2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试绝密预测题详细参考解析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、下列不属于对境内居民个人开放B股市场之前境内上市外资股特点的是（）。A.记名股票B.人民币认购买卖C.人民币标明股票面值D.投资者包括外国自然人、法人和其他组织

2、目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。①附息国债②公司债③企业债④地方债A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

3、属于无担保证券范畴，不以公司任何资产作担保而发行的债券被称为（）A.收益公司债券B.可转换公司债券C.不动产抵押公司债券D.信用公司债券

4、下列关于国际债券的说法中正确的是（）。A.国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值、向外国投资者发行的债券B.国际债券的投资者不包括自然人C.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家D.同国内债券相比，国际债券不具有特殊性

5、按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为（）。A.四大类11个级别B.四大类10个级别C.五大类11个级别D.五大类19个级别

6、金融机构发行债券的目的有（）。Ⅰ.改善负债结构，增强负债的稳定性Ⅱ.获得长期资金来源Ⅲ.扩大资产业务Ⅳ.获得廉价资金来源A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两个基金是（）。Ⅰ．基金兴华Ⅱ．基金金泰Ⅲ．基金安信Ⅳ．基金开元A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

8、按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企业板）上市的上市公司的盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是（）A.最近3个会计年度连续盈利B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形C.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降60%以上的情形D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保。诉讼、仲裁或者其他重大事项

9、金融期货与金融期权的区别有()。Ⅰ．基础资产不同Ⅱ．履约保证不同Ⅲ．现金流转不同Ⅳ．盈亏特点不同A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

10、中证200指数为（）。A.大盘指数B.大中盘指数C.中盘指数D.中小盘指数

11、证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起（）内，向中国证监会报送年度报告。自每月结束（）个工作日内，向中国证监会报送月度报告。A.3个月；10B.3个月；7C.4个月；10D.4个月；7

12、整个证券市场的核心是（）。A.证券发行人B.证券交易所C.中国证监会D.国务院

13、下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法错误的有（）。①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元③有资格的承销团成员追加承销额时应为〇.1亿元的整数倍④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍A.①③B.②③C.②④D.①④

14、以下哪项属于金融风险的特征（）。①加速性②可管理性③周期性④隐蔽性A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

15、小何想要建立一家企业充分发挥自身才能，但是由于资金不足，想要通过发行股票的方式筹集资金，那么小何可以选择建立的企业的组织形式为（）。A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司

16、从2002年第2期至今，凭证式国债的发行期限为（）。A.—年B.半年C.一季度D.—个月

17、5Cs系统是指（）。①品德和资本②还款能力③抵押④经营环境A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

18、根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（）①金融公司②非金融公司③住户④为住户服务的非营利机构A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

19、影响货币政策作用发挥的因素不包括（）。A.货币供给量B.支出C.利率D.信贷政策机制

20、可转换债券的回售条件一般是()。A.公司股份在一段时间内连续偏离转换价格B.公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动C.公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到一定幅度D.公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度

21、证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织架构，充分考虑（），制定有效的流动性风险应急计划。A.公司战略发展B.收益来源结构C.压力测试结果D.风险来源结构

22、结构化金融衍生产品是（）。①运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品②它们通常与某种金融价格相联系③其投资收益随该价格的变化而变化④目前，我国内地尚无结构化产品A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

23、衍生工具的特点有（）。①以相应的现货资产作为标的物②成交时需要立即交割③价格由基础资产决定④一般表现为合约A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

24、主要参考利率期货常见的参考利率包括（）。Ⅰ．国债利率Ⅱ．伦敦银行间同业拆放利率Ⅲ．欧洲美元定期存款单利率Ⅳ．联邦基金利率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、（），是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A.融资融券业务B.股票质押业务C.债券业务D.非标准化债权投资业务

26、在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。A.已上市A股B.已上市B股C.首日上市的证券D.已上市基金

27、能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强的是（）。A.一般性货币政策工具B.选择性货币政策工具C.创新性货币政策工具D.其他货币工具

28、对股份公司而言,发行优先股票可以避免经营决策权的改变和分散是因为（）?A.优先股的股息率固定B.优先股股东股息分派优先C.优先股股东表决权受限D.优先股股东剩余资产分配优先

29、恒生中国内地指数包括（）。Ⅰ．恒生中国企业指数Ⅱ．恒生中资企业指数Ⅲ．恒生中国内地流通指数Ⅳ．恒生中国内地25A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

