第十二章第二节对信托业的监管

对信托业的监管什么是信托它是指法人或自然人在相互信任的基础上,通过签定契约,由一方将资金,财产或某种经济事务,按照一定的目的或利益要求,委托给起相信有能力和可委任的另一方,代为营运,管理和处置的经济行为.第一节信托的产生与发展一信托的产生

信托是商品经济发展的产物

产生可追溯到2500年以前的古希腊,埃及

信托概念则源于古罗马法典中的“信托遗赠”

一般认为,现代信托是以为原型逐步发展起来的

二信托的发展

英国是现代信托业的发源地.个人受托执行遗嘱,管理土地且不以盈利为目的的民事信托业务是英国传统的信托业务

1908年"官立信托局"的成立,标志着英国的信托业开始从个人受托转向法人受托,民事信托转向商事信托

信托的真正兴旺是在美国.信托机构开始发挥其中长期融资职能,金融信托业务由此完全形成.

甲午战争以后,日本出于工业化筹资的需求,引入了在美国广为应用的支持产业振兴的金融信托制度.

英国的“尤斯制度”官立信托局第二节信托的特点1,信托财产所有权的转移性

2,信托行为的相关性

3,信托目的的特定性

4,信托内容的广泛性

5,信托资产核算的他主性,受托者只取得信托报酬,不取得信托财产所产生的收益,相应地也不承担损失风险.

6,信托收益分配的实绩性信托企业代客户经营管理和处置资产,这是信托的最基本职能.目前主要采取财产管理与财产处理两种形式只信托企业能对个人,法人团体的实际需要提供多方面的信用服务职能.如代理发行股票债券,代理催收欠款,代理收付款,提供投资咨询等.

首要职能组织和协调经济关系的职能信用服务职能财务管理融资与融物相结合的金融职能第三节信托的职能第四节国内外信托行业发展及监管一美国英国的发展(见书)二日本信托业的发展历程

1887―1897年,日本经济依赖纺织轻工获得了发展.出于工业化筹资的需求,引入了金融信托制度.

1900年,日本颁布《兴业银行法》率先开办信托业务.兴业银行采用有价证券的方式,办理公司债券的发行及有关代理业务,同时引入信托制度,促使债券在证券市场上流通.

日本政府适时颁布了《信托法》和《信托业法》,健全了信托制度,实现了信托业务与银行业务的分离,日本信托业走上了正轨并获得了高速发展.贷款信托业务从各种信托业务中脱颖而出,这项信托业务是信托银行具备长期融资机构职能的基础.

70年代后期,日本进入"信托时代".信托的金融功能和财务管理功能得以充分发挥,信托业务蓬勃开展.

三、我国信托业发展及监管80年以来,信托业经历了四个阶段:

1,1979――1983年信托业恢复的初期.

2,1983年下半年――1985年的信托业的全国性整顿.

3,1986――1989.金融改革有了突破性进展.

4,进入90年代以来,信托业继续不断调整.21世纪的中国信托业

2001年,《信托投资公司管理办法》及《信托法》相继出台,明确了信托职能,规范了信托业务,标志着我国信托业进入一个新时期我国对信托业的监管对金融信托结构的监管对金融信托业务的监管设立对金融信托业的风险管理变更终止业务范围资金完善法律加强内部管理赔偿准备禁止行为中国信托业协会在京成立

中国银监会副主席唐双宁在成立大会上说，当前中国的信托业风险仍处于较高状态。为此，监管当局将以防范和化解风险为核心，继续完善法规制度建设，加大对信托业的监管力度。一是严格市场准入，高标准、严要求，不准“带病上岗”；二是实施分类监管，区别对待，鼓励先进，鞭策落后；三是完善法人治理，结合中国国情探索适用的法人治理模式；四是强化市场约束，推进和规范信息披露，提高透明度；五是加强对高风险机构的重点监管；六是加大现场检查力度，每年检查一次，今年没有检查过的要补课，检查过的要持续监管；七是完善非现场监管体系和手段，及时发现问题，发挥非现场监管与现场检查相辅相成的作用；八是加快处理解决历史遗留问题；九是加强培训工作，端正经营思想，提升风险管理能力；

十是做好案件处理和防范工作，坚持合规经营，打击和防范违法违规案件。

在成立大会上，信托公司的代表宣读了《经营性信托行业公约》，倡议要遵守公约，坚决树立信托业规范经营的良好形象。

案例分析绵阳信托

湖南信托创业投资一号

G中孚"借道"信托增资子公司财产管理功能

即"受人之托,代人理财",这是信托业的基本功能.

