养元饮品财务报表分析报告

河北养元智汇饮品股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金52920.01160257.72373586.98交易性金融资产1055176.44742632.53349615.03应收票据1140.632550.423332.20应收账款2509.963035.401133.09预付款项25523.797212.8416300.00其他应收款259.8726228.8517663.11存货84160.5463828.9389565.43其他流动资产717.516541.3514360.37流动资产合计1222408.751012288.03865556.21长期股权投资128295.80103573.3890800.79固定资产91830.8283295.2777139.14在建工程6291.9417706.8033503.39无形资产12233.6314063.2813687.48递延所得税资产8015.305165.066723.38其他非流动资产89934.69134066.75112256.50非流动资产合计366041.18494128.08746572.65资产总计1588449.931506416.111612128.86短期借款40000.0087700.00应付票据51599.4353344.7794101.60应付账款26528.5232368.4225752.93应付职工薪酬4724.635199.825633.88应交税费36141.0425452.1322720.68其他应付款29508.3429490.0435780.83一年内到期的非流动负债17999.00其他流动负债20462.0720204.2726000.67流动负债合计326364.56340707.68488900.02递延所得税负债6354.325221.139486.34递延收益-非流动负债9250.148718.298155.98非流动负债合计15604.4613939.4217642.32负债合计341969.02354647.11506542.33实收资本(或股本)126549.36126549.36126549.36资本公积271039.84271039.84271039.84盈余公积63274.6863274.6863274.68未分配利润779583.98673910.21601309.79其他综合收益5731.2216695.9443084.40归属于母公司所有者权益合计1246179.071151470.021105258.07少数股东权益301.83298.98328.45所有者权益合计1246480.911151769.001105586.52负债与所有者权益总计1588449.931506416.111612128.86河北养元智汇饮品股份有限公司，简称养元饮品，所属的行业是酒、饮料和精制茶制造业，公司总部位于河北省。2023年，养元饮品的资产总计是1,612,128.86万元，负债合计是506,542.33万元，所有者权益合计是1,105,586.52万元。图1.1养元饮品2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看养元饮品的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,588,449.93万元、1,506,416.11万元、1,612,128.86万元，其中，2023年的流动资产合计为865,556.21万元，包括373,586.98万元的货币资金和89,565.43万元的存货；非流动资产合计为746,572.65万元，其中的固定资产占到了77,139.14万元。图1.2养元饮品2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，养元饮品最近三年的负债总额分别是341,969.02万元、354,647.11万元、506,542.33万元，其中，2023年的流动负债是488,900.02万元，非流动负债是17,642.32万元。所有者权益方面，2021~2023年养元饮品的所有者权益总额分别为1,246,480.91万元、1,151,769.00万元、1,105,586.52万元，2023年的股本为126,549.36万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入690595.92592282.68616160.60营业收入690595.92592282.68616160.60营业总成本460047.45420529.44418723.17营业成本351401.09325114.52334502.36税金及附加5633.046086.356463.77销售费用96391.6583985.3473652.61管理费用8413.9710466.369564.82财务费用-8012.34-8015.33-10766.54资产减值损失-867.41公允价值变动收益2046.427723.825504.72投资收益34097.26219.61-12867.23其中:对联营和合营企业的投资收益1921.04-10466.57-18930.50营业利润278804.30194541.09193995.91营业外收入491.56445.47337.45营业外支出539.43158.36393.02利润总额278756.43194828.20193940.34所得税费用67672.9047406.1147199.31净利润211083.54147422.09146741.03归属于母公司所有者的净利润211081.70147424.95146743.96少数股东损益1.83-2.86-2.93其他综合收益(损失)3122.3910964.7234865.33综合收益总额214205.93158386.82181606.37归属于母公司所有者的综合收益214204.10158389.67181576.89归属少数股东的综合收益1.83-2.8629.472021~2023年养元饮品的营业总收入分别为690,595.92万元、592,282.68万元、616,160.60万元，营业总成本分别为460,047.45万元、420,529.44万元、418,723.17万元，净利润分别为211,083.54万元、147,422.09万元、146,741.03万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为73,652.61万元、9,564.82万元和-10,766.54万元，营业利润和利润总额分别为193,995.91万元、193,940.34万元。