2016年基金从业-基金法规常考考点

基金法律法规金融、资产管理与投资基金金融资产一般分为：1.债权类金融资产（票据、证券等契约性投资工具为主）2.股权类金融资产（各类股票为主）货币储值：指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或者其他金融机构的存款活动。储蓄的特征是保值性。居民理财的主要方式：货币储蓄和投资。投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。是一种信托关系，是一种受益凭证。投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。所筹集的资金主要头像有价证券等金融工具或产品。对冲基金起源于美国。我国第一只货币市场基金是2003年12月华安现金富力投资基金。现代金融体系的两大运作载体：1.金融市场2.金融服务机构金融工具最初被称为信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具是法律契约，交易双方的债券义务受法律保护。金融市场的分类

金融市场的参与者包括：政府、银行、金融机构、个人和企业居民金融市场的构成要素：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式（没有资金供应者）（1）按交易工具的期限：（分为货币市场和资本市场）货币市场（短期金融市场）融通一年以内短期资金的场所。资本市场（长期金融市场）融通一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。（广义的资本市场包括：1.银行中长期存贷款市场2.有价证券市场：包括中长期债券市场和股票市场）（2）按交易标的物（分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场）a.票据市场（是期货市场的重要组成部分）b.证券市场（主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场）c.衍生工具市场（各种衍生工具进行交易的市场。衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等）d.外汇市场（是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的综合，包括外汇批发市场、银行同企业及个人进行进行外汇买卖的零售市场。）e.黄金市场（指专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所）（3）按交割期限：（分为现货市场和期货市场）现货市场的交易协议达成后在2个交易日内交割。银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务的业务属于表外业务。基金业协会根据资金来源、投资范围、管理方式的权利义务的特点将我国资产管理业务的范围进行了界定。机构类型资产管理业务基金管理公司及子公司公募基金和各类非公募资产管理计划私募机构私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募风险/创业投资基金等信托公司集合资产信托证券公司及其资管子公司集合资产管理计划、定向资产管理计划期货公司期货资产管理业务保险资产管理公司企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资连结保险账户管理商业银行银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务）投资基金的类别：按资金募集方式：公募基金、私募基金按法律形式：契约型、公司型、有限合伙型按运作方式：开放式、封闭式证券投资基金：是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的仅仅集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。私募股权基金：指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行权益性的投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或者管理层的回购等方式，出售风险投资基金：（创业基金）它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向那些不具上市资格的初创期的或者是小型的新企业，尤其是高新技术企业，帮助锁投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。对冲基金：意为”风险对冲过的基金“，它是基于投资理论和及其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用、承担高风险、追求高收益的投资模式。对冲基金也一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。另类投资基金：至投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、债券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。一般采用私募方式。证券投资基金概述特点：(一)集合理财、专业管理（降低投资成本）(二)组合投资、分散风险（没有集中投资）(三)利益共享、风险共担(四)严格监管、信息透明(五)独立托管、保障安全目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括：商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构（没有信托公司）。其中，银行、证券、保险等各类金融机构除公募基金、私募基金、信托计划外，还提供券商资管、保险资管、期货资管、银行理财等各种资产管理产品。证券投资基金反映的经济关系是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金就称为基金的受益人。证券投资基金在金融体系的作用：1、为中小投资者拓宽了投资道路；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系。依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监督管理机构和自律组织三大类。基金市场服务机构除基金管理人、托管人外，还包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术服务机构以及律师事务所和会计事务所等。基金对证券市场的稳定和健康发展的作用包括：1、有利于促进信息的有效利用和传播；2、有利于市场的合理定价；3、有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；4、推动社会价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；5、有助于改善我国目前以个人投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。项目开放式基金封闭式基金规模(份额不固定固定存续期限不确定，理论上可以无限存续确定交易方式一般不上市，通过向基金管理公司和代购进行申购赎回上市流通交易价格按照每日基金单位资产净值根据市场行情变化，相对于单位资产净值可能折价或者溢价，多为折价，受二级市场供求关系影响信息披露每日公布基金单位净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书每周公布基金单位资产净值，每季度公布资产组合投资策略强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金流及流动性资产全部资金可进行长期投资公司型基金和契约型基金的区别：公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益；契约型基金依据基金合同成立。基金与银行储蓄的差异：基金银行债券性质经济关系是一种信托关系，受益凭证银行的负债，信用凭证债权凭证收益与风险特性一定的波动性，有投资风险利率相对固定信息披露程度定期向投资者公布基金的投资运作情况吸收存款后，不需要向存款人披露美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于1940年颁布，日后称为其他国家基金立法的重要参考。