信托的产生是从财务管理开始的,现代信托业所从事的无论是金钱信托还是实物信托,都属于财产事务管理功能的运用.

在该功能下,信托企业作为受托人经营管理和处置信托财产,必须按委托人的要求,为委托人或受益人谋利,而不能自主决策,背弃契约随心所欲运用信托财产.而且,信托财产所获收益,全部归受益人享有,信托机构只能按契约规定收取相应手续费.

中国信托业的发展也必须根植于此.

信托业的社会投资职能,可以通过信托实业投资业务和证券投资业务得到体现.社会投资功能可以定位为中国信托业的辅助功能之一,但一定要按照信托原理的要求来对这一功能加以运用和发挥.

融通资金功能

信托业本身就有调剂资金余缺之功能,调剂供求.

信托可以通过货币资金的融通形式,以动产信托,不动产信托,融资租赁等方式将社会闲散资金吸收起来,满足企业对资金的需要.该功能主要反映在长期资金运作上,同时也表现在对外引进资金,先进技术和设备上.

我国是一个发展中国家,对信托业融资功能有巨大的需求.

但是考虑到一些现实因素,中国信托业融通资金功能的生存空间在目前相对狭小,即使尽力发挥,估计也难以发挥好.

协调经济关系功能

目前我国信托业的协调经济关系功能并没有充分发挥运用的市场基础和人文环境.

一方面,目前商业银行规模庞大,实力雄厚.

另一方面,银行业的长期垄断,使之拥有广泛的社会基础,受到社会公众的信任.

同时,信托机构由于起步晚,发展规模小,社会公众对其不甚了解.因此,考虑到这些因素,中国信托业可将协调经济关系的功能作为辅助功能.

社会投资功能

它是指信托业运用信托业务手段参与社会投资活动的功能.只有信托机构享有投资权和具有适当的投资方式的条件下,其财务管理功能的发挥才具有了可靠的基础.

人行下达了积极开办信托业务的通知后,中国信托业出现了一个恢复发展的高潮,但出现了一定的盲目性.国务院于1982年4月下达了《关于整顿国内信托投资机构和加强更新改造资金管理的通知》,规定除国务院批准和国务院授权单位批准的信托投资公司外,各地区各部门不得办理信托投资业务,已经办的限期整顿.

1983年人行专门行使央行职能,随之,信托业又被提上议事日程.人行提出"凡是有利于引进外资,引进先进技术,有利于发展生产,搞活经济的各种信托业务都可以办理",信托业出现了又一次高潮,但基本上是银行信贷业务的重复,1984年底,经济过热造成货币投放和信贷规模双失控,随着经济紧缩,信托业又一次开始了整顿.

颁布了《金融信托投资机构管理暂行规定》和《金融信托投资机构资金管理暂行办法》两个法规性文件.1988年,信托投资公司达745家,资产总额达830亿元.但是,由于国内出现明显的通货膨胀,国家对经济实行治理整顿,信托业再次面临整顿收缩的局面.这一时期中国信托业的发展具有两重性,一方面,信托业的发展打破了国家银行一统天下的局面;另一方面,此时信托业务的发展是在经济体制转轨的背景下发生的,信托业发展的不规范方面给国民经济造成了一定的负面影响.

到1994年全国经人行批准的信托投资公司共有391家.这时,国内资本市场已经发展起来,信托公司本应找到自己的归宿,但是由于以入迷途,而又培养了资