金融高级经济实务经济师考试试卷及解答参考(2024年)

2024年经济师考试金融高级经济实务模拟试卷(答案在后面)一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）第一题【案例材料】某上市公司A，在2022年第一季度实现了营业收入同比增长20%，净利润同比增长15%的好成绩。然而，在第二季度，由于国际原材料价格上涨以及国内市场竞争加剧的影响，公司营业收入仅增长了8%，净利润下滑了5%。面对这样的情况，公司管理层决定采取一系列措施来应对挑战，包括但不限于优化成本结构、加强产品创新、拓展国际市场等。假定你是该公司的经济分析师，请根据上述信息回答以下问题，并提供详细的分析过程及结论。1、请分析第一季度与第二季度业绩变化的原因，并预测如果当前市场环境持续恶化，A公司的年度业绩将会受到何种影响？2、假设公司决定在未来一年内投入研发资金以开发新产品线，并计划通过发行新股的方式筹集所需资金。请评估这种筹资方式可能带来的利弊，并提出至少两种替代方案。3、在当前情况下，如果你负责制定A公司的财务策略，请概述你会如何调整资本结构以适应不断变化的市场环境。第二题案例材料：某国有大型企业集团，近年来在国内市场竞争力逐渐下降，面临着来自国内外企业的激烈竞争。为了提升企业的市场竞争力，集团决定进行一次全面的战略调整。以下为该集团战略调整的相关案例：一、背景分析1.企业集团现有业务涉及制造业、金融服务业和国际贸易等多个领域。2.制造业产品线较为单一，市场占有率逐年下降。3.金融服务业近年来发展迅速，但与同行业相比，盈利能力较弱。4.国际贸易业务受国际贸易保护主义影响，出口量有所下滑。二、战略调整措施1.优化制造业产品线，加大研发投入，提高产品竞争力。2.加强金融服务业创新，提升金融服务质量，拓展业务范围。3.调整国际贸易业务结构，降低对单一市场的依赖，开拓新兴市场。三、实施效果1.经过一年的战略调整，制造业新产品研发成功，市场占有率有所提升。2.金融服务业盈利能力得到改善，业务范围进一步扩大。3.国际贸易业务逐步稳定，出口量开始回升。请根据以上案例，回答以下问题：1、该企业集团在战略调整中，针对制造业采取了哪些具体措施来提升竞争力？2、在战略调整中，金融服务业采取了哪些策略来提升盈利能力？3、针对国际贸易业务，该企业集团采取了哪些措施以降低对单一市场的依赖？第三题案例材料一家国内知名的商业银行，近年来在金融科技领域持续加大投入，通过与多家科技公司合作开发了一系列基于大数据、人工智能等先进技术的金融产品和服务。其中一项重要成果是智能信贷审批系统。该系统能够自动处理贷款申请，包括个人消费贷款和小微企业贷款，极大地提高了审批效率并降低了运营成本。然而，在享受技术带来的便利的同时，也面临着一些挑战。比如，如何确保数据安全和个人隐私保护；怎样平衡自动化决策与人工干预的关系以避免算法偏见；以及在快速变化的市场环境中保持竞争优势等问题。问题及答案1、请结合案例，分析智能信贷审批系统对银行传统业务模式可能产生的影响，并提出至少两点应对策略。2、针对上述提到的数据安全和个人隐私保护问题，请给出两种具体的解决方案。3、假设你是这家银行的战略规划师，请设计一个简短但有效的方案来帮助银行在未来几年内维持其在金融科技领域的领先地位。二、论述题（30分）题目：论述金融衍生品在现代金融市场中的作用及其风险控制措施。2024年经济师考试金融高级经济实务模拟试卷及解答参考一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）第一题【案例材料】某上市公司A，在2022年第一季度实现了营业收入同比增长20%，净利润同比增长15%的好成绩。