1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金的规范发展奠定了法律基础。20世纪80年代末期，“中国概念基金”相继推出中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，正式成立于2012年6月7日。在此之前，我国基金行业的自律组织一直隶属于证券业协会。由于开放式基金份额不固定，投资操作常常会收到不可预测的资金流入、流出的影响与干扰。为满足基金赎回的需要，开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会给开放式基金的长期经营带来不利影响。封闭式基金与开放式基金的主要区别之一是基金规模是否固定。世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。投资基金真正的大发展在美国。1924年在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型基金的鼻祖。1992年11月经中国人民银行总行批准淄博乡镇企业投资基金正式设立,并于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是我国第一支上市交易的投资基金。该基金为公司型封闭式基金。我国第一只货币市场基金是2003年12月华安现金富力投资基金，标志着基金大发展向规范运作的转变。基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势。一些基金管理公司取得了全国社会保障基金、企业年金受托管理业务。证券投资基金的类型《公开募集证券投资基金管理办法》规定的基金分类标准：（1）80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金（2）80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金（3）仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金（4）80%以上的基金投资于其他基金份额的，为基金中的基金（5）投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第（1）（2）（4）项的，为混合基金.分级基金的七种分类：按运作方式：封闭式分级基金，开放式分级基金按投资对象：股票型分级基金，债券型分级基金，QDII分级基金按投资风格：主动投资型分级基金，被动投资（指数化）分级基金募集方式：合并募集和分开募集子份额之间收益分配规则的不同：简单融资型分级基金，复杂型分级基金是否存在母基金份额：存在，不存在是否有折算条款：具有，不具有投资基金的类别：2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。）按资金募集方式：公募基金、私募基金按法律形式：契约型、公司型、有限合伙型按运作方式：开放式、封闭式按投资目标分类分为增长型基金、收入型基金、平衡型基金增长型基金追求资本增值，较少考虑当期收入的资金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金是指以追求稳定经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象；平衡性基金则是既注重基本增值又注重当期收入。上市交易性开放式指数基金（ETF）最早加拿大上市开放式基金（LOF）既可以在场外又可以在场内（交易所），是我国对证券投资基金的一种本土化创新。合格境内机构投资者基金（QDII基金）货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。长期收益率较低，不适合长期投资。货币市场基金不得投资：股票；可转换债券；剩余期限超过397；信用等级在AAA级一下的企业债券；国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。货币市场进入门槛通常很高，属于场外交易市场。1、掌握货币市场工具的特点：都是债务契约；其现在1年内（含1年），流动性高，大宗交易且主要是机构投资者参与，本金安全性高。2、常用货币市场工具类型：银行间短期资本（同业拆借），1年或1年内银行大额存单，397天内债券、资产支持证券，1年内债券回购，1年内中央银行票据，证监会及央行认可的其他流动性好的金融工具。混合基金：偏股型基金中股票的配置比较高，债券的配置比较低；偏债平衡型基金股票于债券的配置比例较为均衡，比例大约为40%~60%左右。股债平衡型基金的风险和收益较为适中。保本基金：风险投资额=放大倍数×（投资组合现实净值-价值底线）=放大倍数×安全垫；风险投资比例=风险资产投资额/基金净值×100%公募基金特征：1、可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；2、投资金额要求低，适宜中小投资者参与；3、必须遵守基金法规和法律约束，并接受监管部门监管。股票基金的特点：以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。于其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，骨股票基金也是应对通货膨胀最有效的手段。相关当事人：除基金份额持有人以外的参与投资基金活动的其他当事人，（管理人、托管人、基金销售机构、会计师事务所、律师事务所、中介机构）证券投资基金的监管，管理人的合规管理基金经理任职条件：一、基金从业资格；二、通过证监会或其授权机构组织的高管证券投资法律知识考试；三、3年以上证券投资管理经理；四、《公司法》《证券投资基金发》等法规、行政法规规定；五、近3年没有收到证券、银行、工行和税务等行政管理部门的行政处罚。独立董事任职条件：金融、法律、财务工作经历>5年投资合规风险：管理人投资业务人员违反相关法律和内部规章带来的处罚和损失基金监管基本原则：1、保障投资人的利益2、适度3、高效4、依法5、审慎6、公开、公平、公正监事会对经营管理的业务监督：1、通知业务机构停止违法行为2、随时调查公司财务状况，审查账册文件，并有权要求董事会提供行情3、审核董事会提供给股东的报表，审核意见报股东会4、必要时、重大问题时可以提议召开股东会，审批合规合规政策和监督实施董事会的业务监督才有：申遗批准合规政策，监督实施，并对实施情况进行年度评估？证监会对公募基金的基金份额登记机构、基金估值核算机构实行注册管理，对于基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构实行备案管理。私募基金监管：我过对非公开募集基金的监管，由中国证监会及其派出机构担负统一监管。对设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批。中国投资基金业协会会员分为三类：普通会员、联席会员、特别会员。基金招募书包含：1、基金募集申请的准予注册文件名称和日期2、基金管理人、基金托管人的基本情况3、基金合同和基金托管协议的内容摘要4、基金份额的发售日期、价格、费用和期限5、基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称6、出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所7、基金管理人、基金托管人报仇及其他有关费用的提取、支付方式与比例8、风险警示内容（没有业绩比较基准，没有风险收益特征，没有投资限制）9、证监会规定的其他P85设立基金公司条件：符合基金法和公司法章程；注册资本≥1亿元；3年无违法；5%以上股权的非主要股东，净资产≥法人5000万、自然人1000万，境内外资管从业>5年；拟人高管、业务员≥15人；证监会自受理6个月内审批；5%以上的股东变更重大事项，应报国务院证券监督管理机构批准，60日内审批，不予批准的皆应说明理由；设立子公司必须经证监会批准。基金公司主要股东：为法人或者其他组织的，净资本≥2亿元，自然人3000，境内从业10年。持股5%以上股权的非主要股东为法人，净资产不低于5000万，自然人1000，境内从业5年基金注册公募基金合同招募说明书公开募集基金的发售消灭信息披露：基金成立运作向证监会：

