【上市公司无形资产信息披露探究8000字（论文）】

上市公司无形资产信息披露研究目录TOC\o"1-2"\h\u158381引言 254101.1研究背景 2273451.2研究目的及意义 2256001.3国内外相关进展 291302上市公司无形资产信息披露的相关理论 3218162.1无形资产的定义 3226212.2信息披露的方式 428702.3样本选择和数据来源 4293773上市公司无形资产信息披露的重要性 4238203.1无形资产在公司发展的重要性 461033.2信息披露的重要性 595093.3无形资产信息披露的重要性 510514上市公司无形资产信息披露的缺陷 5211874.1隐瞒无形资产信息披露内容 5255044.2无形资产自愿披露不足 6154204.3无形资产信息披露含糊 6193954.4无形资产占比较低 6246554.5不完善的市场监管制度 7275735上市公司无形资产信息披露的改进措施 8304835.1加强无形资产信息披露的完整性 8292395.2扩大无形资产信息披露的范围 8305285.3规范无形资产信息披露的管理制度 9230905.4提升无形资产信息的公开程度 106889结论 111757参考文献 13摘要：在全球经济高速运转的当今，上市公司的队伍不断壮大，大众开始关注上市公司无形资产信息披露情况，其中存在诸多披露问题也需要及时解决。为了解决这些问题，需要对上市公司无形资产情况作进一步研究。当然，信息披露的水平将会影响公司未来的发展，真实、完整、规范的披露信息会更偏向投资者的喜欢，因为这些信息可以增加上市公司的可信度和透明度。所以，上市公司要加强对无形资产信息披露的管理，不仅会促进上市公司的发展，对整个国民经济乃至世界经济都有重要影响。本文主要以论述国内上市公司无形资产的披露状况为主，将存在的问题进行研究披露，并给出合理的建议。关键词：上市公司；无形资产；信息披露1引言1.1研究背景在21世纪我国的经济发展迅速，资本市场的总体规模、市场结构、法律规范及其在经济和社会发展中的作用发生了根本变化，取得了令国人骄傲的成绩。无形资产的地位日益重要，无形资产已成为公司保持竞争力的重要因素。如果报表用户希望准确评估和判断企业的价值和竞争力，他们将不可避免地越来越重视无形资产的会计信息。公开上市公司无形资产信息的披露使公司能够向投资者和公众充分传达其信息。真实，完整，及时，全面和透明地披露信息对于公司的发展也十分重要。随着我国资本市场的快速发展和增长以及新会计准则的发布，政府部门开始更加关注上市公司信息披露的话题，不仅如此，也引起了相关学者的关注。但是，近年来，违反无形资产披露义务的上市公司往往被处以罚款，上市公司披露无形资产的行为仍然继续发生，没有停止。因此，迫切需要解决中国上市公司的无形资产披露管理问题。1.2研究目的及意义随着市场形势的健康稳定发展，有必要披露高质量的会计信息，可以了解上市公司的财务现状、经营状况和无形资产的发展情况，有利于投资者做出科学、审慎的经济决策，公众可以根据披露信息及时采取行动和纠正，并且根据所获得的信息做出合理的投资决策。它还促进了股东和公众扩大对上市公司的监督。这将完善中国上市公司的无形资产信息系统，提高上市公司无形资产信息提供的有效性，建立一个公平、公正、公开的市场都具有相当重要的现实意义。1.3国内外相关进展1.3.1国外研究动态当前很多西方国家在企业信息披露上都是依据公计手段，应用特殊的公计处理方式和技术措施，量化反映企业的社会贡献和损失程度。美国的信息披露是比较完善的。从早期堪萨斯州《蓝天法》的制定，到《证券法》和后来的《证券交易法》的通过，再到美国联邦证券交易委员会（SEC）的成立，证券市场的信息披露制度逐渐形成了。最后，《萨班斯-奥克斯利法案》出台后，上市公司的信息披露欺诈行为逐渐减少。近几年有很多学者从公司与资本市场的联系的角度出发进行分析。Arthur（2014）分析的是对股市的波动情况，讨论了其与公司财务信息变动之间的关系，并且指出会计信息披露对证券市场信息不平衡能发挥出调节作用。Denial（2015）在分析逆向选择问题时，企业应准确披露其产品质量信息，以避免这一问题的再次发生，确保其合作伙伴和相关人员能够准确理解所披露的信息，使他们对企业的投资有足够的信心。SEC（2019）建议修改上市公司在监管文件中的披露问题、法律和风险因素的规则，在一定程度上减少了其合规负担。同时，美国证券交易委员会表示，其关于提高上市公司报告对投资者的透明度的建议不支持披露不必要的或不重要的信息。公众对S-K规则的修改评论期也需要经过60天。