2022年证券从业资格考试-证券投资基金-9模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格-证券投资基金-9模拟题考试试卷（含答案）

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单项选择题

（以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求）

1.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业

绩，但基金合同生效不足个月的除外。

•A.6

•B.9

•C.12

•D.15

正确答案:A

［解析］按规定基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金

的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。故选A。

2.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的。

•A.60%

•B.70%

•C.80%

•D.90%

正确答案：D

［解析］封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90虬故

选D。

3.下列指标中，是用于衡量投资基金风险调整的绩效指标。

•A.净值增长率

•B.收益方差

•C.特雷诺比率

•D.收益率标准差

正确答案:C

［解析］三大经典风险调整收益衡量方法：特雷诺指数、夏普指数、詹森指数。

故选C。

4.科学的分散化投资可以消除___o

•A.非系统性风险

•B.政治风险

•C.政策风险

•D.利率风险

正确答案:A

［解析］非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风

险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为可

分散风险。故选A。

5.买入并持有策略下，投资组合的价值与股票市场的价格波动保持___变

动。

•A.同方向

•B.反方向

•C.无关

•D.不能判断

正确答案:A

［解析］买入并持有策略是一种消极型的长期投资方式，就风险承受能力来说,

其投资者的风险承受能力不随市场的变化而变化，其投资组合也不随市场的变

化而变化。因此，买入并持有战略的投资组合价值与股票市场价值保持同方

向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。

故选Ao

6.选择债券指数化投资的原因不包括____o

•A.可获得超越市场的收益

•B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

•C.指数化组合管理所收取的管理费用更低

•D.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制

力

正确答案:A

［解析］指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收

益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。选择债

券指数化投资的原因包括：①经验证据表明积极型的债券投密组合的业绩并不

好；②与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；

③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因

为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。改选Ao

7.基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处_____罚款。

•A.10万元以上100万元以下

•B.20万元以上200万元以下

•C.30万元以上300万元以下

•D.50万元以上500万元以下

正确答案:A

［解析］《证券投资基金法》第九十三条规定，基金信息披露义务人不依法披露

基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改

正，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下罚款；给基金份额持有人造

成损害的，依法承担赔偿责任；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给

予警告，暂停或者取消基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款；构成

犯罪的，依法追究刑事责任。故选A。

8.积极型股票投资战略的重要标志之一是o

•A.时机抉择

•B.长期持有

•C.指数化投资

•D.以上都不是

正确答案:A

［解析］积极性股票投资战略的理论基础是无效市场的条件下基金管理人有可能

通过对股票的分析和其良好的判断力，以及信息方面的优势，通过采取积极式

管理策略，挑选“价值低估''股票超越大盘。因而，其重要标志之一是时机抉

择。故选A。

9.在使用指数法投资时，股票结合中包括的股票数越少，股票投资组合与跟踪

对象之间的误差_____O

•A.越大

•B.不变

•C.越小

•D.不能判断

正确答案:A

［解析］一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费

的交易成本越高。故选A。

10.债券的到期收益率是使债券未来现金流折现价值等于当前价格的利率，它假

定再投资利率_____O

•A.固定不变

•B.不断上升

•C.不断下降

•D.上下波动

正确答案:A

［解析］在到期收益率的计算中，是按付息期限进行折现计算。它的含义是将未

来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率

就是到期收益率。从此概念中可见，它假定再投资利率固定不变。故选A。

11.销售业务流程控制的内容不包括____。

•A.制定完善的资金清算流程

•B.建立科学的基金产品评价体系

•C.制定《投资人权益须知》

•D.制定客户服务标准

正确答案:B

［解析］销售业务流程控制的内容包括：①制定完善的基金销售业务基本规程;

