新疆维吾尔自治区2024年度上市公司发展报告

1《新疆维吾尔自治区上市公司发展报告（2023年）》公开发布之后，反响热烈。编者陆续收到包括来自自治区内及全国各界的诸多上市公司发展情况的高度关注，又表达了对于本系列报告的要君集团新设立的和君科技牵头，全新开发了基于上市公司大数据的数据分析及报告系统。本产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需本报告采用和君咨询原创性提出的18个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为2从本年度开始，我们正式引入了ESG分析指标对新疆上市公司在环境、社会和公司治境入境管理法》《国家外汇管理局关于境外上市外汇管理有关问题的通知》等法律、规定指的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，地区上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这18个维度来作全面地、立体地观察未来。所以，我们对新疆上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业三是本省与全国和其他省份的比较。跳出庐3直辖市）上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以海与新疆同属西北五省，是并行的兄弟省份；西藏与新疆紧密相邻，都是我国西部重要的边七省区的视角，对看待新疆上市公司的发展状况，有着特很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了为隐含分析逻辑，对新疆上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待新疆上市公司发展的41234567892省外迁入新疆上市公司，通过工商信息查询历史注6从A股上市公司家数来看，新疆在全国31个省市区中排名中位列19名，与前一年度1234567一方面，上市公司是中国经济生态里那些质地比较好、的一个企业群体。一个区域的上市公司家数比较少，折射出该区域质地比较好、运作比较规范、发展潜力比较好的企业数量比较少。好企业比较少，该区域经济的市场主体动能和发展8经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道。上市公司家数少，意味着该区域经济体伸向资金在融资和投资是驱动经济增长的重要马车的时代，区域与区域之间的经济赛跑、企业与企业0000590207007600667053080与A股整体上市速度相比较，新疆企业最近两个五年周期上市加速度低于A股整体。为了支持新疆企业上市，证监会曾与新疆维吾合签署了《关于发挥资本市场作用进一步支持新疆经济社会发展的战略合作协议》，为疆企上市提供支持。自治区也发布了《关于进一步提高上市公司质量的实施意见》，培育推动具99从区域分布来看，新疆60家A股上市公司，分布于自治区首府、13个地（州、市）和12个自治区直辖县级市。其中自治区首府乌鲁木齐市共有33家上市公司，占全疆上市论市值和公司数量，乌鲁木齐市、昌吉回族自治州、克拉玛依市三地均位列三甲，共1236445261616161707070707070），可克达拉市、昆玉市、胡杨河市、新星市11个县级市，其中石河子市、阿拉尔市、五家渠市、铁门关市、双河市、可克达拉市有A股上图表:新疆县/区A股上市公司分布图数据来源:choice图表:新疆县/区A股上市公司分布图数据来源:choice和君咨询凭专业经验判断,新疆85个没有上市公司的县/区,其中一半县/区推出至少1家企业去实现上市,应该是可以实现的,那么全疆就能增加40多家上市公司。专业判断可以做到,过去为什么没有做到?原因之一是这些县/区的企业,资本市场意识淡薄,认识不足,在得失算账上对长期利益与短期利益、战略利益与策略成本权衡失察。这些县/区的企业没能跟上全国企业竞相上市的历史进程,是不为也,非不能也。不为的主因是二个:一是认识问题;二是算账问题。从新疆A股上市公司数量的行业分布看，新疆A股上市公司的分布在9个行业，按上能源6家，医疗保健5家，金融3家，信息技术3家和通讯服务1家，总体上行业分布较材料（以大全能源、天山股份为代表）和工业（以特变电工为代表），分别属于第二、第三产业。