水泥生产线项目可行性研究报告

页第16章投资估算16.1综述16.1.1本工程为XXXX能源化工有限公司电石渣综合利用2×2300吨熟料/日，2×100万吨水泥/年生产线建设工程。16.1.2估算包括的工程范围：石灰石输送及石灰石预均化堆场至水泥出厂为止的生产工艺线及必要的辅助设施。16.1.3本工程可行性研究建设投资估算为49069.88万元，其中静态投资为47841.38万元，动态投资为1228.50万元。16.1.4投资构成：单位：万元相关项目名称总值建筑工程设备购置安装工程其它费用金额49069.8810446.5123918.284375.1310329.96（%）100.0021.2948.748.9221.0516.2编制依据16.2.1建筑工程：采用类似工程概算指标，并按当地现行的价格水平进行调整。16.2.2安装工程：采用类似工程概算指标，并按当地现行的价格水平进行调整。16.2.3设备价格：参照设备厂家报价，并根据类似工程订货合同合约价格或到厂价格进行调整。16.2.4材料价格：执行当地现行材料市场价格，不足部分按类似材料价格进行估算。16.2.5其它工程及费用：执行国家建材局1992年颁发的《建材工业工程建设其它费用定额》及当地的有关规定。16.2.6涨价预备金：根据国家计委计投资[1999]1340号文“国家计委关于加强对基本建设大中型相关项目概算价差预备费管理管控有关问题的通知”精神，不再计取。16.2.7建设期贷款利息：根据资金来源及使用相关计划，计算建设期贷款利息为1228.50万元。16.3附建设相关项目投资估算表：见附表投资估算表序号工程相关项目名称估算价值（万元）建筑工程设备费用安装工程其它费用总值总估算10446.5123918.284375.1310329.9649069.88比例（%）21.2948.748.9221.05100.00第一部分：工程费用10446.5123918.284375.1338739.92一熟料和制成部分10396.5122882.314325.1337603.95（一）工艺主体工程9974.3120570.673552.3934097.371电石渣、各种辅料堆场（堆棚）及输送350280256552石灰石均化堆场和输送464.2650721186.23电石渣烘干235668689714原料配料站及输送338.3510110.1449.455原料粉磨/废气处理661.53882.4772.975316.876生料调和与储存/生料入窑喂料系统563.9338.4840.09942.477烧成窑尾981.52233620.73835.28熟料烧成窑中145.68796.07314.451256.29熟料烧成窑头298.81771.02486.372556.1910煤预均化堆场和输送482.55386.935.61905.0611煤粉制备140.211013.06145.831299.112熟料储存及输送982.83254.4413.831251.113石膏破碎及输送55.585.68.5149.614石灰石烘干及输送120363.429.62513.0215水泥配料站36518720.05572.0516水泥粉磨96562505807795

投资估算表（续1）序号工程相关项目名称估算价值（万元）建筑工程设备购置安装工程其它费用总值17水泥储存160056044220418散装发运2651051038019水泥包装及成品库84042033.61293.620压缩空气站52.75225.330.94308.9921煤粉输送管网15.6625.541.1622压缩空气管网50.88165.23216.11小计9974.3120570.673552.3934097.37（二）电气动力工程94.21811.34665.82571.341原料磨电力室259.5225.95285.472窑尾电力室231.1224.26255.383窑头电力室240.524.05264.554水泥磨电力室10.29520.9126.15DCS系统3003006化验及中控室60235.2295.27厂区动力自动化配电线路485.44485.448厂区照明线路42.242.29厂区接地系统10.510.510厂区总降压站2445032.5506.5小计94.21811.34665.82571.34（三）给排水及采暖工程128.00100.30106.94335.241土方工程30.5030.502泵房36.0023.4059.403水池12.802.3015.10

投资估算表（续1）序号工程相关项目名称估算价值（万元）建筑工程设备购置安装工程其它费用总值4管材及其他辅助材料80.4080.405附属设施48.7030.1013.7492.546室内采暖及给排水46.8010.5057.30小计128.00100.30106.94335.24（四）附属工程200.00400.00600.001散装水泥汽车200.00200.002装载机200.00200.003传达室、围墙及大门50.0050.004厂内道路150.00150.00小计200.00400.00600.00二厂外工程50.0050.00100.00（一）厂外供电线路50.0050.00（二）厂外道路50.0050.00一+二合计10446.5122882.314375.1337703.95备品备件购置费925.69925.69工器具及生产家具购置费110.28110.28第一部分工程费用合计10446.5123918.284375.1338739.92第二部分其他工程费用1建设单位管理管控费658.65658.652临时设施费225.00225.003生产职工培训费120.00120.004研究实验费200.00200.00

