2022年证券从业资格考试-证券投资基金-40模拟题考试试卷（含答案）

2022年证券从业资格■证券投资基金-40模拟题考试试卷

（含答案）

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷入得分

一、单项选择题

1.与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是

•A.所有权关系

•B.债权债务关系

•C.信托关系

•D.合伙投资关系

正确答案:C

［解析］基金与股票、债券反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关

系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是

债权债务关系，是种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金

反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金

的受益人。故选C。

2.假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19

日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为

0.25机那么，该基金7月19日应计提的托管费是元。

•A.2397

•B.2406

•C.2431

•D.2439

正确答案:A

［解析］目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一基

金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法为：［旬式中，H为每日

计提的费用；E为前一日的基金资产净值；R为费率。因此，该基金7月19日

应计提的基金托管费二［*］=0.2397（万元），合2397元。故选A。

3.在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组

合的获利机会，反映了基金的短期投资决策。这称为_____0

•A.永久性资产配置

•B.突发性资产配置

•C.战略性资产配置

•D.战术性资产配置

正确答案:D

［解析］战术性资产配置通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合

的获利机会，反映了基金的短期投资决策。故选D。

4.通过证券营业部进行发售茕闭式基金份额的方式称为____o

•A.网上发售

•B.网下发售

•C.回拨机制

•D.回购机制

正确答案:A

［解析］在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。网上发售是指通

过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份

额的发行方式。网下发售是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定

账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。故选A。

5.对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种

股票之间的相关系数应为O

A.1

B.-l

C.O

D.2

正确答案:B

［解析］若要达到最大限度降低组合风险的目的，构成组合的股票应完全负相

关，这样得到的是一个无风险组合，即最大限度地降低了投资组合的风险。故

选B。

6.基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起____内，更新

招募说明书并登载在网站上。

•A.45日

•B.30日

•C.60日

•D.15日

正确答案:A

［解析］根据相关法律法规，开放式基金招募说明书应于金合同生效后每6个月

结束之日起45日内，更新并登载在网站上。故选A。

7.在我国现阶段，关于契约型证券投资基金的运作关系，以下说法是正确的

•A.基金由基金管理人设立，然后委托管理人管理，托管人托管

•B.基金由基金份额持有人设立，然后委托管理人管理，托管人托管

•C.基金由基金份额持有人大会设立，然后委托管理人管理，托管人托管

•D.基金由托管人设立，然后委托管理人管理，托管人无管

正确答案:A

［解析］基金均是由基金管理人负责设立，基金设立以后，基金管理人和托管人

均作为受托人，分别负责管理基金和保管基金。故选A。

8.保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平

衡。这种策略称为_____O

•A.购买一持有战略

•B.恒定混合战略

•C.投资组合保险战略

•D.指数化战略

正确答案:B

［解析］购买持有战略中各类投资资产的比例即使在相对价值变化时仍不变化;