其中，原材料行业和工业上市公司的总市值相加高达2,819.43亿元，占全疆上市公镍、稀有金属、盐类矿产、萤石等矿产蕴藏丰富，因此新疆的原材件和规模优势，丰富的资源和廉价的能源也为工业企业提供了发展空间。新疆第二产业的上市公司共有26家，接近占据全部60家上市公司数量的半壁江山，原材料行业上市公司总疆上市公司总市值的比重高达26.92%。全疆市值规模排名前二位的上市公司，全部属于金金风科技为代表的新能源企业，已成为国内第一梯队。以川宁生物为代表的新兴产业也在蓬全自治区A股上市公司的总市值为7700.48亿元，全部A股上市公司总市1234567总体来说，新疆上市公司市值结构比较稳定，但市值总量缩水明显，特别是市值在500-1000亿元和100-300亿元的中坚力量公司市值大幅下降，50亿元以下小市值公司数14284、市值头部效应明显、二八分化现象突出：2024年4月30日，申万宏源总市值1234567891234567895、新疆60家A股上市公司平均市值是128.34亿元，较上一年度155.63亿元下降资本市场的相关性，以及它对资本市场的利用程度。所谓区域经济市值化率，是指区域内上市公司市值总额与区域GDP总量的比率，即区域经济市值化率=区域内上市公司市反之则意味着参与度低、利用不力。这个指标，也从一个侧面反映了一个区域总体的企业资州省高，是因为茅台酒；上海市、广东省、浙江省高，是因为经济发达、上市公司多；新疆地方国有企业21家（其中自治区国资7家、自治区内地方国资21家无实控人公司中葡股份变更为中央国有企业中信尼雅，1家民营企业准油股份变更为地无无中自治区层面共拥有7家上市公司，占新疆全部地方国有上市公司数量的33.33%，占全部味着在各级地方政府重用和善用资本市场的今天，新疆绝大多数地方政府缺乏一个自己可以12345671、股东财富：按2024年4月30日收盘价市值计算，新疆上市公司股东百富榜如下，其中新天然气的明再远、博纳影业的于冬、汇嘉时正眼科的寻艳红、国统股份的周宇光、新研股份的李林，他们的持股市值不足3000万元即晋入百富榜。百富榜里持股市值超过10亿的个人股东仅有6人，超过5亿的仅为12人，12345678912345678912345678912345678912345678912345671、总资产：根据2023年年报数据统计，新疆60家A股上市公司总资产累计为1234567892023年，新疆A股上市公司平均每家总资产为549.17亿元，全部A股公司 13报告内总资产金额采用上市公司2023年年报披—1234567892、净资产：根据2023年年报数据统计，新疆60家A股上市公司净资产总额为—123456789江新疆上市公司平均每家负债403.76亿元，全部A股公司平均每家负债594.52亿元。图表：2023年全国31省上市公司平均负—123456789江123456789123456789—123456789123456789净利润最多的10家公司，分布在原材料生产、工业制成品、能源、金融等领域，累计变电工、中油资本、大全能源、申万宏源、广汇能源，5家公司的净利润规模占全疆上市公占上市公司总家数的26.67%，累计亏损83.97亿元。其中受到经济环境变化、产业竞争、—123456789123456789123456789123456789-4、净利率：根据2023年报数据统计，新疆上市公司净利率前十的企业中，原材料企123456789123456789123456789-分比，是用公司税后利润除以净资产得到的百分比。该指标反映股东权益的收益水平及企业原材料企业2家、工业企业1家、能源企业1家、公共事企业1家、医疗保健企业1家。ROE水平排后十位的企业中，原材料企业3家、日常消费12345678922123456789123456789-使用资金与相关回报（回报通常表现为获取的利息和/或分得利润）之比例，反映的是一家消费品企业3家、能源企业1家、工业企业1家、非日常生活消费品企业1家、公用事业123456789123456789123456789-1234567890—1234567898、股息率：股息率(DividendYieldRatio)，是上市公司在投资者持有上市公司股票期间的总派息额与当时市价的比例，计算公式为：股息率=∑每股股利（税前）/每股市价根据2023年报数据统计，以全疆参与分红的29家企业计，每家公司平均股息率为事业企业2家、工业企业2家、信息技术企业1家、金融企业1家、非日常生活消费品企业1家。123456789123456789-领域的投入力度明显加大。