借鉴项目管理讲述其在财务筹资中的运用共三篇

(1)借鉴项目管理论述其在财务筹资中的运用1.财务筹资和项目管理1.1财务筹资财务筹资决策是指为满足企业融资的需要，对筹资的途径、筹资的数量、筹资的时间、筹资的成本、筹资风险和筹资方案进行评价和选择，从而确定一个最优资金结构的分析判断过程。筹资决策的核心，就是在多种渠道、多种方式的筹资条浸下，如何利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、资金成本最低的资金来源，其基本思想是实现资金来源的最佳结构，即使公司平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。筹资决策是企业财务管理相对于投资决策的另一重要决策。企业要谋生存求发展，就必须拓宽思路、更新观念、加强管理、提升企业的国际竞争力。企业的财务管理工作，特别是筹资决策，起着连接金融市场和实业投资市场的桥梁的作用。投资决策与筹资决策密不可分．投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹措所需要的资金。企业的筹资决策主要要解决这样几个问题：利用权益资本还是债务资本？通过什么渠道筹措哪种权益资本或债务资本？以及权益资本与债务资本之间的比例多少？利用长期资金还是短期资金？它们之间的比例又是多少？而企业营运资金管理的重点，则在于保证企业生产经营过程中资金的正常周转，避免支付困境的出现。筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。筹资的目的是投资，筹资策略必须以投资策略为依据，充分反映企业投资的要求。筹资决策所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。一般而言，企业的资金来源不外三条途径，即短期负债筹资、长期负债筹资与权益性筹资。其中具有长期影响的、战略意义的筹资决策通常是指长期负债筹资决策与股权资本筹资决策，又被称为资本结构决策。企业所采取的股利政策决定了企业自留资金的多少，在很大程度上也决定了企业筹资决策的制度。企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润的可变性。企业在筹资、投资和生产经营活动各环节中无不承担一定程度的风险。这就是我们常说的筹资风险。筹资决策的基本方法有三种：⑴比较筹资代价法，包括比较筹资成本代价、比较筹资条件代价、比较筹资时间代价等。⑵比较筹资机会法，包括比较筹资的实施机会，比较筹资的风险程度。⑶比较筹资的收益与代价法，如果筹资项目预期经济效益大于筹资成本，则该方案可行。其中方法⑶是判断筹资方案是否可行和选择最佳筹资方案的主要依据。1.2项目管理项目管理，简称（PM）就是项目的管理者，在有限的资源约束下，运用系统的观点、方法和理论，对项目涉及的全部工作进行有效地管理。即从项目的投资决策开始到项目结束的全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和评价，以实现项目的目标。项目是指一系列独特的、复杂的并相互关联的活动，这些活动有着一个明确的目标或目的，必须在特定的时间、预算、资源限定内，依据规范完成。项目参数包括项目范围、质量、成本、时间、资源。项目管理内容：项目范围管理，项目时间管理，项目成本管理，项目质量管理，人力资源管理，项目沟通管理，项目风险管理，项目采购管理，项目集成管理。项目开展过程中问题的出现不可避免。在项目初期，在资源、工期、优先事项等其他方面为项目的问题管理确定流程。争取让团队支持及时发现、跟踪、解决问题的流程规定。建立跟踪流程，记录当前问题。问题记录信息包括：问题描述、问题特征或表现（用于沟通）、开始时间、责任人、目前状态、预计结束时间。处理待解决问题的流程很简单，包括列出新问题的流程、定期复查待解决的问题、处理老问题的方法。对于没有太多组织管理权的项目领导而言，问题跟踪流程的力量在于让其把握了问题状态和进度的实时信息。一旦问题责任人承诺了问题解决的时限，你可以任意公布问题解决过程中的变数。不管问题责任人是本项目成员，还是其他项目或部门的成员，谁都不乐意随时将自己的大名置于人们质疑的目光中。问题清单的公开使得掌握该清单的人获得一定的影响力和控制力。通常来说,现在的项目管理有两种方法：传统的方法需要识别一系列需要完成的步骤。相对的是敏捷软件开发方法，项目被看作一些相对小的任务，而不是一个完整的过程。敏捷软件开发的目的是尽量小的管理费用来制定标准、审核、文档、报告、会议和许可。2.项目管理阶段2.1项目启动启动项目，包括发起项目，授权启动项目，任命项目经理，组建项目团队，确定项目利益相关者。