全国性商业银行核心竞争力评价报告(20092010年)

全国性商业银行核心竞争力评价报告（2009～2010年）

一发展战略2009年是银行业经历考验和调整发展的一年，金融危机使得经济发展脚步放缓，救市成为主题，各国政府纷纷采取相应的措施挽救濒临崩溃的经济，管制、金融去自由化和金融去衍生化成为金融经济发展的新趋势。在此大背景下，中国的银行也受到了不同程度的影响，各大银行纷纷进行了改革和调整，各有侧重，所实现的效果也有所不同。虽然国际和国内经济环境十分不利，但是各家银行仍然在配合完成国家产业信贷的基础上，完成各自的战略目标。总体上看有以下几个明显的特点。（一）国际化战略成为大型商业银行发展的突破口随着中国经济日益融入全球经济体系，中国企业的海外战略也逐步加快，为企业提供资金信贷服务支持的银行机构也势必要走出国门，服务于国家和工商企业的全球化战略。金融危机也为中国银行业走出国门提供了绝佳的机会，使得原本停留于书面上的国际化战略在各大银行中得以迅速展开。2009年，全国主要商业银行继续推进其国际化步伐。特别是几家大型银行，国际化的步伐较其他中小型银行更快。可以从几个方面衡量各家银行国际化经营的状况。首先，是其境外机构资产占总资产之比的变化情况。如图1所示，工行境外资产与总资产之比在2007～2009年间呈现稳步上升趋势（分别为2.9%、3.1%、3.27%）；农行该比例2009年基本与2008年持平；中国银行和中信银行此比例在2008年上升很快，在2009年出现了回落，其中中国银行此比例变动情况为3.95%、8.42%、4.88%，中信银行为0.06%、9.89%、6.03%；建行2009年该比例由1.61%上升为2.44%；交通银行在2008年小幅下降之后，2009年由5.57%上升为6.12%。图1部分银行境外机构资产变动及占总资产比例变动情况在这几家银行中，工行、建行、交行和农行2009年境外资产的绝对规模都超过了2008年，前三家银行更是在2007～2009年间境外资产规模保持持续增长。2009年，交通银行境外机构资产占总资产的比例超过中信银行，排名第一，中信银行紧随其后，2008年排名第二的中国银行2009年则名列第三。除了银行境外机构资产占总资产的比例之外，从相应的境外机构营业收入及利润在银行营业收入及利润总额中的比重也可以比较各家银行国际化发展趋势的差异。工行、中国银行以及中信银行境外机构营业收入占总营业收入之比连续三年呈上升趋势，中信银行更是连续两年保持了此比例第一的位置，国际化步伐较快，如图2所示。中国银行境外机构的资产规模最大，而工商银行境外机构的营业收入则远远超过了中国银行。图2部分银行境外机构营业收入及其占总营业收入比例变动情况比较工行、农行、中行、建行及交行各境外机构利润总额不难发现，工行在2007～2009年三年中，始终保持第一位，远超过其他几家银行。2009年工行境外机构利润总额达79.6亿元，中国银行以40.66亿元位列第二，交通银行摆脱了2008年-0.24亿元的局面，在2009年以18.87亿元位列第三。绝对额排名前三的三家银行同样占据了境外机构利润总额占银行利润总额的比例的前三名，其中，在利润总额绝对规模上位列第三的交行，该比例位列第一，达到4.93%，工行为4.18%，中国银行为3.66%，如图3所示。图3部分银行境外机构利润总额及其占银行利润总额比例变动情况银行为了加快自身的国际化发展进程，更好地在全球经济中竞争，会积极开拓自身的国际业务，并设立境外机构，包括境外分行，以及代表处等。比较工行、农行、中行、建行、交行及招商银行不难发现，无论是境外机构绝对数还是境外机构占银行总分支机构数目的比例，中国银行都位列第一，而且，明显呈增长趋势，这主要得益于中国银行原先深厚的国际化基础，如图4所示。图4部分商业银行境外机构数及其占银行分支机构总数比例变动情况而对于其他中小型银行来说，开拓国际业务更适合作为其自身发展的下一个目标，当前更紧要的是把握国内市场的发展机遇，着重做好国内分支机构的建设。数据表明，工行、农行、中行、建行、交行的境内分支机构数目在2008年都出现了负增长，后三家银行在2009年停止了负增长，不过境内分支机构数目基本与2008年持平。招行、中信银行、民生银行、浦发、华夏、兴业及深圳发展银行则在2009年持续增加其境内分支机构数目，其中，华夏银行2009年新增境内分支机构60家，增幅最大，达38.5%；民生银行2009年新增境内分支机构数为60家，增幅达27.7%；兴业银行新增境内分支机构数为62家，增幅为21.6%，如图5所示。图5部分商业银行境内机构总数变动情况比较（二）多元化、综合化经营是各商业银行共同的发展战略面对金融危机和国内经济增长放缓，以及利差收窄等因素对银行利润增长的不利影响，各家商业银行积极加快业务创新和转变发展模式，使得净利润基础保持在一个较高的增长水平上，收益结构得到明显的改善。1.个人业务收入正在增加在这三大业务收入中，公司业务和个人业务占据了绝对大的比例，尤其是在全国性的大型商业银行中，公司业务占据了相当大的比例。在各大银行披露的2009年年报中，工行、建行、中行、交行、招行、中信银行的公司业务收入几乎都占到或者超过三大业务收入总和的50%，个人业务也都占了很大的比例，但是要小于公司业务收入。部分银行各业务收入（或利润）在总收入中所占比重如表1所示。受金融危机影响，2009年这几家大行没有一家实现三项业务同时增长。由于金融危机所导致的“flytoquality”效应，四家传统大型银行——中国银行、工商银行、建设银行和交通银行的公司业务虽受到了一定影响，但仍然维持正的增长率，其中建行的增长率最高，为24.92%，其次是中行，为19.14%；而受此影响，招行和中信均出现了负增长，分别为-11.8%和-3.35%。在个人业务方面，由于国内稳定的经济形势，虽然受资本市场低迷和国内自然灾害等因素的影响，但是除工行外，其余各大行较2008年均有所增长，其中建行增长最快，为15.12%；在资金业务方面，2009年受金融危机的进一步影响，资金业务资产减值损失和投资性证券净损失增加较多，除招行外，其他四家大行的资金业务都呈现负增长，中信和中行下跌的幅度最大，在50%左右。部分银行的各业务收入增长幅度如图6所示。图6部分银行的业务收入增长速度（2008～2009年）表12009年部分银行收入结构公司业务个人业务资金业务其他及未分配部分年份20092008200920082009200820092008工商银行收入（百万元）16554115189693097106287489955036318211212比重（%）53.549.030.134.315.816.30.60.4中国银行收入（百万元）6013750366197461809759511122066（522）比重（%）70.0163.6222.9922.866.9314.170.07建设银行收入（百万元）841576736823311202493029431510963614比重（%）60.6656.2616.8016.9121.8426.320.700.51交通银行收入（百万元）766707558320287189153324833670692（36）比重（%）58.3758.9915.5014.7625.426.280.53中信银行收入（百万元）30460315156715659516053213（813）（1169）比重（%）74.6675.6116.4615.823.937.71招商银行收入（百万元）2156224249697165281180116104304比重（%）53.4251.7217.2713.9229.2434.350.070.01表12009年部分银行收入结构2.各家商业银行在综合化经营中动作频频，全面向证券、基金、保险等领域渗透在银行的利润结构中，传统的净利差收入所占份额逐步减小，而中间业务等份额则持续扩大。以中国工商银行为例，其不断扩规模、调结构，综合化经营不断推进，推动了该行业务的快速发展。2009年，该行实现了净利润增长16.4%的良好业绩，收益结构进一步得到改善。