【中国对非投资的现状及其特点探析9600字（论文）】

中国对非投资的现状及其特点分析TOC\o"1-2"\h\u15206一、国际直接投资理论 125025（一）对外直接投资主流理论 128214（二）发展中国家对外注资学说 213111二、中国对非投资的现状及其特点分析 410823（一）中国对非洲投资总量情况 49041（二）行业分布情况 519503（三）投资模式 618832三、投资动因分析 73501（一）中国企业需要拓展海外市场 724588（二）中国已不再是低成本劳动力市场 721118（三）中国已从悠久的农业大国转变为环球最大的农产品进口国 711625（四）中国从世界工场转变为环球消费市场 830992（五）非洲是一个快速增进的消费市场 826456四、制约因素（问题）分析 813693（一）内部因素（企业自身） 86661（二）外部因素（非洲投资环境） 1029112五、策略建议 1117453（一）政府层面 1117367（二）企业层面 125295结语 13一、国际直接投资理论（一）对外直接投资主流理论2002年12月，中国对外经贸部(现商务部)、国家统计局协助创建对外直接投资统计机制。以经济合作与发展组织(oecd)和国际货币基金组织(IMF)的有关要求为根基，创建机制中的计算方法等方案。参照2015年《对外直接投资统计制度》，我们能够获知，对外直接投资：“我国境内注资者以现款、实物、无形资产等方式在国外及港澳台地区设立、参股、吞并、收购国(境)外公司，这是一种经济活动，其中需要具备该企业10%或以上的所有权，并以企业管理的所有权或控制权为中心。”总而言之，即国内企业拥有超过境外企业的10%股权就是对外直接投资，低于10%的即属于证券投资。在本研究中，以2002年后为节点，参照国内对外投资的有关数据。在针对中国对外直接投资问题中，大部分机构和专家也会对外包工作合同价值或销售营业额等加以探究。以美国企业研究所和美国传统基金会为主要探究者，其在“中国环球投资追踪系统”(ChinaGlobalInvestmentTracker)统计中涵盖了两种概念。其实，对外承包工程项目的合同金额无法展示企业效益，且承包工程形式性质存在差异，也会影响资金的性质。尽管此类计算措施，能够展示出中国对外投资的进步，可是鉴于其统计存在较大的差异，我们无法认为承包工程的合同额或者营业额和对外直接投资具有比较价值。鉴于其统计形式的多样性，在一定程度上对研究成果产生影响。在非洲，中国企业有大量的承包工程项目，而此类项目也被错误的认为属于合同金额，并有专家对其开展探究。（二）发展中国家对外注资学说1.拉奥(SanjayaLall)的“技术地方化学说”1983年，英国经济学家拉奥((SanjayaLall)在《新跨国公司:第三世界企业的发展》中第一次提出“技术地方化理论”(TheTechnologyLocalizationTheory)，其能够阐述发展中国家OFDI行为。拉奥针对印度跨国公司进行分析，对其竞争能力和投资水平加以延伸化探究。其表示，尽管在发展中国家跨国企业中，具有着劳动密集型、小规模生产以及标准化技术的特点，可此类企业创新能力较强。此看法和威尔斯所提出的“小规模技术理论”存在较大差异。在技术地方化理论(TechnologyLocalizationTheory)中，我们能够获知，发展中国家企业的竞争优势主要展示为如下几方面:（1）发展中国家自身特殊的文化和技术，因此其技术和质量存在较强的互动性，此特征和发达国家存在较大差异。（2）借助关于进口先进技术和产品的优化升级，在一定程度上能够促使其产品契合市场需求，其创新能力能够帮助其抢占更大的市场份额。（3）在其创新活动中，小生产规模能够强化其利润空间。