这些是SEC主席杰伊.克莱顿在信息披露方面所做出努力的一部分，目的是对上市公司的监管制度更加科学现代化，领域放松监管。在一份声明中克莱顿曾表示，此项规定自从上市公司商业信息披露开始实施以来，全球的经济和市场都已经发生了巨大变化，这些大的变化也在最新的提案中表现出来。1.3.2国内研究动态由于近些年我国经济的快速发展，上市公司数量逐渐增多，财务信息中存在舞弊行为受到越来越多相关专家的重视。无形资产信息披露无疑是专家研究的焦点，从研究的内容到研究的成果，无形资产在企业的发展中越来越重要，无形资产信息披露中存在的问题受到企业和投资者的关注。其中披露是否科学完整对投资者的决策都有很大影响。本文综合邢俊霞（2020）、李春雷（2020）、陈西婵（2020）、刘建华（2019）、姚海欣和富卫勤（2018）等人的研究成果，从提出的改进措施看，主要包括加强无形资产披露的完整性、扩大披露范围、规范内部和外部披露制度的管理等。2上市公司无形资产信息披露的相关理论2.1无形资产的定义无形资产（IntangibleAssets）是指没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。但是，会计上通常将无形资产作狭义的理解，即将知识产权、专利权、商标权等称为无形资产。2.2信息披露的方式自愿披露和非自愿披露是现在我国信息披露的方式。我国以自愿披露为主，公司披露自身的会计信息可以取得生产和发展的资金。这些信息的披露也有利于投资者的投资决策。公司自愿披露会计信息是一种自我服务的经济行为。资金来源一直是企业发展中的重要问题，从银行到小资本家，会计信息是提供资金的必要条件，维护我国的金融秩序自愿披露必不可少。企业运作的关键还包括非自愿的信息披露。与会计信息自愿披露相比，非自愿披露作为对自愿披露信息的补充。公司通常把公司的利益相关者看作是理性商业人士的集合，他们往往倾向于报告中有利于自己的会计信息，他们会自觉的避开不利于自己的信息。自愿披露和非自愿披露是相辅相成的，对于投资者和债权人的未来决策同样重要。2.3样本选择和数据来源在东方财富官网首先选取了2017-2019年6家不同行业具有代表性的上市公司无形资产占比，将其三年的变化情况做了对比；然后又选取了2020年6家在我国比较受关注的上市公司无形资产占比情况。3上市公司无形资产信息披露的重要性3.1无形资产在公司发展的重要性一个企业创新能力、市场竞争力和企业收益的重要指标是通过无形资产来衡量的；世界领先的公司和知名企业，特别是高科技公司，如苹果公司、高通公司、英特尔公司等，都是依靠无形资产来获取利润和垄断市场。因为无形资产的优势，在市场上具有垄断地位的无形资产利润成为股票市场上的“龙头股”和“指标股”。拥有高质量专利可转让资产的公司也能在经济危机期间，抵御危机，同时获得可观的利润。本文考察了我国不同行业六家上市公司（图1），从2017年到2019年，无形资产占比也呈现上升趋势，无形资产也越来越受到重视。图1.2017-2019年样本公司无形资产占比变化情况3.2信息披露的重要性资本市场正常运行和中国经济健康发展需要信息披露，会计信息的真实性是对会计信息质量的最高要求。信息披露主要通过公司的会计账簿、财务报表和会计凭证进行，它反映了公司的财务状况和经营成果，其重要性对投资者和债权人显而易见。3.3无形资产信息披露的重要性公司无论发展是好是坏无形资产的披露都不可以隐瞒，更不可公弄虚作假，公司应该对每位投资者公平对待，让他们都能及时了解公司的情况。目前我国披露制度存在缺陷，使得上市公司披露不规范。个别公司还有欺骗投资者的现象。其次，投资者对公司的信息了解并不对称，由于对公司了解不全面所以导致决策失误。这些都不利于企业长久发展，因此公平全面的披露才是推动企业发展的重要保障。4上市公司无形资产信息披露的缺陷4.1隐瞒无形资产信息披露内容目前，国内外大型企业中无形资产的竞争尤为激烈，相应也会带来相关的法律诉讼，比如知识产权、商标权、土地所有权等，这些纠纷对公司的长期发展产生了重大影响。虽然无形资产的披露对企业的经营非常重要，但大量的企业仍然不重视无形资产的披露，一部分公司总是在结完案件之后才完善披露结果，还有的几乎不向大众公布任何相关信息。在我国关于资产负债表中无形资产的细节，在公司的官方网站上也很难找到明确的数据来源。4.2无形资产自愿披露不足无形资产一般包括知识产权、专有技术、商标权、商誉、特许权等，而非一般的无形资产主要涉及客户、人力资本等。但是目前的上市公司无形资产披露都存在明显披露不够的情况。