002729好利科技2023年上半年财务分析详细报告

内部资料，妥善保管第页共NUMPAGES\*Arabic1页好利科技2023年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况好利科技2023年上半年资产总额为64,245.29万元，其中流动资产为34,774.85万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的33.95%、28.6%和16.95%。非流动资产为29,470.44万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的64.8%、24.16%和4.4%。 资产构成表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产48,550.6100.0055,278.87100.0064,245.29100.00流动资产27,003.6255.6233,455.1260.5234,774.8554.13应收账款6,126.9812.627,998.614.4711,805.5918.38货币资金9,556.6619.689,908.9817.939,94615.48存货4,629.789.545,541.2310.025,892.869.17非流动资产21,546.9844.3821,823.7539.4829,470.4445.87固定资产18,911.0338.9518,787.8533.9919,095.5529.72长期股权投资0-0-7,118.7411.08无形资产1,325.732.731,339.662.421,296.132.02 2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.05%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.89%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产27,003.62100.0033,455.12100.0034,774.85100.00应收账款6,126.9822.697,998.623.9111,805.5933.95货币资金9,556.6635.399,908.9829.629,94628.60存货4,629.7817.155,541.2316.565,892.8616.95应收款项融资0-0-4,906.8314.11其他应收款41.60.156,385.1119.091,079.643.10预付款项129.250.48188.420.56622.631.79应收票据0-195.310.58363.111.04交易性金融资产3,50012.96341.41.0285.480.25其他流动资产0.610.000.380.0072.710.21 3.资产的增减变化2023年上半年总资产为64,245.29万元，与2022年上半年的55,278.87万元相比有较大增长，增长16.22%。 4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加7,118.74万元，应收款项融资增加4,906.83万元，应收账款增加3,807万元，其他非流动金融资产增加461.81万元，预付款项增加434.21万元，存货增加351.64万元，固定资产增加307.69万元，应收票据增加167.79万元，使用权资产增加137.75万元，长期待摊费用增加131.22万元，其他流动资产增加72.33万元，货币资金增加37.02万元，递延所得税资产增加28.73万元，共计增加17,962.76万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少5,305.47万元，交易性金融资产减少255.92万元，投资性房地产减少115.71万元，在建工程减少91.72万元，其他非流动资产减少91.09万元，无形资产减少43.53万元，共计减少5,903.45万元。各项科目变化引起资产总额增加8,966.43万元。5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。 6.资产结构的变动情况2023年上半年应收账款出现过快增长。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2022年上半年相比，资产结构偏差。 资产主要项目变动情况表(万元)项目名称2022年上半年2023年上半年数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)总资产55,278.876,728.2713.8664,245.298,966.4316.22流动资产33,455.126,451.4923.8934,774.851,319.733.94其他应收款6,385.116,343.5115,249.911,079.64-5305.47-83.09应收款项融资00-4,906.834,906.83-应收账款7,998.61,871.6130.5511,805.593,80747.6预付款项188.4259.1745.78622.63434.21230.45存货5,541.23911.4519.695,892.86351.646.35交易性金融资产341.4-3158.60-90.2585.48-255.92-74.96应收票据195.31195.31-363.11167.7985.91其他流动资产0.38-0.23-37.8872.7172.3319,135.58非流动资产21,823.75276.771.2829,470.447,646.735.04长期股权投资00-7,118.747,118.74-其他非流动金融资产210210-671.81461.81219.91固定资产18,787.85-123.18-0.6519,095.55307.691.64使用权资产00-137.75137.75-长期待摊费用120.37-25.28-17.35251.59131.22109.02投资性房地产397.3-115.71-22.56281.59-115.71-29.12在建工程617.6920.243.39525.97-91.72-14.85其他非流动资产93.8793.87-2.78-91.09-97.04 二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况好利科技2023年上半年负债总额为16,282.38万元，所有者权益为47,962.91万元，其中实收资本为18,296.99万元，资产负债率为25.34%。