（4）以产品特性为核心，发展中国家产品能够契合消费者需求，且价格较为低廉。尽管发达国家早就占据了核心市场，发展中国家的产品也能够脱颖而出。2.邓宁(JohnH.Dunning)的“投资发展周期理论”在1979年，英国经济学家邓宁(JohnH.Dunning)第一次表达出投资发展周期理论(TheInvestmentDevelopmentCycleTheory)。其以国际生产折衷理论(TheEclecticTheoryofInternationalProduction)为根基，加以优化和创新。以1967年1978年为时间节点，关于67个国家经济发展阶段与直接投资之间关系开展探究，创建IDP(InvestmentDevelopmentPath)经济学模型。邓宁表示，倘若国家的经济水平得到强化，则其对外投资规模将得到强化。其借助直接投资净额NOI(NetOutwardInvestment)展示出对外投资的规模，借助人均国内生产总值(人均GDP）数据，考查经济发展水平，结论显示，其两者成正比关系。其中心命题为:发展中国家的OFDI取决于该国的经济发展水平和可用性“所有权优势”(OwnershipAdvantage)、“区位优势”(LocationAdvantage)和“内部化优势”(InternalizationAdvantage)。在投资发展周期论(TheInvestmentDevelopmentCycleTheory)中，我们能够获知，国家对外直接投资的能力主要展示在如下方面:（1）国家经济环境（2）该国市场结构及其要素察赋（3）中间产品跨境交易不完整市场的性质和范围对外投资的发展有着四个层次。其一，本国缺乏所有权、内里化以及区位优势。其二，外国投资逐渐流入，此时投资额不高，旨在抢占当地市场或采购优异的生产设施，外国投资净额呈现出上涨趋势。其三，FDI和OFDI同步增长，外国投资净额减少。其四，存在OFDI，无FDI。3.刘易斯·威尔斯(LouisJ.Wells)的“.J‘规模技术理论”在1977年，美国著名经济学专家刘易斯·威尔斯(LouisJ.Wells)发表《发展中国家企业的国际化》；1983年发表《第三世界跨国公司》。其第一次阐述了“小规模技术理论”(SmallScaleTechnologyTheory)，其能够展示发展中国家OFDI的竞争优势，以其起因和发展为核心开展有关探究。威尔斯表示，发展中国家的竞争优势，其实就是价格较为低廉，展示为如下几个层次:第一，企业掌握劳动密集型的小规模生产技术，能够契合小市场的需求。在劳动联合的高效性中，我们能够发现，大规模工业化生产在一定程度上能够强化生产的高效性，也可以减少成本效益。可是想要强化产能和高效生产，需要企业有较大的规模，充足的资金和较大的投入。其表示，低收入国家需求不高，大规模生产方式无法强化其利润空间。所以，有大部分的发展中国家不再开展大规模生产，研制出能够契合小市场需求的技术，旨在抢占更大的市场份额。第二，在国外生产具有自身民族特色的产品。旨在契合国外同族人群的需求，发展中国家开展对外直接投资(OFDI)。参照威尔斯的研究，在东南亚等地区中，其投资具有种族性和民族性。像中国人在泰国、越南等国家开展投资，旨在契合华人的衣食住行和文化需求。第三，企业的产品低价营销策略。在《竞争优势》中，“竞争策略之父”迈克尔波特(MichaelE.Porter)表示:品牌资产展示为其实际价值。借助媒体等宣传渠道，打造良好的企业外部形象。创建和优化有关销售渠道，给予客户优质的服务体验，树立良好的品牌形象，强化消费者的品牌忠诚度，因此能够强化其市场份额。在发展中国家跨国公司和发达国家跨国公司中，我们能够获知，发展中国家以减少成本效益为核心，强化其竞争能力；而发展中国家以低价营销的形式，抢占市场。