2019中级经济师-金融-经典母题班-16、经典母题班-第7章-2

经典母题班-第7章-1

1.【单选题】

()属于金融工程最主要的应用领域。

A：

金融风险管理

B：

资产定价

C：

金融产品创新

D：

套利

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有97人答过，平均正确率62.89%

参考解析：

金融工程的应用领域

(1)金融产品创新。利用创新金融产品的方式解决金融问题。

(2)资产定价。为创新的金融产品给出合理的估值，挖掘金融产品价值变化的内部规律，

这是金融工程的核心任务。

(3)金融风险管理。金融工程最主要的应用领域，具体包括风险识别方法的开发、风险度

量方法的探索和风险管理技术的创新。

(4)投融资策略设计。

(5)套利。

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2.【多选题】

相比传统风险管理，金融工程的优势包括()。

A：

更高的准确性

B：

低成本

C：

灵活性

D：

更高的时效性

E：

综合性

本题纠错

正确答案：

ABCD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有49人答过，平均正确率57.14%

参考解析：

金融工程相比传统风险管理的优势

（1）更高的准确性和时效性。因为衍生工具与其标的资产的价格之间存在强相关性，所以,

金融工程通过对衍生品的精确定价和交易匹配可以准确地抵消相当一部分非系统风险。另

外，成熟衍生品市场上的流动性可以对市场价格变化做出更快速地反映，较好地解决了传统

风险管理工具处理风险时的时滞问题。

（2）低成本（采用财务杠；降低信息成本）

（3）灵活性（不存在现货市场的卖空限制问题；“量身定制”新的金融产品）

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3.【单选题】

资产的远期价格仅与（）有关。

A：

未来资产价格

B：

未来资产价值

C：

现货价格

D：

现货价值

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有109人答过，平均正确率67.89%

参考解析：

远期价格的公式表明资产的远期价格仅与当前的现货价格有关，与未来的资产价格无关，因

此远期价格并不是对未来资产价格的预期。

【本题雷点】需分辨远期价格与远期价值。

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4.【单选题】

关于金融远期合约的说法,正确的是（）。

A：

远期价格就是期货价格

B：

远期价格就是股票价格

C：

远期合约签订时其价值为零

D：

远期价格是对未来资产价格的预期

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有73人答过，平均正确率76.71%

参考解析：

远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格，它依赖于标的资产的现价。远期价格的公式

表明资产的远期价格仅与当前的现货价格有关，与未来的资产价格无关，因此远期价格并不

是对未来资产价格的预期。

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5.【单选题】

有红利率资产的远期价格的计算公式为（）。

A：

r（T-t

Ft=Ste^

B：

Ft=

C：

及=冰"7）（7-1）,

D:

&=（耳一K）e-MTT）

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有68人答过，平均正确率61.76%

参考解析：

有红利率资产的远期价格（远期汇率）的计算公式为：

Ft=、吠⑷仔^

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6.【单选题】

某投资者欲买入一份6*12的远期利率协议，该协议表示的是（）

A：

6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率

B：

自生效日开始的以6个月后利率为交割额的12个月贷款的远期利率

C：

6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率

D：

自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有72人答过，平均正确率48.61%

参考解析：

6*12的远期利率协议表示6个月之后开始的期限为6个月(12-6)贷款的远期利率。

【本题雷点】掌握远期利率协议的特征，执行过程中涉及到三个时间点：协议生效日、贷款

交割日、贷款到期日。

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7.【单选题】

下列关于远期利率协议涉及的三个时间点说法错误的是()。

A：

远期利率协议的三个时间点分别为生效日、交割日和到期日

B：

4X6的远期利率协议表示距离交割日为4个月，距离到期日为6个月

C：

从3X9的远期利率协议可以知道名义贷款期限为6个月

D：

远期利率协议的交割日是在名义贷款期末

本题纠错

正确答案：

D

我的答案:

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有60人答过，平均正确率68.33%

参考解析：

FRA中涉及三个时间点，一个是协议生效日，一个是名义贷款起息日，即交割日，一个是名

义贷款到期日，即到期日。远期利率协议的表示通常是交割日X到期日，如3X9的远期利

率协议表示距离交割日为3个月，距离到期日为9个月，因此名义贷款权限为6个月。FRA

的交割日是在名义贷款期初，而不是名义贷款期末，因此交割额的计算需要将利息差进行贴

现。

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8.【单选题】

当投资者担心利率（）给自己造成损失时,可以通过购买远期利率协议进行套

期保值。

A：

下降

B：

升高

C：

保持不变

I）：

急剧波动

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有68人答过，平均正确率77.94%

参考解析：

根据买卖方向不同分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值是买入远期合约的套期

保值，空头套期保值指卖出远期合约的套期保值。当投资省担心利率上升给自己造成损失时,

可以通过购买远期利率协议进行套期保值，其结果是将未来借款利率固定在某一水平上。它

适用于打算在未来融资的公司，以及打算在未来某一时间出售已持有债券的投资者。

【本题雷点】掌握远期利率协议和远期外汇合约的套期保值操作方式，什么时候应该多头什

么时候应该空头。

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9.【多选题】

机构或个人在使用外汇时，可以采取多头套期保值的情形有（）

A：

出口商品

B：

去欧洲旅游

C：

到非洲务工

D：

计划进行外汇投资

E：

到期收回贷款

本题纠错

正确答案：

BD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有74人答过，平均正确率54.05%

参考解析：

多头套期保值就是通过买入远期外汇合约来避免汇率上升的风险,它适用于在未来某日期将

支出外汇的机构和个人，如进口商品、出国旅游、到期偿还外债、计划进行外汇投资等。

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10.【单选题】

投资者担心利率上升给自己带来损失时可通过（）进行套期保值，以便将未来借

款利率固定在某一水平上。

A：

货币互换

B：

买入利率期货

C：

买入远期利率协议

D：

卖出利率期权

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有79人答过，平均正确率79.75%

参考解析：

投资者担心利率上升带来损失，货币互换是用来避免汇率变化带来的损失，所以A项排除。

利用利率期货进行套期保值方向与远期利率协议是完全相反的。因此投资者如果担心利率上

升，债券价格下跌，利率期货价格下跌，利率期货空头可以获益即卖出利率期货。相反，当

投资者担心利率下降带来的损失时，要买入利率期货，所以B项错误。期权是买方有选择权,

所以应该是买入利率期权，D项错误。当投资者担心利率上升给自己造成损失时，可以通过

购买远期利率协议进行套期保值，其结果是将未来借款利率固定在某一水平上。它适用于打

算在未来融资的公司，以及打算在未来某一时间出售已持有债券的投资者，C项正确。

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11.【单选题】

假设英镑与日元之间没有合适的远期合约，一家日本公司欲对一笔6个月后收到

的英镑款项进行保值，应选择的做法是（）。

A：

买入英镑期货

B：

交叉套期保值

C：

买入日元远期

I）:

卖出英镑远期

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有71人答过，平均正确率43.66%

参考解析：

当两种货币之间（如日元和加元之间）没有合适的远期合约时，套期保值者可利用第三种货币

（如美元）来进行交叉套期保值。

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12.【单选题】

金融期货不包括（）。

A：

股指期货

B：

货币期货

C：

实物期货

D：

利率期货

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有62人答过，平均正确率87.10%

参考解析：

金融期货包括股指期货、货币期货和利率期货。

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13.【单选题】

基差等于（）

A：

待保值资产的现货价格-用于保值的期货价格

B：

用于保值的期货价格-待保值资产的现货价格

C：

待保值资产的现货价格-远期利息

D：

待保值资产的远期价格-远期利息

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有67人答过，平均正确率76.12%

参考解析：

基差（Basis）;待保值资产的现货价格-用于保值的期货价格

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14.【多选题】

为了降低基差风险，应选择合适的期货合约，包括（）

A：

选择合约的交割地点

B：

选择价格最优的资产

C：

选择合适的标的资产

D：

选择合约的交割月份

E：

选择合适的交割方式

本题纠错

正确答案：

CD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有58人答过，平均正确率53.45%

参考解析：

为了降低基差风险，应选择合适的期货合约，包括两个方面（1）选择合适的标的资产；（2）

选择合约的交割月份。

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15.【单选题】

某公司打算运用9个月期的S&P500股价指数期货为其价值500万美元的股票

组合套期保值，该组合的B值为1.8,当时的单份期货合约价值为25万美元，则

该公司应卖出的期货合约的数量为（）份。

A：

26

B：

30

C：

36

D：

40

本题纠错

正确答案：

C

我的答案:

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有70人答过，平均正确率80.00%

参考解析：

股指期货最佳套期保值数量

N—B星

股票组合价值

=股票组合与期货标的股指的0系数x

单位股指期货合约的价值（单价X数里）

=1.8X500/25=36（份）

【本题雷点】熟练掌握最优套期保值比率的几个计算公式，特别是股指期货和利率期货与久

期的套保。

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16.【单选题】

某公司打算运用6个月期的沪深300股价指数期货，为其价值600万元的股票

组合套期保值,该组合的p值为1.2,当时的期货价格为400元，则该公司应卖

出的期货合约数量为（）份

A：

15

B：

27

C：

30

D：

60

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度:

统计：

共有98人答过，平均正确率62.24%

参考解析：

=股票组合与期货标的股指的6系数

股票组合价值

x_________________________________________

单位股指期货合约的价值（期货价格X合约大小）

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17.【单选题】

假设一个手中管理着价值1000万美元、久期为6.8的国债组合的基金经理担心

市场利率上升带来损失，决定于2016年4月3日使用10月到期的长期国债期

货USZ7进行利率风险管理。当他进入市场时，USZ7报价为每份合约11.127

万美元,久期为10.01。为进行套期保值，他应（）

A：

买入61份利率期货

B：

买入50份利率期货

C：

卖出61份利率期货

1）：

卖出50份利率期货

本题纠错

正确答案：

我的答案:

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有54人答过，平均正确率53.70%

参考解析：

需进行套期佚值资产的价格需进行套期保值资产的久期

期货合约数=________________________________X,

利率期货价格期货合约标的债券的久期

1000a

11.127X10.01

................=61.054-'

该经理应卖出61份USZ7进行利率风险管理。/

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18.【单选题】

期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，在这

种情况下应采取的套期保值策略是（）

A：

滚动套期保值

B：

利率期货与久期套期保值

C：

股指期货套期保值

D：

货币期货套期保值

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有71人答过，平均正确率78.87%

参考解析：

由于期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，这种情况下,

就必须采取滚动的套期保值策略，即建立一个期货头寸，待这个期货合约到期前将其平仓,

再建立另一个到期日较晚的期货头寸直至套期保值期限届满。如果交易者通过几次平仓才实

现最终的套期保值目的，则交易者将面临几个基差风险。

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19.【单选题】

()是指在同一期货市场的不同到期期限的期货合约之间进行的套利交易。

A：

瞬时套利

B：

期现套利

C：

跨期套利

D：

跨市场套利

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有71人答过，平均正确率87.32%

参考解析：

金融期货可以利用基差的变动规律进行期现套利、跨期套利和跨市场套利，其中跨市场套利

主要在外汇期货市场进行，跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行，而期现套

利指的是现货与期货反向操作进行套利的方式。

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20.【单选题】

在金融期货的套利中,跨期套利依据的指标是（）

A：

基差

B：

利率

C：

久期

D：

利差

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有68人答过，平均正确率57.35%

参考解析：

跨期套利依赖的指标是基差。

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21.【单选题】

假设某公司于三年前发行了5年期的浮动利率债券，现在利率大幅上涨，公司要

支付高昂的利息，为了减少利息支出，该公司可以采用（）

A：

货币互换

B：

跨期套利

C：

跨市场套利

D：

利率互换

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有107人答过，平均正确率71.03%

参考解析：

本题考核金融期货套利和金融互换的概念理解。选项A,货币互换是买卖双方将一种货币的

本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换的协议。题干没有显示要规避汇

率变动风险，故不合适。

选项B,跨期套利指在同一期货市场(如股指期货)的不同到期期限的期货合约之间进行的

套利交易。选项C跨市场套利指利用同一种期货合约在不同交易所之间的价差而进行的套利

交易。选项BC套利都没有现货交易参与，故不合适。

选项D利率互换指买卖双方同意在未来的•定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换

现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算,

通常双方只交换利息差，不交换本金。

【本题雷点】灵活掌握金融互换的具体概念和操作方式。

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22.【单选题】

()是比较优势理论在金融领域最生动的运用。

A：

互换

B：

期权

C：

期货

D：

远期

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有69人答过，平均正确率78.26%

参考解析：

金融互换的套利运用的是比较优势原理。只要满足以下两种条件,就可以通过互换进行套利:

①双方对对方的资产或负债均有需求；

②双方在两种资产或负债上存在比较优势。

比较优势理论：两国都能生产两种产品，且一国在这两种产品的生产上均处于有利地位，而

另一国均处于不利地位的条件下，如果前者专门生产优势较大的产品，后者专门生产劣势较

小(即具有比较优势)的产品，那么双方均能从中获益。

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23.【单选题】

下列金融工具中，既能转移对自己的不利风险，又能保留对自己有利变化的是

()。

A：

金融期货

B：

货币互换

C：

远期合约

D：

金融期权

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有70人答过，平均正确率42.86%

参考解析：

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24.【单选题】

期权按敲定价格立即行使时所具有的价值是（）。

A：

期权价格

B：

期权价值

C：

时间价值

D：

内在价值

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有64人答过，平均正确率56.25%

参考解析：

期权费也可称为期权的权利金，指的是期权交易中的价格，即购买期权的一方为自己获得的

买入标的资产或卖出标的资产的权利预先支付给期权卖方的费用。期权费由两部分构成：内

在价值和时间价值。

1.内在价值

内在价值指期权按敲定价格立即行使时所具有的价值，一般大于零。

2.时间价值

时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后的余值。

【本题雷点】期权费的构成。

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25.【单选题】

张先生拟买入一份看涨期权，其标的资产的现价和期权的敲定价格已确定，则下

列合约中，期权费最高的是（）

A：

一个月到期的期权

B：

三个月到期的期权

c：

6个月到期的期权

D：

一年到期的期权

本题纠错

正确答案：

D

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有111人答过，平均正确率86.49%

参考解析：

期权费由两部分构成：内在价值和时间价值。时间价值指的是期权费减去内在价值部分以后

的余值。期限越长的期权，基础资产价格发生变化的可能性越大，因而期权的时间价值越大。

在敲定价格既定时，期权费大小与期权的期限长短成正比。

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26.【单选题】

下列对于金融期权价值的合理范围，说法错误的是()。

A：

欧式看涨期权价值的合理范围为max[S_t-XeA(-r(T-t)),0]<c<S_t

B：

欧式看跌期权价值的合理范围为max[XeA(-r(T-t))-S_t,O]<p<XeA(-r(T-t))

C：

美式看涨期权价值的合理范围为max[X・S_t,O]wpwX

D：

美式看跌期权价值的合理范围为max[X-S_t,0]«p4X

本题纠错

正确答案：

C

我的答案:

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有107人答过，平均正确率48.60%

参考解析：

【本题考查知识】金融期权价值的合理范围

【解析】当标的资产没有红利支付时，美式看涨期权虽可以提前执行，但会损失货币的时间

价值，因此提前执行美式看涨期权是不合理的。因此其价值的合理范围与欧式看涨期权相同，

即max[St-Xe~r（T"0,0]<c<St«

不过当标的资产有红利或利息支付时，美式看涨期权是可以提前执行的。

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27.【单选题】

相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之

间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在

套利机会，这种套利称之为（）。

A：

水平价差套利

B：

垂直价差套利

C：

看涨期权与看跌期权套利

D：

波动率交易套利

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有61人答过，平均正确率57.38%

参考解析：

金融期权的套利包括：

1.看涨期权与看跌期权之间的套利（平价关系被打破即可套利）

2.垂直价差套利（相同资产、相同期限、不同协议价格的看涨与看跌之间套利）

3.水平价差套利（相同资产、相同价格、不同期限的看涨与看跌之间套利）

4.波动率交易套利

【本题雷点】需掌握看涨期权与看跌期权套利和蝶式价差套利的运用。

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【2017年真题：案例分析题】假定某一股票的现价为32美元，如果某投资