投资组合保险是将一部分投资于无风险证券，剩余部分投资风险较高、收益较

高的证券；指数化投资的投资比例并不是恒定不变。故选B。

9.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于____o

•A.可能现金替代

•B.禁止现金替代

•C.可以现金替代

•D.必须现金替代

正确答案:D

［解析］现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规

定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类

型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，必须现金替代是指

在申购、赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代。必须现金替代

的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。改选D。

10.根据有关规定，在正常情况下，基金份额持有人大会由____召集，并选择

确定基金份额持有人大会的开会时间、地点。

•A.基金管理人

•B.基金份额持有人

•C.基金托管人

•D.基金登记结算机构

正确答案:A

［解析］根据有关规定，在正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召

集，基金份额持有人大会的开会时间、地点由基金管理人选择确定；在更换基

金管理人或基金管理人未能行使召集权的情况下，由基金托管人召集。故选

Ao

11.申请高级管理人员任职资珞，应当具备年以上基金、证券、银行等金

融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。

•A.1

•B.3

•C.5

•D.8

正确答案:B

［解析］高级管理人员任职资珞，应当具备3年以上基金、证券、银行等金融相

关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。故选B。

12.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅

度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债所具有的_____引起的。

•A.凹性

•B.久期

•C.凸性

•D.收益性

正确答案:C

［解析］利率变动幅度较大，则应该考虑凸性。故选C。

13.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具

的证券投资基金是_____O

•A.股票基金

•B.债券基金

•C.债权基金

•D.货币市场基金

正确答案:D

［解析］大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票是货币市场上的主要金

融工具。故选D。

14.在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是

被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是_____0

•A.它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前

的价格，这个固定的利率就是到期收益率

•B.这种方法能准确地衡量债券的实际回报率

•C.在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当

前到期收益

•D.到期收益率的计算没有考虑税收的因素

正确答案:B

［解析］到期收益率没有考虑时间价值，因此不能准确衡量债券的实际回报率。

故选B。

15.假设证券组合P由两个证券组合I和II构成，组合I的期望收益水平和总风

险水平都比II的高，并且证券组合I和H在P中的投资比重分别为0.48和

0.52,那么______o

•A.组合P的总风险水平高于I的总风险水平

•B.组合P的总风险水平高于II的总风险水平

•C.组合P的期望收益水平高于I的期望收益水平

•D.组合P的期望收益水平高于II的期望收益水平

正确答案:D

［解析］组合P的期望收益二组合IX0.48+组合IIX0.52,故组合P的期望收益

水平低于组合I的期望收益水平，高于组合II的期望收益水平。而组合P的总

风险水平还取决于组合I和组合H的相关程度，故无法判断组合P的总风险水

平与组合I、组合II的总风险水平之间的大小关系。故选D。

16.开放式基金成立初期，可以在规定的期限内_____但最长不得超过3个月。

•A.不对外办理基金业务

•B.不运作基金资产

•C.只办理赎回，不接受申购

•D.只接受申购，不办理赎回

正确答案:D

［解析］在我国，开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期

限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过3个月。之后，进入日

常申购、赎回期。故选D。

17.某投资者通过基金管理人直接认购100000份ETF份额，认购费率为1乐则

需准备的资金金额为元。

•A.101000

•B.110000

•C.100100

•D.99000

正确答案:A

［解析］认购费用=100000Xl%=1000元;认购金额=100000X（1+1%）=101000

元；即投资者需准备101000元资金，方可认购到100000份基金份额。故选

Ao

18.下列不属于资本资产定价漠型假设条件的是_____o

•A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标

准差）评价证券组合的风险水平

•B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

•C.证券市场的风险波动强度不大

•D.资本市场没有摩擦

正确答案:C

［解析］资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概

括为三项假设：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方

差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用无差异曲线簇与有效边界相

切的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性

具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。故选C。

19.某投资者持有指数成分股中股票A和股票B各10000股和20000股，至某发

售代理机构网点认购基金，选择以现金支付认购佣金。假设2006年X月X日股

票A和股票B的均价分别为15.5元和4.5元，基金管理人确认的有效认购数量

为股票A10000股和股票B20000股，发售代理机构确认的佣金比例为1乐则其

可得到的ETF份额和需支付的认购佣金为。

•A.245000份和30000元

•B.247450份和2450元

•C.242550份和2450元

•D.245000份和2450元

正确答案:D

［解析］认购份额=(15.5X10000)4-1.00+(4.5X20000)4-1.00=245000

份;认购佣金二245000X1朝2450元；即投资者可认购到245000份基金份额，

并需另行支付2450元的认购，用金。故选D。

20.假设某投资者在基金募集期内认购了5000份ETF,基金份额折算日的基金

资产净值为3127000230.95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日

标的指数收盘值为966.45元。那么折算后的基金份额为_____。

•A.5369

•B.6078

•C.7258

•D.8059

正确答案:A

［解析］①折算比例二(3127000230.954-3013057000)4-(966.454-1000)

=1.07384395；②该投资者折算后的基金份额=5000+1.07384395=5369(份)°

故选Ao

二、多项选择题

21.适合入选收入型组合的证券有。

•A.低派息低风险普通股

•B.附息债券

•C.优先股

•D.避税债券

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］收入性证券考虑稳定的收益，因此优先股、附息债券和避税债券是比较

理想的手段。故选BCD。

22.基金管理公司内部控制的总体目标是____o

•A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则

•B.防范和化解经营风险，提高经营管理效益

•C.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时

•D.确保股东获得投资收益

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］确保股东获得投资收益不是基金管理公司内部控制的总体目标。故选