我们针对联想公司加以分析，其所提倡的4P战略——产品(product)、价格(price),渠遒(place)、促销(promotion)，即以营销组合论为根基。二、中国对非投资的现状及其特点分析（一）中国对非洲投资总量情况1.流量与存量2020年前11个月，中国对非全行业直接投资流量29.8亿美元，比上期上涨了0.04%。加纳等国家排名前十。此类国家的流量是中国对非洲直接投资流量的72%。在2020年末，中国在非洲的投资存量是346.9亿美元，占3.2%。在其存量中，南非等国排名前十。此类国家的存量是中国对非洲直接投资存量的65%。2.国别分布2020年中国对非洲各经济体直接投资的流量和存量数据，和同期非洲各经济体吸引外资流量和存量的份额如下。资料来源：2020年度《中国对外直接注资统计公报》2020年末，在非洲51个国家和地区，中国投资者创建了大约3000家境外企业。在境外中资企业中占比9.6%。范围高达85%，仅次于亚洲和欧洲。鉴于我国实施的“走出去”战略，在一定程度上强化了对外投资的规模。且投资主体逐渐呈现出多元化。在2011年底，国内工商管理部门注册的对外直接投资企业有13500家。在此之中，非洲地区高达2000家，比重为11.50%。我们从中能够获知，在投资主体中，有限责任公司比重为60.4%，11.1%为国企，8.30%为私企，股份有限公司比重为7.7%，4%为股份合作企业,外企比重为3.6%，2.4%为港澳台商投资企业，1%为集体企业，0.8%为个体经营。综上所述，我们能够获知，鉴于国家在非洲投资体系中的持续优化，和非洲32个国家签订了双边投资保护协定，创建经贸联委会机制的国家45个。在2019年中非合作论坛结束后，我们创建的“非洲中小企业发展专项贷款”项目，目前承诺贷款超过220.13亿美元。这在一定程度上有助于保障非洲民生行业的良好运作，像加工制造等行业。（二）行业分布情况参照有关文献，商务部最新一期关于对非投资流量的行业研究文件为《2020年度中国对外直接投资统计公报》。参照有关图表，2020年中，对非洲直接投资流量建筑业，交通运输、仓储和邮政业，制造业和采矿业较为发达。资料来源:商务部，《2020年度中国对外直接注资统计公报》在2020年底，中国对非洲直接投资存量最大的是采矿业，比重27.5%；第二名为建筑业，其比重为27.4%；详见下图。图1截至2020年底中国对非洲直接投资存量行业分布资料来源:2020《年度中国对外直接投资统计公报》（三）投资模式中非合作论坛北京峰会在2006年召开，旨在促进双边新型战略伙伴关系的发展，强化中非间的互动性。中方在会上表达了“八项举措”，如“扩大对非援助规模”、“给予优惠信贷”等措施。大部分中资企业以“八项措施”为根基，主动参与中非经贸合作区的建设。现在，中非预期目标已经顺利实现，在赞比亚等5国创建了6个经贸合作园区(如表3)。以其功能为立足点，我们能够获知，中非经贸合作园区具有三种功能，即资源开发、加工制造和多功能类型。联系非洲的实际情况，发挥其资源优势，联系中方的产业发展，发挥政府职能，强化中非投资和合作，促进中企在非洲的投资。这在一定程度上有助于强化当地经济效益，强化中非国家的互动性，早日实现人类命运共同体，促进双边贸易的开展。在2017年末，园区建设目标顺利实现。467家企业进驻6个产业园区，总产值超过345.2亿美元，为本国政府单年创造税收23.43亿美元。这在一定程度上强化了就业率，有助于强化非洲国家的经济效益，改善群众生活质量。综上所述，我们能够获知，经贸合作区的创建，在一定程度上能够强化非洲国家的经济效益，然而鉴于多种因素的影响，像当地产业链条较为落后等因素，会对合作区效益产生严重的影响和阻碍。三、投资动因分析（一）中国企业需要拓展海外市场这些企业的OFDI旨在强化和巩固市场份额，契合消费者需求。