1.申请报告

2.合同草案

3.托管协议

4.招募说明书草案

5.法律意见书

6.其他1.基金目的和名称

2、管理和托管人的名称和住所

3、运作方式

4、封闭式的份额总额、合同期限，开放式的最低募集份额总额

5、发售日期、价格、费用原则

6、三方权利义务

7.份额持有人大会召集、议事、表决的程序和规则

8、份额发售申赎的程序、时间、地点、费用计算方式，给付赎回款项的时间和方式

9、收益分配原则、执行方式

10、管理和托管人报酬的提取、支付方式与比例

11、费用的提取、支付方式

12、投资方向、投资限制

13、净值

14、募集未达法律要求的处理方式

15、解除、终止的事由、程序、财产清算方式

16、争议解决方式

17、其他1.注册文件名、注册日期

2、管理和托管人的基本情况

3、合同和托管协议内容摘要

4.发售日期、价格、费用、期限

5.发售方式、发售机构、登记机构名称

6.律师事务所、会计师事务所名称和住所

7.管理和托管人报酬及其他费用的提取、支付方式、比例

8.风险警示内容

9.其他条件：

注册后，由管理人或者受托基金销售机构，发售的3日前公布说明书、合同等

期限：

6个月内募集

超过6个月应报证监会备案

备案：

封闭式份额达到准予注册规模的>80%，开放式超过准予最低份额总额，人数符合，募集届满10日内验资，收到后10日内提交验资报告，办理备案，公告基金募集失败，管理人承担责任：