然而，在第二季度，由于国际原材料价格上涨以及国内市场竞争加剧的影响，公司营业收入仅增长了8%，净利润下滑了5%。面对这样的情况，公司管理层决定采取一系列措施来应对挑战，包括但不限于优化成本结构、加强产品创新、拓展国际市场等。假定你是该公司的经济分析师，请根据上述信息回答以下问题，并提供详细的分析过程及结论。1、请分析第一季度与第二季度业绩变化的原因，并预测如果当前市场环境持续恶化，A公司的年度业绩将会受到何种影响？答案：第一季度业绩增长主要得益于市场需求旺盛以及公司内部管理效率提高。然而，进入第二季度后，外部环境发生了显著变化，国际原材料价格上涨导致生产成本上升，而国内市场竞争激烈使得销售价格难以同步提升，从而挤压了利润空间。如果未来市场环境继续恶化，预期A公司的年度业绩可能会面临更大的压力，包括但不限于收入增速放缓、利润率下降等问题。为了应对潜在的风险，公司需要在降低成本的同时寻找新的增长点，比如加大研发投资来推出更具竞争力的产品，或者开拓海外市场以分散风险。2、假设公司决定在未来一年内投入研发资金以开发新产品线，并计划通过发行新股的方式筹集所需资金。请评估这种筹资方式可能带来的利弊，并提出至少两种替代方案。答案：发行新股筹集研发资金的优点在于能够迅速获得大量现金支持业务发展，同时不会增加公司的负债比率。但是，这也可能导致现有股东权益稀释，股价短期内可能承压。替代方案可以考虑通过银行贷款或其他形式的债权融资来获得所需资金，这样虽然会增加财务成本，但能避免股权稀释的问题；另一种选择是寻求战略投资者的投资，这种方式不仅能够带来资金支持，还可能带来行业资源和技术合作的机会。3、在当前情况下，如果你负责制定A公司的财务策略，请概述你会如何调整资本结构以适应不断变化的市场环境。答案：在当前不确定性的市场环境下，我会建议采取保守的财务策略来调整资本结构。首先，减少非必要的资本支出，确保有足够的现金流来应对可能的经营困难。其次，评估并优化债务结构，延长债务期限，降低短期偿债压力。此外，探索多元化的融资渠道，如发行企业债券、利用资产证券化等方式来筹集低成本的资金。最后，保持与金融机构的良好关系，以便在必要时能够迅速获得额外的信贷支持。通过上述措施，可以帮助公司在不确定的市场环境中保持财务稳健。第二题案例材料：某国有大型企业集团，近年来在国内市场竞争力逐渐下降，面临着来自国内外企业的激烈竞争。为了提升企业的市场竞争力，集团决定进行一次全面的战略调整。以下为该集团战略调整的相关案例：一、背景分析1.企业集团现有业务涉及制造业、金融服务业和国际贸易等多个领域。2.制造业产品线较为单一，市场占有率逐年下降。3.金融服务业近年来发展迅速，但与同行业相比，盈利能力较弱。4.国际贸易业务受国际贸易保护主义影响，出口量有所下滑。二、战略调整措施1.优化制造业产品线，加大研发投入，提高产品竞争力。2.加强金融服务业创新，提升金融服务质量，拓展业务范围。3.调整国际贸易业务结构，降低对单一市场的依赖，开拓新兴市场。三、实施效果1.经过一年的战略调整，制造业新产品研发成功，市场占有率有所提升。2.金融服务业盈利能力得到改善，业务范围进一步扩大。3.国际贸易业务逐步稳定，出口量开始回升。请根据以上案例，回答以下问题：1、该企业集团在战略调整中，针对制造业采取了哪些具体措施来提升竞争力？答案：该企业集团在战略调整中，针对制造业采取了优化产品线、加大研发投入的具体措施来提升竞争力。2、在战略调整中，金融服务业采取了哪些策略来提升盈利能力？答案：在战略调整中，金融服务业采取了加强创新、提升金融服务质量、拓展业务范围的策略来提升盈利能力。