在投资领域中，传统的商品服务出口市场为其根基，其具有开放包容的特性。鉴于中国成为世贸组织中的一员后，国内企业竞争逐渐加大，企业难以抢占市场份额。其产品会在国内市场中遭受较大的竞争，在一定程度上引致企业面临较大的挑战和难题，影响其良好的运作。因此，在此类环境下，要主动参与对外直接投资项目，主动“走出去”，响应国家政策，借助政策优势促进企业的良好运作，开拓新市场，这在一定程度上有助于强化企业的经济效益，减少其投资成本。借助跨境业务和OFDI，能够强化产品和企业的国际竞争力，强化其国际影响力。部分中国的主导企业正开展大型的对外直接投资活动。（二）中国已不再是低成本劳动力市场在2020年，中国的人均GDP到达约11，000美元。按照世界银行的划分标准，中国已稳固地处于上中等收入国家的水平，即将会步入高收入国家群体。因此，中国不再具有中低端全球产业链所需要的低劳动力成本优势。相比之下，2019年撒哈拉以南非洲的人均GDP为1，596美元，相当于中国的人均GDP的1/7。随着中国产业结构的不断升级，中国公司正在积极地应对一次产业链的重构。低端的劳动密集型生产企业会不断地将生产线移至东盟以及非洲地区。中国三一集团（SANYGroup）过去10年已经在非洲成功的布局，将非洲生产本地化以供应非洲本土市场。三一集团在非洲的职工中有60%来自于非洲，并在非洲已生产了约12，000台重型挖机。2019年，三一集团更与肯尼亚政府合作，投资建造35，000套住房。考虑到中国相对较高的劳动力成本和物流费用，在非洲本地的生产线将更有吸引力。（三）中国已从悠久的农业大国转变为环球最大的农产品进口国中国的食物通货膨胀指数在2020年1-8月间维持在两位数。中国的快速城市化一方面侵蚀了肥沃的农业耕地，另一方面吸引了大量农村人口寻求城市的生活方式，用工资取代了农业收成。预计到2030年，中国的中等收入群体将从4亿激增到8亿，满足中国结构性农业需求已成为国家安全的重要组成部分。中国进口各类非洲农业产物，从五谷、蔗糖、到水产鱼鲜、红酒。随着中美地缘政治紧张局势的加剧，中国需要将部分农业产业链和贸易链移至美国以外的地区。非洲与中国的农业贸易以及中国在非洲的农业技术投资，满足了中国市场和战略的需要。中国在非洲的农业科技投资方兴未艾。（四）中国从世界工场转变为环球消费市场只有扩充非洲的供给侧产能，才能满足中国巨大的市场需求。自2000年以来，中非的贸易总额增长了20倍（2019年突破了2000亿美元），中国对非洲的外商直接投资增长了100倍（2019年达到491亿美元）。中国在非洲的直接投资存量在2019年达到1100亿美元，为非洲经济增长贡献20%以上。为了满足不断增长的中国消费需求，中国企业必须投资非洲产业链的上游，以提升产量和效率。（五）非洲是一个快速增进的消费市场2019年，非洲发展银行发表数据显示非洲有3.5亿中等收入群体，而中国有4亿该收入人群。2019年，撒哈拉以南非洲的城市化率已达到40.7%，而中国的城市化率约为55%。非洲中产阶层的崛起会带来一系列的消费需求，例如对能源，消费，教育，文娱，金融和健康等的需求会不断增加。精明的中国民营企业正在涉足这些领域，同时带给非洲中国成熟的数字经济模式，IP和技术平台。四、制约因素（问题）分析（一）内部因素（企业自身）1.企业国际化水平偏低，与国际跨国公司存在相当差距虽然中国企业紧跟国家潮流，但跨国企业与全球顶级跨国公司在海外资产平均水平和市场份额方面仍存在差异。参照《2020中国对外投资合作发展报告》，我们能够获知，全球100强跨国公司平均跨国指数66.1%，但是在中国所入选的企业中，中国海洋石油总公司和中国远洋运输(集团)公司仅为36.8%。这表示我们严重滞后于他国家跨国企业。