者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权

的市场价格如下：

执行价格（美元）川看张期权的价格（美元）/

23⑵

31

3“

28.【单选题】

此时，投资者进行套利的方式是（）

A：

水平价差期权

B：

盒式价差期权

C：

蝶式价差期权

D：

鹰式价差期权

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有17人答过，平均正确率58.82%

参考解析：

蝶式价差套利，我们考虑三种协议价格Xi、X2和X3,相同标的资产，相同到期日的

看涨期权，X2=（X1+X3）+2,利用套利定价原理我们可以推导出三者的期权应该

满足:2C2<C1+C3,当该关系不满足时，可以通过买入执行价格为Xi和X3的期权,

卖出执行价格为X2的期权进行套利。依据题干可判断，（26+34）+2:30,三者期

权满足:2X8<12+6,所以是蝶式价差套利。投资者可分别买入执行价格为26和34

的看涨期权，出售两个执行价格为30的看涨期权，构造一个蝶式价差期权。

29.【单选题】

构造期权组合的成本为（）

A：

0

B：

1

C：

2

D：

3

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度；

中等

统计：

共有17人答过，平均正确率58.82%

参考解析：

构造期权组合的成本为12+6-（2X8）=2

30.【单选题】

如果三个月后，股票价格为27,投资者收益为（）

A：

-1

B：

0

c：

1

I）:

2

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有17人答过，平均正确率58.82%

参考解析：

投资者分别买入执行价格为26和34的看涨期权，出售两个执行价格为30的看涨期权。当

股票价格为27时，执行26美元的看涨期权，获利27-26=1美元，放弃34美元的看涨期权。

同时出售的两个30美元的看涨期权买方也会放弃行权。扣除成本2美元，净损失1美元。

31.【单选题】

3个月后投资者获得了最大利润，当时股票价格为（）

A：

25

B：

29

C；

30

D：

34

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有17人答过，平均正确率58.82%

参考解析：

当股票价格为30美元时，会得到最大利润30-26=4-2=2美元。选项A和选项D,收益为0,

净损失2美元。选项B,收益为1美元。

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32.【多选题】

为了规避利率上升带来的风险，投资者可以选择的套期保值方式有（）。

A：

卖出利率期货

B：

买入利率看涨期权

C：

买入远期利率协议

D：

买入利率期货

E：

卖出远期利率协议

本题纠错

正确答案：

ABC

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有47人答过，平均正确率34.04%

参考解析：

C项和E项相对。当担心利率上升时，投资者可以购买远期利率协议进行套期保值，故C项

正确，E项错误。A项和D项相对，利用利率期货进行套期保值方向和远期利率协议是完全

相反的，即当担心利率上升时，投资者应卖出利率期货，故A项正确，D项错误。B项买入

利率看涨期权，投资者可通过买入利率看涨期权将未来利率锁定在目标范围，故正确。

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33.【单选题】

2014年3月到5月,人民币持续贬值，这在使出口商增加出口结汇的人民币收

入的同时，却使进口商以人民币购汇的成本相应增加，这种情形属于进口商的

()。

A：

信用风险

B：

转移风险

C：

汇率风险

D：

利率风险

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有115人答过，平均正确率89.57%

参考解析：

市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三类。汇率风险是指有关主体在不同币别货币

的相互兑换和折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。

【本题雷点】需灵活掌握各种金融风险的概念。

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34.【单选题】

我国某居民在购房时向商业银行借入按揭贷款，在借款期内中国人民银行宣布加

息,该居民的借款利率随之被商业银行上调，导致该居民的利息成本提高，这种

情形说明该居民因承受()而蒙受了经济损失。

A：

信用风险

B：

利率风险

C：

汇率风险

I）:

操作风险

本题纠错

正确答案：

B

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有69人答过，平均正确率86.96%

参考解析：

利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受

经济损失的可能性。

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35.【单选题】

关于利率风险的说法，正确的是（）。

A：

以浮动利率条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对多付利息的经济损失

B：

以固定利率条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对多付利息的经济损失

C：

以固定利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失

D：

以浮动利率条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对少收利息的经济损失

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度:

中等

统计：

共有62人答过，平均正确率69.35%

参考解析：

借方的利率风险：以固定利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利

率水平而多付利息的经济损失；以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对

于期初的利率水平而多付利息的经济损失。选项A、B错误。贷方的利率风险：以固定利率

的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损

失；以浮动利率的务件贷出长期资金后利率下降，贷方蒙受相对于期初的利率水平而少收利

息的经济损失。选项C正确，选项D错误

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36.【单选题】

A出口商向B进口商出口商品，后因B进口商所在国家政策，导致资金无法转

移给A出口商，此时A出口商面临的是（）。

A：

国家转移风险

B：

市场风险

C：

信用风险

D：

国家主权风险

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有114人答过，平均正确率57.89%

参考解析：

如果与一国居民发生经济金融交易的他国居民为民间主体，国家通过外汇管制、罚没或国有

化等政策法规限制民间主体的资金转移，使之不能正常履行其商业义务，从而使该国居民蒙

受经济损失，这种可能性就是转移风险。依据题意，违约的是他国居民，所以应选转移风险。

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37.【单选题】

某商业银行在2002至2007年间,将其信贷资产主要投向房地产行业，其资金

交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受到金融危机的冲击，该银行

资金链断裂，面临严重的（）。

A：

流动性风险

B：

信用风险

C：

投资风险

D：

市场风险

本题纠错

正确答案：

A

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有103人答过，平均正确率39.81%

参考解析：

流动性风险是指金融机构（特别是商业银行）所掌握的现金资产，以合理价格变现资产所获

得的资金，或以合理成本所筹集的资金不足以满足即时支付的需要，从而蒙受经济损失的可

能性。

流动性风险表现为流动性短缺，主要现象是金融机构所持有的现金资产不足，其他资产不能

在不蒙受损失的情况下迅速变现、不能以合理成本迅速借入资金等。

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38.【多选题】

下列做法中，属于金融风险管理流程环节的有（）。

A：

风险识别

B：

风险对冲

C：

风险转移

D：

风险评估

E：

风险控制

本题纠错

正确答案：

ADE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有75人答过，平均正确率41.33%

参考解析：

金融风险管理流程包括：风险识别；风险评估；风险分类；风险控制；风险监控；风险报告。

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39.【多选题】

仝面风险管理的架构包括（）。

A：

企业战略

B：

企业目标

C：

风险管理的要素

D：

企业层级

E：

企业文化

本题纠错

正确答案：

BCD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有64人答过，平均正确率32.81%

参考解析：

全面风险管理是三个维度的立体系统。这三个维度是：

①企业目标；

②风险管理的要素；

③企业层级。

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40.【单选题】

我国商业银行实行贷款的五级分类管理。这是我国商业银行进行信用管理中的

()阶段的管理方法。

A：

事前管理

B：

事后管理

C：

事中管理

D：

全程管理

本题纠错

正确答案：

C

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有59人答过，平均正确率71.19%

参考解析：

信用风险管理包括：

1.机制管理

<1）审贷分离机制。

（2）授权管理机制。

（3）额度管理机制。

2.过程管理

事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）

事中管理（贷款五级分类方法）

事后管理（总结经验教训）

3.风险控制方法

（1）信用风险缓释（合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等）

（2）信用风险转移。

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41.【多选题】

某商业银行在某发达国家新设一家分行，该分行为了控制在当地经营中的利率风

险，可以采取的方式是（）c

A：

进行远期外汇交易

B：

进行货币期货交易

C：

进行利率衍生产品交易

D：

进行缺口管理

E：

进行久期管理

本题纠错

正确答案：

CDE

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有73人答过，平均正确率39.73%

参考解析：

利率风险管理方法主要有：1.选择有利的利率；2.调整借贷期限；3.缺口管理；4.久期管理;

5.利用利率衍生产品交易。

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42.【多选题】

为了控制股票投资风险，商业银行可以采取的方法是（）。

A：

进行缺口管理

B：

分散投资

C：

进行“5C”分析

D：

买股票型投资基金

E：

投保

本题纠错

正确答案：

BD

我的答案：

未作答

试题难度：

中等

统计：

共有64人答过，平均正确率37.50%

参考解析：

股票投资风险的管理方法有：

一、根据对股票价格未来走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票;

二、根据风险分散原理，进行股票的分散投资，建立起相应的投资组合