跨国公司理论与实务教学课件第七章 跨国公司的财务、税收与人事管理

1第七章跨国公司的财务、税收与人事管理

第一节跨国公司的财务管理体制

第二节跨国公司的融资与现金管理

第三节跨国公司的外汇风险管理第四节跨国公司的税收策略第五节跨国公司的人事管理2学习要点

跨国公司的成功与否很大程度上决定于其庞大复杂的财务管理体系是否有效运行。跨国公司的财务活动为其他经营活动服务，同时又对其他经营活动起着很大的制约作用。因此在跨国经营中，跨国公司必须根据自身内外条件，建立和完善财务管理体系。跨国公司在跨国经营会遇到所特有的国际双重征税的问题。跨国公司的税务主管必须掌握国际税收的基本原理，熟悉国际避税和反避税的基本知识和方法，并能结合跨国公司财务运作进行税务筹划活动。人力资源的开发和利用，是跨国公司实施跨国经营战略、开展跨国经营活动的根本保证。与国内企业的人力资源管理相比，跨国公司的人力管理内容更广泛、复杂，难度也更大。跨国公司所涉及的国家在政治、经济、文化等各方面的差异，都会对跨国公司的人事管理产生影响。3第一节跨国公司的财务管理体制

一、跨国公司财务管理体系的形成二、跨国公司财务管理的内容1．资金的筹措2．资金的运用3．资金的保护4三、跨国公司财务管理的组织形式

（一）跨国公司财务管理的组织形式

1．公司总部集中控制财务管理2．分部或国际子公司实施财务管理3．总部与分部共同负责财务管理

（二）跨国公司财务管理组织形式的影响因素

1.公司规模

2.股权结构与技术水平

3.传统与公司经营管理体制5第二节跨国公司的融资与现金管理

一、跨国公司的融资管理

1．资金来源

（1）来自公司集团内部的资金。（2）来自公司母国的资金。（3）来自东道国的资金。（4）国际资金来源。

62．融资决策

（1）密切注意世界金融市场及东道同国的市场变化，扩大资金来源。（2）使用公司自有资金和使用长期借贷资本是筹集固定资产的通用方法。流动资金的筹集，要尽可能地利用当地信贷。当地筹资和国外筹资的比例，取决于当地资本的可用性、成本水平以及政府对高债比例限制。（3）注意研究各国商业银行形态，证券市场的规则，以及政府对资金的管理政策等，并采取相应的对策。（4）不同的国家，其税收制度、融资机构、融资习惯，以及资本流动管理措施各不相同。同时，不同的资本市场既给融资收益提供了机会，但也潜伏着增加资本成本的风险。（5）融资过程中两个变动性较大的因素——通货膨胀和汇率变化，应予以特别的注意。7

3．融资方式（1）长期融资①发行股票集资。②发行公司债券。③长期借款。（2）中期融资①中期贷款。②出口信贷（ExportCredit）。③国际租赁融资（InternationalLeasingFinance）。（3）短期融资短期贷款、商业信用融资、无担保银行贷款和有担保银行贷款。8二、跨国公司的现金管理1．设立资金总库2．净额结算3．再开票中心4．短期投资组合管理9第三节跨国公司的外汇风险管理一、外汇风险的类型1．换算风险(TranslationExposure)2．交易风险（TransactionExposure）3．经营风险(EconomicExposure)4．税收风险（TaxationExposure）10二、外汇风险管理技术1．远期市场套期保值2．货币互换3．外汇储备4．提前和延迟11三、跨国公司外汇风险管理的战略1．经营多元化2．财务方面的多元化12第四节跨国公司的税收策略一、国际双重征税(internationaldoubletaxation)二、国际双重征税的免除1．免税方法(methodoftaxexemption)2．扣除方法(methodofdeduction)3．抵免方法（methodoftaxcredit）三、税收饶让抵免13四、跨国公司的避税和逃税（一）国际避税和国际逃税的定义

国际避税(internationaltaxavoidance)，是指跨国纳税人利用各国税法规定的差异和税收政策的不同，采取变更其经营地点或经营方式等种种公开的合法手段，以求最大限度减轻其国际纳税义务的行为。国际避税行为一般都与国际经济交易或其他国际往来有关。由于国际避税跨越了国境，它一般会涉及到至少两个国家的财政利益，因此，较之国内避税更为复杂。国际逃税(internationaltaxflight)，又称国际偷漏税(internationaltaxevasion)，是指跨国纳税人不遵守征税国的有关法律，利用国际税收管理的困难和国际税收合作中存在着的漏洞，有意识地采取种种隐蔽的或欺诈手段，以逃避根据有关国家的税法及双边的或多边的国际税收协定本应承担纳税义务。14（二）国际避税产生的原因

1．对纳税义务的规定不尽一致2．课税程度和方式不同3.税率高低不同4．税基范围不同5．免除国际双重征税的方法不同6.对国际避税的态度及所采取的反避税措施也有不同7．税法的执法程度也大不一样15（三）国际避税和国际愉漏税的方法1．主体转移方式

（1）跨国公司转移或避免国藉国。（2）跨国公司转移或避免居住国。2．客体转移方式

（1）避免成为常设机构。（2）利用常设机构进行收入或费用的转移。（3）利用关联企业间转让定价转移收人和费用。（4）通过避税地渠道实现客体转移。3．转让定价方式4．国际避税地方式16第五节跨国公司的人事管理

一、跨国公司人事管理的特点与内容（一）跨国公司人事管理的特点

1．不同的劳动力市场2．国际流动问题3．管理风格和实践4．民族倾向5．控制17（二）跨国公司人事管理的内容

1．人员招募、挑选与培训2、人才登记3．考核与晋升4．与工会的关系5．报酬18二、人员选派与当地化（一）对海外管理人员基本素质的要求1．工作的适应能力2．社会的适应能力3．业务能力4．责任心（二）人员选派的策略1．管理人员母国化2．管理人员当地化3．管理人员国际化19三、管理人员的培训（一）对外派管理人员的培训1．文化教育2．环境模拟3．