而那些非一般的无形资产同样对公司重要，却没有在信息披露当中。如果公司继续以这种方式发展，公司的管理者、经营者和投资者胡因为商业信息披露的不足遇到一些不必要的困扰。4.3无形资产信息披露含糊现行会计准则规定，无形资产的定义是符合无形资产确认的首要标准，无形资产是由公司持有的、不以实物形式存在的、可识别的非货币资产。第二，还要满足与该资产相关的未来资金流入和流出，如果有足够的证据表明该资产将为企业提供未来的经济利益，应该把该项资金流入确认到对应的年限，并且在无形资产中明确标明。无形资产披露的不确定性不仅来自于现行财务制度的局限性，而且也来自于选择性信息披露的失败。第三，一般在表内披露的还有专利权、商标权、版权等。随着经济的快速发展，传统会计也面临着巨大的局限性。因此，现在关于无形资产的记录信息是不准确的。部分上市公司信息披露含糊甚至不披露，比如一些公司会以“金额不是很大”“对公司影响不大”为由，未披露与公司业务有关的重要事实；或者相应的法定年限没有在无形资产中披露，有的连专利的名称和专利号都会遗漏的低级错误。第四，对于一些无形资产，其价值和未来收入存在很大的不确定性，而且这些资产并非一定是未来大部分的收入，所以大多数无形资产的成本信息不能在表中完全披露，如品牌价值和研发支出。这些因素限制了无形资产信息的披露。如果披露的内容模糊不清，不能提供有关项目、来源和经济效益的具体信息，就无法确认企业的无形资产和效益。在选择财务信息时，管理者会倾向更加清晰全面当提供清晰的财务信息，这些会更利于之后的操作运行。不明确的披露大大降低了资本市场上信息的透明度和可信度，最终可能会误导投资者的决策，导致投资者会失去对本公司的信任。4.4无形资产占比较低东方财富网查询的数据显示中，无形资产在公司总资产中的比例与其他资产相比非常小，其中中国领先的上市公司无形资产比例也有很大差别，一多半都没能超过5%，但国外在这方面就比我国做的好。在外国公司的报告中，"土地"和"建筑物"在"财产、厂房和设备"类别的无形资产中被明确区分。例如，美国更好地披露了无形资产并提供了更全面的信息，而且还有科学的分类。我国在披露无形资产方面比较传统，土地使用权占最大部分。相反，在美国，大部分的无形资产是技术和专利，而这些才是衡量企业技术成熟度和公司核心竞争力的有力指标，是企业未来创造收益保障。因此，我国无形资产的数量和构成与知识经济的发展不匹配。图2.2020年我国样本公司的无形资产占比情况公司无形资产（亿）总资产（亿）所占比重阿里巴巴609.5131304.64%腾讯控股1594.371330011.99%中国平安274.9952800.29%招商银行97.11836100.12%中国石化1141173406.58%贵州茅台48.1721342.26%4.5不完善的市场监管制度尽管无形资产披露的要求在《企业会计准则》中有一些体现，同时信息披露和会计核算也在某种程度上得到了提高。但是也不能忽略准则本身存在的一些问题，我国土地使用权依然在无形资产中占得比例较高，该比例高达90%以上，随着社会发展，土地使用权也不再是衡量企业发展的核心指标，而真正重要的专利、技术等占比微弱，并非把这些核心指标放企业发展中的重要地位，它的作用也没有真正体现。因此，不完善的制度让信息披露成为一个盲区，使无形资产的的真实情况得不到体现。第二，在股票市场制度完善的较发达国家，上市公司一般都接受自愿监督，依法经营，因为他们不想承担小股东破产的风险。然而，由于中国目前的证券市场体系还不够完善，大多数公司都是以自己的观点来披露无形资产，无法做到充分、及时、透明和规范，让很多利益相关者感到不舒服。5上市公司无形资产信息披露的改进措施5.1加强无形资产信息披露的完整性首先，商标权、著作权、集成电路布图设计权等和其他受法律保护的知识产权不仅在无形资产信息里体现，购买或出售的技术收益和经营收益也应体现在其。其次，随着时代的发展高新技术产业发展越来越好，相应无形资产披露的也越来越多，比如与无形资产现金流产生重要影响的每个项目，都应当在现金流量表中清晰记录明细。5.2扩大无形资产信息披露的范围无形资产信息披露不仅包含已经列入公司会计账簿中的，还应该披露与公司经营有关的资金流入和流出。列举几个常见的无形资产：首先无形资产中应该有人力资源的体现。在这个时代，资金、土地等有限的资源已经不再是考量一个企业成功与否的核心指标，相反，不管是在求职还是企业长远发展中对公司发展起重要角色的是公司人员的知识水平。作为目前一种无穷无尽、源源不断的资源，人力资产对上市公司未来发展的重要程度不能忽视。