长江传媒财务报表分析报告

长江出版传媒股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金204254.94168354.21143449.88交易性金融资产35902.194827.055297.44应收票据1957.244840.074534.39应收账款86975.6581909.9982661.15预付款项5360.775686.795531.23其他应收款7434.585540.335258.86存货116546.85138608.81120702.15其他流动资产433848.58389384.80275980.91流动资产合计892555.12799398.40643416.01长期股权投资31543.0832448.1229510.32投资性房地产40727.0536983.1534375.89固定资产103489.14105305.47112417.86在建工程3800.355245.116455.95无形资产28649.1927812.1126782.65开发支出432.5654.72长期待摊费用6005.816428.345950.24递延所得税资产1318.321917.6714732.48其他非流动资产7424.41178283.39400271.69非流动资产合计276531.44447784.74680012.27资产总计1169086.561247183.141323428.27应付票据14718.9522896.8623498.25应付账款132436.28157230.09157792.61预收款项1397.081327.441764.68应付职工薪酬52475.9963114.0974098.90应交税费3943.713553.003163.83其他应付款32517.8239717.0531852.85一年内到期的非流动负债3955.284272.692218.73其他流动负债1433.191566.761573.83流动负债合计334120.72385829.88398384.78长期负债合计4909.632935.862737.83递延所得税负债487.11652.331966.03递延收益-非流动负债9869.039579.509303.02非流动负债合计15265.7713167.6914006.88负债合计349386.49398997.57412391.67实收资本(或股本)121365.03121365.03121365.03资本公积183966.91183966.91183966.91盈余公积57997.8273907.6980277.45未分配利润452058.48464178.57520547.53其他综合收益314.43497.58491.46归属于母公司所有者权益合计815702.67843915.78906648.38少数股东权益3997.404269.784388.23所有者权益合计819700.07848185.57911036.61负债与所有者权益总计1169086.561247183.141323428.27长江出版传媒股份有限公司，简称长江传媒，所属的行业是新闻和出版业，公司总部位于湖北省。2023年，长江传媒的资产总计是1,323,428.27万元，负债合计是412,391.67万元，所有者权益合计是911,036.61万元。图1.1长江传媒2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看长江传媒的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,169,086.56万元、1,247,183.14万元、1,323,428.27万元，其中，2023年的流动资产合计为643,416.01万元，包括143,449.88万元的货币资金和120,702.15万元的存货；非流动资产合计为680,012.27万元，其中的固定资产占到了112,417.86万元。图1.2长江传媒2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，长江传媒最近三年的负债总额分别是349,386.49万元、398,997.57万元、412,391.67万元，其中，2023年的流动负债是398,384.78万元，非流动负债是14,006.88万元。所有者权益方面，2021~2023年长江传媒的所有者权益总额分别为819,700.07万元、848,185.57万元、911,036.61万元，2023年的股本为121,365.03万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入602307.92629503.92675880.30营业收入602307.92629503.92675880.30营业总成本526536.74547902.64587850.77营业成本391729.41405805.89435869.87税金及附加2535.512723.923040.01销售费用54911.4056138.4264168.14管理费用80124.7187108.8092364.55财务费用-5312.38-6098.79-9785.11资产减值损失-7171.19-4417.79-2862.86公允价值变动收益4370.11-1178.50343.90投资收益13060.0815988.7911315.58其中:对联营和合营企业的投资收益338.631487.72-24.07营业利润77702.7279575.6895592.35营业外收入601.67611.862185.75营业外支出6975.176953.937308.51利润总额71329.2273233.6190469.59所得税费用1313.2527.81-11137.75净利润70015.9773205.80101607.34归属于母公司所有者的净利润69748.8972933.41101575.52少数股东损益267.08272.3831.81其他综合收益(损失)81.69184.76-6.12综合收益总额70097.6673390.56101601.22归属于母公司所有者的综合收益69830.5873118.17101569.40归属少数股东的综合收益267.08272.3831.812021~2023年长江传媒的营业总收入分别为602,307.92万元、629,503.92万元、675,880.30万元，营业总成本分别为526,536.74万元、547,902.64万元、587,850.77万元，净利润分别为70,015.97万元、73,205.80万元、101,607.34万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为64,168.14万元、92,364.55万元和-9,785.11万元，营业利润和利润总额分别为95,592.35万元、90,469.59万元。