在“发展中和转型经济体最大100家非金融类跨国企业”中，参照其平均跨国指数，比重为53.1%。有18家中国企业入选，比重为26.1%，只有联想集团的跨国指数超过了“发展中国家和转型经济体100强”平均水平。因此，我们能够获知，中国企业的国际化水平严重滞后。2.跨国企业管理经验不足在尚未进行改革开放之前，中国企业对非投资大部分是无偿贷款和国企援助建设项目。而中国民企经营范围仅限国内，这在一定程度上引致其在跨国发展时出现管理难题，像劳务纠纷、成本费用等因素，这在一定程度上对其产生严重的阻碍和负面影响。而欧美国家较为先进，其有着丰富的处理经验和预防措施，这可以为中国企业提供帮助和学习。在非洲，中国的劳资纠纷得到了重视。大部分非洲国家工人可创建工会，以自由平等为原则，无人数限制，工会能够发挥其作用，其可以参与企业管理互活动。鉴于中国在非洲投资的部分私企，自身责任观念的薄弱和企业负面信誉，在一定程度上引致劳资纠纷持续严重。如坦桑尼亚，中国民企所投资的友谊纺织厂。1968年，在坦桑尼亚中国民企创建友谊纺织厂，这是中国首批援非项目，其在发展、变革、落后等多个阶段中，均出现了劳资问题。友谊纺织厂的劳资问题，展示为两个事件:2006年的“1万官司”和2007年的“巧万官司”。“1万”为员工所说的，企业每月少付工资。而企业则表示，工资和福利一致，无额外福利。至此之后，员工消极甚或罢工，试图和企业抗争。在2006年，工会正式向当地法院状告该企业，称企业拖欠其1万元津贴，案件经历了较长时间的审理。终于在2008年案件完结，坦桑尼亚高级法院一审判决企业败诉。而在2007年，该企业后又有了“15万官司”，这在一定程度上引致其面临发展难题。两场官司败诉，这笔巨额支出是在友谊纺织工厂损失多年的基础上再增加的。然而，尽管工会赢得了两场官司，但工人们并没有从公司的糟糕表现中受益。这两起诉讼的结果是，劳动力和管理层之间的对比更加明显，生产没有顺利进行，工资也没有提高。中国要关注劳资问题，这在一定程度上能够促进企业的良好运作，强化其经济效益。3.国家政策体系不足，OFDI缺乏全面的保障机制外国直接投资是中国开放经济的重要组成部分，公共服务主要发挥着服务和配套功能。在合作区建设期间，国家开发银行所提供的融资服务，旨在关于一些正在进行的合作项目,中国和东道国之间的共同利益,而融资困难和为数不多的中小型私营企业所面临的渠道在执行项目时在国外无法处置。且海外投资审批步骤较多，所需时间较长，且审批难以通过，在一定程度上阻碍了中国民企的海外发展。鉴于投资领域的风险等因素所以评估资产的投资公司,了解相关法律,国际局势的评估能力,为了保证公司的正常运作,是否符合国际战略和人力资源的要求，这在一定程度上将径直对项目结果产生影响。中国企业在开展对外投资期间，鉴于其所处行业和市场的多样性，估值会产生一定差异。而优秀的跨国企业在开展投资前期，会开展整体风险评估活动，保障投资的顺利和权益。现在，商务部出台的《对外投资合作境外安全风险预警和信息通报制度》等政策，旨在警示企业强化自身防范意识，规避风险。但是，中国政府尚未创建整体化的企业保护系统，而且缺乏对某些金融衍生品的保护，比如对外商投资的保险。（二）外部因素（非洲投资环境）1.东道主国家的资本和环境限制对中国的外商投资提出了更高的要求在国际投资活动中，东道主国家的经济发展占据着核心地位，要重视其生态保护。环境破坏在一定程度上会对投资项目的生存和工作人员的安全构成潜在的威胁。例如赞比亚候选人萨塔在2011年赢得了非洲国家的选举因为他借助中国企业在该国投资所引致的环境问题，得到了较多选票；像“密松大坝”项目该项目在缅甸投资了2200亿元，但由于缅甸生态环境的损坏，引发政府公开阻止项目建设；鉴于土地和水资源的问题，紫金矿业价值15亿美元的RioBlanco铜项目只能停止。