在负债总额中，流动负债为12,847.14万元，占负债总额的78.9%；非流动负债为3,435.24万元，占负债总额的21.1%。 负债及权益构成表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)负债及权益总额48,550.6100.0055,278.87100.0064,245.29100.00所有者权益42,362.2387.2545,485.4982.2847,962.9174.66流动负债6,165.9412.709,625.1217.4112,847.1420.00非流动负债22.420.05168.250.303,435.245.35 2.流动负债构成情况企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的31.22%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的30.35%。 3.负债的增减变化情况2023年上半年负债总额为16,282.38万元，与2022年上半年的9,793.37万元相比有较大增长，增长66.26%。2023年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。 负债主要项目变动情况表(万元)项目名称2022年上半年2023年上半年数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)总负债9,793.373,60558.2516,282.386,489.0166.26流动负债9,625.123,459.1856.112,847.143,222.0233.48其他应付款291.5263.8928.073,791.983,500.461,200.77应付票据及应付账款3,918.263,918.26-4,813.01894.7622.84短期借款3,717.162,716.04271.33,003.03-714.13-19.21应交税费769.2427.91125.38219.22-549.98-71.50应付账款3,354.86530.5818.793,804.56449.713.4应付票据563.4-124.62-18.111,008.45445.0578.99一年内到期的非流动负债51.451.4-125.9474.54145.03应付职工薪酬616.37-108.83-15.01662.0645.687.41非流动负债168.25145.83650.283,435.243,266.991,941.74长期借款00-3,324.473,324.47-递延收益-非流动负债21.77-0.65-2.9021.12-0.65-2.99 4.负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：其他应付款增加3,500.46万元，长期借款增加3,324.47万元，应付票据及应付账款增加894.76万元，应付账款增加449.7万元，应付票据增加445.05万元，租赁负债增加89.64万元，一年内到期的非流动负债增加74.54万元，应付职工薪酬增加45.68万元，共计增加8,824.32万元；以下项目的变动使负债总额减少：短期借款减少714.13万元，应交税费减少549.98万元，预收款项减少10.96万元，衍生金融负债减少8.99万元，合同负债减少8.46万元，其他流动负债减少0.91万元，递延收益-非流动负债减少0.65万元，共计减少1,294.08万元。各项科目变化引起负债总额增加6,489.01万元。5.权益的增减变化情况2023年上半年所有者权益为47,962.91万元，与2022年上半年的45,485.49万元相比有所增长，增长5.45%。 所有者权益变动表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)所有者权益合计42,362.23-5.9345,485.497.3747,962.915.45实收资本6,668-13,069.289618,296.9940资本公积17,834.06-11,432.78-35.896,205.06-45.73盈余公积2,248.17-2,248.17-2,250.540.11未分配利润19,620.315.6618,706.01-4.6620,961.4812.06 6.权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：实收资本增加5,227.71万元，未分配利润增加2,255.47万元，其他综合收益增加133.81万元，少数股东权益增加85.77万元，盈余公积增加2.37万元，共计增加7,705.13万元；以下项目的变动使所有者权益减少：资本公积减少5,227.71万元，共计减少5,227.71万元。各项科目变化引起所有者权益增加2,477.42万元。三、实现利润分析1.利润总额2023年上半年利润总额为944.41万元，与2022年上半年的1,790万元相比有较大幅度下降，下降47.24%。利润总额主要来自于内部经营业务。 2.营业利润2023年上半年营业利润为880.04万元，与2022年上半年的1,791.19万元相比有较大幅度下降，下降50.87%。以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加34.68万元，公允价值变动收益增加87.99万元，资产减值损失减少12.59万元，共计增加135.27万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少26.27万元，投资收益减少211.64万元，营业税金及附加增加21.11万元，研发费用增加35.09万元，财务费用增加83.28万元，销售费用增加135.58万元，管理费用增加308.79万元，营业成本增加415.75万元，共计减少1,237.51万元。各项科目变化引起营业利润减少911.15万元。 3.投资收益2023年上半年投资收益为负207.71万元，与2022年上半年的3.94万元相比，2023年上半年出现较大幅度亏损，亏损207.71万元。 