手续费及佣金净收入增长25.3%，增量和增幅继续领先于国内可比同业；手续费及佣金净收入占营业收入的比重为17.82%，比2008年提高了3.61个百分点，达到了国际大银行的可比水平。其中投资银行业务收入增长56.2%，成为国内首家投资银行业务收入超百亿元的商业银行。中间业务的快速发展在一定程度上对冲了因利差收窄对利润增长的不利影响，促进了赢利的可持续增长。同时，在信用卡、电子银行、投资银行、资产托管、养老金和现金管理等绝大多数新兴业务领域进一步确立了国内领先地位。招商银行在2009年进一步优化债券投资结构，继续巩固人民币债券交易、黄金交易等优势业务，加速拓展人民币理财、企业年金等新兴业务。海外业务逆势增长，海外机构营业收入在集团营业收入中的比重较上年回升。多元化平台进一步巩固，非商业银行营业收入占比较上年提高。除了上述两家银行之外，其他各家商业银行也在金融危机的背景下加速转型，业务上加速多元化。以投资银行业务为例，虽然各大商业银行的营业收入在2009年均保持了增长，但也仅仅是10%左右的平均增长速度，然而大多数商业银行的投资银行业务增幅保持着远远高于10%的水平，见图7。图7部分商业银行的投资银行业务收入及其增长幅度在过去几年中，各家商业银行纷纷设立了各种子公司，全面向金融租赁、基金、保险、信托等业务渗透，表2列示了近年来各家商业银行的非银行子公司及其主要业务。表2部分商业银行综合化经营情况银行设立的子公司主要业务2009年业绩工商银行工银瑞信基金募集与销售、资产管理业务等管理基金规模约627亿元，实现净利润1.76亿元工银金融租赁航空、航运等大型设备领域的金融租赁业务总资产53.88亿元，实现净利润1.82亿元交通银行交银施罗德基金管理、资产管理基金规模约923.92亿元，净利润3.62亿元，同比上升32.13%交银国信信托业管理资产规模395.31亿元，实现净利润6870万元交银租赁金融租赁实现净利润1.55亿元，同比上升384.38%交银国际投资银行、股票买卖、资产管理业务交银保险保险业实现保费业务收入9565万元，同比增长9.87%，实现净利润5548万元港币建设银行建银基金基金管理管理基金净值达到437亿元，同比增长16%建信金融租赁融资租赁、发行金融债券等实现净利润1.24亿元，同比增长17%建信信托信托业、基金管理、资产重组中德住房储蓄银行住房储蓄贷款实现净利润25.55亿元，增幅达到1172%光大银行光大金融租赁金融租赁2009年刚获批民生银行民生金融租赁金融租赁总资产236亿元，实现净利润1.61亿元民生加银基金基金管理净亏损5996万元浦发银行华宝信托信托业招商银行招银金融租赁融资租赁、资产管理、投资咨询等招银国际财务顾问、证券交易经纪、证券投资招商基金基金管理资产管理规模527亿元农业银行农银汇理基金管理管理的基金净值131.7亿元，净利润2069.17万元表2部分商业银行综合化经营情况3.各家商业银行在全国范围内加快村镇银行的布局除了中国农业银行之外，中行、建行、工行等全国性商业银行在股份制改造过程中纷纷从县域和农村市场撤退，基本放弃了广大的“三农”市场，其余的股份制商业银行一开始就是以大城市为主要市场，农村市场也基本没有涉足。2009年，随着国家政策要求扶植农村金融发展的趋势以及农村金融需求的快速扩大，各商业银行的多元化经营战略也向地区多元化的方向发展，它们不再仅仅满足于城市的业务，村镇银行也成为其业务发展布局新的重要战略支点。在银监会政策指引下，加快村镇银行布局，获取新的金融牌照，将为这些银行未来的发展打下较好基础。表3列示了各家商业银行2009年来所设立的村镇银行。表3部分商业银行设立的村镇银行机构银行总数村镇银行机构工商银行2浙江平湖工银村镇银行、重庆璧山工银村镇银行交通银行1大邑交银兴民村镇银行建设银行2湖南桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行光大银行1湖南韶山光大村镇银行民生银行3彭州民生村镇银行、慈溪民生村镇银行、上海松江民生村镇银行浦发银行6绵竹浦发村镇银行、溧阳浦发村镇银行、巩义浦发村镇银行、奉贤浦发村镇银行、资兴浦发村镇银行、重庆巴南浦发村镇银行农业银行4湖北汉川农银村镇银行、克什克腾农银村镇银行、安塞农银村镇银行、绩溪农银村镇银行表3部分商业银行设立的村镇银行机构（三）差异化战略是各家银行发展战略中最为突出的重点发展战略面对日趋激烈的市场竞争，各银行早已意识到了开展特色化经营的重要性。遍览各家银行的年报及公开的信息，我们发现，作为以营利为目标的企业，它们的发展战略还是有各自鲜明特色的。各家银行发挥自身优势，突出业务的差异化，以在竞争中立于不败之地。金融危机带给中国银行业的反思很多。对于中国银行来说，虽然同为国有大型商业银行，但是在改制前，中国银行基本上是以外汇和外币资产业务为主的，在金融危机的影响下，它的海外资产的赢利能力非常低，因此，中国银行认为它的国内外经营发展和本外币资产结构不平衡，提出了“以商业银行为核心、多元化服务、海内外一体化大发展的大型跨国经营银行集团”的发展目标。在2009年，因金融危机对其海外资产的赢利影响很大，因此，中国银行将“内向化”战略作为其工作的重中之重，也取得了骄人成绩。其境内人民币公司存款、贷款分别新增8462.59亿元和8464.74亿元，增速分别为49.22%和50.25%，增幅居同业第一。2009年，中国银行在境外业务上有所为，也有所不为，表现出如下特点：第一，持续减少金融市场上的境外投资；第二，在境外金融机构的股权并购上基本保持了和上年同样的发展速度；第三，在境外持续增加新的分支机构的设立，继2008年新设8家境外分支机构之后，2009年中行印尼双芒果支行、马来西亚麻坡分行和巴西子银行等相继开业。2009年3月份中行启动的“外部收缩、内部扩张”的战略取得了明显成效。其中国内员工所占比例数额由2008年的89.38%上升到89.90%，中国内地存款总额在集团中所占比例从2008年的83.56%上升到2009年的85.93%，增幅为2.37个百分点，中国内地的总资产在其集团总资产中所占比例也越来越大（见图8），2008年中国内地、港澳地区和其他海外地区的资产比例分别是75.23%、16.87%和7.90%。图8中国银行2009年总资产分布交通银行在2009年确立了“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”（简称“两化一行”）的发展战略，将财富管理上升为银行战略的高度。其“蕴通财富”、“沃德财富”、“交银理财”等财富管理业务快速发展，私人银行、“沃德财富”、“交银理财”客户分别较年初增长40.5%、43.8%、61.6%。其推出了“快捷理财”品牌，率先在业界建立起覆盖高端、中段、大众客户的完整个人服务品牌体系，中高端客户数量占比、资产占比分别提高0.98个和2.3个百分点。在2009年报告期内，荣获《财资》（TheAsset）杂志“2009中国区最佳财富管理”奖，并连续两年荣获《欧洲货币》“中国最佳现金管理银行”奖。深发展继续落实“面向中小企业、面向贸易融资”的公司业务。在2009年报告期内，总行建立了贸易融资的行业营销团队，加强了总行对供应链金融业务发展的主导作用，对于重点行业的“1+N”营销推进效果显著，与87家产业龙头企业建立了“总对总”的合作业务。贸易融资客户升至5738户，同比增长31%，贸易融资余额升至1226亿元人民币，同比增长41%。贸易融资手续费收入2009年达到3700万元人民币，2008年只有1700万元人民币，同比增长218%。招商银行的零售银行业务占比达40%，在国内银行业居首位。2009年招行启动了零售银行的第二次转型，即主要以资源整合、统一平台为零售转型主旨，相继推出了“一卡通”、“一网通”、“金葵花”服务品牌，并针对“宅经济时代族群”历时两年多时间开发了“i理财”等服务品牌。招行近年不断加强发展零售贷款业务，零售贷款在贷款和垫款组合中的比重不断提高。截至2009年12月31日，零售贷款为人民币3818.77亿元，比2008年末增长64.15%，占贷款和垫款总额的32.20%，比2008年末提高5.59个百分点，住房按揭贷款和信用卡业务得到持续快速的发展。