特变电工、天山股份研发投入位居前二，其中特变电工研发投入研发投入超过1亿元的企业共14家。有的上市公司虽然净利润为负，但仍保持较高的研发123456789—123456789江2、专利持有和申请情况：据国家专利局公布数据，新疆上市公司主体共持有各项专利1023456789股本金的扩大，可以增强企业的信用等级、举债能力和抗风险能力，通过金融杠杆的应用可以实现企业融资的几何级放大。反推过来，股权融资不力，也将几何级地缩小企业融资的能确表明：2023年从资本市场争取资金方面，新疆上市公司所能争得的份额显著低于经济规177205531454112522460117000）：为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息，包含当年新增发债金额和历史发债未偿还部分），较前一年增加2家，金额合计2458.08亿元，较前一年2761.49亿元，下降10.99%，占全国上市公司应付债券总额的1.23%，其中申万宏源第一，应付债券金额达123456789-—12364657627112343、股权激励：2023年，新疆60家上市1122324152627281投资者通常更注重产业协同效应，更注重长期投资，也可以带来更多的产业资源和能力，在1符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人11新疆农牧业投资（集团）有限责任公司,四川金象赛瑞化工股份有限公司,合肥五丰投资有限公司,成都国衡壹投资建设集团有限公司,沙雅瑞杨投资有限合伙企业,眉山市金烨企业管矿业有限责任公司,阿拉尔市统众国沙雅城市建设投资有限公司,新疆金鼎重工股份有限公司,任虎,朱学前,1司11213241516171829211263341--1425364554647181911--12239450617151234567本次交易为上市公司新天然气通过全资孙公司香港利约人，以协议安排方式私有化亚美能源，计123456789质变化。中信尼雅（中葡股份）由无实控人变更为央企所属上市公司，准油股份变更为地方无本运作方式，鲜见2023年度新疆上市公司进行信息披露，显示出新疆上市公司在资本运作七省区中表现较为进取，但从全国角度看略有下滑。资本运作是双刃剑，比如融资、举债、并购、重组、分拆等，运作得好就是跨越式发展，运作得不好就反遭其累甚至踏入陷阱。但新疆上市公司在资本运作方面也有稳健甚至保守的一面，在开展并购重组、资产证券化等方面不够活跃。正如上文述及的，好处是风险小，坏1、境外销售情况：2023年报中，有24家新疆上市公司披露了境外收入情况，占比40%。境外收入比重达到10%以上的企业仅有12家，说明新疆绝大多数上市公司并非外向型经济主导。其中渤海租赁的港澳台及境外收入比重高达85%以上，卓郎智能也高于60%，冠农股份、广汇能源的港澳台及境外收入占比在40-50%。港澳台及境外收入占比较高的公司主要是金融、石油、能源、金属材料类上市公司，反映出新疆在国际金融和矿产资源生产加工领域的龙头上市公司，拥有较强的123456789—12345678912384655646482828211113、外资股东和境外融资：新疆上市公司中，有23家公司有外资持股，占新疆上市公1234567894、引进外资和中外合资：新疆60家A股上市公司中，有1家上市公司大全能源是中外合资企业，总市值524.22亿元。外资企业和合资企业占新疆上市公司总数的1.67%，总和新疆天业（2739人）。上市公司就业人数的增减，跟这些公司的经营周期、发展态势密2023年，新疆上市公司员工人数相当于新疆参保职工总人数的4.42%，较上年比例123456789—12345678912345678948—123456789司中，有三家社保费用出现下降，为中油工程（-0.47%）、天山股份（-3.27%）、八一钢铁（-10.88%其余均有增长；社保费用前十企业中增幅位居前三的公司分别是特变电工123456789—123456789亿元）位居第三，这三家税收贡献总额226.74亿元，占全疆A股上市公司税收贡献总额的123456789123456789递延纳税以及子公司在外地但合并报表统计归每家8.35亿元。全部A股上市公司税收贡献4.61万亿元，平均每家8.60亿元。—123456789根据2023年报数据统计，新疆上市企业所得税总额141.76亿元，为当地纳税主力。