，最后的确认信息将是投资者申购、赎回失败。10、风险就是指预期投资收益的不确定性，股票投资组合管理可以分散风险（）。【参考答案】：正确【解析】证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加面降低。11、单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大。（）【参考答案】：正确【解析】单一股票的非系统性风险较大。12、在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合形成了可行域的有效边界。（）【参考答案】：正确13、资金清算环节的主要风险点是基金资金清算和交收不及时，从而延误成交时间。（）【参考答案】：正确【解析】常见的基金产品线的类型有水平式、垂直式和综合式。14、基金管理人可按一定比例参与基金投资收益的分配。【参考答案】：错误【解析】基金管理人不参与基金投资收益的分配。15、对基金监管可以使用行政手段（）。【参考答案】：正确16、公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。（）【参考答案】：正确【解析】教材原话。17、进行股票认购ETF份额的投资者，可选择以现金或ETF份额的方式支付认购佣金。【参考答案】：正确18、