4.营业外利润2022年上半年营业外利润亏损1.19万元，2023年上半年扭亏为盈，盈利64.37万元。5.经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2023年上半年的营业收入为12,647.34万元，比2022年上半年的11,935.71万元增长5.96%，营业成本为8,148.2万元，比2022年上半年的7,732.45万元增长5.38%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。 实现利润增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入10,608.1247.3311,935.7112.5112,647.345.96利润总额1,304.3726.711,79037.23944.41-47.24营业利润1,309.4726.291,791.1936.79880.04-50.87投资收益22.66-39.743.94-82.62-207.71-5,373.29营业外利润-5.131.97-1.1976.6264.375,495.09 6.结论在营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。四、成本费用分析1.成本构成情况好利科技2023年上半年成本费用总额为11,519.6万元，其中：营业成本为8,148.2万元，占成本总额的70.73%；销售费用为420.62万元，占成本总额的3.65%；管理费用为1,868.91万元，占成本总额的16.22%；财务费用为41.1万元，占成本总额的0.36%；营业税金及附加为241.9万元，占成本总额的2.1%；研发费用为798.87万元，占成本总额的6.93%。 成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)成本费用总额8,987.53100.0010,520100.0011,519.6100.00营业成本6,783.775.487,732.4573.508,148.270.73营业税金及附加194.282.16220.792.10241.92.10销售费用329.033.66285.042.71420.623.65管理费用1,633.2618.171,560.1214.831,868.9116.22财务费用47.250.53-42.18-0.4041.10.36研发费用0-763.787.26798.876.93 2.总成本变化情况及原因分析好利科技2023年上半年成本费用总额为11,519.6万元，与2022年上半年的10,520万元相比有所增长，增长9.5%。以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加415.75万元，管理费用增加308.79万元，销售费用增加135.58万元，财务费用增加83.28万元，研发费用增加35.09万元，信用减值损失增加34.68万元，营业税金及附加增加21.11万元，共计增加1,034.28万元；以下项目的变动使总成本减少：资产减值损失减少12.59万元，共计减少12.59万元。各项科目变化引起总成本增加1,021.68万元。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入10,608.12100.0011,935.71100.0012,647.34100.00营业成本6,783.763.957,732.4564.788,148.264.43营业税金及附加194.281.83220.791.85241.91.91销售费用329.033.10285.042.39420.623.33管理费用1,633.2615.401,560.1213.071,868.9114.78财务费用47.250.45-42.18-0.3541.10.32研发费用0-763.786.40798.876.32 3.营业成本控制情况2023年上半年营业成本为8,148.2万元，与2022年上半年的7,732.45万元相比有所增长，增长5.38%。 4.销售费用变化及合理性评价2023年上半年销售费用为420.62万元，与2022年上半年的285.04万元相比有较大增长，增长47.57%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。 5.管理费用变化及合理性评价2023年上半年管理费用为1,868.91万元，与2022年上半年的1,560.12万元相比有较大增长，增长19.79%。2023年上半年管理费用占营业收入的比例为14.78%，与2022年上半年的13.07%相比有所提高，提高1.71个百分点。而企业的营业利润却有所下降，说明企业的管理费用增长并没有带来经济效益的增长，支出并不合理。 6.财务费用变化情况2022年上半年理财活动带来收益42.18万元，2023年上半年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付41.1万元。 五、现金流量分析1.现金流入结构分析2023年上半年现金流入为17,492.84万元，与2022年上半年的11,865.91万元相比有较大增长，增长47.42%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为9,712.38万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的55.52%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了2,881.05万元的资金缺口，资金缺口的52.59%主要由筹资活动来解决。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的22.89%。企业收回投资或处置资产主要是为了维持当期经营业务的正常开展。 现金流入结构表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)现金流入总额14,003.31100.0011,865.91100.0017,492.84100.00销售商品、提供劳务收到的现金7,790.1855.638,944.7975.389,712.3855.52收回投资所收到的现金5,500.0439.28847.387.144,004.5422.89吸收投资收到的现金0-0-0-取得借款收到的现金0-1,22510.322,947.8916.85取得投资收益所收到的现金24.020.171.880.0230.720.18其它689.074.92846.867.14797.314.56 2.