3、针对国际贸易业务，该企业集团采取了哪些措施以降低对单一市场的依赖？答案：针对国际贸易业务，该企业集团采取了调整业务结构、开拓新兴市场的措施以降低对单一市场的依赖。第三题案例材料一家国内知名的商业银行，近年来在金融科技领域持续加大投入，通过与多家科技公司合作开发了一系列基于大数据、人工智能等先进技术的金融产品和服务。其中一项重要成果是智能信贷审批系统。该系统能够自动处理贷款申请，包括个人消费贷款和小微企业贷款，极大地提高了审批效率并降低了运营成本。然而，在享受技术带来的便利的同时，也面临着一些挑战。比如，如何确保数据安全和个人隐私保护；怎样平衡自动化决策与人工干预的关系以避免算法偏见；以及在快速变化的市场环境中保持竞争优势等问题。问题及答案1、请结合案例，分析智能信贷审批系统对银行传统业务模式可能产生的影响，并提出至少两点应对策略。答案：影响：(1)提高了审批速度和准确性，减少了人为因素造成的错误或延误；(2)可能会降低客户对于面对面服务的需求，促使银行转型线上化服务；(3)有助于扩大服务范围至更广泛的地区和人群，特别是偏远地区的小型企业。应对策略：(1)加强员工技能培训，使其具备处理复杂情况的能力，同时鼓励他们学习新技术以适应未来的工作环境；(2)定期审查系统性能及安全性，确保其符合最新的行业标准和技术要求，防止出现数据泄露或其他安全隐患。2、针对上述提到的数据安全和个人隐私保护问题，请给出两种具体的解决方案。答案：解决方案一：实施严格的访问控制措施，仅允许授权人员查看敏感信息，并采用加密技术来保护存储和传输过程中的数据。解决方案二：建立全面的数据治理框架，明确各方责任义务，加强对第三方合作伙伴的监督审核力度，确保所有参与者都遵循最佳实践指南进行操作。3、假设你是这家银行的战略规划师，请设计一个简短但有效的方案来帮助银行在未来几年内维持其在金融科技领域的领先地位。答案：方案概述：制定“创新+合作”双轮驱动战略。一方面，设立专项基金支持内部研发项目，鼓励跨部门协作探索新的应用场景；另一方面，积极寻找外部优质资源进行战略合作，如与高校共建实验室共同攻克前沿难题，或是投资具有潜力的初创企业获得最新科技成果使用权。此外，还应密切关注相关政策动向，适时调整自身定位和发展方向，确保始终走在行业前列。二、论述题（30分）题目：论述金融衍生品在现代金融市场中的作用及其风险控制措施。答案：金融衍生品在现代金融市场中的作用主要体现在以下几个方面：1.分散风险：金融衍生品提供了多种风险管理工具，可以帮助投资者和管理者分散和转移风险。例如，通过购买看跌期权，投资者可以在股价下跌时保护自己的投资。2.价格发现：金融衍生品市场的交易活动有助于形成更为准确的价格信号，从而提高市场效率。通过衍生品交易，市场参与者可以更快速地反映对未来资产价格的预期。3.优化资源配置：金融衍生品市场的存在使得资金可以在不同市场之间更加灵活地流动，有助于优化资源配置，提高资金使用效率。4.增加市场流动性：金融衍生品交易增加了市场的流动性，使得投资者可以更容易地进入和退出市场。然而，金融衍生品也存在一定的风险，主要包括：1.市场风险：由于衍生品价格受到多种因素影响，投资者可能会面临价格波动带来的损失。2.流动性风险：在某些情况下，衍生品市场可能存在流动性不足的问题，导致投资者难以及时平仓，从而面临损失。3.操作风险：衍生品交易复杂，若操作不当，可能导致投资者遭受损失。为了控制金融衍生品的风险，可以采取以下措施：1.建立健全的风险管理制度：金融机构应建立完善的风险管理体系，对衍生品交易进行风险评估、监控和控制。2.加强投资者教育：提高投资者对衍