30、关于证券投资基金与股票、债券的区别下列说法正确的是（）。A.基金反映的是所有权关系B.债券反映的是债权债务关系C.股票反映的是信托关系D.债券是间接投资工具

31、国家股从资金来源上主要有（）。①财政部门的预算拨款补助②现有国企改组股份公司时所拥有的净资产③代表国家投资的政府部门进行的投资④代表国家投资的投资公司进行的投资A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

32、按照《商业银行法》的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）。①从事信托投资业务②从事证券经营业务③向非自用不动产投资④向非银行金融机构和企业投资⑤利用自有资金买卖债券A.①②③④B.②③④⑤C.①②③⑤D.①②③④⑤

33、关于现货交易与期货交易，下列表述错误的是（）。A.期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具B.现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算C.成熟市场中，现货交易通常允许进行保证金买入或卖空D.期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的

34、下列关于企业债券和公司债券的说法，有误的是（）。A.企业债券和公司债券是相同的一种债券B.企业债券涵盖公司债券C.企业债券的发行主体不包括上市公司D.我国企业债券出现的历史远远早于公司债券

35、证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下（）原则。①全面性原则②实践性原则③审慎性原则④前瞻性原则A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

36、采用几何平均法编制股票价格指数的有（）。①伦敦金融时报指数②沪深300指数③美国价值线指数④道琼斯指数A.①②③B.①②C.②③D.①③

37、金融学中的内部报酬率对应证券投资中的收益率指标是（）。A.到期收益率B.赎回收益率C.零利率D.持有期收益率

38、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件包括：经营状况良好，最近（）连续盈利。A.1年B.2年C.3年D.5年

39、Ms=m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（）。A.货币供给B.货币需求C.虚拟货币D.名义货币

40、商业银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是（）。A.中间业务B.表外业务C.表内业务D.其他业务

41、以下说法不正确的是（）。A.证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可B.证券公司可为从事自营业务的子公司提供融资或者担保C.证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、私募资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理D.证券公司将自由资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格

42、下列关于连续竞价时，成交价格的确定原则的说法中，错误的是（）。A.最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价D.以上都不正确

43、下列关于金融债券的说法，有误的是（）。A.金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾B.金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券C.金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性D.金融债券的利率通常高于一般的企业债券

44、金融期货交易制度中的“逐日盯市制度”又被称为（）。A.每日价格波动限制及断路器规则B.保证金制度C.无负债的每日结算制度D.集中交易制度

45、下列关于证券公司操作风险的说法，错误的是（）。A.情景分析是证券公司评估操作风险可能造成损失数据的来源之一B.保险是证券公司转嫁操作风险的主要手段C.根据损失事件类型可将操作风险划分为八种表现形式D.证券公司可利用资产损失率、案件发生率、失败交易数量等指标对操作风险进行监测及早期预警

46、下列对于基金管理合格境内机构投资者资格的认定符合中国证监会规定的是（）。A.净资产不少于3亿元人民币B.经营证券投资资金管理业务达3年以上C.在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产D.净资本不得低于8亿元人民币

47、可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率）是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据（）确定。①当前市场利率水平②公司债券资信等级③发行条款A.①②③B.①③C.②③D.①②

48、量化分析法的主要约束有（）。①对使用者的定量分析技术有较高要求②对基本面数据的真实完整性具有较强依赖③所采用的各种数理模型本身存在模型风险④对交易系统的速度和市场数据的精确度有较高要求A.①②③B.②③④C.③④D.①③④

49、（）是指由经营、管理以及其他行为或外部事件导致利益相关方对金融机构产生负面评价的风险。A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.声誉风险

50、（2018年真题）政策性银行金融债券发行申请应包括（）等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。Ⅰ．发行数量Ⅱ．期限安排Ⅲ．竞价方式Ⅳ．发行方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ二、多选题

51、无面额股票由于没有票面金额，故不受不得低于票面金额发行的限制，（）。Ⅰ．发行价格能随公司的经济效益而浮动Ⅱ．在转让时，投资者也不易被股票票面金额所困惑，而更注重分析每股的实际价值Ⅲ．发行价格不能随公司的经济效益而浮动Ⅳ．无面额股票不受面额限制的约束，有很强的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52、()是对上市公司日常监管的主要内容。A.信息披露的监管B.公司治理监管C.并购重组监管D.公司合并监管

53、某一证券投资基金的基金资产净值为21.8亿元，基金负债是3.2亿元，则该基金资产总值为（）。A.18.6亿元B.25亿元C.21.8亿元D.27亿元

54、根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（）。①股权型证券化②债权型证券化③单一型证券化④混合型证券化A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

