【保险资金的运用管理存在的问题及优化建议分析（定量论文）11000字】

保险资金的运用管理存在的问题及完善对策研究中文摘要保险资金运用向来是各大保险公司关注的焦点，其运用是否恰当直接关系到保险公司的发展，而资金的合理运用可以使保险公司得到更长久的发展，并促进金融市场的发展。近年来我国保险市场发展迅速，保险公司可以算是我国金融市场规模最大的机构投资者，但保险公司在资金运用方面仍落后于西方发达国家。本文通过研究我国保险行业整体的环境和发展现状，结合我国主要保险公司的资金运用数据，对行业存在的问题，如保险投资结构不合理，投资渠道少；投资收益率偏低，波动幅度大；投资期限不匹配，资产负债期长；保险资金运用上专业人才匮乏；监管体系和规章制度不完善。针对这些问题结合我国的实际情况，提出了一些建议，拓宽投资渠道，改善投资结构；调整保险资金运用政策，提高投资收益率；增加长期投资比例；培养保险资金运用的专业人才，进行专业化管理，建立健全保险监管体制，完善资金管理的法制建设关键词：保险资金运用；资产配置；投资收益目录TOC\o"1-2"\h\u13800一、引言 -4-保险资金的运用管理研究引言（一）选题背景在金融市场的支柱是保险、证券和银行三大行业，在经营过程中，它们会积累大量的资金，因此这些资金的去处也就影响着这些企业的前景，资金运用得当，企业获得高额收益；资金运用不合理，企业而保收益减少甚至出现亏损。保险公司作为我国目前金融行业最重要的机构投资者，国家政府对于保险行业的发展颇为关注，为推动和完善我国保险行业，2006年，国务院颁布的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》指出提高保险资金运用水平，支持国民经济建设；2018年保监会新修订《保险资金运用管理办法》规范了保险资金的运用形式。由此可见，在竞争日益激烈的保险行业，资金合理运用的重要性就凸现出来。然而，在我国当下的现实环境中，保险资金的运用受到投资渠道、投资经验、投资策略以及市场监管等因素的影响和限制，我国的资金运用水平有待提高。因此，我们应该探索能够改进保险资金利用效果的对策和方法。（二）研究目的和意义1.研究目的近年来，伴随着我国保险行业的快速发展，险资运用也得到很多保险公司的关注和重视，但与西方国家的险资运用水平相比，差距依旧很大。搞好险资运用有利于其更好地服务经济实体，更大程度上发展金融市场。本文通过分析我国目前的资金运用环境和发展现状，深入探索其存在的资产配置不合理、投资收益率偏低等问题，提出适合我国资金运用及发展的有力对策。2.研究意义理论意义：资金运用保证了保险公司利润收益，可以有效的进行风险预防并支撑公司产品改进。通过探索保险资金运用现状并给予对策分析，这对进一步理解险资运用的重要作用，探索适合中国保险企业资金运用的策略具有一定的理论意义。实践意义：在我国保险可运用资金持续增加且投资规模持续扩张的同时，资产配置不合理、投资收益率偏低、资金结构不匹配、资金运用范围窄等问题日益凸显，为了我国保险业的健康发展，必须得及时解决这类问题，并且在追求盈利收益的同时，保证资金的安全性与流动性。因此，进行保险资金运用及对策分析就显得尤为重要。（三）文献综述1.国外研究现状发达国家的保险业发展起步早、时间久，其资金运用理论和监管制度相对完善。HarryM.Markowitzd（1952）发表《资产组合的选择》文章投资组合选择理论，通过深入分析不同证券投资之间的内在关系，并根据数理统计知识建立均值—方差模型，根据此模型探讨资产组合的最佳结构，在保证风险最小的基础上获得最大收益，以此选择市场上数量庞大的证券中的部分证券进行组合。但因为这个方法处于刚起步阶段，计算和应用方面受到了限制，从而使该理论的进一步发展收到了限制。