《财务管理》习题 第六章营运资金管理

《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。A．现金 B．应收账款 C．存货 D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。A．支付工资 B．购买股票 C．缴纳所得税 D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。A．产成品资金 B．库存现金和银行存款C．应收应付款项 D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。A．企业销售水平的高低 B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度 D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。A．200万元 B．300万元 C．400万元 D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。A．应收账款周转率 B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率 D．应收账款收现保证率账期是（）。A．16天 B．28天 C．26天 D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。A．信用条件 B．收账政策 C．信用等级 D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。A．取得成本 B．订货成本和储存成本C．储存成本 D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。A．品种数占总品种数的10%，价值占总价值的70%B．品种数占总品种数的70%，价值占总价值的10%C．品种数占总品种数的70%，价值占总价值的30%D．品种数占总品种数的30%，价值占总价值的70%13．因投放于应收账款而放弃的其他收入，是应收账款的（）。A．管理成本 B．转换成本 C．机会成本 D．实际成本14．企业在制定信用标准时不予考虑的因素是（）。A．客户的资信状况B．企业自身的资信状况C．同行业竞争对手的情况D．企业承担违约风险的能力15．使存货的总成本最低，这个批量叫作（）。A．计划批量 B．经济订货批量 C．科学批量 D．订货批量二、多项选择题1．流动资产与非流动资产相比，具有的特点有（）。A．投资回收期短 B．弹性大 C．变现能力强 D．具有波动性2．企业持有现金的动机有（）。A．交易动机 B．预防动机 C．投机动机 D．存储动机3．为了确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法有（）。A．存货模式 B．成本模式C．现金周转模式 D．银行业务集中模式4．用存货模式分析确定最佳现金持有量时，要考虑的成本费用项目有（）。A．现金管理费用 B．现金短缺成本C．持有现金的机会成本 D．现金与有价证券的转换成本5．应收账款的主要功能有（）。A．促进销售 B．阻碍销售 C．减少存货 D．增加存货6．应收账款的成本包括（）。A．机会成本 B．坏账成本 C．财务成本 D．管理成本7．影响应收账款机会成本的因素有（）。A．应收账款周转天数 B．变动成本率C．赊销收入净额 D．资本成本率8．信用政策的内容主要包括（）。A．信用标准 B．信用条件 C．收账政策 D．商业折扣9．存货的功能主要包括（）。A．防止停工待料 B．适应市场变化C．降低进货成本 D．维持均衡生产10．存货的成本包括（）。A．采购成本 B．订货成本 C．储存成本 D．缺货成本三、判断题1．企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越低。 （）2．现金的持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。 （）3．现金短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失。现金短缺成本与现金持有量呈反方向变动关系。 （）4．营运资金的特点体现在流动资产上。 （）5．若现金的管理成本是相对固定的，则在确定现金最佳持有量时，应考虑它的影响。 （）6．成本模式下，现金的持有成本主要包括机会成本、管理成本和短缺成本。

（）7．通过应收账款账龄分析，编制账龄分析表，可以了解各客户的欠款金额、欠款期限和偿还欠款的可能时间。 （）8．企业在制定信用标准时不用考虑同行业竞争对手的情况。 （）9．企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。 （）10．收账费用与坏账损失呈反向变化关系。加速收回货款，可以减少坏账损失，减少应收账款机会成本，但会增加收账费用。 （）11．企业的营业利润主要是通过流动资产在不断的循环周转过程中得以实现的，因此，流动资产管理的重点就是要使这种周转顺利、快速地进行。 （）12．现金管理的目标是在保证企业生产经营所需资金的情况下，把现金的持有成本降至最低。 （）四、计算分析题1．某企业预计全年需用现金2000万元，预计的存货周期为90天，应收账款和应付账款周转期均为60天。要求：计算该企业的最佳现金持有量。2．某公司预测的年度赊销收入净额为2400万元，应收账款周期为30天，变动成本率为75%，资本成本为8%。要求：计算该企业应收账款的机会成本。3．某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。4．某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有A、B两种收账政策可供选用，有关资料见表6-6。表6-6A、B两种收账政策资料项目A政策B政策平均收账期（天）6045坏账损失率（%）32应收账款平均余额（万元）收账成本：应收账款机会成本（万元）坏账损失（万元）年收账费用（万元）1.83.2收账成本合计（万元）要求：（1）计算填列表中空白部分（一年按360天计算）。（2