图1.3长江传媒2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金638835.68652714.73685126.68收到的税费返还2227.143929.762522.88收到的其他与经营活动有关的现金20383.2024322.1217239.10购买商品、接受劳务支付的现金401021.62417540.99402678.81支付给职工以及为职工支付的现金98984.19107538.71119095.99支付的各项税费9631.999177.2910851.40支付其他与经营活动有关的现金52405.4140006.3453679.31经营活动产生的现金流量99402.81106703.29118583.16收回投资收到的现金3217.44500.003884.10取得投资收益收到的现金12536.8214668.5710613.69处置长期资产收回的现金384.8870.98253.49收到的其他与投资活动有关的现金865300.001124450.001017700.00购建长期资产支付的现金19488.868288.808176.50投资支付的现金7996.5112100.00取得其他营业单位支付的现金22.95支付其他与投资活动有关的现金939097.771211050.001124043.79投资活动产生的现金流量-85144.00-91749.24-99791.97收到其他与筹资活动有关的现金260.09476.21415.14偿还债务支付的现金1000.001000.00分配股利.利润或利息支付的现金42517.5144919.5038836.81支付其他与筹资活动有关的现金4055.665412.565156.64筹资活动产生的现金流量-46313.08-50855.85-43578.31汇率变动对现金的影响0.01现金及现金等价物净增加额-32054.27-35901.80-24787.11期初现金及现金等价物余额235831.30203777.03167875.23期末现金及现金等价物余额203777.03167875.23143088.122023年，长江传媒的期末现金及现金等价物余额为143,088.12万元，其中，经营活动产生的现金流量是118,583.16万元，投资活动产生的现金流量是-99,791.97万元，筹资活动产生的现金流量是-43,578.31万元。图1.4长江传媒2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5长江传媒2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6长江传媒2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7长江传媒2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-24904.33-0.15交易性金融资产470.390.10应收票据-305.68-0.06应收账款751.160.01预付款项-155.56-0.03其他应收款-281.47-0.05存货-17906.66-0.13其他流动资产-113403.89-0.29流动资产合计-155982.39-0.20长期股权投资-2937.80-0.09投资性房地产-2607.26-0.07固定资产7112.390.07在建工程1210.840.23无形资产-1029.46-0.04开发支出-54.72-1.00长期待摊费用-478.10-0.07递延所得税资产12814.816.68其他非流动资产221988.301.25非流动资产合计232227.530.52资产总计76245.130.06应付票据601.390.03应付账款562.52预收款项437.240.33应付职工薪酬10984.810.17应交税费-389.17-0.11其他应付款-7864.20-0.20一年内到期的非流动负债-2053.96-0.48其他流动负债7.07流动负债合计12554.900.03长期负债合计-198.03-0.07递延所得税负债1313.702.01递延收益-非流动负债-276.48-0.03非流动负债合计839.190.06负债合计13394.100.03实收资本(或股本)资本公积盈余公积6369.760.09未分配利润56368.960.12其他综合收益-6.12-0.01归属于母公司所有者权益合计62732.600.07少数股东权益118.450.03所有者权益合计62851.040.07负债与所有者权益总计76245.130.06从资产的角度对长江传媒的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,323,428.27万元，相比2022年变动了76,245.13万元，变动了0.06。图2.1长江传媒2021~2023年流动资产合计图其中，长江传媒2023年流动资产合计为643,416.01万元，相比2022年变动了-155,982.39万元，变动了-0.20。货币资金为143,449.88万元，相比2022年变动了-24,904.33万元，变动了-0.15，存货为120,702.15万元，相比2022年变动了-17,906.66万元，变动了-0.13。图2.2长江传媒2021~2023年存货统计图非流动资产合计为680,012.27万元，相比2022年变动了232,227.53万元，变动了0.52，其中的固定资产为112,417.86万元，相比2022年变动了7,112.39万元，变动了0.07。图2.3长江传媒2021~2023年固定资产统计图负债方面，长江传媒2023年的负债总额为412,391.67万元，相比2022年变动了13,394.10万元，变动了0.03，其中，流动负债是398,384.78万元，非流动负债是14,006.88万元，相比2022年，分别变动了12,554.90万元和839.19万元，变动比率分别是0.03和0.06。