SusanX和ZhiminHuang（1996）研究出保险投资的最佳资本回报的构成模式并发现了保险资金的顺周期性。1970年，资产负债管理理论逐渐趋于完备，并引导后期的金融机构运作形式，而保险公司作为金融机构之一，其与商业银行有相通的财政性质，因此此理论在保险行业的地位不容忽视。使用此理论之后，保险公司的资金运用效果有明显的改善，并且稳定健康的收益也得到了保证。并且，该理论的最大优势是协调资产负债之间的关系和财政的盈利与流动性等能力。2.国内研究现状我国保险市场的起步较晚，所以，现阶段发展与西方发达国际有很大的差距，因此，我国对于保险资金运用的研究方向主要趋向为拓展稳健的险资投资渠道和有效防范风险的管理措施。苏晓东和马楠(2015)觉得目前我国险资运用的主要形式和渠道中，银行存款占总资金的比例逐年下滑，证券与股票投资保持平稳投资，此时出现了另类投资这一渠道。在进行投资活动时，多元化与专业化相结合的发展对保险公司甚至整个保险行业有非同一般的意义。李浈（2020）从运用规模、运用结构、运用收益三方面深入分析，针对我国资金运用收益率处于低水平，投资渠道和比例受限和人才缺乏等问题，提出具体对策，认为可以从借力资本市场保证收益并且可以通过培养专业人才，从而提高管理能力。综上所述，虽然近年来我国保险资金运用形式逐渐多元，但投资渠道仍然相对集中和单一，大多只停留在传统的投资类型，并未与时俱进，从而资金运用收益低，保险行业发展不健康。因此，本文希望结合我国实际情况，给出一些科学而有效的对策以缓解我国保险资金运用所存在的问题。保险资金的相关理论概述（一）保险资金运用的定义及意义保险资金包括保险公司的开业资金即资本金和保险公司通过严谨的计算从保费中提取的资金即准备金。保险资金运用是企业在经营中将累积的各类保险资金用于投融资，从而获得利润，是险资升值的过程。通过资金运用，保险公司从单一的补偿机构转变为综合补偿职能和金融职能的企业，使其在金融市场中的竞争力度增强。（二）保险资金的特点1.负债性负债性是保险资金的最重要的特点，保险公司中保险资金的主要来源是保费收入，这不是营业的实际收入，与普通的营业收入不同，这部分收入就是对被保险人的负债，负债资金不包括未分配利润、公积金和资本金等权益性资产。之所以说保险资金具有负债性，是因为保险人只能用保费收入给付或赔偿给被保险人，而不能以利润的形式进行分配和缴税。2.平稳性一般而言，人们不会频繁更换保险需求，所以在一定时间内不会改变，人们按时上交保险金，保险公司可以估计每年的收费金额，相对稳定，所以说保险资金具有平稳性。。3.长期性保险业务的期限一般都很长，尤其是寿险业务通常都在15年以上，财产保险虽然时间较短在一年左右，但是需求是不断增长的，所以财产保险的需求也是具有长期性的，不管在任何时候，保险资金的金额总会随着时间的发展不断上涨，所以保险资金在收入和支出的过程中时间和数量都有差异，因为差异的存在零散的资金积累也会成为巨额资金，在时间上表现为长期资金，对保险企业带来长期稳定的资金。4.逐利性保险资金投资的根本目的就是为了赚取收益，保险资金一般投资于长期具有稳定收益的证券或其他投资资产，保险公司由于在未来某一时刻支付赔款给投保人。保险公司的稳定发展归因于长期的稳定的收益，因此要时刻防范风险。5.积累性保险公司充分利用保险投资，将各种资金积累充足以备不时之需，才能保证足够的偿付能力。所以说保险资金具有积累性。（三）保险资金运用原则和形式1.原则(1)安全性原则:安全性指保险资金及其投资收入的稳定程度。保险资金是相当于保险公司的负债，因此保险公司必须保证自身的经济偿付能力，以使保险公司在被保险人在需要时，给予赔付，以此来保证保险公司的正常运作。因此，安全性原则是资金运用的最基本原则。