总的来说，招商银行2009年的零售银行战略是有声有色、特点鲜明的。民生银行作为全国第一家主要由民营企业发起成立的股份制商业银行，其定位进一步清晰、明确，那就是做民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行。明确了以发展“特色银行”和“效益银行”为目标，以民营企业、小微企业和高端客户为重点的整体战略部署。2009年民生银行针对小微企业开发的“商贷通”业务，在市场上引起了强烈反响，使得民生银行为民营企业、小微企业服务的品牌进一步深入人心。浙商银行作为新兴的股份制商业银行，甫一成立，就将自己的市场和业务定位于：以公司业务为主体，以小企业银行和投资银行业务为两翼。其服务小企业的决心和努力得到市场的普遍赞誉。浙商银行加快在全国范围内的网点布局，将其服务扩展至更广的范围内，为更多的中小企业服务。2009年浙商银行新设北京分行、深圳分行等12家分支机构，兰州银行也获准筹建，已覆盖“长三角”、环渤海、“珠三角”和西部重点城市，全国性机构网络基本形成。同时，基本完成了在浙江省内省辖市的机构布局。在完善网点布局的同时，浙商银行还加大研发和探索小企业业务专营模式，创新开发了“桥隧模式”、“联保贷款”、“一日贷”、“三年贷”、“生意金·自助贷”、“商位通”、“村民保证贷”、“农房抵押贷”等多款适合小企业需要的特色产品，开通小企业网上银行和网上申请平台，成功发行全国第一单中小企业信贷资产支持证券，不断丰富小企业金融服务内涵。截至2009年末，其单户1500万元（含）以下小企业贷款余额199.59亿元，年增长89.81亿元，增幅81.80%，其中，单户500万元（含）以下的小企业贷款达到111.20亿元，年增长70.31亿元，增幅达171.93%；小企业业务专营机构24家，小企业信贷中心也已获准设立，全年新设11家小企业专营机构；继连续两年被评为“全国小企业金融服务先进单位”后，2009年度又获得“中国中小企业金融服务十佳机构”称号。二公司治理公司治理是现代企业制度的重要组成部分，是现代企业发展的基本保证。巴塞尔委员会认为，好的公司治理结构不仅对银行业的稳定至关重要，而且对整个经济也同样如此，有效的治理是构建和维护信心和公信力的手段，而信心和公信力是一切商业活动的基础。商业银行作为特殊的公众企业，其公司治理不仅关乎银行自身的经营发展，更关系到社会大众的利益。2009年全球金融危机对国际银行业产生了深远的影响，纵观金融危机中各家银行的表现，那些公司治理比较有效的银行应付危机的能力也要更强大一些。在此背景下，监管部门更加重视商业银行的公司治理，更加重视企业内部控制制度的建设，将企业内部控制看做银行公司治理与风险管理的核心内容，陆续出台了相应的指导性文件。国有大型商业银行和全国性股份制银行的公司治理水平不断提高，在保障银行快速发展的过程中发挥着十分重要的作用。经过近几年的发展，中国的大中型商业银行格局也发生了很大的变化，上市的银行越来越多，银行股资产在中国证券市场上占据着相当重要的地位。银行的上市，带来的是银行公司治理的革命性的变化。截至2009年底，工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、民生银行作为在香港和内地同时上市的银行，它们需要遵守的是两地的公司治理规则。在内地上交所和深交所上市的银行有深圳发展银行、浦东发展银行、华夏银行和兴业银行，只需要遵守中国内地的治理准则，另外还有全力冲刺上市的农业银行[1]、光大银行等只需要遵守一般的公司治理准则。公司治理结构有两个不同的机制，一个是内部机制，另一个是外部机制。内部机制包括董事会、薪酬、股权和信息披露；外部机制主要包括企业控制市场、法制基础、中小投资者利益保护和产品的竞争市场等。巴塞尔委员会于2006年发布了《加强银行公司治理》，中国银监会也印发了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》，为中国商业银行公司治理提供了基本的公司治理标准。金融危机之后，国际监管机构和国内监管机构对目前的公司治理也进行了相应的反思。金融危机对银行公司治理的影响是巨大而深刻的，“股权越分散越好，独立董事的比例越多越好，国际监管准则不容置疑”，这些以前被深信不疑的信条也引来巨大的争议。但是综合来看，我们认为银行公司治理的评价，主要应该从以下几个方面来考量：一是公司治理的构架是否完整，是否符合监管部门的要求，也就是形式上是否合规；二是银行能否在日常管理中真正贯彻公司治理的基本精神，高管和员工从内心遵守银行公司治理的规范，恪守职责，具体而言有董事会和监事会的履职情况等；三是银行信息披露是否及时、准确和全面，与投资者沟通是否有效；四是银行作为公众企业，能否真正履行社会责任，为公众利益着想。2007年3月，中国证监会开展了上市公司治理专项活动，各银行相继展开自查自纠、公众评议，完善了内控制度。2008年6月，中国证监会发布了《关于公司治理专项活动公告的通知》，要求在巩固2007年公司治理专项活动成果的基础上，把该项活动继续推向深入。2009年，中国证监会发布《关于2009年上市公司治理相关工作的通知》（上市部函【2009】88号），要求各上市银行积极参与开展“上市公司治理整改年”活动。从中国银行业的实践来看，经过近几年的不断发展，各银行在公司治理的形式要件上已基本符合了《公司法》和银监会、证监会的相关要求，公司实际上也越来越按照法规运行。（一）公司治理架构的完善对于大多数商业银行来说，已经建立起来股东大会、董事会、监事会和高级管理层的“三会一层”的治理构架。《公司法》中明确规定，股份有限公司董事会的成员为5～19人，并且上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会，专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。独立董事制度是现代银行治理的一项非常重要的制度，香港联交所证券上市规则附录十四《企业管治常规守则》A.3.2建议最佳常规“发行人所委任的独立董事应占董事会成员人数至少三分之一”，同时，中国证监会《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》也有“上市公司董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事”的规定。独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务，应当认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是要关注中小股东的合法权益不受损害，是为了制衡大股东利益的一种安排。因此一般来说，独立董事的人数越多，独立董事占董事会人数的比重越大，则董事会治理的效果就越好。统计各家银行的年报，我们可以发现，工商银行、华夏银行、建设银行、兴业银行、浦发银行的独董比例都超过了三分之一，光大银行、交通银行、民生银行、深圳发展银行、招商银行和中信银行的比例恰好为三分之一，而农业银行、渤海银行、广发银行、恒丰银行、浙商银行则不到三分之一。中国工商银行独立董事人数达到6人，独董比例达到40%，是17家全国性银行最高的，充分满足了上市公司独董人数超过三分之一的要求。而另一方面需要注意的是，作为国有大型上市银行的中国银行在独董比例上依然没有达到上市公司的基本要求（具体见表4）。值得一提的亮点是，浦发银行的董事会中还安排有职工董事代表。中国目前采取的是英美法系和大陆法系混合的公司治理安排，股东代表大会下拥有董事会和监事会。监事会的人员和结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员以及公司财务的监督和检查。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，而且根据银行公司治理指引的要求，还必须要有不少于2名的外部监事。检视2009年各家银行的年报，我们发现大部分银行的外部监事人数都达到了最低要求的2人，不过中国银行在报告期内仍没有外部监事。