第7章-公共项目的经济评价

公共项目评价概述公共项目的效益和费用公共项目的经济评价方法本章学习的主要内容公共项目评价概述第一节公共项目又称为公共工程或公用事业项目，主要是指由政府为社会、国家和公众利益而投资兴办的非盈利性项目，包括交通运输、邮电、水利等生产性基础设施建设项目；教育、科学、卫生、体育、气象等社会性基础设施建设项目；城市交通、能源动力、城市绿化等公用事业项目。

一、公共项目的定义

政府主导性公共品性非竞争性外部性多目标性二、公共项目的基本特点更加注重社会和国家的宏观效果更加关注间接效果更加强调定量分析和定性分析相结合三、公共项目评价的原则效益与费用对象不一致效益与费用无形化财务评价指标非营利性评价指标之间协调难度大四、公共项目评价的特点公共项目的效益和费用第二节

（一）直接效益和费用与间接效益和费用直接效益和费用是指项目在整个寿命周期内直接产生的全部效益和费用。间接效益和费用从属于直接效益和费用，是由直接效益和费用所引发的。一、公共项目效益和费用的分类

（二）内部效益和费用与外部效益和费用内部效益和费用是指由项目投资经营主体所获得的效益及承担的费用。外部效益和费用是指项目以外的效益和费用。（三）有形效益和费用与无形效益和费用有形效益和费用是指具有物质形态的效益和费用，一般可以用货币单位或实物单位计量。无形效益和费用是指缺乏物质形态的效益和费用。以目标为依据统一计量范围遵循增量原则支付意愿原则受偿意愿原则机会成本原则二、公共项目效益和费用识别与计量的原则公共项目的经济评价方法第三节由于公共项目的特点，即投资由政府负担，效益面向社会大众，决定了其评价方法应以国民经济评价为主，并以效益和费用比较为基础。如果项目的效益和费用均能采用货币单位计量，相应的评价方法称为费用效益分析法；如果效益不能采用货币单位计量，则相应的评价方法称为费用效果分析法。费用效益分析法，又称为费用收益分析法，或成本效益法，它建立在费用与效益的货币计量基础上。运用该方法应满足以下三个基本条件：①共同的目标。②一个或一系列相互排斥的可行方案。③费用和效益可以用货币单位来计量，对于非货币性费用和效益，可以较合理地转化成为货币性费用和效益。一、费用效益分析法（一）评价指标与评价准则费用效益评价法是货币化的效益与费用的比较评价，因而，这种评价可以像盈利性项目的经济评价那样，使用净现值、净年值、内部收益率等评价指标及评价准则。费用效益分析法最重要的评价指标是“效益费用比”。效益费用比是项目的效益现值与费用现值之比，其数学表达式为也可以用“效益费用差”（即经济净现值）评价，其数学表达式为:上两式中，B为项目的效益现值；C为项目的费用现值；（B/C）为项目的效益费用比；（B-C）为项目的效益费用差，即经济净现值；Bt为项目第t年的效益；Ct为项目第t年的费用；i为基准折现率；n为项目的寿命年限或计算年限。评价准则为若（B/C）≥1，项目可以接受；若（B/C）<1，项目应予拒绝。若（B-C）≥0，项目可以接受；若（B-C）<0，项目应予拒绝。对单一项目方案而言,由(7-1)式所定义的费用比是净现值、净年值和内部收益率的等效评价指标。如果采用效益费用比指标进行互斥方案间的相对比优，不能按效益费用比最大准则进行比较，即不能认为效益费用比最大的方案就是最好方案，这种情况类似于不能按内部效益率最大准则进行方案比较一样。正确方法是采用增量收益费用比:也可以用增量收益费用差比较方案，公式如式（7-4）所示。上两式中，ΔB为增量效益现值；ΔC为增量费用现值；（ΔB/ΔC）为增量效益费用比；（ΔB-ΔC）为增量效益费用差；B1t、C1t为第一方案t年的效益和费用；B2t、C2t为第二方案第t年的效益和费用；其它符号意义同上两式。评价准则如下：（ΔB/ΔC）≥1，选择效益现值大的方案；（ΔB/ΔC）<1，选择效益现值小的方案。（ΔB-ΔC）≥0，选择效益现值大的方案；（ΔB-ΔC）<0，选择效益现值小的方案。由于公共项目的费用和效益具有较大的不确定性，在完成上述分析之后，还应在费用效益分析的基础上进行盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析等，这样有助于减小不确定性，提高分析的可靠性，确保决策的有效性。上述准则中，（B/C）表示每单位费用带来的效益；（B-C）表示各方案利润的大小。这两个准则适合于公共项目的单方案比较（绝对效果评价），判别标准见表7-2。表7-2