1、以固有财产承担债务和费用

2、届满30日内返还投资者款项+银行同期利息信息披露：

1、招募说明书、合同、托管协议

2.募集情况

3.上市交易公告书

4、资产净值、份额净值

5.申购赎回价格

6、资产组合季报

7、临时报告

8、份额持有人大会决议

9、重大人事变动

10、诉讼或者仲裁

11、其他

禁止：

虚假误导重大纰漏，业绩预测，违规承诺收益承担损失，诋毁，其他对公募基金管理人违法违规逾期未改正，或者其行为严重危机管理人稳健运行、损害份额持有人合法权益的，证监会可以采取的措施：1.限制业务活动，责令暂停业务2.限制分配红利，限制向董事、监事、高管人员支付报酬、提供福利3.限制转让固有财产或在固财上设定其他权利4.责令更换董监高或限制其权利5.责令有关股东转让股权或限制股东行使股东权利。托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人。份额持有人法定权利有：按照规定要求召开份额持有人大会，大会的审议事项的表决权，公开募集基金有权查阅或复制公开披露的基金信息资料，非公开对设计自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账薄等财务资料，诉讼权，代表基金份额10%以上就同一事项份额持有人大会，日常机构、管理人、托管人都不着召集的，份额持有人有权自行召集并报证监会备案非公募合格投资者≤200人（净资产≥1000万，金融资产≥300万，近3年均≥50万包括信托计划、保险产品、期货权益等。）推介方式限制《基金法》《基金监管暂行办法》董事会基金托管人管理人份额持有人基本原则工作内容、职责、法定权利申遗批准合规政策，

监督实施，

并对实施情况进行年度评估1.安全保管基金财产

2.按照规定开设基金拆产的资金帐户和证券帐户

3.对所托管的不同基金财产分别设置帐户，确保基金财产的完整与独立

4.保存基金托管业务活动的记录、帐册、报表和其他资料

5.按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，即使办理清算、交割事宜

6.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项

7.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

8.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

9.按照规定监督基金管理人的投资运作

10.按照规定监督基金管理人的投资运作

11.国务院证券监督管理机构规定的其他职责监事会对经营管理的业务监督：

1、通知业务机构停止违法行为

2、随时调查公司财务状况，审查账册文件，并有权要求董事会提供行情

3、审核董事会提供给股东的报表，审核意见报股东会

4、必要时、重大问题时可以提议召开股东会，审批合规合规政策和监督实施

基金管理人设监事会，监事会向股东会负责。监事会依法行使下列职权：

(1)检查公司的财务。

(2)对公司董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的行为进行监督。

(3)当公司董事、总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求前述人员予以纠正。

(4)提议召开临时股东会。

(5)列席董事会会议。

(6)公司章程规定的其他职权。

监事会每年至少召开一次会议，监事会会议应当由全体监事出席时方可举行，每名监事有一票表决权。监事会决议至少须经半数以上监事投票通过。按照规定要求召开份额持有人大会，

大会的审议事项的表决权（1/2通过，运作更换2/3，重新召集大会要1/3），

公开募集基金有权查阅或复制公开披露的基金信息资料，

非公开对设计自身利益的情况，

有权查阅基金的财务会计账薄等财务资料，

诉讼权，

代表基金份额10%以上就同一事项份额持有人大会，日常机构、管理人、托管人都不着召集的，份额持有人有权自行召集并报证监会备案基金监管基本原则：

1、保障投资人的利益

2、适度

3、高效

4、依法

5、审慎

6、公开、公平、公正监管措施托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人。对公募基金管理人违法违规逾期未改正，或者其行为严重危机管理人稳健运行、损害份额持有人合法权益的，证监会可以采取的措施：

1.限制业务活动，责令暂停业务2.限制分配红利，限制向董事、监事、高管人员支付报酬、提供福利3.限制转让固有财产或在固财上设定其他权利4.责令更换董监高或限制其权利5.责令有关股东转让股权或限制股东行使股东权利。