(2)收益性原则:保险公司本质上是营利性金融企业，则获取收益就是险资运用最重要的目标。保险公司只有在经营过程中获得效益，才能增强企业的偿付能力。因此，保险公司在投融资时，必须在风险可控的范围内实现效益最大化。(3)流动性原则:保险事故的发生具有偶然性，保险公司在确保偿付能力的同时，必须保持流动性，以便随时能够满足被保险人的偿付需求。2.形式(1)债券。保险公司根据业务特点，投资于长期或短期债券。(2)银行存款。安全性高，收益性低，不能获得较大的利润。(3)股票。险资运用适合优先股，有固定收益率，风险较小。(4)贷款。保险公司一般发放抵押贷款，安全性高。(5)不动产。盈利性和安全性较好，但流动性差。保险资金运用形式多样，保险公司可根据对业务的考量，综合对安全性、收益性和流动性原则，从而原则不同的形式，促进保险公司的发展。我国保险资金运用管理的现状（一）投资规模不断扩大我国恢复国内保险业务至今已有40余年的发展。在此期间，伴随着改革开放不断发展，我国保险行业面貌发生了突破性的变化。在保费收入方面，1980年为4.6亿元，2000年为1596亿元，2020年为4.53万亿元，同比增长6.13%。在1980年到2000年，保费收入平均增长33.97%。而从2000年到2020年，保费收入平均增长速度已突破100%，由此可见，我国保险资金规模在近几年仍然保持了高速增长。保费收入和资金规模的高速增加为险资运用打下了坚定的基础。自2000年以来，在保险资金运用余额方面，2010年为43000亿元，2019年为18.52万亿元，而到2020年我国保险资金运用余额高达21.68万亿元，已经突破20万亿元，同比增长17.02%。在保险资产规模方面，2000年为374亿元，2005年为15226亿元，2020年为2564652亿元，2020年保险资金运用余额占总资产94.34%，所占比重高，保险资金运用率高，并且规模逐年扩大。以下3表为我国近两年来的保费收入状况。表12020年全年我国原保费收入占比分配表保险分类财产险寿险健康险意外伤害险原保险保费收入（亿元）119292398281731174比例（%）26.365318.062.6表22021年全年我国原保费收入占比分配表保险分类财产险寿险健康险意外伤害险原保险保费收入（亿元）116712357284471210比例（%）2652.518.812.7（二）投资结构多元化近年来，我国险资运用趋于分散多元化。在2000年之前，我国投资形式主要为银行存款，2000年以后投资形式多样，包括金融衍生工具、投资基金、不动产、股票等领域。在2020年，银行存款与股票和证券投资基金占总资金比例分别为11.98%和13.76%，份额相对而言较少；其他类投资以37.67%的占比高居第一位，债券以36.6%的占比居于第二位。由此可见，在我国保险资金运用追求安全性、收益性和流动性的前提上，资金运用形式多样化，投资于银行存款的份额减少，投资于债券、股票和另类投资的份额逐年增多，在此过程中，我国保险资金运用的结构也得到完善。表32020年12月底我国保险公司保险资金运用占比情况表投资方式分类银行存款债券股票与证券投资基金其他投资基金运用余额（亿元）25973793292982281677比例（%）11.9836.613.7637.67数据来源：国家统计局（三）投资收益波动大我国保险投资收益率波动幅度较大，尤其2007年，保险收益率高达12.17%，在2008年，收益率急剧下降为1.91%，因为当年发生了国际金融危机，我国的保险行业受到影响从而使收益率降低，在2009年，伴随着国际经济状况的恢复，资金收益率有所回升，为6.41%。因此，我国保险投资收益在很大程度上会受到国际国内金融大环境的影响。