②制定完善的基金销售业务账户管理制度；③制定完善的资金清算流程；④制

定客户服务标准；⑤加强对宣传推介材料制作和发放的控制；⑥制定《投资人

权益须知》；⑦建立完备的客户投诉处理体系：⑧建立严格的基金份额持有人

信息管理制度、保密制度和档案管理制度；⑨建立异常交易的监控、记录和报

告制度。可见B项建立科学的基金产品评价体系属于销售决策流程控制的内

容，而其他业务都不属于销售范围。故选B。

12.一般认为，世界上最早的任券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基

金“，产生于______年。

•A.1868

•B.1768

•C.1686

•D.1420

正确答案:A

［解析］世界上最早的证券投资基金是1868年设立于英国的“海外及殖民地政

府信托基金”。故选A。

13.目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照____的比例计提基金管理费。

•A.1%

•B.1.5%

C.2%

D.2.5%

正确答案:B

［解析］封闭式基金的管理费为1.5机故选B。

14.基金管理公司投资管理的基本目标是o

•A.高回报

•B.分散风险

•C.高管理费和手续费

•D.为客户寻求与风险相称的投资回报，并维护基金和客户资产的安全

正确答案:D

［解析］考查基金管理公司投资管理的基本目标。故选D。

15.某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98.5元，5月1日到期,

采取单利计算，则到期收益率为_____o

•A.9%

•B.1.5%

•C.6%

•D.3%

正确答案:A

［解析］贴现价格:面值小(「到期收益率+时间)，即98.5=100+

(l+r4-6),计算得出故选A。

16.如果某债券基金的久期是5年，那么，____o

A.当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净值约增加5%

B.当市场利率上升1%时,该债券基金的资产净值约增加5%

C.当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净值约增加2.5%

D.当市场利率上升1%时,该债券基金的资产净值约增加2.5%

正确答案:A

［解析］要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即

可。例如，如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债

券基金的资产净值约增加5%。故选鼠

17.关于收益率曲线叙述不正确的是o

•A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券

收益率曲线

•B.它反映了债券偿还期限与收益的关系

•C.理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市

场的实际利率期限结构

•D.收益率曲线总是斜率大于零

正确答案:D

［解析］收益率曲线的斜率可以小于零。故选D。

18.下列不是特殊基金类型的是___o

•A.系列基金

•B.保本基金

•C.交易型开放式指数基金

•D.离岸基金

正确答案:D

［解析］根据基金的资金来源和用途可以把基金分为在岸基金和离岸基金，A、

B、C三项都是特殊基金类型。故选D。

19.下列关于消极债券组合管理策略的描述，不正确的是___o

•A.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，二种是应急免疫策略

•B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格

•C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略

•D.试图寻找被低估的品种

正确答案:D

［解析］采取消极债券组合管理策略的投资者一般认为市场效率是较高的，通过

积极的寻找低估品种是不会获益的，因此他们通常会采取指数策略或应急免疫

策略，被动跟随整个市场的发展。故选D。

20.债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于。

•A.未来利率的高低

•B.能否准确地预测未来利率水平

•C.能否保持对利率变动的敏感性

•D.以上说法都不正确

正确答案:B

［解析］在运用债券组合管理中的利率预期策略时，需要准确地预测未来利率水

平，这是利率与其策略的关键点。故选B。

二、多项选择题

（以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求）

21.基金销售机构内部控制的内容包括。

•A.内部环境控制

•B.销售决策流程控制

•C.销售业务流程控制

•D.会计系统内部控制

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］基金销售机构内部控制的内容包括：内部环境控制、销售决策流程控

制、销售业务流程控制、信息技术内部控制、监察稽核控制五部分。故选

ABCO

22.QDII基金在披露相关信息时，下列说法正确的有____o

•A.可同时采用中、英文，并以英文为准

•B.可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息

•C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性

•D.QD1I基金应至少每周计算并披露一次净值信息

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］QDH基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，

可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币

种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。QDH基金至少每周计算

并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。故选

BCDO

23.下列关于恒定混合策略的描述，正确的有____o

•A.是消极型的长期再平衡方式

•B.保持投资组合中各类资产的比例固定

•C.在股票价格上涨时提高股票的投资比例

•D.适用于风险承受能力较稳定的投资者

正确答案:B

正确答案:D

［解析］恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。与战术性资产

配置相比，恒定混合策略对费产配置的调整并非基于资产收益率的变动或者投

资者的风险承受能力变动。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资

者，在风险资产市场下跌时，其风险资产的比例反而上升；反之，当风险资产

市场价格上升时，投资者的风险承受能力仍然保持不变，其风险资产的比例将

下降。当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买

入并持有策略。故选BD。

24.关于个人投资者投资基金的税收，以下说法正确的是____o

•A.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投

资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税

•B.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由

上市公司和发行债券的企业再向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴

33%的个人所得税

•C.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税

•D.对投资者从基金分配中获得的国债利息，买卖股票收入，在国债利息

收入，个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税

正确答案:C

正确答案:D

［解析］个人投资者投资基金暂不收印花税，对投资者从基金分配中获得的国债

利息，买卖股票收入，在国债利息收入，个人买卖股票差价收入未恢复征收所

得税以前，暂不征收所得税。故选CD。

25.下列属于基金业委员会主要职责的有____。

•A.调查、收集、反映业内意见和建议

•B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

•C.负责基金业务数据统计分析

•D.研究、论证业内相关政策与方案

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］基金业委员会的主要职贡是调查、收集、反映业内意见和建议，研究、

论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标

准、工作指引和自律公约，协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。C项

属于基金公司会员部的职责。故选ABD。

26.根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应

•A.每年不得少于一次

•B.不得低于基金年度已实现利润的90%

•C.一般采用现金方式分红

•D.应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］题中D选项表述错误，正确的是首先应弥补上一年的亏损，之后再进行