部分西方国家，故意放大夸张化中国对外投资所引致的环境问题，且将“一带一路”称之为破坏生态的国家计划，在一定程度上损害了中国的国际形象和信誉。此类环境问题的产生，是鉴于部分国家自身生态特性，水资源短缺等问题所引发的冲突和纠纷。而中国对外投资尚未创建整体性的约束机制，部分跨国企业自身责任观念的薄弱，且政府的监管缺失，在一定程度上引致当地的生态环境破坏。所以，中国企业在开展对外投资期间，会遭受“环境威胁理论”的指控，以及来自环境保护问题的抗议甚至损失。由于环境保护问题，抗议甚至损失已经发生了很多次。2.非洲多国经济政局不稳非洲政局的动荡，在一定程度上引致其国家的落后，经济受到严重阻碍。鉴于部分国家的种族和政治冲突，所引致的斗争，对中国企业产生严重的影响。像在2007年被广泛报道的，中国中原油田勘探局埃塞俄比亚公司遭袭事件。此类恶性事件屡见不鲜，在2008年10月，苏丹9名中国工人在靠近达富尔的地区被绑架，4名惨遭杀害。针对此类恶性事件，鉴于无法正确预防风险，在一定程度上引致其惨重的经济损失。在2011年，利比亚发生武装冲突，其政局的动荡，引致中国投资损失高达数百亿美元。非洲部分国家认为中国企业资金充足，因此试图对其进行抢劫，且借助抢劫的形式推翻现政府。在2009年6月，中国在埃塞俄比亚的某公司水电项目工地遭数名武装盗匪持枪抢劫，7名中国员工受伤，企业现金和物质，中国员工个人财产等均被劫走，引致企业无法顺利开展运作，此类经济损失难以考量。以经济为立足点，非洲因货币贬值等因素影响，引致中国企业较大的经济损失。3.非洲国融资困难在大部分非洲国家中，均面临融资困难的情况。这在一定程度上阻碍其获得外资帮助。大部分非洲国家的金融体系不够完善，企业在贷款和在股市筹集资金方面面临巨大难题。在表4.4中，以非洲为根基，选择四个投资环境较好的国家开展对比，从中我们能够获知，尽管南非的金融较为成熟，可是其他三个国家金融发育状况依旧滞后，滞后性十分显著。在非洲，此三个国家投资环境较为优异，因此我们能够发现，其金融较为滞后。假设非洲无法从其他国家筹借资金，那么仍然需要依靠自己公司的储备。在非洲进行直接投资时，难以获得资金扶持。所以不可依赖其金融市场。中国部分企业在对非投资活动中，无法正确认知其国家的资金状况，不得不承担向当地银行寻求资金的高昂成本、低效和风险。这在很大程度上增加了投资亏损或项目失败的可能性。五、策略建议（一）政府层面1.澄清政府的定位，加强市场导向政府要积极发挥自身职能，引导对非投资项目的开展，要以服务者的身份加以引导，强化中国企业的责任意识。中国政府要重视和非投资关系，处理好援助和投资活动。在很长一段时间内，中国不可能在没有补偿的情况下提供过多的经济援助，投资模式必须从经济援助转变为中国和非洲企业之间的合资企业，将简单的“输血”转变为非洲国家的“造血能力”。这不仅将减轻中国的财务负担，还将使非洲企业获得宝贵的管理经验，这是中国与非洲发展合作的长期途径。2.大力宣传外交政策和提高自身国际形象鉴于中非间的良好合作，关于西方敌对势力所报道的“中国威胁论”等言论，像借助低价产品抢占非洲市场，非法奴隶非洲劳工等虚假言论，中国政府要借助官方媒体加以抨击，强化中国的国际形象，借助媒体力量宣传外交政策。展示中国对非投资的实际情况，攻破不实言论，提升中国国际地位。3.更多的国家援助和对企业权益的保护政府必须采取主动发送法律环境的有效性和透明度领域的优惠政策支持,同时提供金融、税收和融资,以保障中国企业的合法利益。第一，政府要出台有关政策加以扶持，像优惠税收等措施，来适当加强企业政策;第二,政府在不发达的情况下,中介机构为2016年在中国市场,创建有关的经济机制，对当地政局经济等加以分析，在一定程度上有助于强化中