所有者权益方面，2023年长江传媒的所有者权益总额为911,036.61万元，相比2022年变动了62,851.04万元，变动了0.07；股本为121,365.03万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金13.50%10.84%-2.66%-0.20%交易性金融资产0.39%0.40%0.01%0.03%应收票据0.39%0.34%-0.05%-0.12%应收账款6.57%6.25%-0.32%-0.05%预付款项0.46%0.42%-0.04%-0.08%其他应收款0.44%0.40%-0.05%-0.11%存货11.11%9.12%-1.99%-0.18%其他流动资产31.22%20.85%-10.37%-0.33%流动资产合计64.10%48.62%-15.48%-0.24%长期股权投资2.60%2.23%-0.37%-0.14%投资性房地产2.97%2.60%-0.37%-0.12%固定资产8.44%8.49%0.05%0.01%在建工程0.42%0.49%0.07%0.16%无形资产2.23%2.02%-0.21%-0.09%开发支出0.00%0.00%0.00%-1.00%长期待摊费用0.52%0.45%-0.07%-0.13%递延所得税资产0.15%1.11%0.96%6.24%其他非流动资产14.29%30.25%15.95%1.12%非流动资产合计35.90%51.38%15.48%0.43%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付票据1.84%1.78%-0.06%-0.03%应付账款12.61%11.92%-0.68%-0.05%预收款项0.11%0.13%0.03%0.25%应付职工薪酬5.06%5.60%0.54%0.11%应交税费0.28%0.24%-0.05%-0.16%其他应付款3.18%2.41%-0.78%-0.24%一年内到期的非流动负债0.34%0.17%-0.17%-0.51%其他流动负债0.13%0.12%-0.01%-0.05%流动负债合计30.94%30.10%-0.83%-0.03%长期负债合计0.24%0.21%-0.03%-0.12%递延所得税负债0.05%0.15%0.10%1.84%递延收益-非流动负债0.77%0.70%-0.07%-0.08%非流动负债合计1.06%1.06%0.00%0.00%负债合计31.99%31.16%-0.83%-0.03%实收资本(或股本)9.73%9.17%-0.56%-0.06%资本公积14.75%13.90%-0.85%-0.06%盈余公积5.93%6.07%0.14%0.02%未分配利润37.22%39.33%2.12%0.06%其他综合收益0.04%0.04%0.00%-0.07%归属于母公司所有者权益合计67.67%68.51%0.84%0.01%少数股东权益0.34%0.33%-0.01%-0.03%所有者权益合计68.01%68.84%0.83%0.01%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，长江传媒的负债占总资产的比重为31.16%，所有者权益占总资产的比重为68.84%，其中，流动负债占据了30.10%，非流动负债占据了1.06%。从资产的构成看，2023年度，长江传媒的流动资产占总资产的比重为48.62%，其中，货币资金占据了10.84%，非流动资产占总资产的比重为51.38%，其中，固定资产占据了8.49%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入46376.380.07营业收入46376.380.07营业总成本39948.130.07营业成本30063.980.07税金及附加316.090.12销售费用8029.720.14管理费用5255.750.06财务费用-3686.320.60资产减值损失1554.93-0.35公允价值变动收益1522.40-1.29投资收益-4673.21-0.29其中:对联营和合营企业的投资收益-1511.79-1.02营业利润16016.670.20营业外收入1573.892.57营业外支出354.580.05利润总额17235.980.24所得税费用-11165.56-401.49净利润28401.540.39归属于母公司所有者的净利润28642.110.39少数股东损益-240.57-0.88其他综合收益(损失)-190.88-1.03综合收益总额28210.660.38归属于母公司所有者的综合收益28451.230.39归属少数股东的综合收益-240.57-0.88垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本87.04%86.98%-0.06%0.00%营业成本64.46%64.49%0.02%0.00%税金及附加0.43%0.45%0.02%0.04%销售费用8.92%9.49%0.58%0.06%管理费用13.84%13.67%-0.17%-0.01%财务费用-0.97%-1.45%-0.48%0.49%资产减值损失-0.70%-0.42%0.28%-0.40%公允价值变动收益-0.19%0.05%0.24%-1.27%投资收益2.54%1.67%-0.87%-0.34%其中:对联营和合营企业的投资收益0.24%0.00%-0.24%-1.02%营业利润12.64%14.14%1.50%0.12%营业外收入0.10%0.32%0.23%2.33%营业外支出1.10%1.08%-0.02%-0.02%利润总额11.63%13.39%1.75%0.15%所得税费用0.00%-1.65%-1.65%-374.01%净利润11.63%15.03%3.40%0.29%归属于母公司所有者的净利润11.59%15.03%3.44%0.30%少数股东损益0.04%0.00%-0.04%-0.89%其他综合收益(损失)0.03%0.00%-0.03%-1.03%综合收益总额11.66%15.03%3.37%0.29%归属于母公司所有者的综合收益11.62%15.03%3.41%0.29%归属少数股东的综合收益0.04%0.00%-0.04%-0.89%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金32411.950.05收到的税费返还-1406.88-0.36收到的其他与经营活动有关的现金-7083.02-0.29购买商品、接受劳务支付的现金-14862.18-0.04支付给职工以及为职工支付的现金11557.280.11支付的各项税费1674.110.18支付其他与经营活动有关的现金13672.970.34经营活动产生的现金流量11879.870.11收回投资收到的现金3384.106.77取得投资收益收到的现金-4054.88-0.28处置长期资产收回的现金182.512.57收到的其他与投资活动有关的现金-106750.00-0.09购建长期资产支付的现金-112.30-0.01投资支付的现金-12100.00-1.00取得其他营业单位支付的现金22.95支付其他与投资活动有关的现金-87006.21-0.07投资活动产生的现金流量-8042.730.09收到其他与筹资活动有关的现金-61.07-0.13偿还债务支付的现金-1000.00-1.00分配股利.