对基金管理公司重大事项的报备，国务院监督管理机构应在60日内做出是否批准决定基金职业道德第一节、道德与职业道德理解道德与法律的联系和区别联系：目的一致，内容交叉；功能互补，相互促进区别：表现形式，内容结构，调整范围，调整手段4个方面不同道德四特性：差异性、继承性、约束性、具体性。职业道德的途径：1.岗前职业道德教育2.岗位职业道德教育3.协会自律4.树立基金职业道德典型5.社会各界持续监督专业审慎的基本要求：持证上岗、坚持学习、审慎开展职业活动（没有爱岗敬业！）基金的募集、交易与登记募集4步骤：申请、注册、发售、合同生效基金募集的申请提交材料包括：申请报告，合同草案，托管协议草案，说明书草案。重大事项5个工作日提交证监会更新材料。注册审批6个月。。发售：管理人应在基金份额发售3日前公布招募说明书、基金合同及其他。基金合同生效：封闭式：份额总额>核准规模的80%，持有人>200人，开放式：份额总额>2亿份，募集金额>2亿元，持有人>200人。管理人应在届满10日内验资，然后10日提交证监会备案申请和验资报告，办理备案。我过开放式基金首次募集期限为自该基金份额发售之日起3个月内。开放式基金的认购步骤认购投资人申请认购，采用全额缴款的方式。注意：投资者在募集期限内可以多次认购基金份额，但是已经正式受理的认购申请不得撤销。确认基金认购以注册登记机构的确认结果为准。投资者T日提交认购申请后，可于T+2日通过办理认购的网点查询认购受理情况。基金募集失败，管理人承担责任：1、以固有财产承担债务和费用2、届满30日内返还投资者款项+银行同期利息第二节、基金的交易、申购和赎回封闭式基金：上市条件：合同期限>5年，募集金额≥2亿，份额持有人≥1000人，佣金≤0.3%，起点5元；不收取印花税。折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/份额净值×100%=（二级市场价格/基金份额净值-1）×100%。认购份额合同生效时确认，且有封闭期；申购份额T+2日内确认，下个工作日可以赎回。开放式基金：申购赎回原则：未知价交易原则，金额申购份额赎回。后端收费的模式下，对持有期<3年的投资者不得免除后端申购费。1、 掌握开放式基金申购与赎回的概念投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为称为基金申购；基金份额持有人要求基金管理人购回所持有的开放式基金份额的行为，叫做赎回。3、掌握开放式基金申购与赎回的费用结构申购费用：在申购时收取（前端收费），在赎回时扣除（后端收费方式）赎回费用：场外赎回，场内赎回。4、 理解巨额赎回处理：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时叫巨额赎回。处理方式有两种（接受全额赎回，部分延期赎回）货币市场基金的手续费：货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0。一般货币市场基金从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。第三节、基金的登记1、掌握基金份额登记的概念：是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有份额的事实。2、 掌握登记机构职责：（1）建立并管理投资者基金份额账户（2）负责基金份额登记，确认基金交易（3）发放红利（4）建立并保管基金投资者名册（5）基金合同或者等级代理协议规定的其他职责3、理解登记业务流程T日，投资者的申购和赎回申请信息，通过代销网点传到代销总部，总部汇总后传到注册登记机构；T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申请及T日的基金份额净值统一确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者账户，申赎信息下发至各所属网点，同事注册登记机构也将登记数据发送至基金托管人。一般基金T+1日登记（合同生效的次日），QDII通常T+2日登记。LOF：T日卖出，T+1日到账，赎回至少T+2日到账。募集程序募集人受理机构工作内容工作期限申请基金管理人中国证监会提交相关文件：

1、申请报告

2、合同草案

3、托管协议草案

4、说明书草案重大事项5个工作日提交证监会更新材料。注册中国证监会申请注册常规基金产品按照简易程序申请注册，注册审查原则20日；对其他产品，按普通程序注册，审查6个月。发售基金管理人发售基金

公布基金招募说明书、合同及其他

资金存入转入专门账户自收到核准6个月内进行发售

募集期限≤3个月管理人应在基金份额发售3日前公布招募说明书、基金合同及其他合同生效基金管理人中国证监会机构验资

提交备案申请和验资报告

办理积极备案手续

发布基金合同生效公告管理人在募集期届满10日内验资

证监会收到验资报告和备案材料3日内予以书面确认=合同生效

管理人应在收到确认文件的次日发布合同生效公告募集失败管理人固有资产承担债费，募集届满30日内返还投资者款项+银行同期存款利息T日提交申请，T+2日查询开放式基金封闭式基金ETFLOF/货币市场基金分级基金认购/发售方式/开户/募集金额认购份额赎回网上发售：证券营业部