B/C、B-C准则判别标准而实际多方案经济评价时，更倾向于用最后的两种评价准则，即增量法，保证每增加一单位的投资都带来最大的效益，判别标准见表7-3。B/CB-C结论等于1等于0方案取舍临界点大于1大于0方案可行小于1小于0方案不可行例7-1:设A、B、C为互斥项目方案，各方案每年的效益与费用如表7-4所示，采用效益费用比法进行评价选择（i=10%）。解：由表7-4计算可知，三个方案的效益费用比均大于1，都是可以考虑接受的方案，其中C方案的效益成本比最大。但要判定哪一方案最优，应采用增量效益费用比指标进行判断。表7-5给出了比较过程的结果。

表7-4三个方案的收益费用比计算表单位：万元

方案收益和费用01-20现值（i

=10%）（B/C）（B﹣C）A收益费用15062550127710511.22227B收益费用105500378948151.1079C收益费用63200255364131.30123

表7-5增量收益费用比计算表单位：万元根据表7-4，表7-5计算与有关结论可知，A方案是最优可行方案，故应接受A方案。方案比较增量收益现值⊿B增量费用现值⊿C（⊿B/⊿C）（⊿B﹣⊿C）评价结论A与B3832361.62147A优于B，淘汰BA与C7416381.16103A优于C，淘汰C（二）评选的步骤由上述例子可见，费用效益分析法的原理并不复杂，但是其准确性直接依赖于对备选方案的系统性分析，其评选步骤如下：（1）定义项目主要目标。（2）建立所有可行的、互斥的、待比较的公共事业可行性方案，对于那些明显不符合规定，达不到预期目标的，应该首先给予排除，从而简化整个比选过程，节约人力物力。（3）在费用效益分析中，首先需要规定各方案进行比选的比较期，将方案比选的口径统一。（4）确定受益范围和受益内容。分辨内部效益和外部效益。对效益进行分类，判断各种效益能否用货币进行直接测算，不能直接测算的能否通过其他方法间接测算。（5）确定费用影响的范围及其内容，确定外部费用和内部费用，判断各种费用能否用货币进行直接测算，不能直接测算的能否通过其他方法间接测算出来。（6）正确选用折现率。（7）采用费用效益法比较待选方案。（8）进行补充分析，最终确定最优方案。（三）费用效益分析法应用举例（5）确定费用影响的范围及其内容，确定外部费用和内部费用，判断各种费用能否用货币进行直接测算，不能直接测算的能否通过其他方法间接测算出来。（6）正确选用折现率。（7）采用费用效益法比较待选方案。（8）进行补充分析，最终确定最优方案。（三）费用效益分析法应用举例二、费用效果分析法费用效果分析法又称费用—效能分析法或成本—效能分析法，是在公共项目评价时，其效果（产出或收益）难以用货币单位计量时采用的方法。此方法在原理上与费用效益分析法有相通之处，但又有自身的不同特点。此方法广泛用于国防、航天、教育、医疗、环保等公共项目的评价中。（一）基本原理与要求在费用效果分析中，费用是用货币单位计量的，而效果（或效能、效用）是用非货币单位计量的，它是对项目目标的直接或间接度量。二、费用效果分析法费用效果分析法又称费用—效能分析法或成本—效能分析法，是在公共项目评价时，其效果（产出或收益）难以用货币单位计量时采用的方法。此方法在原理上与费用效益分析法有相通之处，但又有自身的不同特点。此方法广泛用于国防、航天、教育、医疗、环保等公共项目的评价中。（一）基本原理与要求在费用效果分析中，费用是用货币单位计量的，而效果（或效能、效用）是用非货币单位计量的，它是对项目目标的直接或间接度量。