除了工商银行和渤海银行的职工监事比例超过三分之一外，其余银行均未满足公司法的相关要求（具体见表5）。表4全国性商业银行董事会情况银行董事会人数独立董事人数独董比例（%）工商银行15640.00农业银行13323.08渤海银行14321.43光大银行15533.33广发银行17317.65恒丰银行1119.09华夏银行15640.00建设银行17635.29交通银行18633.33民生银行18633.33浦发银行19736.84深发银行15533.33兴业银行14535.71招商银行18633.33浙商银行15320.00中国银行15426.67中信银行15533.33资料来源：各家银行2009年年报。表4全国性商业银行董事会情况表5全国性商业银行监事会情况银行监事会人数外部监事人数职工监事人数职工监事比例（%）工商银行62233.33农业银行5—360.00渤海银行52240.00光大银行112436.36广发银行81450.00恒丰银行5———华夏银行112436.36建设银行82325.00交通银行112318.18民生银行82337.50浦发银行92222.22深发银行72342.86兴业银行92333.33招商银行82337.50浙商银行102440.00中国银行50240.00中信银行82337.50资料来源：各家银行2009年年报。表5全国性商业银行监事会情况（二）从董事会和监事会的履职情况来看银行公司治理制度的具体执行“三会一层”之间的关系是银行公司治理的重要内容，董事会是一家公司的灵魂。健全的公司治理结构与董事会的结构、决策风格和效率有很大的关系。董事会成员的素质决定了董事会履行其职责的能力。一个好的董事会应该是独立、专业、有职业道德、诚实和专注的。董事会的功能主要在于制定战略和作出决策，而战略和决策的正确与否与董事能否勤勉地尽职履职有密切的关系。董事履职取决于董事会成员的构成，取决于能否为董事提供相应的知情权，董事是否有充分的时间来出席会议、履行董事之职。2001年8月16日中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，规定担任独立董事应当符合一些基本条件：①具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；②具有5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验；③与上市公司或者其附属企业任职人员等无直系亲属和主要社会关系，等等。在上市公司独立董事制度中还要求独立董事中必须要有一名会计专业人才和一名法律人才。检视各家商业银行的年报，我们发现这些独立董事均为金融、财会、税务等方面的知名专家，大都具有国际化背景，通晓公司财务和管理。很多商业银行制定了相关的规则、规章来保障独立董事能够尽职履职，比如工商银行专门制定了《独立董事工作制度》及《独立董事年报工作规则》，进一步明确了独立非执行董事的职责，为其尽职履职提供了制度保障。董事出席董事会会议是董事最基本的义务，根据公司治理指引和公司章程要求，董事必须要保证参与董事会会议的时间。总的来看，董事出席董事会会议的出席率比较高。从年报统计的结果来看，各家银行董事会会议召开的次数越来越多，反映出董事会在商业银行决策中占据着越来越重要的作用。董事会会议召开的形式也逐渐扩大，不再仅仅局限于现场会议，更多地采用了通信表决和视频会议的形式，这大大提高了董事出席会议、参与公司决议的频率。很多银行充分利用这些先进的形式，为董事履职尽职提供便利条件。一般来说，董事都能积极参与董事会会议，即使不亲自参加，也会委托其他董事代为表决。另外，《公司法》中也明确规定，独立董事应当积极参与履行职责，如果连续3次未亲自出席董事会会议，应由董事会提请股东大会予以撤换。从各家银行的年报来看，独立董事基本没有连续不出席会议的情况发生，这也反映了各银行公司治理的进一步完善。多数银行均聘请了外籍著名人士担任独立董事，当然也有外资股东委派的董事，总体来说，他们出席董事会会议的出席率比较低，是一个值得关注的问题，比如华夏银行的外籍董事亲自出席会议的比率只有50%，而且还有缺席现象的发生，建设银行的外籍董事亲自出席会议的比率只有77.78%，低于中国国内董事98.82%的亲自出席率。具体数据见表6。表6全国性商业银行董事会履职情况银行董事会次数现场会议次数董事亲自出席率（%）独董亲自出席率（%）工商银行1512100.00100.00农业银行88100.00100.00渤海银行————光大银行6—86.67—广发银行95—88.89恒丰银行4———华夏银行6383.30*100.00建设银行9—96.84**88.89交通银行95100.0088.90民生银行11—100.0081.82浦发银行64—75.00深发银行9991.1897.44兴业银行5——92.00招商银行17293.1498.04浙商银行148—80.95中国银行18699.17***96.88中信银行10—100.00100.00*外籍董事亲自出席次数只有50%，并有缺席现象。**外籍董事亲自出席率为77.78%。***外籍董事有缺席现象。资料来源：各家银行2009年年报。表6全国性商业银行董事会履职情况董事在董事会决议中的表决意见从一个侧面反映了董事的尽职履职情况。在中国企业的董事会中很容易出现一言堂的情况，会议决议通常以表决一致的意见通过。我们统计了中国上市的全国性银行的董事会会议决议公告，这种现象普遍存在。在现实的公司运作过程中，我们不排除事先董事长、行长以及董事会办公室与董事的沟通对于保证决议的顺利通过起到了关键性作用，董事会也许是一个例行的程序而已。然而，在所有的议案都是一致通过应该来说不是一件太正常的事情。其实，存在一定的反对票和弃权票应当是公司民主和公司治理的良好体现。2009年报告期内，中国上市银行董事会中有弃权和反对意见的主要有以下一些事例，在所有决议中所占份额严重偏少。中国民生银行第五届董事会第五次会议在审议该公司2009年半年度报告（正文及摘要）的表决中，17名董事有2人投了反对票，是近几年中各家银行信息披露中极为少有的情形。张宏伟董事反对的理由是，关联交易问题要核实清楚；陈建董事反对的理由是，关联交易不清。在该公司第五届董事会第二次会议《关于公司2008年度利润分配预案》的表决中，王军辉董事投了反对票，理由是“建议将分配方案调整为每10股派发现金红利1元～1.2元（含税）”。可以说民生银行的董事们积极履行了一个董事应有的职责，发扬了民生银行董事会一直以来的优良传统，是值得提倡的行为。同时，我们也发现，其他银行虽然不像民生银行那样不断有反对票现象的出现，但是弃权票现象也逐渐开始多了起来。浦发银行在第四届董事会第7次会议的表决事项中有1票弃权；工商银行2009年3月20日在关于调整董事会专门委员会设置及构成的议案中，有1票弃权；兴业银行第六届董事会第18次会议在审议关于兴业证券抵债股权处置的议案中，李晓春董事投了弃权票；中信银行第二届董事会第五次会议《关于西班牙对外银行增持本行股份的议案》和《关于股东提名安赫尔·卡诺·费尔南德斯先生为非执行董事候选人的议案》的表决中各出现了弃权票1张。这已经是各银行董事会治理中极为罕见的现象了。为了充分发挥董事会在银行决策中的核心作用，大部分银行的董事会都在董事会里下设了各种专门委员会，负责具体事项的决策。一般董事会按照《公司法》和相关监管法规的要求，建立了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬委员会等，这样做不仅能够使董事会的决策权力分散化，还能使决策科学化，提高决策的质量。各家银行的董事会目前均比较重视董事会专门委员会的建设，赋予各专门委员会相应的职权，形成真正尊重董事会成员意见的工作作风。各董事除了认真参加董事会举行的全体会议之外，对于专门委员会会议也是十分重视的，出勤率平均保持在80%以上。以工商银行为例，2009年3月20日经调整之后，其董事会下辖6个专门委员会。