如图2-2所示，2011-2020年，我国保险资金收益率没有出现持续上升或持续下降的情况，2011-2012年，收益率走低，而在2012年之后，收益率连续三年持续走高，在2015年达到顶峰，在经过两年的下降，2018年之后又稳步回升，此时，收益率逐渐好转的主要原因是我国保险行业在投资方向方面有了一些转变。而2020年，在国内经济下行，国际状况也不乐观的情况下，我国的资金运用收益率相比较2019年有所提升也属实不易。图12011-2020保险资金运用收益率（四）保险资金投资的资本市场环境的现状1.保险资金投资产品品种结构的不合理,交易工具形态的落后就当下来看，国内保险业对资金的投入，主要集中在国有企业身上，因此，我们的保险业在其他公司的债券中所占的份额，只有百分之十一。在我国的资本市场中，由于我国的投资规模较小，其内部结构也不够完善，因此，我国金融和政府的融资渠道都是以股票为基础的，这就导致我国企业的投资活动受到了很大的限制。从金融工具的角度来看，目前的金融工具还很传统，没有现代金融衍生产品如利率期货和期权吗，这些现状在一定程度上限制了我国保险行业的发展。2.保险资金投资金融工具期限结构过于偏短在具体的投资数字上，银行存款25973亿元，中国国债32069亿元，金融债券20940亿，公司债23654亿。在其它方面，股票和房地产的投资也是最多的。目前我国的保险资金仍以稳健型为主，这种类型的投资期限结构相对较短，收益率也比较低。就当下来看，我国证券市场的投资比例只有百分之十三左右，而股市作为一种长期的投资方式，在证券市场中所占比例较小，对其投资回报的影响较小。总之，我国保险业的投基理财产品的期限结构太短了，我国的保险业是以银行储蓄和国债为主要的投资主体，所以在现有的情况下，这两种融资方式的结合很难取得较好的效果。3.保险资金投资资本市场效率低下由于信用风险较高，使得我国保险资金的投资效率较低，因此，如何合理地建立一个合理的投资组合，以分散风险，实现收益和风险之间的均衡，成为许多学者和经济学家所关注的问题。证券投资组合最优问题历来是金融领域的一个热门课题，其研究的重点是，在金融市场中，如何合理地配置金融资产，使其风险和收益达到平衡。高收益低风险是投资者最理想的投资对象，但通常情况下，高收益与高风险并存，这就形成了一种投资组合，将风险分散到最小，最大限度地满足投资者的需要。投资者在进行投资时，总是想要尽量避免风险，以获取最大的收益，或当收益达到一定程度时，把风险降到最低，从而达到最佳投资组合。目前不良贷款占比约为百分之二十五；由于我国国债融资困难等问题，使得我国股市的制度风险呈几何倍数增长。（五）监管相对落后中国保险业起步较晚，在投资和经营方面的能力比较薄弱，因此我国在这一层面上始终对保险公司进行全面的投资管理。随着我国经济的不断发展，保险业的发展也是越来越快，而且我们的投资渠道，也得到了极大的改善。2013年7月，保监会对《保险公司购买中央企业债券管理办法》、《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》进行了修改。我国于2014年九月开始将保险资金投入股市，《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》是保监会与证监会共同颁布的，其中明确规定，允许保险资金在证券市场进行投资。2015年二月十五日和十七日，双方就证券投资中存在的投资交易问题以及证券投资业务的委托管理等问题，签订了《关于保险机构投资者股票投资交易有关问题的通知》及《保险公司股票资产托管指引》。在此基础上，我国保监会也在引导保险公司进行他们的基金投资。