二、费用效果分析法费用效果分析法又称费用—效能分析法或成本—效能分析法，是在公共项目评价时，其效果（产出或收益）难以用货币单位计量时采用的方法。此方法在原理上与费用效益分析法有相通之处，但又有自身的不同特点。此方法广泛用于国防、航天、教育、医疗、环保等公共项目的评价中。（一）基本原理与要求在费用效果分析中，费用是用货币单位计量的，而效果（或效能、效用）是用非货币单位计量的，它是对项目目标的直接或间接度量。《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）规定：费用效果分析系通过比较项目预期的效果与所支付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性。效果难于或不能货币化，或货币化的效果不是项目目标的主体时，在经济评价中应采用费用效果分析法，其结论作为项目投资决策的依据之一。费用效果分析中的费用系指为实现项目预定目标所付出的财务代价或经济代价，采用货币计量；效果系指项目的结果所起到的作用、效应或效能，是项目目标的实现程度。按照项目要实现的目标，一个项目可选用一个或几个效果指标。费用效果分析遵循多方案比选的原则，所分析的项目应满足下列条件：备选方案不少于两个，且为互斥方案或可转化为互斥型的方案；备选方案应具有共同的目标，目标不同的方案、不满足最低效果要求的方案不可进行比较；备选方案的费用应能货币化，且资金用量不应突破资金限制；效果应采用同一非货币计量单位衡量，如果有多个效果，其指标加权处理形成单一综合指标；备选方案应具有可比的寿命周期。寿命周期不一致时，应采用费用年值公式。（二）评选步骤与方法1评选步骤费用效果分析应按下列步骤进行：（1）确立项目目标；（2）构想和建立备选方案；（3）将项目目标转化为具体的可量化的效果指标；（4）识别费用与效果要素，并估算各个备选方案的费用与效果；（5）利用相关指标，综合比较分析各个方案的优缺点；（6）推荐最佳方案或提出优先采用的次序。2评选方法费用效果分析可采用下列基本方法：（1）最小费用法。也称固定效果法。（2）最大效果法。也称固定费用法。（3）增量分析法。效果费用比法是有些学者提出的最大效果费用比较法。这是直接按效果费用比最大的准则比选方案，即单位费用效果最大的方案为最优方案。此法实际上是最小费用法和最大效果法的组合，适用于项目目标要求和费用要求没有严格限制，允许在一定范围内变动的情况。（三）费用效果分析法应用举例例7-5:城市大气污染防治绩效评价近年来，我国城市进行大气污染防治工程，取得了一定成效。研究表明，城市大气污染防治重在控制大气中的SO2和TSP（总悬浮颗粒）的含量。SO2和TSP每增加0.1mg/m3，这些城市的平均总死亡率增加4%。进一步研究发现，这些城市中大气污染浓度与人口死亡率变化的关系符合以下函数：ΔDN=（KSO2

×ΔC

SO2

+KTSP×ΔCTSP）×10×DR0×P式中：ΔDN为每年因污染物浓度改变引起的死亡人口数改变；KSO2和KTSP分别为SO2和TSP的浓度每变化0.1mg/m3的反应系数；ΔCSO2和ΔCTSP分别为SO2和TSP的浓度变化（无项目的浓度-有项目的浓度）；DR0为基准死亡率（根据2003年中国统计年鉴，DR0=654/10万）；P为受影响区域的人口数。经调查发现，其中5个城市的环境污染治理工程的成效如表7-12所示。请评价各城市的大气污染治理绩效。表7-12各市大气污染治理投入与效果统计表城市受影响区域人口数/万人大气污染治理投入/亿元项目投入对环境的改变污染物无项目时