该行战略委员会由8名董事组成，由董事长姜建清先生亲任主席，主抓银行的发展战略规划，尤其是银行目前主推的国际化战略，该委员会在报告期内共召开了8次会议，为董事会的科学决策提供了强有力的支持。再如交通银行的审计委员会在报告期内共召开了5次会议，审议了银行的定期报告、财务决算报告、利润分配方案、内部控制情况报告等，并将审计意见报告给了董事会。独立非执行董事在该委员会中的比例超过了二分之一，并由独立非执行董事李家祥先生亲任该委员会主任。委员会的5名董事均能亲自出席各次会议，平均出席率高达100%，较好地履行了相应的职责。如果说先前董事会下属委员会的设置仅仅是为了满足形式上的基本要求，只是为了合规而合规的话，那么2009年各家银行在董事会专门委员会的建设上是真正力求做到“神似”，即主要目标是加强银行的公司治理水平和管理能力。工商银行为了防止“4万亿元刺激计划”中大量关联交易的发生，为了有效地控制信贷风险，将关联交易委员会从风险管理委员会中分离出来单独设立；针对社会上对金融行业薪酬过高的质疑，拆分了提名和薪酬委员会，分别设立提名委员会和薪酬委员会；调整了战略委员会的规模，将原战略委员会全体成员由15人调整至8人，使战略委员会的职责更为清晰，决策更加有效率。从工商银行的上述决策来看，它真正是适应了环境的变化，真正愿意使董事会更加有效。2009年全年都在为上市做认真准备的中国农业银行，更是积极将董事会建设作为重中之重，务求董事会建设做出实效。该行董事会除了按照基本要求设置了战略规划委员会、提名和薪酬委员会、审计委员会、风险管理委员会（下设关联交易控制委员会）之外，更是结合本行的实际设置了“三农”金融发展委员会，突出该行为“三农”服务的特色战略。农业银行的“三农”金融发展委员会由6名董事构成，由副董事长、行长张云先生亲任主席，对该行“三农”业务发展战略规划、“三农”业务的政策和基本管理制度以及“三农”业务风险战略规划做出基本的规划和评估。所有银行董事会下属委员会中最具特色的莫过于交通银行设置的社会责任委员会了，其主要职责是研究拟定交通银行的社会责任战略和政策，对交通银行履行社会责任的情况进行监督、检查和评估。该委员会由6名董事组成，由交通银行行长牛锡明先生亲任该委员会主任，于报告期内举行了一次会议。社会责任委员会的设立说明交通银行确实是把履行社会责任作为银行发展的重要内容，提升到战略高度，而不是简单地应付社会舆论，这必将深刻地充实和改变交通银行的公司文化。监事会在公司治理中也起着非常重要的作用，负有监督、稽查的重要作用。《公司法》中明确规定，上市公司的监事应具有法律、会计等方面的专业知识或工作经验，监事会的人员和结构应确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督和检查。虽然证监会并未要求所有公司的监事会都建立专门的委员会，但是我们在统计各家银行的年报时发现，工商银行、农业银行、光大银行、广发银行，还有建设银行、交通银行、民生银行、兴业银行等均在监事会中下设了监督委员会、履职尽职委员会、审计委员会等机构，使得原本并不能很好发挥作用的监事会真正起到了应有的监督作用。但是，我们也发现，有些银行的监事会并无有效的监督作用。我们在统计监事会组成人员时，发现职工监事大多数是公司的高级职员，比如说工会主席、纪委书记等人，真正从基层员工中选出的代表少之又少，这些工会主席之类的代表在中国现行体制下能否真正发挥作用尚待实践的检验。商业银行在2009年度，突出的特点就是更加重视企业内部的建设。财政部等五部委于2008年5月正式颁布了《企业内部控制基本规范》，要求从2009年7月1日起在上市公司范围内实行，同时也鼓励非上市的大中型企业执行。一般来说，银行董事会负责内部控制基本制度的制定，并监督制度的执行；董事会下设审计委员会、风险管理委员会，履行内部控制管理的相应职责，评价内部控制的效能。从工商银行的内部审计构架中，我们可以发现工商银行的内部审计构架颇具代表性，银行设立内部审计局，内部审计局直接下属各地的审计分局。具体来看，主要有两条汇报路线：第一，银行的内部审计局直接向董事会的审计委员会报告，由董事会做出决议；第二，银行的内部审计局向监事会和高级管理层报告，由监事会和高级管理层做出决议。这样银行的内部控制情况就会及时传达到董事会、监事会和管理层，便于它们之间的相互协调，银行的内部控制等治理水平会得到极大提升。（三）从信息披露的质量来看银行公司治理的执行无论是股东还是投资者，要想深入了解公司的具体经营情况，就必须得到公司及时的信息披露。信息披露的及时、全面，有助于投资者和债权人等利益相关者及时了解银行经营状况，这既是对投资者及利益相关人的尊重，也有助于保护投资者和存款人的利益。从中国银行业既有的公司治理实践来看，上市银行的信息披露要比非上市银行好，在香港和内地同时上市的银行要比只在境内上市的银行好，但是我们也必须看到非上市银行在信息披露方面的巨大进步。在银行所披露的信息中有年报信息，也有各银行在自身网站上所披露的信息以及上市银行在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和证监会、上交所、深交所等网站上披露的信息。但是其中最为重要的仍是银行年报的信息，它经过外部审计师的专业审计，可信度最高。2008年7月25日，为了规范公开发行证券并上市的商业银行信息披露行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》和《上市公司信息披露管理办法》，中国证监会制定了《公开发行证券的公司信息披露编报规则26号——商业银行信息披露特别规定》，对商业银行的信息披露的具体项目与格式进行了详细的规定。上市银行需要遵守这个规定，而非上市银行则只需要遵守中国银监会的股份制商业银行信息披露指引。同时在香港上市的商业银行也需要遵守香港证监会和香港联交所的相关年报披露要求。检视各家银行的年报信息，我们发现商业银行的年报信息披露主要有以下特点。总的来看，境内外同时上市的银行其年报信息较一般银行充分。截至2009年年底，全国性商业银行的17家银行中有工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、民生银行、招商银行和中信银行7家银行在香港联交所和内地上交所同时上市。深圳发展银行在深交所上市，兴业银行、华夏银行以及浦发银行在上交所上市，其余几家全国性银行仍在大力冲刺上市。中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（2007年修订）第八条规定：“在境内和境外证券市场上市的公司，若境外证券市场对年度报告的编制和披露要求与本准则不同，应遵循报告内容从多不从少、报告要求从严不从宽的原则，并应当在同一日公布年度报告。”经过统计，我们发现在两地同时上市的银行分别披露了A股和H股的年报，这样内地的投资者也可以同享H股年报的相关信息，所获信息更为准确和翔实。1.体系完整报告的格式和编排特点，基本能反映出该银行的经营风格和企业文化。在报告的开始，一般都会简明列示公司的基本情况介绍，使得使用者一目了然。最具特色的莫过于董事长致辞和行长致辞。银行两位最重要领导人的致辞是该银行报告期内工作的高度浓缩，既有银行所处宏观环境的分析，也有银行财务业绩和具体的经营计划，更重要的是为公司未来的发展奠定基调。董事长和行长致辞一般都简明扼要，语言平实，便于一般非专业投资者的理解，所以普通投资者仅通过这部分致辞就能快速地了解公司的基本情况。另外，为了弥补银行年报篇幅有限的缺点，很多上市银行还将其在交易所披露的公告、提示等汇总起来，制作为“信息披露索引”，将相关的网站链接等附于年报中，比如民生银行、浦发银行、深圳发展银行和招商银行等，中国银行因为其出色的信息披露工作获得上海证券交易所2009年度唯一“2009年年度董事会奖”。2.公司治理披露更加详细在报告中，大部分银行遵从监管部分信息披露格式的要求，专门将公司治理情况作为一章单独披露。有些银行称为公司治理报告，有些银行则为公司治理结构，不一而足，均把公司治理的情况介绍作为专项内容进行披露。相比城市商业银行等其他金融机构的信息披露，可以说是有长足的进步。