现金流出结构分析2023年上半年现金流出为15,892.51万元，与2022年上半年的13,018.3万元相比有较大增长，增长22.08%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的42.15%。 现金流出结构表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)现金流出总额17,885.14100.0013,018.3100.0015,892.51100.00购买商品、接受劳务支付的现金4,044.7122.614,639.9135.646,698.2642.15支付给职工以及为职工支付的现金2,914.1916.293,443.826.453,702.1523.29支付的各项税费677.433.79722.565.551,466.719.23购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金227.961.27671.085.15605.53.81投资所支付的现金9,00050.322,090.6316.06463.532.92偿还债务支付的现金0-250.191,232.57.76分配股利、利润或偿付利息所支付的现金206.811.16428.833.29159.161.00其它814.044.55996.497.651,564.79.85 3.现金流动的稳定性2023年上半年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。2023年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。 现金流入流出对比表流入项目数值(万元)流出项目数值(万元)销售商品、提供劳务收到的现金9,712.38购买商品、接受劳务支付的现金6,698.26收回投资收到的现金3,933.02支付给职工以及为职工支付的现金3,702.15取得借款收到的现金2,947.89支付的其他与经营活动有关的现金1,523.63收到其他与经营活动有关的现金775.13支付的各项税费1,466.71无形资产和其他长期资产收回的现金净额71.52偿还债务支付的现金1,232.5 4.现金流动的协调性2023年上半年好利科技筹资活动产生的现金流量净额为1,515.16万元。5.现金流量的变化情况2022年上半年现金净亏空1,048.03万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加1,665.08万元。2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为负2,881.05万元，与2022年上半年的1.35万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空2,881.05万元。2023年上半年投资活动净收回现金2,966.23万元，2022年上半年投资活动现金净支出1,912.46万元。2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为1,515.16万元，与2022年上半年的758.72万元相比有较大增长，增长99.70%。6.现金流量的充足性评价企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。 现金偿债能力指标项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年现金流动负债比(%)-63.94-10.8912.96经营偿债能力00-0.18现金流动资产比(%)-14.6-3.134.79经营还债期58.493,212.53-2.59债务偿还率(%)00.5816.52 注释：1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债 7.现金盈利情况分析从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的-22.78%。表明企业经营活动缺乏创造现金的能力，需要"输血"维持。2023年上半年销售现金收益率为-22.78%，2022年上半年为0.01%。2023年上半年资产现金报酬率为5.18%，2022年上半年为-3.79%。从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率明显提高。 现金盈利能力指标项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年销售现金收益率(%)0.270.01-22.78资产现金报酬率(%)-16.24-3.795.18收益净现率(%)2.720.08-351.6资本现金收益率(%)-18.61-4.616.94 注释：1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润4.资本现金收益率=现金及现金等价物净增加额/所有者权益 8.现金流动的有效性评价从经营活动现金流入情况来看，好利科技2023年上半年销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。2023年上半年销售收现率为76.79%，与2022年上半年的74.94%相比有所提高，提高1.85个百分点。从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有所提高。9.自由现金流量分析通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为819.42万元。2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为负2,881.05万元。当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。六、偿债能力分析1.