ABCO

23.证券投资基金在我国的作用主要包括

•A.为中小投资者拓宽投资渠道

•B.提高投资者的投资回报

•C.优化金融结构，促进经济增长

•D.促进证券市场的稳定和健康发展

正确答案:A

正确答案:C

正确答案:D

［解析］证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合

投资方式。证券投资基金在我国金融体系中的作用主要包括：①为中小投资者

拓宽了投资渠道；②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定

和健康发展；④完善金融体系和社会保障体系。故选ACD。

24.从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别可以分为____。

•A.动态资产配置

•B.资产混合配置

•C.战术性资产配置

•D.战略性资产配置

正确答案:B

正确答案：C

正确答案:D

［解析］从时间跨度和风格类别上看，资产配置分为资产混合配置、战术性资产

配置和战略性资产配置三个类别。故选BCD。

25.LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存

在本质区别，主要表现在_____O

•A.申购、赎回的标的不同

•B.申购、赎回的场所不同

•C.对申购、赎回限制不同

•D.基金投资策略不同

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两

者存在本质区别。主要表现在：申购、赎回的标的不同；申购、赎回的场所不

同；对申购、赎回限制不同；基金投资策略不同；二级市场净值报价的频率不

同。故选ABCD。

26.保本基金的主要特点包括o

•A.采用投资组合保险策略

•B.在保本期间内都可以获得本金安全的保证

•C.基金资产大部分投资于与基金到期日一致的债券

•D.投资目标是在锁定下跌风险的同时力争获得潜在的高回报

正确答案:A

正确答案:C

正确答案:D

［解析］保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至

少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金有一个保本期，投

资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。如果投资者在到期前急需资

金，提前赎回，则不享有保证承诺，投资可能发生亏损。故选ACD。

27.道氏理论的主要观点是___o

•A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

•B.市场波动具有三种趋势

•C.交易量在确定趋势中有很大作用

•D.收盘价格很重要

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案：D

［解析］道氏理论的主要观点是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行

为、市场波动具有三种趋势、交易量在确定趋势中有很大作用和收盘价格很重

要等。故选ABCD。

28.公募基金主要具有的特征有o

•A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定

•B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与

•C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户

•D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:D

［解析］公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其特征有：①可

以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；②投资

金额要求低，适宜中小投资者参与；③必须遵守基金法律和法规的约束，并接

受监管部门的严格监管。而私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资风

险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。故选ABD。

29.董事会审议下列___事项应当经过2/3以上的独立董事通过。A.公司及

基金投资运作中的重大关联交易B.聘请或者更换会计师事务所C.公司管理

的基金的半年度报告D.公司制定的月底预算

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

［解析］董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金

投资运作中的重大关联交易；②公司与基金审计事务，聘请或者更换会计师事

务所；③公司管理的基金的半年度报告和年度报告；④法律、行政法规和公司

章程规定的其他事项。故选ABC。

30.QDII可投资的金融产品或工具包括____o

•A.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投

资产品

•B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

•C.已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场

挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存所凭证、房地产信

托凭证

•D.无期合约、互换及经中同证监会认可的境外交易所上市交易的权证、

期权、期货等金融衍生产品

正确答案:A

正确答案:B

正确答案:C

正确答案:D

［解析］境内机构投资者基金、集合计划的投资对象包括：①银行存款（中资商

业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评

级机构评级的境外银行）、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票

据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转

换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融

组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管代表作谅解备忘录的国家或地

区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地

产信托凭证；③在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区

证券监管机构登记注册的公募基金；④与固定收益、股权、信用、商品指数、

基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑤远期合约、互换及经中国证监会认可

的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。故选ABCD。

三、判断题

31.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成

独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理以投资组合的方式进行证券投

资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

A.正确V

B.错误

［解析］证券投资基金是一种利益共享而风险共担的投资方式。

32.根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相

兼任。

A.正确V

B.错误

［解析］不只是基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理不得相互兼任，根

据相关法律法规，基金管理公司的所有重要岗位都不得有人员的兼任。

33.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避

非系统性投资风险。

A.正确

B.错误V

［解析］系统性风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为“不可分散风

险”。非系统性风险是指个别证券特有的风险。非系统性风险可以通过分散投

资加以规避，因此又称为“可分散风险”。

34.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金

账户。

A.正确V

B.错误

［解析］封闭式基金的交易和交易所股票交易相似，投资者买卖封闭式基金必须

开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。

35.行为金融理论认为，只有专家才不会受到心理偏差的影响，因此机构投资者

包括基金经理也不可能变得非理性。

A.正确

B.错误V

［解析］行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受到心理偏差的影响，因

此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。

36.基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括

基金清算和基金会计两部分。

A.正确V

B.错误

［解析］此题考查基金运营部的职责，基金运营部负责基金的注册与过户登记和

基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。

37.市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程

度问题。

A.正确V

B.错误

［解析］市场有效理论具体可分为弱有效、半强有效和强有效，即认为市场不可

能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。

38.在基金份额发售前5日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。

A.正确

B.错误V

［解析］在基金份额发售前3日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站

±o

39.基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当经中国证监会核准。

A.正确

B.错误V

［解析］我国法律法规对基金管理公司高级管理人员的任免进行了严格的规定，

其中基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告。

40.风险控制委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原

则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。

A.正确

B.错误V

［解析］投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资

原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。

41.托管业务准入条件中要求，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监

督、信息披露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。

A.正确

B.错误V

［解析］《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有详细的规定：最

近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币；设有专门的基金托管部

门；基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业

人员不少于5人。并具有基金从业资格；有安全保管基金财产的条件等。

42.专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人的注册资本应不低

于2000万元人民币。

A.正确

B.错误V

［解析］专业基金销售机构申