55、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在（）分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。A.证券交易所B.中国证券业协会C.证券登记结算机构D.商业银行

56、上市公司存在某种情形的，不得向不特定对象发行股票，该情形不包括（）。A.擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可B.上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚C.上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形D.上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财产挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪

57、关于我国证券公司短期融资券，说法正确的是()。Ⅰ．不属于金融债券Ⅱ．在银行间债券市场发行Ⅲ．以短期融资为目的Ⅳ．约定在一定期限内还本付息A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

58、（2021年真题）场外交易市场的特征有（??）。Ⅰ.挂牌标准相对较低Ⅱ.监管较为宽松Ⅲ.交易制度通常采用做市商制度Ⅳ.信息披露要求较低A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

59、下列属于场外交易市场的特征的是（）。Ⅰ．挂牌标准相对较低Ⅱ．交易制度通常采用做市商制度Ⅲ．信息披露要求较低，监管较为宽松Ⅳ．有固定的、集中的交易场所A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

60、利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是()。A.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券B.我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅是政府债券C.财政部在国外发行的债券，属于政府债券D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

61、以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化体系指的是（）。A.保险中介体系B.银行机构体系C.投资中介体系D.银行中介机构体系

62、自2007年11月以来，主要的远期品种为()。Ⅰ．1M?4MⅡ．3M?6MⅢ．2M?4MⅣ．9M?12MA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

63、投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的.A.上海证券交易所或深圳证券交易所B.证券经纪商C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司D.中国证券业协会

64、下列不属于创业板市场功能的是（）.A.承担风险资本的退出窗口作用B.促进产业升级C.优化资源配置D.有“宏观经济晴雨表”之称

65、企业发行短期融资券应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在（）注册。A.中国银行间市场交易商协会B.中国人民银行C.托管商业银行D.中央国债登记结算有限责任公司

66、证券公司发行债券应当由()制订方案。A.发行人股东会B.发行人董事会C.发行人管理层D.发行人聘请的主承销商

67、委托指令有多种形式，根据价格限制可以分为（）。①．整数委托②．市价委托③．零数委托④．限价委托?A.①③B.②③C.②④D.①④

68、目前，中国已基本形成了由（）调控和监督、国家银行为主体、政策性金融与商业性金融机构相分离，多种金融机构分工合作、功能互补的现代化金融中介机构体系。A.财政部B.中国证监会C.中国银保监会D.中央银行

69、个人进行证券投资应当具备的基本条件有（）。①国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定②一定的经济实力③对于部分高风险产品，具有一定的产品知识④对于部分高风险产品，签署书面的知情同意书A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

70、下列关于债券的说法正确的有（）。①债券估值的基本原理是现金流贴现②债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算③净价是指不含应计利息的债券价格④应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④

71、下面关于公司债券的说法正确的是（）。①非公开发行公司债券必须进行信用评级②对公司债券发行没有强制性担保要求③非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定④非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途A.①④B.①③④C.②③④D.②④

72、下列关于中国证券业协会的说法错误的是（）。?A.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会B.中国证券业协会是行业自律性组织C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准

73、关于证券经纪业务，以下说法中正确的有（）。Ⅰ．在证券经纪业务中，证券公司充当证券买方和卖方的代理人Ⅱ．在证券经纪业务中，证券公司的业务收入来源于投资者缴付的所有税费Ⅲ．在证券经纪业务中，证券公司要收取一定比例的佣金Ⅳ．证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

74、国家股从资金来源上主要有（）。①财政部门的预算拨款补助②现有国企改组股份公司时所拥有的净资产③代表国家投资的政府部门进行的投资④代表国家投资的投资公司进行的投资A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

75、业界习惯将企业债券划分为（）。A.城投债企业债券、产业类企业债券、集合类企业债券B.城投债企业债券、项目收益债券、产业类企业债券、C.可续期债券、项目收益债券、产业类企业债券D.可续期债券、集合类企业债券、产业类企业债券

76、（2019年真题）下列关于股利政策的说法中，错误的是（）。A.股利政策体现了公司的发展战略和经营思路B.股利政策是股份公司稳健经营的重要指标C.股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资本管理概念D.稳定可预测的股利政策与股东利益最大化为负相关

77、（2018年真题）下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。A.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％B.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币C.中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.中小非金融企业发行的集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让