分配。故选ABC。

27.开放式基金成立后的存续期内，出现情况基金管理应该及时向中国证

监会报告，说明原因及解决方案。

•A.有效持有人数连续20个工作日达不到100人

•B.连续20个工作日内最低基金资产净额低于5000万元

•C.有效持有人数30个工作日达不到100人

•D.连续20个工作日最低基金资产净额低于1亿元

正确答案:A

正确答案:B

［解析］开放式基金成立后的存续期内，如果有效持有人数连续20个工作日达

不到100人；或者连续20个工作日内最低基金资产净额低于5000万元的，应

该及时向中国证监会报告，说明原因及解决方案。故选AB。

28.基金市场营销分析的具体内容包括___o

•A.设定具体的市场营销目标

•B.收集有关本公司及其竞争者未来发展趋势的数据

•C.分析拟发行基金的目标市场

•D.评估外部因素和内部因素

正确答案:C

正确答案:D

［解析］基金市场营销分析的具体内容包括分析拟发行基金的目标市场、评估外

部因素和内部因素。故选CD。

29.在基金营销环境的要素中，公司的___会对基金营销产生重要的影响。

•A.股权结构

•B.经营流程

•C.经营策略

•D.资本实力

正确答案:A

正确答案:C

正确答案:D

［解析］公司的股权结构、经营目标、经营策略、资本实力、网点设置、人员素

质等都会对基金营销产生重要的影响。故选ACD。

30.市场营销控制过程包括____o

•A.管理部门设定具体的市场营销目标

•B.衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行

•C.分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因

•D.管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］控制过程主要包括以下四个步骤：①管理部门设定具体的市场营销目

标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预

算；②衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行；③分析

目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等；④管

理部门评估广告投入效果、不同渠道的费源投入，及时采取正确的行动，以此

弥补目标与业绩之间的差距。C项不属于市场营销控制过程。故选ABD。

31.系列基金的特点主要表现在____o

.A.子基金独立运作

•B.子基金之间可以进行相互转换

•C.以其他基金为投资对象

•D.多个基金共用一个基金合同

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］选项A、B、D均为系列基金的特点，选项C属于基金中的基金的特点。

故选ABDo

32.投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有____o

•A.管理费

•B.托管费

•C.申购费

•D.赎回费

正确答案：C

正确答案:D

［解析］投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有申购费和赎回

费，管理费和托管费由基金承担。故选CD。

33.关于开放式基金利润分配的规定，正确的是___。

•A.须在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的

最低比例

•B.分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种

•C.基金分配应当采用现金方式

•D.每年最多分配1次

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］按规定，我国开放式基金按规定须在基金合同中约定每年基金利润分配

的最多次数和基金利润分配的最低比例。开放式基金有现金分红和分红再投资

转换为基金份额两种分红方式，且基金分配应当采用现金方式。ABC项正确，D

项错误。故选ABC。

34.以下属于基金利润来源中“其他收入”项目的有____o

•A.ETF替代损益

.B.基金获得的赔偿款

•C.权证行权损益

•D.公允价值变动损益

正确答案:A

正确答案:B

［解析］其他收入是指除利息收入等以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本

手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补

基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。故选AB。

35.基金募集期间的三大信息披露文件包括____o

•A.基金合同

•B.基金招募说明书

•C.基金托管协议

•D.基金财务报告

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］基金募集期间的三大官息披露文件为基金合同、基金招募说明书和基金

托管协议。故选ABC。

36.签订基金托管协议的目的在于明确双方在基金____等事宜中的权利、义务

及职贡，确保基金财产的安全，保护基金持有人的合法权益。

•A.财产保管

•B.投资运作

•C.净值计算

•D.收益分配

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明

确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监

督等事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的

合法权益。故选ABCD。

37.以下属于在基金会计报表附注中披露的内容是____o

•A.重要会计政策

•B.基金资产负债表日后事项的说明

•C.投资组合重大变动

•D.关联方关系及其交易

正确答案：A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］基金会计报表附注的披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编

制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会

计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、重要报表项目的说明、或

有事项、资产负债表日后事项的说明、关联方关系及其交易、利润分配情况、

期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。故选ABD。

三、判断题

38.专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人的注册资本应不低

于2000万元人民币。

A.正确

B.错误V

［解析］专业基金销售机构申清基金代销业务资格，其应具备的条件之一是：主

要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人，注册资本不低

于3000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近3年没有因违法违规

行为受到行政处罚或者刑事处罚。

39.股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控

制，其目的在于积极寻求投资收益的最大化。

A.正确

B.错误V

［解析］股票投资组合管理的加强指数法的目的在于将风险控制在一定范围内，

而不在于积极寻求投资收益的最大化。

40.投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。

A.正确

B.错误V

［解析］投资人的风险偏好不影响其风险承受能力。

41.货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资

产净值的20%o

A.正确

B.错误V

［解析］根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关方面

的规定，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过

基金资产净值的10%o

42.证券组合管理的特点主要表现为投资的集中性和风险与收益的匹配性。

A.正确

B.错误V

［解析］证券组合管理的特点主要表现为投资的分散性和风险与收益的匹配性。

43.NT测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。

A.正确

B