图1.3养元饮品2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金744556.67628402.32728216.16收到的税费返还5326.504505.75收到的其他与经营活动有关的现金21958.8948409.5376757.46购买商品、接受劳务支付的现金381086.20303203.14354636.03支付给职工以及为职工支付的现金24733.5225315.5225426.11支付的各项税费87581.25109503.03103052.15支付其他与经营活动有关的现金70259.41128775.6686974.09经营活动产生的现金流量202855.17115341.00239391.00收回投资收到的现金1492949.82730513.03637028.20取得投资收益收到的现金35457.3310961.1915750.09处置长期资产收回的现金75.84121.60160.81购建长期资产支付的现金5531.5719273.9926397.82投资支付的现金1536170.47517083.84488392.52投资活动产生的现金流量-13219.05205237.98138148.75取得借款收到的现金50000.00114303.19偿还债务支付的现金10000.0048604.19分配股利.利润或利息支付的现金151859.23253373.43229966.19筹资活动产生的现金流量-151559.23-213373.43-164267.19现金及现金等价物净增加额38076.88107205.56213272.56期初现金及现金等价物余额14538.1352615.01159820.57期末现金及现金等价物余额52615.01159820.57373093.132023年，养元饮品的期末现金及现金等价物余额为373,093.13万元，其中，经营活动产生的现金流量是239,391.00万元，投资活动产生的现金流量是138,148.75万元，筹资活动产生的现金流量是-164,267.19万元。图1.4养元饮品2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5养元饮品2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6养元饮品2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7养元饮品2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金213329.261.33交易性金融资产-393017.50-0.53应收票据781.780.31应收账款-1902.31-0.63预付款项9087.161.26其他应收款-8565.74-0.33存货25736.500.40其他流动资产7819.021.20流动资产合计-146731.82-0.14长期股权投资-12772.59-0.12固定资产-6156.13-0.07在建工程15796.590.89无形资产-375.80-0.03递延所得税资产1558.320.30其他非流动资产-21810.25-0.16非流动资产合计252444.570.51资产总计105712.750.07短期借款47700.001.19应付票据40756.830.76应付账款-6615.49-0.20应付职工薪酬434.060.08应交税费-2731.45-0.11其他应付款6290.790.21一年内到期的非流动负债17999.00其他流动负债5796.400.29流动负债合计148192.340.43递延所得税负债4265.210.82递延收益-非流动负债-562.31-0.06非流动负债合计3702.900.27负债合计151895.220.43实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-72600.42-0.11其他综合收益26388.461.58归属于母公司所有者权益合计-46211.95-0.04少数股东权益29.470.10所有者权益合计-46182.48-0.04负债与所有者权益总计105712.750.07从资产的角度对养元饮品的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,612,128.86万元，相比2022年变动了105,712.75万元，变动了0.07。图2.1养元饮品2021~2023年流动资产合计图其中，养元饮品2023年流动资产合计为865,556.21万元，相比2022年变动了-146,731.82万元，变动了-0.14。货币资金为373,586.98万元，相比2022年变动了213,329.26万元，变动了1.33，存货为89,565.43万元，相比2022年变动了25,736.50万元，变动了0.40。图2.2养元饮品2021~2023年存货统计图非流动资产合计为746,572.65万元，相比2022年变动了252,444.57万元，变动了0.51，其中的固定资产为77,139.14万元，相比2022年变动了-6,156.13万元，变动了-0.07。图2.3养元饮品2021~2023年固定资产统计图负债方面，养元饮品2023年的负债总额为506,542.33万元，相比2022年变动了151,895.22万元，变动了0.43，其中，流动负债是488,900.02万元，非流动负债是17,642.32万元，相比2022年，分别变动了148,192.34万元和3,702.90万元，变动比率分别是0.43和0.27。