78、关于上市公司发行新股的条件，下列说法正确的是（）。Ⅰ．具备健全且运行良好的组织机构Ⅱ．具有持续经营能力Ⅲ．公司在最近2年内财务会计无虚假记载，无其他重大违法行为Ⅳ．公司对公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书或其他公开发行募集文件所列资金用途使用，改变资金用途，必须经董事会做出决议A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

79、下列说法正确的有()。Ⅰ．股票、封闭式基金交易出现异常波动的，交易所可以决定摘牌Ⅱ．交易所对上市证券实行挂牌交易Ⅲ．证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，交易所终止其上市交易Ⅳ．交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

80、资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中，具有（）年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经理的人员不少于（）人。A.2；3B.3；3C.2；5D.3；5

81、证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件有（）。①申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准②证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名。开展IB业务的营业部至少有3名具有期货从业人员资格的业务人员③全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监督指标持续符合规定的标准④已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

82、按基金的投资目标划分，可将证券投资基金分为（）等。①成长型基金②收入型基金③平衡型基金A.①②③B.②③C.①②D.①③

83、对上市公司的监管包括()。Ⅰ．公司分立监管Ⅱ．信息披露的监管Ⅲ．公司治理监管Ⅳ．并购重组监管A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股（）的平均值。A.价格指数B.价格水平C.经调整后的价格水平D.总体价格水平

85、首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件不包括（）A.发行人依法设立且持续经营时间在3年以上的股份有限公司，但经国务院批准的除外。B.最近1期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不得高于20%C.最近3个会计年度净利润均为正数，且现金流量累计超过人民币3000万元D.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量累计超过人民币5000万元或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。

86、（2020年真题）在证券市场上，资金的供给者是（）A.证券发行人B.证券中介机构C.证券投资者D.证券交易所

87、EURONEXT(泛欧交易所)是由()合并而成的。Ⅰ．巴黎交易所Ⅱ．布鲁塞尔交易所Ⅲ．伦敦交易所Ⅳ．阿姆斯特丹交易所A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

88、科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。A.10%B.15%C.20%D.25%

89、股票属于以下（）类型的证券。A.物权证券B.债权证券C.证权证券D.权证证券

90、选定有代表性的样本股票，确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数得出该日股票价格平均指数，这种编制方法是（）。A.算数平均法B.—次性平均法C.加权平均法D.几何平均法

91、证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（）。Ⅰ．促进信息的有效利用和传播Ⅱ．市场合理定价Ⅲ．市场有效性的提高和资源的合理配置Ⅳ．市场交易的活跃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

92、按照交易品种的不同，可以将资本市场划分为（）。①股票市场②发行市场③基金市场④场外市场A.①②B.②③C.③④D.①③

93、基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。基金信息披露义务人包括（）。①基金管理人②基金托管人③召集基金份额持有人大会的基金份额持有人④基金投资人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

94、（2019年真题）1995年以来，美国金融机构大量发行次级按揭贷款的原因有（）。Ⅰ、贷款不良率上升Ⅱ、房地产价格持续上涨Ⅲ、贷款利率相对较低Ⅳ、杠杆率高A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

95、1949～1978年，为适应高度集中统一的计划经济体制，我国建立起大一统模式的金融体系，此时，建立新中国金融体系的首要任务包括（）。①成立非银行金融机构②建立统一的人民币制度③成立新中国的金融机构体系④建立以中央银行为中心的多金融主体分工协作的金融体系A.①③B.①②C.②③D.③④

96、给出有关()的数据,可以计算出基金份额净值。Ⅰ、基金资产总值和基金负债Ⅱ、基金资产净值和基金总份额Ⅲ、基金总份额、基金总资产和基金负债Ⅳ、基金负债和基金总份额A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ

97、我国在证券交易所市场上市的债券品种不包括()。A.国债B.公司债C.地方政府债D.资产证券化证券

98、（2020年真题）影响股票投资价值的内部因素是（）A.宏观经济B.行业或区域竞争结构C.市场波动D.股利政策

99、世界上第一个股票交易所位于（）A.安特卫普B.伦敦C.费城D.阿姆斯特丹

100、（）是指一种以做市商为中介的证券交易业务。A.证券承销业务B.证券保荐业务C.证券自营业务D.证券做市交易业务

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：境内上市外资股以外币认购买卖。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为“B股”。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。境内居民个人所购B股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

2、答案：B本题解析：考查可跨市场交易的债券，目前只有国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以。

3、答案：D本题解析：考查信用公司债券的定义。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。

4、答案：C本题解析：考查国际债券的定义。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性。

5、答案：C本题解析：本题考查证券分类监管制度内容，按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大类11个级别。