支付能力及还债期从支付能力来看，好利科技2023年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为6,383.1万元。2.流动比率2023年上半年流动比率为2.71，与2022年上半年的3.48相比有较大下降，下降了0.77。2023年上半年流动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年流动资产为34,774.85万元，与2022年上半年的33,455.12万元相比有所增长，增长3.94%。2023年上半年流动负债为12,847.14万元，与2022年上半年的9,625.12万元相比有较大增长，增长33.48%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。用当期流动资产偿还流动负债没有困难，流动比率比较合理。 3.速动比率2023年上半年速动比率为2.25，与2022年上半年的2.9相比有较大下降，下降了0.65。2023年上半年速动比率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年速动资产为28,881.98万元，与2022年上半年的27,913.89万元相比有所增长，增长3.47%。2023年上半年流动负债为12,847.14万元，与2022年上半年的9,625.12万元相比有较大增长，增长33.48%。速动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率下降。速动资产充足，速动比率合理。 4.短期偿债能力变化情况企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运作上的提高，是不可靠的。5.短期付息能力从短期来看，企业拥有支付利息的能力。 偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率4.383.482.71速动比率3.632.92.25利息保障倍数28.6-41.449.46资产负债率(%)12.7517.7225.34 6.长期付息能力从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为9.46倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。7.负债经营可行性从资本结构和资金成本来看，好利科技2023年上半年的带息负债为7,461.89万元，企业的财务风险系数为1.03。七、盈利能力分析1.盈利能力基本情况好利科技2023年上半年的营业利润率为6.96%，总资产报酬率为3.29%，净资产收益率为3.42%，成本费用利润率为8.20%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为55,981.93万元，经营资产的收益率为3.14%，而对外投资的收益率为-5.61%。 盈利能力指标表(%)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年营业毛利率34.2233.3733.66营业利润率12.3415.016.96成本费用利润率14.5117.028.2总资产报酬率5.576.323.29净资产收益率5.017.063.42 2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力好利科技2023年上半年经营资产的收益率为3.14%，与2022年上半年的6.66%相比有所降低，降低3.51个百分点。3.对外投资的盈利能力对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。4.内外部资产盈利能力比较从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。5.净资产收益率2023年上半年净资产收益率为3.42%，与2022年上半年的7.06%相比有所降低，降低3.65个百分点。 6.净资产收益率变化原因2023年上半年净资产收益率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年净利润为819.42万元，与2022年上半年的1,606.11万元相比有较大幅度下降，下降48.98%。2023年上半年平均所有者权益为47,962.91万元，与2022年上半年的45,485.49万元相比有所增长，增长5.45%。净利润下降，但平均所有者权益增长，致使净资产收益率下降。7.总资产报酬率2023年上半年总资产报酬率为3.29%，与2022年上半年的6.32%相比有所降低，降低3.04个百分点。8.总资产报酬率变化原因2023年上半年总资产报酬率比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年息税前收益为1,056.05万元，与2022年上半年的1,747.82万元相比有较大幅度下降，下降39.58%。2023年上半年平均总资产为64,245.29万元，与2022年上半年的55,278.87万元相比有较大增长，增长16.22%。息税前收益下降，但平均总资产增长，致使总资产报酬率下降。9.成本费用利润率变化情况从成本费用投入的经济效益来看，2023年上半年成本费用利润率为8.2%，与2022年上半年的17.02%相比有较大幅度的降低，降低8.82个百分点。2023年上半年期间费用投入的经济效益为31.21%，与2022年上半年的73.31%相比有较大幅度的降低，降低42.11个百分点。10.成本费用利润率变化原因2023年上半年成本费用投入经济效益比2022年上半年下降的主要原因是：2023年上半年实现利润为944.41万元，与2022年上半年的1,790万元相比有较大幅度下降，下降47.24%。2023年上半年成本费用总额为11,519.6万元，与2022年上半年的10,520万元相比有所增长，增长9.50%。实现利润下降，但成本费用总额增长，致使成本费用投入经济效益下降。八、营运能力分析1.存货周转天数好利科技2023年上半年存货周转天数为130.18天，2022年上半年为128.99天，2023年上半年比2022年上半年延长1.19天。 2.存货周转天数变化原因存货相对水平增加，产供销体系的效率下降。3.