基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》易错试题

证券投资基金基础知识易错考题第1题：证券交易所的成立和解散，由（）决定。

A：中国证监会

B：国务院

C：财务部

D：全国人大答案：B解题思路：证券交易所的设立和解散，由国务院决定

本题考察的重点：证券投资基金场内证券交易与结算第2题：我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。

A：实力雄厚的证券公司

B：信托投资公司

C：商业银行

D：基金公司答案：C解题思路：我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任

本题考查的重点：基金当事人第3题：标准差越大，则数据分布越____，波动性和不可预测性越____。（）A：集中；弱B：分散；弱C：集中；强D：分散；强答案：D 解题思路：方差和标准差可以反映数据分布的离散程度。标准差越大，则表明数据分布越分散，波动性和不可预测性也就越强。本题考查的重点：随机变量的数字特征及描述性统计量第4题：股票的内在价值就是股票未来收益的（）。

A：当前价值

B：期望价值

C：价值总和D：期望价格答案：A解题思路：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。本题考查的重点：股票的价值与价格第5题：关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

A：是股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B：股票的清算价值总是与账面价值相等

C：大多数低于其账面价值

D：是公司破产清算时，股票的交易价值

答案：C解题思路：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故大多数公司股票的清算价值低于其账面价值。本题考查的重点：股票的价值与价格第6题：（）扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

A：固定利率

B：浮动利率

C：实际利率

D：名义利率

答案：C解题思路：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。本题考查的重点：名义利率与实际利率的表达方式第7题：当可转换债券持有人行使转换权后，（）。

A：公司实收资本不变，总股份数增加

B：公司实收资本增加，总股份数不变

C：公司实收资本和总股份数增加

D：公司实收资本和总股份数不变

答案：C解题思路：可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将债券转换成另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。可转换债券持有者行权转股后，公司发行在外的股票增多，此时，公司的实收资本和股份总数增加。本题考查的重点：可转换债券的定义和特征第8题：封闭式基金（）进行估值，（）披露一次基金份额净值。

A：每个交易日；每周

B：每日；每周

C：每个交易日；次日

D：每日；次日

答案：A解题思路：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值

本题考查的重点：基金资产估值需要考虑的因素第9题：债券市场价格越____债券面值，期限越____，则当期收益率就越偏离到期收益率。（）

A：偏离；短

B：接近；短

C：接近；短

D：偏离；长

答案：A解题思路：债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：

①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率；

②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。本题考查的重点:当期收益率、到期收益率与债券价格的关系第10题：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。

A：清算资金

B：账面价值

C：资产价值

D：实际价值

答案：D解题思路：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。本题考查的重点：股票的价值与价格第11题：目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A：历史模拟法

B：参数法

C：蒙特卡洛法

D：贴现模型法

答案:D解题思路：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法本题考查的重点：风险价值（VaR）的定义和估值方法第12题：下列关于利率互换合约，说法正确的是（）。

A：同种货币资金，不同利率

B：同种货币资金，同种利率

C：不同种货币资金，不同利率

D：不同种货币资金，同种利率

答案：A解题思路：利率互换合约，是同种货币资金的不同种利率之间的互换合约，一般并不伴随本金。本题考查的重点：互换合约的定义第13题：下列关于做市商，说法正确的是（）。

A：利润主要来源于佣金收入

B：可以与投资者进行双向买卖

C：可以代客执行买卖指令

D：证券买入价格大于证券卖出价格答案：B解题思路：A项，做市商的利润主要来源于证券买卖差价；C项，做市商直接与买卖双方进行交易；D项，报价驱动市场，买卖价格直接由做市商报出，要想获利，卖出价格肯定要大于买入价格。本题考查的重点：做市商与经纪人的区别第14题：可转换债券的基本要素不包括（）。

A：标的债券

B：票面利率

C：转换期限

D：转换价格答案：A解题思路：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。本题考查的重点：可转换债券的基本要素第15题：QDII投资者是（）。

A：境内机构投资者

B：境外机构投资者

C：境内职业投资者

D：境外职业投资者答案：A解题思路：中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。本题考查的重点：QDII的定义和设立标准第16题：基金利润分配后，基金份额净值(),投资者的利益（）。

A：上升，增加

B：上升，减少

C：下降，减少

D：下降，没有影响答案：D解题思路：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响

本题考查的重点：基金利润分配对基金份额净值的影响第17题：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准说法不正确的是（）。

A：货币市场基金是80%以上的基金投资于货币市场工具

B：债券基金是80%以上的基金投资于债券

C：股票基金是80%以上的基金投资于股票

D：基金中的基金是80%以上的基金投资于其他基金份额

答案：A解题思路：中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准。具体内容如下：

(1)80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；

(2)80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；

(3)仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

(4)80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；

(5)投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第(1)项、第(2)项、第(4)项规定的，为混合基金；

(6)中国证监会规定的其他基金类别。

本题考查的重点：《公开募集证券投资基金运作管理办法》中的基金分类第18题：关于基金现金分红与基金分拆的相似之处，下列选项中，表述正确的是（）。

A：都会导致基金大量的现金流出

B：都不会改变每个投资者所持有的基金份额

C：都不会改变基金的资产规模

D：都可以降低基金的单位净值答案：D解题思路：基金拆分与基金分红都是基金分配收益的方式，共同点是将净值降下来，使得投资者以相对“便宜”的价格买到基金。本题考查的重点：基金份额的分拆与合并第19题：不需要缴纳过户费的（）。

A：基金

B：股票

C：债券

D：B股答案：A解题思路：