利润或利息支付的现金-6082.69-0.14支付其他与筹资活动有关的现金-255.92-0.05筹资活动产生的现金流量7277.54-0.14汇率变动对现金的影响-0.01-1.00现金及现金等价物净增加额11114.69-0.31期初现金及现金等价物余额-35901.80-0.18期末现金及现金等价物余额-24787.11-0.15垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金388.81%478.81%90.01%0.23%收到的税费返还2.34%1.76%-0.58%-0.25%收到的其他与经营活动有关的现金14.49%12.05%-2.44%-0.17%购买商品、接受劳务支付的现金248.72%281.42%32.70%0.13%支付给职工以及为职工支付的现金64.06%83.23%19.17%0.30%支付的各项税费5.47%7.58%2.12%0.39%支付其他与经营活动有关的现金23.83%37.51%13.68%0.57%经营活动产生的现金流量63.56%82.87%19.31%0.30%收回投资收到的现金0.30%2.71%2.42%8.11%取得投资收益收到的现金8.74%7.42%-1.32%-0.15%处置长期资产收回的现金0.04%0.18%0.13%3.19%收到的其他与投资活动有关的现金669.81%711.24%41.43%0.06%购建长期资产支付的现金4.94%5.71%0.78%0.16%投资支付的现金7.21%0.00%-7.21%-1.00%取得其他营业单位支付的现金0.00%0.02%0.02%0.00%支付其他与投资活动有关的现金721.40%785.56%64.16%0.09%投资活动产生的现金流量-54.65%-69.74%-15.09%0.28%收到其他与筹资活动有关的现金0.28%0.29%0.01%0.02%偿还债务支付的现金0.60%0.00%-0.60%-1.00%分配股利.利润或利息支付的现金26.76%27.14%0.38%0.01%支付其他与筹资活动有关的现金3.22%3.60%0.38%0.12%筹资活动产生的现金流量-30.29%-30.46%-0.16%0.01%汇率变动对现金的影响0.00%0.00%0.00%-1.00%现金及现金等价物净增加额-21.39%-17.32%4.06%-0.19%期初现金及现金等价物余额121.39%117.32%-4.06%-0.03%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率3.663.152.45速动比率1.451.120.86保守速动比率1.421.100.84现金比率0.860.620.49营运资金与借款比631.621153.881.67营运资金(万元)631620.40576937.80426463.20图3.1长江传媒2021~2023年流动比率图图3.2长江传媒2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-12.43-11.01-8.25经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.320.300.30现金流利息保障倍数-18.71-17.50-12.12平均资产负债率(%)28.7530.9731.56长期借款与总资产比有形资产负债率(%)29.4731.7132.25有形资产与带息债务比0.020.020.01权益乘数1.401.451.46产权比率0.400.450.46权益与负债比2.482.232.17长期资本负债率(%)1.711.681.52长期负债与权益比0.020.020.02经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.310.290.29经营活动产生的现金流量净额与带息债务比5.855.677.04图3.3长江传媒2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)12.8913.4112.17应收账款周转率7.767.458.21应收账款周转天数47.0448.9644.44存货与收入比0.170.200.19存货周转率3.723.183.36存货周转天数97.99114.75108.57应付账款周转率2.962.802.77营运资金周转率1.081.302.05现金及现金等价物周转率1.922.423.05流动资产周转率0.690.740.94图3.4长江传媒2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率5.806.036.21非流动资产周转率2.301.741.20图3.5长江传媒2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.530.520.53股东权益周转率0.750.750.77图3.6长江传媒2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.080.080.10总资产净利润率(ROA)0.060.060.08图3.7长江传媒2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)8.688.7811.55息税前利润与资产总额比0.120.120.15投入资本回报率0.080.080.10长期资本收益率0.080.080.09投资收益率0.190.430.33图3.8长江传媒2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.981.001.12营业毛利率0.350.360.36营业成本率0.650.640.64营业利润率0.130.130.14营业净利率0.120.120.15总营业成本率0.870.870.87销售费用率0.090.090.09管理费用率0.130.140.14财务费用率-0.01-0.01-0.01销售期间费用率0.220.220.22成本费用利润率0.140.130.16息税前营业利润率0.110.110.12价格成本费用利润率1.541.551.55图3.9长江传媒2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比1.421.461.17经营现金流量净额与营业收入比0.170.170.18应收账款与营业收入比0.130.130.12图3.10长江传媒2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.1