应收账款周转天数变化情况好利科技2023年上半年应收账款周转天数为168.02天，2022年上半年为120.63天，2023年上半年比2022年上半年延长47.39天。 4.应收账款周转天数变化原因2023年上半年应收账款周转天数比2022年上半年延长的主要原因是：2023年上半年平均应收账款为11,805.59万元，与2022年上半年的7,998.6万元相比有较大增长，增长47.60%。2023年上半年营业收入为12,647.34万元，与2022年上半年的11,935.71万元相比有所增长，增长5.96%。平均应收账款增长速度快于营业收入的增长速度，致使应收账款周转天数延长。在企业应收账款周转速度下降的同时，盈利能力也在下降。5.应付账款周转天数变化情况好利科技2023年上半年应付账款周转天数为84.05天，2022年上半年为78.10天，2023年上半年比2022年上半年延长5.95天。 6.应付账款周转天数变化原因2023年上半年应付账款周转天数比2022年上半年延长的主要原因是：2023年上半年应付账款为3,804.56万元，与2022年上半年的3,354.86万元相比有较大增长，增长13.40%。2023年上半年营业成本为8,148.2万元，与2022年上半年的7,732.45万元相比有所增长，增长5.38%。应付账款增长速度快于营业成本的增长速度，致使应付账款周转天数延长。7.现金周期好利科技2023年上半年现金周转天数为214.15天，2022年上半年为171.52天，2023年上半年比2022年上半年延长42.63天。8.营业周期好利科技2023年上半年营业周期为298.20天，2022年上半年为249.62天，2023年上半年比2022年上半年延长48.58天。 营运能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年存货周转天数122.85128.99130.18应收账款周转天数103.96120.63168.02应付账款周转天数74.9478.184.05营业周期226.81249.62298.2 9.营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。10.流动资产周转天数好利科技2023年上半年流动资产周转天数为494.92天，2022年上半年为504.53天，2023年上半年比2022年上半年缩短9.61天。11.流动资产周转天数变化原因2023年上半年流动资产周转天数比2022年上半年缩短的主要原因是：2023年上半年流动资产为34,774.85万元，与2022年上半年的33,455.12万元相比有所增长，增长3.94%。2023年上半年营业收入为12,647.34万元，与2022年上半年的11,935.71万元相比有所增长，增长5.96%。流动资产增加速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。12.总资产周转天数好利科技2023年上半年总资产周转次数为0.39次，比2022年上半年周转速度放慢，周转天数从833.65天延长到914.35天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。 资产周转速度表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年总资产周转天数823.81833.65914.35固定资产周转天数320.88283.34271.77流动资产周转天数458.2504.53494.92现金周转天数151.87171.52214.15 13.总资产周转天数变化原因2023年上半年总资产周转天数比2022年上半年延长的主要原因是：2023年上半年平均总资产为64,245.29万元，与2022年上半年的55,278.87万元相比有较大增长，增长16.22%。2023年上半年营业收入为12,647.34万元，与2022年上半年的11,935.71万元相比有所增长，增长5.96%。平均总资产增长速度快于营业收入的增长速度，致使总资产周转天数延长。14.固定资产周转天数好利科技2023年上半年固定资产周转天数为271.77天，2022年上半年为283.34天，2023年上半年比2022年上半年缩短11.56天。15.固定资产周转天数变化原因2023年上半年固定资产周转天数比2022年上半年缩短的主要原因是：2023年上半年平均固定资产净额为19,095.55万元，与2022年上半年的18,787.85万元相比有所增长，增长1.64%。2023年上半年营业收入为12,647.34万元，与2022年上半年的11,935.71万元相比有所增长，增长5.96%。平均固定资产净额增加速度慢于营业收入的增长速度，致使固定资产周转天数缩短。九、发展能力分析1.营业收入增长率从这三期来看，好利科技的营业收入一直保持增长态势，但2023年上半年的增长速度比上一期有所下降。2023年上半年的营业收入为12,647.34万元，比2022年上半年增长5.96%，低于2022年上半年12.51%的增长速度。2.净利润增长率好利科技2023年上半年净利润为819.42万元，比2022年上半年有较大幅度的下降，下降48.98%。而2022年上半年企业净利润比2021年上半年增长51.35%。从这三期情况看，企业净利润并不稳定。3.资本增长性从这三期来看，好利科技的所有者权益一直保持增长态势，但2023年上半年的增长速度比上一期有所下降。2023年上半年的所有者权益为47,962.91万元，比2022年上半年增长5.45%，低于2022年上半年7.37%的增长速度。4.可动用资金总额2023年上半年企业新创造的可动用资金总额为819.42万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。5.挖潜发展能力在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由494.92天缩短为463.09天，由此而节约资金2,236.66万元，可用于企业今后发展。十、经营协调性分析1.投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供21,927.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本20,837.6810.3123,83014.3621,927.71-7.98所有者权益42,362.23-5.