网下发售：管理人制定营业网点和承销商指定账户，向机构或者个人发售现金认购：场内，场外

证券认购

认购开户：场内现金：沪深证券账户。场外现金认购：开放式基金账户或沪深证券账户。证券认购：沪深A股证券账户。LOF：场内认购：深证交所或基金账户

场外认购：中国……结算有限公司深证交所募集方式：

1.合并募集：母基金代码

2.分开募集：子基金代码收费模式前端收费：认购时支付费用

后端收费：赎回时支付费用按1元募集，外加券商自行按认购费率收取的认购费

认购程序：开立沪深证券账户或基金账户及资金账户，存入足够资金，以“份额”为单位提交认购申请费率股票基金：前端收费，根据认购金额设置不同标准，最高≤1.5%；后端收费，一般按持有期限，期限越长费用越低

债券基金：一类收取认购费≤1%；一类不收取认购费，成立后收销售服务费

货币市场基金：一般不收取认购费-货币市场基金的手续费

货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0。

一般货币市场基金从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。认购费用和份额净认购金额=认购金额/（1+认购费率）

认购费用=认购金额-净认购金额

认购费用=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值-基金的信息披露掌握基金信息披露的作用：（1）有利于投资者的价值判断（2）有利于防止利益冲突和利益输送（3）有利于提高证券市场的效率（4）能有效防止信息滥用内容披露应遵循的原则：真实性，准确性，完整性，及时性，公平性披露形式应遵循的原则：规范性，易解性；易得性。QDII披露时可同时采用中文和英文，中文为主。涉及汇率转换的，披露汇率数据来源并保持一致性。基金上市之后，需按照交易所要求，在每日开始前披露当日申购清单和赎回清单，并在交易时间内即时解释基金份额参考净值。基金客户和销售机构商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等申请注册基金销售业务资格条件：1、健全的治理结构、完善的内控和风险管理制度2、财务良好。运作规范稳定3、适应的印业场所、安全设施4、安全高效的发售、申购赎回等技术设施，技术系统达标5、完善的清算流程，资金管理6、评价风险体系7、完善的业务流程8、反洗钱9、其他基金销售机构职责规范：（1）签订销售协议，明确权力义务（2）基金管理人制定业务规则并实施（3）建立相关制度（4）禁止提前发行（5）严格账户管理（6）基金销售机构反洗钱基金机构即基金市场主体（基金市场的服务机构），包括：基金管理人、基金托管人、基金销售机构、基金注册登记机构等基金服务机构。4Ps营销理论是指由于市场需求会收到一营销因素的影响，要素可归纳为产品、价格、渠道、促销。客户信息包括：1、账号、开立时间、开户行、账户余额、账户交易情况2、每笔交易数据信息、业务凭证、账薄、合同、业务凭证、业务函件和其他客户信息保存期限：客户身份自交易记账>15年，客户身份资料自业务关系结束≥15年，基金公司应按技术规范在18个月内对新增账户实施开户资料电子化，存量的正常交易类账户应在36个月内完成开户资料电子化，基金经营机构保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，>20年，交易监控录像6个月。，与销售业务有关的其他资料≥15年客户账户信息包括：账号、开户时间、开户行、账户余额、交易情况等。（业务凭证是交易记录信息）自助式前台系统：销售机构网点现场自主系统，通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现的自助系统。基金销售行为规范及信息管理第一节、基金销售机构人员行为规范 基金销售人员的资格管理、人员管理和培训：取得中国基金协会认可的从业资格，并由所在机构进行职业注册登记。销售人员基本行为规范：出示资格证明；征得投资者同意；公平对待投资者；所宣传的符合监管规定；宣传资料为基金公司统一制作的资料；提示投资者风险。为客户开办手续时，要遵守：有效识别投资者身份；告知“投资者需知“；向投资者介绍业务流程及收费标准；了解投资者风险承受能力和投资需求。销售者禁止虚假夸大宣传或乱收费。第二节、基金宣传推介材料规范1、理解宣传推介材料的范围和报备流程宣传资料范围包含：手册，书画，海报，影像，报刊，短信，网络等2、掌握宣传推介材料的原则性要求：内容合规，确保宣传的与上报监管备案的一致；注重品牌宣传，避免大比例分红等手段。禁止性规定：不得虚假，误导，遗漏，浮夸，诋毁，语言要精准。3、 理解宣传推介材