所有者权益方面，2023年养元饮品的所有者权益总额为1,105,586.52万元，相比2022年变动了-46,182.48万元，变动了-0.04；股本为126,549.36万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金10.64%23.17%12.54%1.18%交易性金融资产49.30%21.69%-27.61%-0.56%应收票据0.17%0.21%0.04%0.22%应收账款0.20%0.07%-0.13%-0.65%预付款项0.48%1.01%0.53%1.11%其他应收款1.74%1.10%-0.65%-0.37%存货4.24%5.56%1.32%0.31%其他流动资产0.43%0.89%0.46%1.05%流动资产合计67.20%53.69%-13.51%-0.20%长期股权投资6.88%5.63%-1.24%-0.18%固定资产5.53%4.78%-0.74%-0.13%在建工程1.18%2.08%0.90%0.77%无形资产0.93%0.85%-0.08%-0.09%递延所得税资产0.34%0.42%0.07%0.22%其他非流动资产8.90%6.96%-1.94%-0.22%非流动资产合计32.80%46.31%13.51%0.41%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款2.66%5.44%2.78%1.05%应付票据3.54%5.84%2.30%0.65%应付账款2.15%1.60%-0.55%-0.26%应付职工薪酬0.35%0.35%0.00%0.01%应交税费1.69%1.41%-0.28%-0.17%其他应付款1.96%2.22%0.26%0.13%一年内到期的非流动负债0.00%1.12%1.12%0.00%其他流动负债1.34%1.61%0.27%0.20%流动负债合计22.62%30.33%7.71%0.34%递延所得税负债0.35%0.59%0.24%0.70%递延收益-非流动负债0.58%0.51%-0.07%-0.13%非流动负债合计0.93%1.09%0.17%0.18%负债合计23.54%31.42%7.88%0.33%实收资本(或股本)8.40%7.85%-0.55%-0.07%资本公积17.99%16.81%-1.18%-0.07%盈余公积4.20%3.92%-0.28%-0.07%未分配利润44.74%37.30%-7.44%-0.17%其他综合收益1.11%2.67%1.56%1.41%归属于母公司所有者权益合计76.44%68.56%-7.88%-0.10%少数股东权益0.02%0.02%0.00%0.03%所有者权益合计76.46%68.58%-7.88%-0.10%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，养元饮品的负债占总资产的比重为31.42%，所有者权益占总资产的比重为68.58%，其中，流动负债占据了30.33%，非流动负债占据了1.09%。从资产的构成看，2023年度，养元饮品的流动资产占总资产的比重为53.69%，其中，货币资金占据了23.17%，非流动资产占总资产的比重为46.31%，其中，固定资产占据了4.78%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入23877.920.04营业收入23877.920.04营业总成本-1806.27营业成本9387.840.03税金及附加377.420.06销售费用-10332.73-0.12管理费用-901.54-0.09财务费用-2751.210.34资产减值损失-867.41公允价值变动收益-2219.10-0.29投资收益-13086.84-59.59其中:对联营和合营企业的投资收益-8463.930.81营业利润-545.18营业外收入-108.02-0.24营业外支出234.661.48利润总额-887.86所得税费用-206.80净利润-681.06归属于母公司所有者的净利润-680.99少数股东损益-0.070.02其他综合收益(损失)23900.612.18综合收益总额23219.550.15归属于母公司所有者的综合收益23187.220.15归属少数股东的综合收益32.33-11.30垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本71.00%67.96%-3.04%-0.04%营业成本54.89%54.29%-0.60%-0.01%税金及附加1.03%1.05%0.02%0.02%销售费用14.18%11.95%-2.23%-0.16%管理费用1.77%1.55%-0.21%-0.12%财务费用-1.35%-1.75%-0.39%0.29%资产减值损失0.00%-0.14%-0.14%0.00%公允价值变动收益1.30%0.89%-0.41%-0.31%投资收益0.04%-2.09%-2.13%-57.32%其中:对联营和合营企业的投资收益-1.77%-3.07%-1.31%0.74%营业利润32.85%31.48%-1.36%-0.04%营业外收入0.08%0.05%-0.02%-0.27%营业外支出0.03%0.06%0.04%1.39%利润总额32.89%31.48%-1.42%-0.04%所得税费用8.00%7.66%-0.34%-0.04%净利润24.89%23.82%-1.08%-0.04%归属于母公司所有者的净利润24.89%23.82%-1.08%-0.04%少数股东损益0.00%0.00%0.00%-0.02%其他综合收益(损失)1.85%5.66%3.81%2.06%综合收益总额26.74%29.47%2.73%0.10%归属于母公司所有者的综合收益26.74%29.47%2.73%0.10%归属少数股东的综合收益0.00%0.00%0.01%-10.90%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金99813.840.16收到的税费返还-820.75-0.15收到的其他与经营活动有关的现金28347.930.59购买商品、接受劳务支付的现金51432.890.17支付给职工以及为职工支付的现金110.59支付的各项税费-6450.88-0.06支付其他与经营活动有关的现金-41801.57-0.32经营活动产生的现金流量124050.001.08收回投资收到的现金-93484.83-0.13取得投资收益收到的现金4788.900.44处置长期资产收回的现金39.210.32购建长期资产支付的现金7123.830.37投资支付的现金-28691.32-0.06投资活动产生的现金流量-67089.23-0.33取得借款收到的现金64303.191.29偿还债务支付的现金38604.193.86分配股利.