另外，在董事、监事及高级管理人简介、股东大会情况简介、董事会报告、监事会报告等部分均有关于公司治理的描述，对于公司治理的相关信息披露基本做到了充分、适当。3.财务报告部分的分析翔实、准确各家银行在披露的年报中，均将财务报告与分析作为披露的重点，篇幅基本上达到了银行年报的三分之二，多达上百页。财务报表附注披露的信息很全面，对于银行所采用的会计政策均进行了详细、充分的解释、说明，既有本期情况的介绍，又有与往年经营状况的对比，实用性很强。但是物极必反，如果披露过于繁杂、专业，对于一般投资者来说就没有太大的价值。4.对专项信息的披露更加规范以银行高管薪酬的披露为例，这个话题一直是社会关注的热点，公众和监管者均期望获得翔实、准确的数值，上市银行也基本满足了此项要求。在统计的2009年的17家银行的年报中，我们发现除了恒丰银行以年报摘要形式没有进行详细披露之外，其他16家银行均进行了披露，但是简繁有别、清晰与模糊有差异。中国银行和浦发银行的披露只是初步的披露，没有确定的数字，但是在注解中明确会在最终的确认之后进行二次披露。其实这是一种模糊披露的做法，因为在财务报告编制期间银行完全可以将之明确，这种情况的出现反映了其董事会薪酬委员会的工作还不够扎实，外部审计师的工作仍有瑕疵。而像招商银行这样的企业则不仅披露了董事、监事等高管人员的现金收入，还披露了他们相应的具体的股权增值计划。其他银行的披露基本上合规、翔实，比起以往会计年度有很大进步。5.信息披露的选择性，负面信息披露仍然不够在2009年的年报中，民生银行披露了该行2010年2月3日信息科技系统因故障所导致的全行全国范围内停止服务的事件。据公开的信息披露，2009年前后银行科技信息系统出现故障的事件就有很多，但是遍查各家银行的年报，我们发现只有民生银行做了披露。同样的，各商业银行在2009年因为违规信贷问题，其高管遭证监会和银监会警示的也不在少数，但是我们发现只有广东发展银行在年报中披露了该行副行长王新因涉嫌经济犯罪被司法机关采取强制措施的信息，其他银行的信息无从得知。由此可见，各商业银行信息披露的选择性仍然是十分普遍的问题。（四）从银行履行社会责任来看其公司治理水平银行作为特殊的公众企业，由于其在社会经济稳定中起着十分重要的作用，因此履行社会责任是银行企业应有的题中之意。从银行履行社会责任的情况可以发现其公司治理的水准。过去的一年里，各银行在履行社会责任方面，将其深植于公司企业文化之中，作出了很大的成绩。不少银行还通过专门的《社会责任报告》来披露其社会责任的履行状况。1.经济层面报告期内，各银行积极应对国际金融危机和国内经济波动对企业的影响，在信贷政策方面与国家扩大内需政策和产业政策加强配合，帮助各类企业渡过资金上的难关，“惜贷慎贷”现象较少出现。配合国家产业调整政策，优化信贷结构，促进经济结构的调整，支持国家经济发展的质量。工商银行、建设银行、中国银行等在企业改制过程中从农村和县域经济中纷纷退出，目前这一块是“短板”，报告期内它们通过积极推动县支行的创新发展、设立村镇银行等措施采用多种渠道和方式积极支持“三农”建设。招商银行、民生银行等股份制银行则继续深耕三线、四线城市，加大在经济欠发达地区的布局，通过增设分支行、建立村镇银行等来加强落后地区的金融竞争，活跃地方金融市场，为落后地区经济发展注入血液。在服务中小企业方面，大型商业银行通过重点支持优质中小企业、民营企业的发展，促进中小企业信贷资产结构优化来加强对中小企业的支持。股份制银行对于中小企业的信贷支持一如既往，并且凭借其灵活的经营手段，切切实实在中小企业融资方面做出了实事，这方面民生银行就是一个突出的代表。2009年，民生银行针对小微企业推出了“商贷通”贷款业务并取得了良好的开端。该产品专门向个体工商户、小型企业主及微型企业主提供用于生产或者投资等经营活动的人民币授信业务及结算、存取款、理财、消费信贷和咨询等一揽子金融服务，满足了融资需求在500万元以下的小微企业的融资需求。截至报告期末，民生银行的“商贷通”贷款余额为448.09亿元，占个人贷款余额的比例达到27.3%，客户累计达3万余户，促进了银行和中小微企业经营上的双丰收。在民生银行的示范带动之下，各家银行针对中小微企业的贷款产品层出不穷，“易贷通”等也在中小企业信贷市场上火暴起来。2.环境层面各银行大力倡导绿色金融，进一步完善绿色信贷长效机制，在行业信贷政策中明确了对低碳企业和低碳产业优先支持的政策，重点满足水能、太阳能、生物质能等可再生能源以及新能源汽车、智能电网等的信贷需求，严控对产能过剩行业和高耗能、高污染企业的贷款。截至报告期末，工商银行对环保重点工程的贷款余额达到1149.29亿元。兴业银行提倡“绿色的金融”理念，为中国首家赤道银行，首倡绿色金融理念，首推节能减排贷款，在公司企业文化中倡导寓意于利，促进环境保护，推动社会的可持续发展。光大银行追求经济效益和社会效益的相统一，维护社会和谐，体现银行的社会责任，对环评不达标企业和国家规定的淘汰节能项目实行“一票否决”。3.社会层面2009年，各银行在加强慈善捐赠方面成绩斐然。针对中国自然灾害频发的特点，商业银行在重大社会灾难发生之后均能第一时间响应社会号召，不仅银行自身加大捐赠力度，还动员员工捐款，培养慈善之风。表7列出了部分商业银行在2009年的直接捐赠金额，这些只是现金捐赠，并不包含实物捐赠、对口支援等。表7部分商业银行直接捐赠统计银行直接捐资总额（万元）净利润（亿元）直接捐赠占净利润比例（%）工商银行2466.001293.500.02农业银行2481.00650.000.04华夏银行1254.0048.280.26建设银行7274.001068.360.07交通银行13503.00301.180.45民生银行2200.00121.080.18深发银行1300.0050.000.26兴业银行600.00132.820.05招商银行1094.75182.350.06中信银行493.00145.600.03资料来源：各银行2009年年报及其社会责任报告。表7部分商业银行直接捐赠统计如前文所述，交通银行在董事会下成立了专门的社会责任委员会，十分重视社会责任的履行，如表7所示，其直接捐赠总额在所有商业银行中是最高的，所占净利润的比例在所有银行中也是最高的，值得称道。除了直接的捐赠之外，各商业银行也开展了其他形式多样的各种活动。工商银行于2009年4月启动“中国工商银行百所高校金融大讲堂”活动，在大学生中普及现代金融知识，为大学生就业、创业提供指导和帮助，截至2009年年末，共走进48所高校举办活动，现场参与13000多人，通过校园网等方式参与活动的达88000多人次。同时工商银行还加大员工培训力度，全年培训员工210万人次，人均8.86天，为员工成长创造了有利条件。华夏银行积极践行“绿色办公”理念，努力减少自身运营对环境的影响，压缩会议数量，2009年全行会议计划数量与2008年度同比减少34.7%，视频会议占会议计划总数的29%。中国农业银行结合自身网点数量较多的优势，积极支持扶贫开发，将592个国家级、404个省级扶贫开发重点县作为重点区域，625家扶贫龙头企业作为重点客户，支持贫困地区人口脱贫致富。与国务院扶贫办共同开展“金融参与、连片开发”试点，促进农业企业加快向贫困地区转移。此外，农行还推出了“农村青年创业小额贷款项目”。最为重要的是，2009年农行连续增加招聘计划，提供就业岗位1.6万个，为大学生“就业难”问题的解决贡献了应有的力量。中信银行则大力发展电子银行业务，弥补网点分布不均的现状，丰富客户服务渠道，增强对客户的服务能力。同时，助推银行业务向更加环保、节能、可持续的方向发展。总的来说，各银行充分认识到银行履行企业社会责任的重要性，在具体举措中推陈出新，为社会的发展贡献自己的力量。三市场影响力尽管中小银行正在“抢食”原来属于工行的地盘，但从资产规模、贷款规模、存款规模和结算业务来看，中国工商银行仍然占据老大的地位。而一些中小银行正在迅速扩大自己的影响力。（一）总资产分析2009年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的总资产依然在十几家大型商业银行中保持领先，并继续稳步增长。