—1234567891、对财务报表的会计师意见：新疆上市公司会计师审计意见无保留意见比率近十年存0000000000101123421103313123222、律师意见：2023年，新疆上市公司出具各类法律意见书共计361份，共有9家上1234567899128374756657583932152533435362728191111111111115、处罚情况：近几年新疆A股上市公司平均违规次数呈上升趋势，2023年新疆A股），000001、分析师发表研究报告：分析师发表的研究报告数量可以在一定程度上反映出资本市场对某上市公司的关注度。关注度高的公司往往具备一定的吸引力，可能是因为它们的成长潜力、行业地位或是即将发生的和已经发生的重大事件。这种关注度转化为资金流入的机制是资本市场的基本运作方式之一。一方面，关注度作为资金流入的前提，体现在投资决策过程中的信息搜集与分析阶段。只有当投资者或分析师对某个公司有足够的了解和兴趣时，他们才可能考虑将资金投向该公司。在这个过程中，研究报告发挥了关键作用，它们提供了深入的分析和评估，帮助市场参与者做出更加明智的投资决策。另一方面，在注册制环境下的中国资本市场，上市公司面临的挑战与机遇并存。注册制意味着市场对公司信息的透明度要求更高，投资者可以基于更全面、更准确的信息做重与资本市场的沟通，通过发布高质量的研究报告、积极参与投身的可见度和吸引力。因此，分析师发表的研究报告数量确实可以反映资本市场对的关注度，而关注度是资金流入的重要前提。上市公司需要通过有效的市场宣传和沟通，提高自身的可见度和吸引力，以吸引更多的投资者关注和投资。在注册制环境下，这种需求更12.70%，平均每家8.28份，与全国平均水平相比仍处于较低水平。新疆上市公司平均研图表：2023年全国31省上市公司平均研—123456789—123456789与全国整体和多数省份平均机构股东家数的上升趋势不同，2023年新疆上市公司平均66机构股东的统计范围包括对公司持股的基金、持股QFII、持股保险公司商集合理财、持股社保基金、持股企业年金、持股信托公司、持股信托计划、持股财务公司、持股银行、持股非金融类上市公司、持股非—123456789—1234567893、交易量和换手率：从成交额来看，2023年A股上市公司的日均成交额较前一年出—123456789存在感、防止被边缘化，成为上市公司获得合理估值、实现规模融资、开展系列资本运作的和Governance（公司治理）三个英文单词的首字母缩写，反映了企业在环境保护、社会责任和公司治理领域的贡献，也是可持续发展理念在企业发展与资本市场方面的具体应用。ESG概念起步于1990年代的国与投资者把其纳入到企业经营与投资判断之2023年，新疆60家上市公司中有14家获得了ESG综合评级，占新疆上市公司总数优化公司治理思路，塑造企业基于社会责任的品牌影响力，推动企业长期可持续发展等。从AAA0AA3A0BBB6BB5B0CCC0CC0C0的节奏，但近五年的上市平均速度慢于上个五年的上市平均速度，且减速明显，上市公司数总体上行业分布较为集中，新兴产业、高科技产业相对较少。新疆上市公司市值排名前三的行业分布，反映出本地区资源丰富，原材料企业具备发展的基础条件和规模优势，丰富的资源和廉价的能源也为工业企业提供了发展空间，使得第二产业发展强劲。新疆60家上市公司总市值为7700.48亿元，占全国上市公司总市值的0.86%，较前一年分布特点是：头部效应明显，二八现象突出。申万宏源一家就占到全疆上市公司市值的七分区域GDP总值，该指标越高，意味着该区域经济对资本市场的参与度越高，利用得越好，反之则意味着参与度低，利用不足。这个指标，也从一个侧面反映出新疆上市公司总体的企按实际控制人和所有制性质分类，新疆上市公司有五种类型的企业：其中民营企业26家，地方国有企业21家（其中自治区国资7家、自治区内地公司市值规模一般，总市值占全疆上市公司总市值的16.08%较上一年有所下降。在加快地方国企发展、加快推动优质地方国企上市方面，新疆仍有很大新疆上市公司的总资产总额占全国上市公司的0.78%、净资产总额占全国上市公司的新疆上市公司总资产平均值和净资产平均值，在全国31个省区市均位居前列，平均资产负债率在全国处于中等水平。这反映出新疆上市公司偏向重资产、高负债领域，与新疆上在平均收入规模和平均净利润方面均处于全国中上水平。原材料生产、工业制成品、能源、反映新疆上市公司对创新和未来投资的重视程度显著提高。2023年新疆上市公司研发投入大股东增减持、大股东股票质押融资、重组、权的变动和争夺、ABS（资产证券化）、市值管理、转板/转市/跨市/退市融资、举债、并购、重组、分拆等，运作得