因此，人力资源作为上市公司非常重要的一项无形资产应该在报表中进行计量和确认；其次公司应当确认各种认证标志的使用权出现在市场上获得使用权后为无形资产。这样上市公司在取得使用权后就不能随意的将其转让买卖。由于这些产品标识的认证需要经过层层考核还需要相关机构的合法认证等一系列程序，因此，这些使用权也应该在无形资产的信息中明确显示出来；然后无形资产还包括网络注册的域名。上市公司的网络域名是公司一个外在体现，其中使用的名称，也和公司本身的名称，商标一样，在网络中侧面表现着一个公司的运行情况，代表着公司的形象；最后无形资产还包括公司内部形成的包括企业所特有的影响公司和员工的企业文化；在企业日常运行中总结出来适合自己本公司的管理方法；或者是本公司研发的推动企业发展的信息交流技术，网络工程系统分，企业融资关系等。这些企业内部的无形资产也在很大程度上给企业带来了客观的收益。所以这些无形资产不应该被忽视，应该重视起来好好利用。其来源的方式包括企业自我开发授权、外购、接受捐赠、股东投入等。总之，我们在不违背国际会计准则的情况下，应该扩大目前信息披露的范围，包括商誉、与技术、营销、合同权利等相关的无形资产。对公司内部关键资产的完整和真实的描述还应该包括人力资本、客户关系、长期合同、网络资产、非竞争协议等，方便市场秩序长期稳定发展。5.3规范无形资产信息披露的管理制度5.3.1规范公司内部监督管理首先，要建立合理的股权结构以避免股权过度集中且垄断的局面。因此，建议考虑调整现有公司的资本结构，降低国家拥有的股份比例，或国家和国有法人拥有的股份比例转为优先股，减少大股东的持有比例，所有权在减少大股东参与的情况下，通过公司，国家拥有的股份可以通过回购的方式购买，引进活跃的外资，使国有资本和公司资本得到控制和平衡。因此，大股东在会计信息方面的控制行为是有限的。其次，最有可能产生高质量的财务信息的方法是提供广泛的补充信息，帮助财务信息的使用者了解所有的无形资产，无论是否确认。它被用来解释所有无形资产的来源和它们对未来现金流的估计价值。无形资产的估值不应局限于一个具体的数额，而应解释价值的可能分配。外国公司披露了大量的无形资产，这不仅体现在项目的无形资产上，而且还体现在过去三年的摊销和折旧的详细介绍上。未来五年的预期减值以及研发活动对公司生存和发展的重要性也得到了清晰的描述。因此，我国上市公司应进一步加强各个报表中的披露，尽可能多地提供披露来源，扩大披露范围。对各项无形资产的未来摊销和减值进行估算，不仅可以提高信息与决策之间的关联度，而且可以使盈利能力和利润增长率更加真实。最后，选择具有会计、法律、技术和管理经验的独立董事担任管理和监事职务，以充分落实独立董事在管理层业绩评估、任命和退休中的作用。对公司的战略、投资和财务状况、项目计划等提出客观公正的判断和意见；通过限制“内部人控制”的行为，关注利益相关者的利益，提高上市公司的社会责任感和道德意识，来限制董事长和总经理的权力。5.3.2规范公司外部监督管理首先，针对目前我国对无形资产披露不规范的情况制定合理的规章制度，并落实到实际，查漏补缺提升企业的认识。实施奖惩机制，弘扬优秀企业的标杆形象，对违反规章制度的企业严厉批评。其次，增加外部董事会成员的数量，特别是独立董事，并充分利用他们的职能，有效地评估和监督公司的外部披露。最后，政府、监管机构和行业要做到相互配合。政府要重视制度完善和宏观调控；监管机构要提升会计人员的专业水平，确保审计的独立性，切实落实无形资产的披露，保障审计报告的可信度，对于虚假的审计报告要严肃处理；行业内部可根据本行业的特点，制定带有行业特色的披露指南，规范披露的内容和形式，提升整个行业的信息披露水平。5.4提升无形资产信息的公开程度利用市场上现有的媒介，多角度全方位的丰富企业披露的方法途径。按规章的要求，正确划分无形资产范围后及时商标、披露专利在境外申请注册及授权信息。在收到正式批准通知后，要以临时报告的形式披露海外撤消注册的信息。结论在经济高速发展的当下，无形资产的地位越来越高，伴随而来的信息披露是经济发展的保障。本文从多个角度叙述了企业目前信息披露中存在的问题，针对这些问题也适当的给了自己的一些见解。我想让企业科学规范无形资产信息披露一定是一个漫长艰难的过程，但如果相关人员、企业、监督部门都提高自己的专业素养，相互协助，相互监督，做好自己分内的事情，即使再艰辛复杂的无形资产信息披露系统也能建立完善，那些在披露中出现的问题自然也能迎刃而解。这样信息质量也能大有改善，对提升企业快速发展也有帮助。

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