农业银行2008年总资产超过了中国银行，2009年仍然保持在第三名的位置。除了农业银行，另外四家大型银行的总资产增长率都明显上升。与2008年明显比较高的总资产增长率相比，2009年农业银行的资产增长率与中国银行、建设银行基本持平。工商银行的总资产绝对额名列第一，2009年总资产增长率虽较其他三大主要银行低约5个百分点，但摆脱了2008年总资产增长率最低的位置。2009年，资产基数较小的其他全国性银行仍然取得了较高的增长率。而且，这些中小型银行总资产增长率并不受本身资产规模大小的影响，各家银行资产规模的增长率差异较大，如图9所示。在2009年，总资产增长最快的3家银行分别是：浙商银行（95.0%），渤海银行（88.9%），恒丰银行（41.6%）。这3家银行的总资产在17家银行中排名靠后，但是增长态势十分乐观。增长率最高的浙商银行，其总资产增加主要来自吸收存款规模的扩大（增长69.8%）、同业及其他金融机构存放款项的增加（增长374.1%），以及股本的增长（增长93.1%）。渤海银行总资产的增长主要来自于负债业务的增长，其中一般性存款增幅108.0%。恒丰银行总资产的增加主要来自吸收存款的增加（增幅56.6%）及同业其他金融机构存放款项的增加（增幅84.2%），此外，2009年初，恒丰银行进行了增资扩股，总股本增长了158.7%。增长率较高的几家银行的共性是其存款扩大，这主要是由于其分支机构数目增加了，吸收存款更有效率。图917家银行总资产规模及增长率对比（2007～2009年）（二）存贷款市场分析1.存款2009年，17家银行的存款总额都呈现增长态势。工行及中信银行存款增长率基本与2008年持平，略低一些；招行、深圳发展银行和渤海银行的存款增长率低于2008年；其他银行2009年存款增长率都高于2008年。其中，民生银行存款2009年增长率超过2008年，增长率幅度最大，为26.5%，其次为恒丰银行（22.3%）、广发银行（19.7%）、光大银行（17.4%）和兴业银行（17.3%），如图10所示。图1017家银行存款规模及增长率对比（2007～2009年）工商银行存款市场占有率仍然保持首位，但与2008年相比，2009年下降了1.32个百分点。农业银行的存款市场占有率也下降了0.4个百分点，其他银行的存款市场份额基本与2008年持平，或有小幅上涨。这17家银行的存款市场份额没有发生巨大的变化，只是小幅上涨、下降或基本持平，如图11所示。其中，中国银行存款市场份额增加幅度最多，为0.41个百分点，其次是民生银行（0.32个百分点）、浦发银行（0.24个百分点）和兴业银行（0.24个百分点）。广发银行2009年存款市场份额比2008年增加了0.08个百分点，招商银行也为0.08个百分点，光大银行为0.05个百分点。可见，存款增长率的增加与存款所占市场份额的增加运动是一致的，更高的存款增长率有助于该银行存款市场份额的增加。招商银行虽然2009年存款增长率不及2008年，但是，其2009年存款市场份额有小幅上升。对招商银行2008年较为突出的存款增长率可以做出一些解释，即计算2009年增长率时基数大了，即2008年的绝对数有所上升，所以，虽然2009年招行并没有更为突出的存款增长率，但是其2008年奠定下的基础意味着其2009年市场份额增加是完全有可能的。图1117家银行存款总额市场占有率（2007～2009年）2.贷款2009年，17家银行的贷款总额都呈现增长态势。中国为扩大内需出台了一系列政策，其中4万亿元专项贷款无疑推动了贷款总额的增长。工行的贷款市场份额仍保持首位。与2008年贷款总额增长率相比，除广发（-3.3%）、深发展（-1.7%）和恒丰银行（-0.44%）之外，其他银行的贷款总额增长率都有所上升。农行和中国银行2009年贷款增长率分别超过2008年增长率，为21.8%和21.2%，浙商银行超过2008年贷款增长率，为19.2%，中信银行超过2008年贷款增长率，为18.9%，交通银行为18.1%（见图12）。图1217家银行贷款规模及增长率对比（2007～2009年）2009年的贷款市场份额，工商银行仍然保持市场首位，中国银行超过建设银行成为贷款市场占有率第二的银行。建设银行的市场份额继2008年下降0.39%后，2009年又下降了0.85%。工商银行虽然贷款市场占有率始终保持首位，但是，工行与第二位的份额差距正在缩小，由2007年的5.03%到2008年的4.25%，在2009年继续缩小为2.92%。此外，华夏、广发、农行和深发展的贷款市场占有率也有所下降。农行2009年贷款增长率虽然较高，但是，由于2008年增长率较低，所以农行2009年贷款市场份额并没有增长，反而有小幅下降。建设银行虽然2008年及2009年贷款额都在增长，但是，其增长率在17家银行中并不突出，2009年其贷款市场份额有所下降。广发、深发展的贷款增长率在2009年不及2008年，贷款的市场份额也有所下降，如图13所示。图1317家银行贷款总额市场占有率（2007～2009年）（三）中间业务本报告所指中间业务是商业银行作为中间人参与的金融服务，其收入反映为损益表上“手续费及佣金收入”。近年来，由于我国资本市场直接融资功能逐步加强，为预防传统存贷款业务下滑，不少全国性银行早已将综合性经营视为一个重要的战略选择。这一选择的一个重要表现，就是以手续费和佣金收入为代表的非利息收入的迅猛上升。相比非利息收入的其他组成部分，如证券投资收益等，手续费及佣金收入相对更稳定一些，也具有很好的增长潜力，因此已经成为各全国性银行业务争夺的一个新的焦点。1.中间业务净收入及增幅2009年，除渤海银行外，全国性商业银行中间业务收入都有所增加，但是，2009年各行增长率普遍低于2008年，除了工行、建行、交行、浙商银行之外，其他银行2009年增长率都位于2008年之下，如图14所示。图1416家银行手续费和佣金收入及增长率（2008～2009年）2009年平均增长率为24.7%，低于2008年的130.8%。浙商银行从2008年的-5.2%的增长率上升为2009年的103.6%，增幅居首。增幅第二的是农业银行，为49.8%，恒丰银行为49.2%，光大银行为45.2%。从手续费和佣金净收入的绝对量的增长来看，农业银行拔得头筹（增加118.4亿元），工商银行位居第二位（111.5亿元），建行（96.1亿元）和中行（34.6亿元）分列第三、第四位。农业银行2009年中间业务有较多的增加（增长率49.8%），同时中国银行该项净收入较低的增长率（10.5%），使得农行与中行的中间业务净收入的差距大大缩小（见图15）。图1517家银行利息净收入及增长率（2008～2009年）2009年，多家银行的利息净收入都呈现了负增长，其中工行下降幅度最大，利息净收入减少了172.2亿元，建行减少了130.3亿元，农行减少了122.1亿元，招行减少了65.2亿元，中行减少了40.4亿元。这主要是由银行的净利息差下降、净利息收益率下降导致的。中国人民银行2008年下半年5次下调人民币贷款基准利率，2009年初执行的一年期人民币贷款基准利率为5.31%，比2008年初下降了216个基点；2008年下半年4次下调人民币存款基准利率，其中一年期人民币存款基准利率累计下调189个基点至2.25%，活期存款利率下调36个基点至0.36%。基准利率下调和市场利率低位运行对利息净收入产生了不利影响。利息净收入的负增长会导致营业收入减少，而中间业务的增长幅度下降，也会影响营业收入的增长幅度。2.中间业务占比手续费及佣金净收入占营业收入之比消除了规模因素，可以作为比较各银行中间业务发展水平的一个很好的指标。这一比例的上升，比净收入实际发生额的上升，更能衡量各银行向综合化经营转型的力度和能力。在图31中，共有7家银行中间业务占营业收入比重超过10%。中国银行以17.5%的比重名列第一，这部分是由于它在国际结算业务上所具有的优势。建设银行和工商银行位列第二、三名，均超过了14%。招商银行中间业务比重为14%，是中小型全国性银行中最高的一家；民生和交行的比例也相对较高，分别是12.74%和11.53%。