我国保险资金运用管理过程中存在的问题（一）保险资金运用结构缺乏合理性，投资渠道不够丰富虽然我国保险行业近几年在逐渐增加投资形式，但现实情况是投资于高收益资产的资金比例依旧很少，并且发展速度过于缓慢。例如平安集团从2010年，国家从放开投资渠道至今，投资于高收益资产，如股票等权益类基的资金比例只是从6.80%增长到13.70%，10年时间增长6.90%，并且在2012年从8.60%降为7.10%,说明这个期间的股票比例并不是持续增长。如下图所示，2020年，债券和定期存款投资比例为56.30%，股权型投资仅占13.70%。因此投资于股票比例过低，导致资金没有机会进入我国股市中的牛市，失去取得高收益的时机；投资于低收益性的定期存款和债券的比例有所降低，但降低幅度不够明显，其在总资产中仍然占比很高。再者，证券及投资基金也是可以影响企业收益的一个大的投资方向，但是由于我国市场不成熟致使平安集团可以投资的渠道受限，导致投资结构单一。图22020年平安保险资金运用结构依据对平安集团和对我国保险行业的结构分析，可以看出在我国金融经济快速发展的大环境下，我国保险资金投资结构发生了一定程度的变化，从单一的银行存款发展为股票、不动产、境外投资和金融衍生品等多种形式并存的投资形式。投资结构的多样化并没有影响到占比较大的资金依旧主要集中于银行存款和债券等固定收益类资产的现状，基金和股票的规模较小，金融衍生品和其他另类投资可以说是少之又少，这是我国保险行业为了保证资金的多样性而忽略收益性造成的结果。总而言之，在投资结构多样化发展的过程中，由于我国金融市场不发达，投资经验少，导致在我国的资本结构中，收益高的资产占比依旧很小。再者就是，我国保险资金规模不断扩大，与此不同，资金利用规模增速减缓，资金使用受到多方面的限制，投资渠道少，从而导致资产回报率低。（二）保险资金收益率偏低，且波动幅度较大保险公司的收益高低直接影响到保险公司的利润状况。在2011年到2020年，保险资金收益率最高的一年为7.56%，很明显低于西方国家8%~12%的年均收益水平。而在2010年之前，投资收益率大都分布在3%左右，甚至出现1%的情况，部分低于五年期的定期存款利率。由此可见，我国保险资金运用表现并不是很好。依然以平安为例，如图3所示，平安集团在2016-2020年期间，投资收益率的范围为3.70%~6.90%，两者相差3.2%。根据国外研究表明，要保证保险公司的正常运行，那其保险资金的运用收益率必须得大于7%，因此，平安集团近几年的收益率没有一年能达到这个标准。从图中可以看出这五年间，受到外界因素影响，平安保险与中国保险的资金运用收益率波动都非常大。图32016-2020年中国平安与我国保险资金运用结构对比（三）投资期限不匹配，资产负债久期缺口大从我国保险行业的几大主要险企来看，中国人寿总保费6183亿，其中寿险业务总保费4813亿，健康险总保费1206亿，意外险总保费164亿；中国平安总保费收入7603亿，其中寿险4570亿，健康险112亿，猜想收入2700亿。太平洋保险保费收入3668亿，新华保险总保费收入1634亿，中国人保总保费收入5854亿，其中占据大头的均是寿险业务，因此可以看出，在我国，保险行业的核心是寿险业务，寿险业务的一大特点就是时限长，短期变现能力低，且具有长期负债性，这就要求保险集团公司往长期投资的方向发展。而事实情况是，国内的保险集团运用于短期的资金占比要远高于长期投资的资金占比，这就导致了保险公司的资产与负债的不匹配性，资产负债久期缺口大，在利率下降时，公司会面临利率风险，从而给公司的运营带来消极性。我国市场上大多数保险公司面临资产负债不匹配、久期缺口大的困境。（四）险资运用专业化程度不高，所需的专业人才匮乏一方面，保险资金运用和管理的过程极为复杂，只有专业的投资团队，才能使保险资金得到充分的利用，发挥资源的可利用性。