【供应链金融视角下中小企业信用风险评估研究的文献综述2800字】

供应链金融视角下中小企业信用风险评估研究的国内外文献综述随着“互联网+”时代到来，大数据、云计算、区块链等技术推动中小企业向数字化转型。随着越来越多的金融主体加入到供应链金融中去，供应链金融的规模不断扩大。而供应链金融规模扩大后，随之而来的是信用风险管理问题突出。为了研究信用风险管理问题，本文将研究对象定为供应链金融视角下的中小企业信用风险，并分析总结了其他专家学者的理论。为了研究供应链金融信用风险，我们要先从供应链金融入手。关于供应链金融的定义，学者们的说法不一，但其所表达的大致意思是相同的。供应链金融是供应链上的各参与主体为了实现共赢而与金融机构达成合作的产物，这是国外学者给供应链金融下的定义。而我国给供应链金融下的定义是：供应链金融是一种金融服务，其是银行依托核心企业，将上下游企业联系在一起提供金融服务的一种融资模式。为了研究供应链金融信用风险，学者杨军、房姿含（2017）从农业中小企业入手，通过分析在流动性不足的背景下，农业中小企业面临融资困境及风险成因。郑昱（2020）以济南市为例，通过研究供应链金融业务在济南市的实践及其存在的风险点来分析供应链金融信用风险。李勤、龚科（2014）则以汽车行业为例，通过汽车行业供应链金融信用风险这一实际案例来谈讨中小企业所处行业、核心企业对中小企业信用风险的影响。供应链金融是一种融资模式，是银行向处于供应链体系上的中小企业所提供的的一种金融服务。韩琴（2019）、杨雯雯（2020）、王悦（2020）等人将供应链金融融资模式分为应收账款融资模式、存货质押融资模式和预付账款融资模式三种，并分别对这几种融资模式进行风险识别，分析信用风险成因。刘兢轶（2019）、张嘉欣（2020）等人从中小企业自身信用状况、核心企业资信状况、行业状况和供应链关系状况四个方面分析，从供应链本身及上下游企业合作等角度来分析信用风险来源。由于传统的指标与供应链金融信用风险并不配套，学者们在传统信用风险评价指标的基础上，建立了新的评价指标体系。李勤、龚科（2014）以汽车行业为研究对象，结合供应链金融模式下中小企业的信用风险的成因，从中小企业实力、核心企业实力、供应链状况和交易资产特产四个方面选取了25个指标来构建出信用风险评价体系，该评价体系是主体评级与债项评级相结合的，此外他还运用灰色综合评价法和层次分析法比较供应链金融与传统商业信贷模式下中小企业的信用水平。吴沈娟（2020）基于信用风险评价原来中信用5C理论，选取了五个指标，并运用基本分配型判断矩阵的权数方法,为资本因素、能力因素、质押因素、品德因素、条件因素赋权重，以此来构建信用风险评价体系，并对供应链金融视角下中小企业信用风险做合理评估。王旋、祝锡永（2016）为了探讨中小企业信用风险成因采用理论分析与研究假设法，选取18个指标构建信用评级体系，模型选用结构方程模型，通过问卷调查与分析来研究风险成因。夏立明、宗恒恒、孟丽（2011）构建中小企业信用风险评价体系从融资债项信用风险评价、融资主体信用风险评价和宏观环境评价三个角度出发，最后筛选得出38个评价指标，之后采用李克特五级量表法来对问卷调查进行设计，结合专家评价法得出中小企业信用风险的主要影响因素。杨军、房姿含（2017）以农业中小企业为样本企业，选取25个财务指标构建信用风险评价体系，利用因子分析进行降维，结合Logistic回归分析后对农业中小企业信用风险进行预测，检验后证明该预测方法可行。与杨军、房姿含选择以农业中小企业为样本不同，张精（2016）、史若菲（2019）、郑昱（2020）等人是通过分析供应链金融融资模式下中小企业信用风险的主要来源以此来确定评价指标体系中所要选择的指标，并且通过因子分析和Logistic回归来建立中企业信用风险评价模型，以此来研究供应链金融视角下中小企业信用风险管理问题。综上所述，目前国内外关于供应链金融信用风险评价体系的研究都还处在初级阶段，关于这方面的理论还有很大的深入研究的必要性。阅读总结这些国内外的研究经验给我的课题研究提供了宝贵的经验，但是之前的研究经验也不是完全正确的，其中某些理论有着较大缺陷，还有不断改进的空间。在分析信用风险成因时，杨军、房姿含从农业中小企业出发，郑昱以济南市为例，李勤、龚科选择汽车行业为研究对象，他们所研究的都是某一行业或某一地区的供应链信用风险成因，所研究的对象范围太小，代表性不够强，并不适用于整个供应链金融体系。在对信用风险进行评价时，吴沈娟选择使用基本分配型判断矩阵的权数方法，夏立明等人选择问卷调查和专家评价相结合，王旋等人选择使用结构方程设计并结合问卷调查来分析。这些学者采用的方法都带有较强的主观色彩，并不能做到公正合理的评价信用风险。本文在借鉴前人宝贵经验的基础上选择从供应链金融入手，通过分析供应链金融发展现状来研究在供应链金融实践小中小企业信用风险表现及成因分析。之后进行实证分析，选择最具有代表性的制造业中小企业为样本，通过16个指标建立信用风险评价体系，采用主成分分析和Logistic回归分析，最终得出中小企业信用风险的主要影响因素，并为防范中小企业信用风险给出相应的对策。

主要参考文献：[1]杨军,房姿含.供应链金融视角下农业中小企业融资模式及信用风险研究[J].农业技术经济，2017（09）：95-104.[2]郑昱,张凯夕.供应链金融风险管理研究——基于中小企业融资视角[J].金融发展研究，2020（10）：45-51.[3]李勤，龚科.供应链金融模式下中小企业信用风险的案例分析[J].金融理论与实践，2014（08）:66-71.[4]韩琴.供应链金融视角下的中小企业信用风险评价指标体系构建[J].时代金融，2019（09）：171-172.[5]杨雯雯.供应链金融视角下农业中小企业融资模式及信用风险研究[J].财经界，2020（06）：42-43.[6]王悦.供应链金融视域下中小企业信用风险防范[J].甘肃金融，2020（12）：35-39.[7]刘兢轶,王彧婧,王静思.供应链金融模式下中小企业信用风险评价体系构建[J].金融发展研究，2019（11）：63-67.[8]张嘉欣.供应链金融模式下中小企业信用风险评价模型[J].中国市场，2020（08）：188-189+193.[9]吴沈娟.供应链金融环境下中小企业信用风险指标权重设计[J].时代金融，2020（11）：69+86.[10]王旋,祝锡永.供应链金融视角下中小企业信用风险影响因素研究[J].经营与管理，2016（11）：108-111.[11]夏立明,宗恒恒,孟丽.中小企业信用风险评价指标体系的构建基于供应链金融视角的研究[J].金融论坛，2011（10）：73-79.[12]张精，张英明.供应链金融视角下中小企业信用风险评价[J].江苏商论，2016（08）：54-58+62.[13]史若菲.供应链金融下中小企业信用风险的实证分析[J].现代营销（信息版），2019（12）：7-8.[14]肖宇辰,余舜基.基于供应链金融模式下的中小企业信用风险评估[J].中国商论，2020（10）：99-100.[15]陈俊颖.供应链金融视角下的中小企业信用风险实证研究[J].全国流通经济，2020（07）：140-141.[16]贾同欣,董文芳.供应链金融下中小企业信用风险评价分析[J]