6、答案：C本题解析：获得廉价资金来源不属于金融机构发行债券的目的。

7、答案：A本题解析：1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金的规范发展奠定了基本的法律基础。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司与国泰基金管理公司分别发起设立规模均为20亿元的两只封闭式基金——基金开元与基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。

8、答案：C本题解析：上市公司公开发行股票，最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

9、答案：C本题解析：金融期货与金融期权具有的不同点有：基础资产不同；交易者权利与义务的对称性不同；履约保证不同；现金流转不同；盈亏特点不同；套期保值的作用与效果不同。

10、答案：C本题解析：中证200指数为中盘指数。

11、答案：D本题解析：考点：证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告。自每月结束7个工作日内，向中国证监会报送月度报告。

12、答案：B本题解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

13、答案：C本题解析：考查国债竞争性招标相关内容。

14、答案：D本题解析：金融风险具有如下一般特征：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性以及周期性。

15、答案：D本题解析：考查证券的发行主体。只有股份有限公司才能发行股票。

16、答案：D本题解析：从2002年第2期至今，凭证式国债的发行期限为—个月。

17、答案：D本题解析：考查5Cs概念。

18、答案：D本题解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

19、答案：B本题解析：货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发挥作用，支出属于财政政策。

20、答案：C本题解析：可转换公司债券的回售是指公司股价在一段时间内连续低于转换价格达到某一幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持可转换债券卖给发行人的行为。

21、答案：C本题解析：证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织架构，充分考虑压力测试结果，制订有效的风险应急计划，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。

22、答案：A本题解析：考查结构化金融衍生产品的定义。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”，具有业务资格的证券公司通过柜台及机构间市场发行挂钩收益凭证。

23、答案：D本题解析：本题主要考查衍生工具的特点，一般是表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。

24、答案：D本题解析：主要参考利率期货作为利率期货品种之一，在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。故本题选D。

25、答案：A本题解析：融资融券业务是指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

26、答案：C本题解析：目前股票（含A股、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。

27、答案：C本题解析：随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动做出调整，创新推出了一系列货币政策工具。这些创新工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前瞻性、灵活性和有效性增强。

28、答案：C本题解析：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

29、答案：B本题解析：恒生中国企业指数(H股指数)和恒生中资企业指数(红筹股指数)构成了恒生中国内地指数。而恒生中国内地指数属于恒生综合指数系列。C项的恒生中国内地流通指数和D项的恒生中国内地25分别属于恒生流通综合指数系列和恒生流通精选指数系列。

30、答案：B本题解析：考查证券投资基金与股票、债券的区别。债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

31、答案：C本题解析：国家股的资金来源。

32、答案：A本题解析：考查银行业金融机构相关知识。按照《商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。

33、答案：A本题解析：期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借人全部资金或基础金融工具。

34、答案：A本题解析：考查企业债券和公司债券的相关知识。在我国，企业债券和公司债券是不同的两种债券。

35、答案：D本题解析：考查对压力测试原则的理解。证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原则：全面性原则、实践性原则、审慎性原则与前瞻性原则。

36、答案：D本题解析：考查编制股票价格指数的方法。沪深300指数采用派许加权法，道琼斯指数采用算术平均法。

37、答案：A本题解析：债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

38、答案：C本题解析：金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的条件。金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。②具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。③金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。④资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。⑤无到期不能支付债务。⑥净资产不低于行业平均水平。⑦经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。⑧最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。⑨风险监管指标达到监管要求。⑩最近3年没有重大违法、违规行为。⑩中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。另外，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于8％。

39、答案：A本题解析：货币乘数是指在基础货币基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。其公式为m=Ms/B，其中Ms表示货币供给，B表示基础货币。

40、答案：A本题解析：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类，一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收人稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

41、答案：B本题解析：本题考查证券公司可开展的自营业务。证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。故B选项错误。

42、答案：D本题解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：第一，最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价。第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

43、答案：D本题解析：考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。

44、答案：C本题解析：考查金融期货的主要交易制度。结算所实行的无负债的每日结算制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

45、答案：C本题解析：根据损失事件类型将其划分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。

46、答案：C本题解析：基金管理公司：净资产不少于2亿元人民币；经营证券投资基金（以下简称“基金”）管理业务达2年以上；在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。经营证券投资资金管理业务达2年以上。中国证监会对基金管理公司合格境内机构投资者的净资本未作出规定。