而现实情况是在我国保险协会注册已有的331家保险机构当中，仅有14家资产管理公司，说明我国保险资金的运用和管理的专业化程度不高。另一方面，承保业务是保险公司的发展的基础，对保险公司有至关重要的影响。保险公司的崛起最初也是因为承保业务，这很大程度上使得保险公司的资金运用局限在承保业务中，失去研发其他另类投资业务的积极性。没有对于研发和另类投资的需求，那保险公司对于招聘相关方向的专业人才就没有很高的意愿，因此，保险公司在资金运用人才方面有很大的空缺。企业没有优秀的投资理财人员对资金进行合理使用，而且在资金运用过程中遇到的巨大风险也不能及时管控，导致保险公司的管理水平和收益率受到影响。（五）保险资金运用的监管体系和规章制度不够完善我国保险行业起步晚，监管体系自然滞后于西方发达国家。具体表现在法律法规不健全，信息化程度不高，技术水平不先进，监管经验不足等。近年来，随着金融改革步伐加快，资金投资形式多样化，投资品种日益丰富，资产配置结构发生了变化，那么此时，对于保险资金运用的监管应该配合资金结构的变换不断得到完善。对于我国资金运用监管的法律有《保险法》、《保险公司管理规定》、《保险资产管理重大突发事件应急管理指引》、《中华人民共各国外资保险公司管理条例》等。这些规章制度作为我国保险公司的行为准则，在监管范围、监管力度方面仍然不够完善。我国保险资金运用的对策建议（一）拓宽保险资金投资渠道，改善保险资金的投资结构1.加强金融产品创新，丰富保险资金的投资范围和投资品种我们国家想要投资的产品有限，当前银行存款的利率与国债利率不容乐观，而且，我们国家的保险资金投资的周期很长还容易受到通货膨胀的影响，这样以来我们国家的基金想要增值保值就极其艰难。就目前情况来看，我们国家应对金融产品的创新加以重视，所以，我国必须拓宽保险资金投资范围，增加保险资金投资品种。加快对各类金融产品的创新以及对各类新型产品的组合加以创新，是保险资金投资产品多元化。2.培育金融市场，拓宽保险资金运营方向和渠道当即时代，相对于国外发达国家我们国家的投资渠道就少之又少，局限于银行存款、购买国债等。国外发达国家眼光长远，把保险资金投资于金融市场获取收益。我们国家应借鉴国外的一些情况，结合我们国家的自身情况，培育我们国家的金融市场，打造适合我们国家国情的金融市场，以此开阔我们国家的基金运用的方向，开阔我们国家的投资运营渠道。特别是完善资本市场，加快保险资金上市步伐。实现规范运作，尽快实现我国保险资金在资本市场中的运用。而且，我国保险资金可以在保证基金安全的基础上，我们国家要对一些信托市场、资本市场进行投资来取得投资收益。比如，增加未来行情良好的股票投资以及风险分散、收益稳定的组合型基金投资；其次，为了扩大服务范围，降低对利率型产品的依赖，可以适当提高基础建设和不动产方面的投资，这可以降低利率风险；再次，投资领域可扩展到金融衍生品，自从金融衍生品在1970年出现至今，已发展的足够成熟，成为金融市场主要的套期保值工具，保险资金投资这一领域，可起到规避风险的作用；最后，可适当加大海外投资领域，在经济发展状况好的国外市场获得投资收益。（二）调整保险资金运用政策从当下的发展状况来看，中国保险业的低收益将是最大的障碍。为了增加保险资金的投资回报率，本文提出了如下建议：第一，要加速建立成熟的资本市场。建立健全的法律法规、建立健全的监督体系、健全的管理体系、强化风险控制和合理的风险预警，通过建立健全的法律法规、建立健全的监管体系、健全的金融体系、健全的运行体系，为国内保险资金的投资提供了有利的投资环境。第二，要积极引导保险资金向海外资本市场发展，因为我国成熟的资本市场建设尚需一定的时间，所以，监管部门应当适当放宽对境外资本市场的投资限制，采取外汇期货等金融衍生品的方式，以应付海外资金市场所产生的投资风险。