第3章-利息和利息率2

第3章利息和利率编写组【学习目标】本章通过对利息及利率基本理论及有关科知识的介绍，使学生认清利息的本质，掌握利率的计算方法，理解决定与影响利率的因素，学会用所学的基本原理分析利息对我国社会经济的影响，并能进一步探讨利率改革的问题【本章内容】3.1利息的本质和利息率3.2决定和影响利率变化的因素3.3利率杠杆的运用【本章重点】利息的本质【本章难点】利息对我国社会经济的影响【本章引例】

为贯彻落实适度宽松的货币政策，保证银行体系流动性充分供应，促进货币信贷稳定增长，发挥货币政策在支持经济增长中的积极作用，中国人民银行决定从2008年12月23日起，下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点。央行决定其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，下调中央银行再贷款、再贴现利率。从2008年12月25日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。[问题]央行降息的目的是什么？

3.1利息的本质和利息率3.1.1利息的本质利息是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是在偿还借款时大于本金的那部分金额。3.1.2利息率l）利息率的概念利息水平高低是用利息率来表示的。所谓利息率简称利率，是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的比率。用公式表示为：利息率=利息额/本金计算利息的方法有两种：单利法和复利法单利是指单纯按本金计算出来的利息。用公式表示为：I=PRN式中I——利息额：P——本金；R——利息率；N——借贷期限。复利是指按本金计算出来的利息额再加入本金，一并计算出下一期的利息。复利的利息计算公式为：I=P[（1+R）n—1]式中I——利息；P——本金；R——复利率；n——期限其本利和公式为：S=P（1十R）n式中S——本利和；P——本金；R——复利率；n——复利的期数。2）利息率的种类（1）按照计算利息的期限单位可划分为年利率、月利率、日利率。（2）根据利率是否按市场规律自由变动，可划分为市场利率、官定利率、公定利率。（3）根据在借贷期内利率是否随物价变动而调整，可分为固定利率和浮动利率。（4）根据利率的真实水平可划分为实际利率和名义利率。（5）根据利率的作用不同可划分为基准利率、一般利率和优惠利率。（6）按银行的借贷关系，利率可分为存款利率和贷款利率

3.2决定和影响利率变化的因素3.2.1利率决定因素1）平均利润率2）资金的供求关系

3.2.2影响利率变化的因素1）国家宏观经济政策2）物价水平3）历史利率水平4）国际利率水平5）借贷期限的长短6）借贷资金风险的大小

3.2.3我国利率体制存在的问题与改革1）我国的利率体制存在的主要问题（1）利率的管制比较严格。（2）利率的决定权高度集中。（3）现行利率没有体现风险，对金融机构利润预期会产生不良影响。（4）利率的经济的杠杆作用受到影响。3.2.3我国利率体制存在的问题与改革2）我国利率改革目标和方式（1）改革目标具体表述为“建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用”的市场利率体系。（2）改革的方式是先外币，后本币；先贷款，后存款；先农村，后城市；先大额、长期，后小额、短期的循序渐进方式。按照国际货币基金组织的观点，只有一国宏观经济稳定和银行监管充分有效并同时存在时，才可能迅速实现利率市场化，但绝大多数国家和地区都不具备上述两个条件，所以必须采取渐进式。目前，利率市场化已成为国际上绝大多数国家的利率改革目标。3.3利率杠杆的运用

3.3.1积累社会资金的作用3.3.2调节企业投资并提高资金使用效益作用3.3.3对企业经营的约束和激励的作用3.3.4调节国民收入的分配3.3.5调节资金供求的作用3.3.6调节货币流通和稳定物价的作用3.3.7调节国际收支平衡的作用【本章小结】

1.利息是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是在偿还借款时大于本金的那部分金额。或者说，利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款人取得的一种报酬。由于利息是借款者运用借入货币支付的代价，于是又将利息称为借贷资金的价格。2.利息水平高低是用利息率来表示的。所谓利息率简称利率，是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的比率。3.利率按照不同的划分标准可以分很多种：年利率、月利率、日利率、市场利率、官定利率、公定利率、固定利率、浮动利率、实际利率和名义利率、基准利率、一般利率、优惠利率、存款利率、贷款利率。【本章小结】4.在我国经济中，利率是由国家制定和调整。长期以来，中国人民银行在确定利率总水平时主要考虑以下宏观经济因素：市场物价总水平、平均利润率、银行利润和社会资金总供求情况。5.在市场经济中，利率作为经济杠杆之一，具有分配、调节、控制等重要的经济功能，在宏观经济与微观经济活动中发挥着重要作用。【课堂讨论题】我国利率市场化的意义及难点复习思考题1.什么是利息？它的本质是什么？2.什么是利息率？如何计算利息率？3.计算利息有哪几种方法？计算公式各是什么？4.怎样区分名义利率和实际利率？5.为什么说利率水平应以平均利润率为上限？6.影响利率变动的因