图31手续费及佣金净收入占营业收入比重对比2008年和2007年的同一指标，可以发现几家银行的手续费及佣金比重出现了不同程度的下降：工行和中行下降了0.8个百分点，农行下降了1.56个百分点，招行下降了1.72个百分点。这4家银行都是在2007年就拥有较高中间业务比例的银行，因此受到中间业务收入增速放缓的影响也就最大。3.中间业务效率（1）中间业务净收入与营业收入增幅对比。2008年各行营业收入和中间业务净收入整体比2007年偏低。2007年，各行的中间业务净收入增长率远高于营业收入增幅；但在2008年，有不少银行的中间业务收入增幅已经降至与营业收入增幅相当，甚至低于营业收入增长率，例如工行、交行、招行、中行和农行的中间业务净收入增长率都低于营业收入增长率，建行和中信则保持略高于营业收入增长率的水平。从整体来看，2008年各行中间业务增长率均值与营业收入增长率均值之比仍有1.6倍，这主要是因为光大、华夏、民生、浦发、深发和兴业银行中间业务超出平均值的表现（见图32）。图32中间业务与营业收入增幅对比（2）中间业务成本收入比。2007年华夏、光大、浦发、深发的成本收入比都超过了20%，相对其他银行来说成本较高。2008年，光大和华夏出现了大幅的成本占比缩减，而浦发和深发虽然也有下降，但并不十分明显。成本收入比有所下降的还有建行、民生、兴业、中行和中信。工行、建行和农行的成本收入比近两年一直维持在较低的水平上（见图33）。图3313家银行成本收入比对比趋势（2007～2008年）4.中间业务市场份额及其变化以13家银行的全部中间业务收入为100%，即可考察各银行所占有的中间业务市场份额及其变化（见图34）。图3413家银行中间业务市场份额对比趋势与2007年相同，中行、工行、建行和农行仍然占据着最大的市场份额，这4家银行在2008年的市场份额之和达到80.50%，虽比2007年的80.71%略有下降，但其他中小型银行仍难以望其项背。交行和招行是中小型全国性银行中的佼佼者，它们的市场份额在2008年也都有所上升。民生银行的市场份额虽然与交行和招行的差距还比较大，但其上升的速度却高于这两家银行。5.中间业务收入结构对比分析在2007年，各银行中间业务收入结构的特点是与股市相关的中间业务增长最快，结构占比最大。那么，2008年爆发次贷危机之后，各行与股市相关的业务是否受到了较大影响呢？这一年各行中间业务的结构发生了什么样的变化？首先看一下2008年各行收入排名前三位的中间业务（见表14）。表14各行收入排名前三位的中间业务除农行和深发展以外，其他银行排名前三位的中间业务都发生了较大的变化。这种变化主要体现在两个方面：第一，代理业务全线下滑。各银行的代理业务（以基金代销业务为主）明显受到了资本市场震荡的负面影响，与2007年的火热场面不可同日而语。工行、光大、华夏、兴业、招商、中行的代理业务排名均出现下滑，交行、浦发和中信的代理业务收入已经跌出了前三名。只有建行和农行的代理业务仍然保持了2007年的排位，但与2007年相比分别出现了37.41%和35.75%的下降。图35显示了2008年各银行代理业务的增幅对比，从中可以看到绝大多数银行出现负增长。图3511家银行代理业务增幅对比第二，投资银行业务收入快速上升。咨询顾问和承销收入这两项重要的投资银行业务收入，已经成为各全国性银行尤其是大型银行中间业务收入新的增长点和竞争点。由于多数银行没有单独披露承销收入，这里仅考察各行的咨询顾问收入：从绝对额上来看，目前最具有优势的是工商银行和建设银行，这两家银行的收入之和占到所考察银行咨询与顾问收入总和的一半以上。在增长速度方面，从图36中可以看到，绝大多数银行都取得了超过100%的增长率，受到次贷危机的影响并不大，增速最快的交通银行和中国银行分别取得了343.03%和279.17%的增长。随着今后全国性商业银行逐渐向综合性经营方向发展，投资银行业务必然将占据越来越重要的地位。图3611家银行顾问咨询业务增幅对比（四）分销渠道图21各银行分支机构数目对比很明显，从绝对数上来看，农业银行的境内机构数目最多（23624家），其次是工行（16232家）、建行（13384家）、中行（9988家）和交行（2648家）。而中国银行的境外分支机构数目最多（973家），其次是工行（162家）、建行（60家）和农行（2家）（见图21）。大型银行的规模效应在此体现得淋漓尽致。而对于中小型银行来讲，绝对数上有差距不代表其没有发展潜力，比较各银行的竞争力，更重要的是全面考察银行的发展潜力。对银行分支机构数目增长率的考察，能够实现这一目的。2009年，除工行分支机构增长率为负数外，其他银行的增长率皆为正。特别是浦发、兴业和中信银行分支机构数目增幅最为引人注目，增长率分别为15.07%、14.06%和13.24%（见图22）。中小型银行分支机构数目增长率较高，规模扩张较快，发展前景令人期待。图22各银行分支机构增长率对比四信息科技在经历了全球性金融危机的洗礼之后，中国银行业的竞争更加激烈，信息科技作为现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，比任何时候都显得更为重要。随着城市商业银行加快跨区域布局，外资银行对中国金融市场不断进行渗透，都要求全国性的商业银行必须加大产品创新力度，不断降低生产运行的成本，寻找新的利润增长点；同时，技术的发展带来人们生活方式的改变，也要求银行必须紧跟消费者需求的变化，提供更为及时便利的服务，所有这一切都离不开信息技术的支持，因此信息科技的作用更加凸显。2009年，各家银行都高度重视信息科技建设，加大经费投入和研发人员的配备，在信息产品技术的开发、信息安全保障、内部控制建设、反洗钱等领域取得了突出的成绩。（一）各银行的IT建设银行业务需求与格局在金融危机背景下发生了变化。第一，对产品创新和市场风险管理需求的提升，市场汇率的波动不断加剧，要求银行提高对资金交易和市场风险的管理能力，产品创新会要求银行采取稳健发展的策略，在持续创新的同时加强监管。第二，对银行整体风险多维度监控需求的提升，需要建立有效的预警机制，加强对投机资本的有效监督和约束，增强信息的透明度。第三，金融机构间并购和整合加速。第四，各大银行都在寻找新的利润增长点，优化收入结构。第五，混业经营和跨区域经营的发展步伐加快。第六，风险管理和成本控制能力亟须加强。银行的这些需求都要求其加强对IT建设的投入。正是由于金融危机对银行上述业务需求的影响，促使其把自身信息技术的建设作为重中之重，以此来创新业务模式和降低经营的成本，切实加强商业银行的竞争力。1.大型银行的IT建设信息技术的建设需要庞大的固定成本投入，全国性银行由于有资金、技术和人才的优势，依托国家信息安全建设的契机，投入了大量的资源，在全行范围内初步建立了比较完善、高效的信息系统，保持着相对较强的优势。2009年，各全国性银行继续加大投入，完善信息系统的设置和优化，以满足其不断加快的信息化、国际化要求。工商银行作为全球市值最大的银行，在信息科技的建设上始终扮演着排头兵的角色。主要表现在IT的创新能力、对业务和管理的支持能力以及系统的稳定性三个方面。从创新能力来看，2009年，中国工商银行加快了应用产品的研发与优化工作，全年共研发新项目539个，获得国家知识产权局专利授权19项，拥有的专利数量达到91项。在人行组织的2009年度银行科技发展奖评选中，工行收获了最多的奖项，取得了1项一等奖，7项二等奖以及3项三等奖。工行实现了海内外机构和母子公司之间的系统一体化。从对业务与管理的支持能力来看，IT不仅支持了效率的提高和管理模式的改变（目前电子银行业务替代率超过一半），也成功地支持了银行在风险管理上的先进性。从稳定性来看，作为客户最多、业务量最大的银行，中国工商银行没有有关系统故障方面的报道。2009年，工行成功实施“三卡整合”工作，实现了贷记卡产品“一个系统、一个章程”的目标；深化银行户口应用，实现客户全渠道账户信息的统一视图；在国内第一家推出手机银行（WAP）3G版，使网上银行和电话银行应用更加丰富；推出符合人民银行PBOC2.0标准的芯片借记卡，提升银行卡安全性和客户服务水平；大力推进该行第四代应用系统（NOVA+）建设；完成境外机构综合业务处理系统（FOVA）在15家境外