投资估算表（续1）序号工程相关项目名称估算价值（万元）建筑工程设备购置安装工程其它费用总值5联合试运转补差费500.00500.006勘察设计费1200.001200.007工程调试费180.00180.008大件运输措施费120.00120.009工程监理费320.00320.0010征地费2400.002400.0011绿化费33.0033.0012办公和生活家具购置费15.0015.00第二部分费用合计5971.654086.46第一、二部分费用合计10446.5123918.284375.135971.6544711.57第三部分基本预备费3129.813129.81基本预备费3129.813129.81静态投资10446.5123918.284375.139101.4647841.38第四部分动态部分投资1228.51228.5建设期贷款利息1228.51228.5固定资产投资10446.5123918.284375.1310329.9649069.88第17章技术经济分析与评价17.1基础数据17.1.1设计规模生产规模按年产200万吨水泥计算。其中PC32.5水泥110万吨，PO42.5水泥90万吨。17.1.2实施进度相关项目拟一年建成，投产期1年，产量达到设计能力的80%；第二年达产；生产经营期按16年计算，相关项目计算期为17年。17.1.3投资总额与资金来源（1）建设投资：该相关项目建设投资为49069.88万元，详见投资估算表。（2）流动资金：流动资金是按分项详细估算法进行估算的，估算总额为6293.76万元。详见附表17－1。（3）相关项目总投资相关项目总投资＝建设投资＋辅底流动资金＝49069.88＋1888.13＝50958.01万元（4）资金来源相关项目资本金为18458.01万元，占总投资的36.22%。基建投资49069.88万元，其中32500.00万元申请贷款，贷款利率为7.56%，其余资金自筹解决。除30%的辅底流动资金自筹解决外，其余流动资金贷款，贷款利率为7.29%。17.1.4工资及福利费计算全厂生产工人280人，工资及福利按每人每年30000元估算，全年生产工人工资及福利费总额为840.00万元。17.2财务评价17.2.1年销售收入和年销售税金及附加估算袋装PC32.5水泥售价为245元/吨，散装PC32.5水泥售价为225元/吨，袋装PO42.5水泥售价为315元/吨，散装PO42.5水泥售价为300元/吨，经计算，正常生产年销售收入为53407.50万元，产品缴纳增值税，增值税税率为17%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加按3%计取，销售税金及附加和增值税的估算值在正常生产年份为5308.15万元。年销售收入和年销售税金及附加的估算见损益表17－3。17.2.2产品成本估算根据需要该相关项目分别作了单位生产成本和总成本费用估算表。总成本费用估算年平均为29003.07万元，其中经营成本正常年26054.43万元。单位成本估算详见附表17－7，总成本估算详见附表17－6。成本估算说明如下：（1）原辅材料、动力的消耗，均依据物料消耗表并参考同类企业实际消耗情况确定。（2）制造费用：包括折旧费、修理费和其他制造费用。固定资产折旧按工程分类计算，详见附表17－10，修理费按设备原值的一定比率提取。（3）管理管控费用：包括长期选择待摊费用的摊销、房产车船税、城镇土地使用税和其它管理管控费用。（4）财务费用：按财务制定规定，将生产经营期发生的长期贷款利息，流动资金贷款利息计入财务费用。（5）其它费用和计取参考同行业的水平。17.3利润总额及分配利润总额及分配估算详见附表17－3，利润总额年平均为18495.04万元。所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。17.4财务盈利能力分析17.4.1财务现金流量表（全部投资）见附表17－2－1，根据该表计算以下财务评价指标：税后财务内部收益率为33.18%，财务净现值（ic=8%）时为95680.67万元；税前财务内部收益率40.97%，财务净现值（ic=8%）时131897.98万元。财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求；财务净现值大于零，该相关项目在财务上是可以接受的。税后投资回收期为4.08（含建设期）；税前投资回收期为3.56年。小于行业基准投资回收期，这表明相关项目投资能按时收回。17.4.2根据损益表和固定资产投资估算表计算：投资利润率为33.41%。投资利税率为42.87%。该相关项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税率。资本金利润率为100.20%。17.5不确定性分析17.5.1敏感性分析该相关项目作了全部投资的敏感性分析，基本合适的方案财务内部收益率为33.18%。投资回收期为4.08年，均满足财务基准值的要求；考虑相关项目实施过程中一些不确定因素的变化，分别对总投资、经营成本、销售收入作了提高及降低5%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。敏感性分析见下表。序号项目基本合适的方案总投资经营成本销售收入＋5%＋5%－5%1内部收益率（%）33.1831.6130.6630.04较基本合适的方案增减－1.57－2.52－3.142投资回收期（年）4.084.224.314.37较基本合适的方案增减0.140.230.29从上表可以看出：经营成本向不利方向变动5%时，其内部收益率变动不大；总投资、销售收入向不利方向变动5%时，其内部收益率波动较大，其中