第三，我们要在这方面起到积极的作用。从我国实际情况看，我国的保险资金来源比较稳定，而且随着经济的发展，保险资金的来源也比较稳定，其规模不断扩大。然而，目前我国保险业面临的主要问题有：投资回报率低。此时，我国政府对保险资金的合理引导，恰恰是保险业所急需的。在具备一定条件的情况下，可以对保险资金进行适当的支持，比如，通过对保险公司进行中长期专项债券的定向发行，使其在国民经济发展中发挥更大作用。（三）增大长期投资比例，提升投资期限匹配度寿险业务是我国保险业务的主要组成部分，而其时限长，短期变现能力弱的特点要求保险公司在运用资金时应关注长期投资方向，增大长期投资占比，改变用于短期的资金占比要远高于用于长期投资的资金占比的现状，使保险公司资产和负债更加匹配，减小资产负债久缺口。（四）培养聚集资金运用专业人才，进行专业化资金管理 保险公司本质是营利性企业，那最终的目的就是要取得高收益，因此就要对保险资金进行专业化管理，为了达到这个目的，吸收专业人才，提升资金管理能力就显得尤为重要。企业之间的竞争，可以说是人才之间的竞争。首先，保险公司可结合市场发展，通过制定详细的培养方案，加大对人才的投资，形成严格的人才激励机制，从而形成专业的投资管理团队，提高保险资金运用的专业性。其次，金融市场和保险市场环境无疑是多变的，保险公司应加强对优秀人才的培训，紧跟时代发展的脚步，提升他们资产管理的能力。总之，保险公司未来的发展前景与专业人才的吸纳培养密不可分，保险公司不能忽视这一方面。（五）建立健全保险监管体制，完善资金管理的法制建设 1.完善内部监管机制我国对于投资公司的内部管理还没有那么严格，我们的内部监管制度并不能直接影响到投资公司的自我管理，所以，我们必须要加强监管，让国内的投资公司能够自觉的进行自我约束。完善国内的投资监管体系，是目前最快捷的方式。在我国国内监管制度的制订工作中，应特别强调以下几点：一方面，设立可以承担投资过程中的内部监管职责的机构；另一方面，具体列举了监管机构内部监管的方法和具体的监管流程。同时，严格防范保险资金的非法挪用。2.完善保险资金投资运营的行政监管机制我国在保险资金投资运作中存在着管理上的缺陷，应根据我国国情，借鉴国外先进经验，建立健全保险资金投资监管体系。首先，健全了保险资金的信息披露机制。目前，我国关于保险资金的投资信息披露仅限于笼统的表述，并未对其监管机构在投资过程中的信息进行明确的披露。此外，保险业主管部门也应当向社会公开有关保险资金投资单位所提供的资料（除特殊情况外）。其次，健全保险资金投资运作的全过程跟踪监测机制。近年来我国在投资运作中，多采用“事后监督”的方式，即通过对投资活动中的违规行为进行有效的处置，从而降低风险。因此，忽视了在经营过程中存在的投资风险和缺少事中监督的问题，也没有事先做好相应的对策——“事前监管”、“事中监管”。在监管的各个阶段，各有其独特的作用，需要对其进行事前、事中、事后监管。以确保对其进行有效监管。结语近年来，随着我国保险行业飞速发展，但由于起步比较晚、经验不足等因素的影响，在保险资金的运用方面依旧存在很多问题。本文通过对国内外保险资金运用的现状及问题进行分析，依据我国国情，提出保险资金运用的相关对策。本文通过查询近十年来保险资金运用相关数据和分析资金运用在投资规模、投资结构、投资收益、市场环境、监管状况等方面进行了分析，指出了我国保险资金投资运用的问题，保险投资结构不合理，投资渠道少；投资收益率偏低，波动幅度大；投资期限不匹配，资产负债期长；保险资金运用上专业人才匮乏；监管体系和规章制度不完善。针对这些问题结合我国的实际情况，提出了一些建议，拓宽投资渠道，改善投资结构；调整保险资金运用政策，提高投资收益率；增加长期投资比例；培