利润或利息支付的现金-23407.24-0.09筹资活动产生的现金流量49106.24-0.23现金及现金等价物净增加额106067.000.99期初现金及现金等价物余额107205.562.04期末现金及现金等价物余额213272.561.33垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金393.19%195.18%-198.01%-0.50%收到的税费返还3.33%1.21%-2.13%-0.64%收到的其他与经营活动有关的现金30.29%20.57%-9.72%-0.32%购买商品、接受劳务支付的现金189.71%95.05%-94.66%-0.50%支付给职工以及为职工支付的现金15.84%6.81%-9.03%-0.57%支付的各项税费68.52%27.62%-40.90%-0.60%支付其他与经营活动有关的现金80.58%23.31%-57.26%-0.71%经营活动产生的现金流量72.17%64.16%-8.01%-0.11%收回投资收到的现金457.08%170.74%-286.34%-0.63%取得投资收益收到的现金6.86%4.22%-2.64%-0.38%处置长期资产收回的现金0.08%0.04%-0.03%-0.43%购建长期资产支付的现金12.06%7.08%-4.98%-0.41%投资支付的现金323.54%130.90%-192.64%-0.60%投资活动产生的现金流量128.42%37.03%-91.39%-0.71%取得借款收到的现金31.29%30.64%-0.65%-0.02%偿还债务支付的现金6.26%13.03%6.77%1.08%分配股利.利润或利息支付的现金158.54%61.64%-96.90%-0.61%筹资活动产生的现金流量-133.51%-44.03%89.48%-0.67%现金及现金等价物净增加额67.08%57.16%-9.92%-0.15%期初现金及现金等价物余额32.92%42.84%9.92%0.30%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率7.715.963.60速动比率6.995.463.22保守速动比率6.995.393.14现金比率0.340.851.43营运资金与借款比14.7146.4910.62营运资金(万元)1033963.00929836.60678047.60图3.1养元饮品2021~2023年流动比率图图3.2养元饮品2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-33.79-23.31-17.01经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.640.350.58现金流利息保障倍数-25.32-14.39-22.23平均资产负债率(%)21.4822.5127.62长期借款与总资产比有形资产负债率(%)21.6522.7027.86有形资产与带息债务比0.010.020.06权益乘数1.271.291.38产权比率0.270.290.38权益与负债比3.663.442.62长期资本负债率(%)1.091.221.38长期负债与权益比0.010.010.01经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.610.330.56经营活动产生的现金流量净额与带息债务比15.143.322.70图3.3养元饮品2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)0.410.470.34应收账款周转率245.35213.61295.63应收账款周转天数1.491.711.23存货与收入比0.120.120.12存货周转率4.424.394.36存货周转天数82.5083.0783.69应付账款周转率14.2411.0411.51营运资金周转率0.790.761.18现金及现金等价物周转率6.682.030.90流动资产周转率0.580.530.66图3.4养元饮品2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率8.236.767.68非流动资产周转率1.921.380.99图3.5养元饮品2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.450.380.40股东权益周转率0.570.490.55图3.6养元饮品2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.170.120.12总资产净利润率(ROA)0.140.100.09图3.7养元饮品2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)17.3712.2913.00息税前利润与资产总额比0.270.190.20投入资本回报率0.160.110.11长期资本收益率0.220.160.16投资收益率0.03-0.03图3.8养元饮品2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.760.760.76营业毛利率0.490.450.46营业成本率0.510.550.54营业利润率0.400.330.31营业净利率0.310.250.24总营业成本率0.670.710.68销售费用率0.140.140.12管理费用率0.010.020.02财务费用率-0.01-0.01-0.02销售期间费用率0.140.150.12成本费用利润率0.620.470.48息税前营业利润率0.390.320.30价格成本费用利润率1.971.821.84图3.9养元饮品2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.960.781.63经营现金流量净额与营业收入比0.290.190.39应收账款与营业收入比图3.10养元饮品2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率