47、答案：A本题解析：考查确定可转换债券票面利率的考虑因素。可转换债券的票面利率（或可转换优先股票的股息率），是指可转换债券作为一种债券的票面年利率（或优先股票股息率），由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换债券（或不可转换优先股票）。可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。

48、答案：D本题解析：量化分析法较多采用复杂的数理模型和计算机数值模拟，能够提供较为精细化的分析结论。但它对使用者的定量分析技术有较高要求，不易为普通公众所接受。此外，量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。此外，量化分析法往往需要和程序化交易技术相结合，对交易系统的速度和市场数据的精确度有较高要求，这也在一定程度上限制了其应用范围。

49、答案：D本题解析：考查声誉风险的概念。声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。

50、答案：D本题解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。

51、答案：C本题解析：无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。由于没有票面金额，因而发行价格不受票面金额的限制；在转让时，投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。由于无面额股票不受面额限制的约束，有很强的流通性。

52、答案：A本题解析：对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等．其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。

53、答案：B本题解析：基金资产总值=基金资产净值+基金负债=21.8+3.2=25（亿元）。

54、答案：B本题解析：考查资产证券化的分类。根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

55、答案：C本题解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。

56、答案：C本题解析：不得向不特定对象发行股票的情形。包括上市公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。

57、答案：A本题解析：2004年10月，中国人民银行制定并发布《证券公司短期融资券管理办法》证券公司短期融资是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。故说法正确的是Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ项，选A项。

58、答案：C本题解析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。

59、答案：B本题解析：场外交易市场的特征（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。场外交易市场通常是各国和各地区资本市场体系中较低的一个层次，在其中挂牌的公司通常是无法达到交易所上市要求的公司，这些公司的普遍特点是成长性较强，具有一定的发展潜力，同时也存在规模较小、盈利能力差、经营状况不太稳定等情况。因此，场外交易市场在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛，更加注重企业的成长性。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。为适应挂牌公司规模较小，对信息披露、财务审计等挂牌相关费用承受力弱的特点，场外交易市场通常对其信息披露频率和内容的要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。（3）交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。相对于交易所市场常用的竞价交易制度，场外交易市场的投资者无论是买入还是卖出股票，都只能与做市商交易，即在一笔交易中，买卖双方必须有一方是做市商。近年来，随着计算机和网络通讯等电子技术的应用，场外交易市场和交易所市场在交易方式上日益趋同，场外交易市场也具备了计算机自动撮合的条件。目前的场外交易市场早已不再单纯地采用集中报价、分散成交的做市商模式，而是掺杂自动竞价撮合，形成混合交易模式。

60、答案：B本题解析：在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

61、答案：C本题解析：我国目前已拥有以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系。

62、答案：B本题解析：根据全国银行问同业拆借中心公布的数据．自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为Shibor．主要的远期品种为1M?4M、3M?6M、9M?12M等。

63、答案：B本题解析：投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。

64、答案：D本题解析：创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用。

65、答案：A本题解析：短期融资券的发行注册。

66、答案：B本题解析：证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：(1)发行规模、期限、利率。(2)担保。(3)募集资金的用途。(4)发行方式。(5)决议有效期。(6)与本期债券相关的其他重要事项。

67、答案：C本题解析：根据委托指令价格限制的不同，可分为市价委托和限价委托。

68、答案：D本题解析：本题属于记忆类知识点。目前，中国已经基本形成了由中央银行调控和监督、国家银行为主体、政策性金融与商业性金融相分离，多种金融机构分工合作、功能互补的现代化金融中介机构体系，并建立了与之相适应的金融监管体系。

69、答案：D本题解析：考查个人投资者的基本条件。个人投资者，是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资（如衍生品），监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。

70、答案：D本题解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元／百元面值”。全价=净价+应计利息。应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。

71、答案：C本题解析：考查公司债券的相关内容。非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。选项①错误

72、答案：D本题解析：中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

73、答案：C本题解析：Ⅰ正确。证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。Ⅱ错误，Ⅲ正确。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。Ⅳ正确。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。故本题选C。

74、答案：C本题解析：考查国家股的资金来源。国家股从资金来源上看，主要有以下三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。如以国有资产折价人股的，须按国务院及国有资产管理部门的有关规定办理资产评估、确认、验证等手续。

75、答案：A本题解析：考查企业债券的分类。业界习惯将企业债券划分为城投债企业债券、产业类企业债券和集合类企业债券。

76、答案：D本题解析：股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：（1）股利政策。（2）股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。

77、答案：B本题解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，任一企业集合票