在企业财务筹资的开始是在目前经营的基础上,根据企业的发展方向与潜力,制定出短、中、长期的资金需求总量,做到分类汇总,分阶段实施,并确定出各类筹资来源的结构比例。经过筹资的可行性分析测定出资金需求总量后,对筹资的投资项目进行量本利分析,进一步对投资项目进行效益分析,以确保资金回收的安全性。无论哪种筹资都是要付出代价的,如果无计划的盲目筹资,致使投资不能按期收回,本息得不到偿还,将把企业带向破产倒闭的边缘,所以筹资必须经过可行性分析、测算,才能决策筹与否的界限。2.2项目策划包括制定项目计划，确定项目范围，配置项目人力资源，制定项目风险管理计划，编制项目预算表，确定项目预算表，制定项目质量保证计划，确定项目沟通计划，制定采购计划。材财务筹资中，根据资金需求额度,制定出筹资计划与方案,综合考虑,分步实施。按照短期筹资与长期筹资的特点,可选择发行股票、企业债券、银行贷款、融资租赁、共同开发共同投资等形式,按照规定程序报批后,按计划,分步骤组织实施,确保资金按计划及时到位。这个阶段相当于项目管理的执行过程，是计划执行及其相关工作与活动的集合。这一步是进行项目的策划。2.3项目执行当项目启动和策划中要求的前期条件具备时，项目即开始执行。根据资金需求额度,制定出筹资计划与方案,综合考虑,分步实施。按照短期筹资与长期筹资的特点,可选择发行股票、企业债券、银行贷款、融资租赁、共同开发共同投资等形式,按照规定程序报批后,按计划,分步骤组织实施,确保资金按计划及时到位。要按照筹资效益与效率最大化的原则,最多可选择1～2种筹资办法,对所需求的资金总额组织实施,自筹与外筹的比例应分别掌握在30%和70%为度。2.4项目监测实施、跟踪与控制项目，包括实施项目，跟踪项目，控制项目。筹措的资金必须坚持“专款专用,专户存储,单独列帐核算”的原则,确保筹措到的资金按计划、用途、进度投放,以发挥资金的最大经济效益。要坚决杜绝挪作他用的违规、违法现象的发生。打乱资金的使用格局,致使计划项目得不到落实,拖延工期,由此造成的损失将是巨大的。2.5项目完成也叫收尾项目，包括项目移交评审，项目合同收尾，项目行政收尾。对于在财务筹资而言要进行要进行偿还筹资本息之后，才能是这个项目收尾。诚实守信,遵守诺言,树立良好的信用形象和企业形象。在利用会计科目长期借款、短期借款对筹集到的资金进行核算、反映、监督的基础上,还应分别建立筹资款还本付息台帐,更明晰的反映企业的债务情况,使企业的管理层、决策层所担负的责任常思不懈,审慎对待。这个阶段相当于项目管理的收尾过程，制定项目或项目阶段的移交条件，完成项目成果的移交。不是每个项目都必须经过以上每一个阶段，因为有些项目可能会在达到完成阶段之前被停止。有些项目不需要策划或者监测。有的项目需要重复多次阶段2，3，4。在这一个大的项目当中，每一步骤的项目都可以视为是对财务筹资中也叫收尾项目，包括项目移交评审，项目合同收尾，项目行政收尾。对于在财务筹资而言要进行要进行偿还筹资本息之后，才能是这个项目收尾。的一个个小项目。(2)借鉴项目管理论述其在财务筹资中的运用1.项目管理1.1项目管理的含义所谓项目\o"管理"管理，就是\o"项目"项目的管理者，在有限的资源约束下，运用系统的观点、方法和理论，对项目涉及的全部工作进行有效地管理。即从项目的\o"投资决策"投资决策开始到项目结束的全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和评价，以实现项目的目标。1.2项目管理的实施按照传统的做法，当企业设定了一个项目后，参与这个项目的至少会有好几个部门，包括\o"财务部门"财务部门、市场部门、行政部门等等，而不同部门在运作项目过程中不可避免地会产生摩擦，须进行协调，而这些无疑会增加项目的成本，影响项目实施的效率。而项目管理的做法则不同。不同职能部门的成员因为某一个项目而组成团队，项目经理则是\o"项目团队"项目团队的领导者，他们所肩负的责任就是领导他的团队准时、优质地完成全部工作，在不超出预算的情况下实现\o"项目目标"项目目标。项目的管理者不仅仅是项目执行者，他参与项目的需求确定、项目选择、计划直至收尾的全过程，并在时间、成本、质量、风险、合同、采购、人力资源等各个方面对项目进行全方位的管理，因此项目管理可以帮助企业处理需要跨领域解决的复杂问题，并实现更高的运营效率。2.预算管理2.1预算及预算管理的定义由此可见，通过项目管理可以进行预算管理。\o"预算"预算包括\o"营业预算"营业预算、\o"资本预算"资本预算、\o"财务预算"财务预算、\o"筹资预算"筹资预算，各项预算的有机组合构成企业总预算，也就是通常所说的\o"全面预算"全面预算。预算管理可优化企业的\o"资源配置"资源配置，全方位地调动企业各个层面员工的积极性，是\o"会计"会计将企业内部的管理灵活运用于预算管理的全过程，是促使企业效益最大化的坚实的基础。2.2预算管理的意义⑴预算是计划的数量化预算不是简单的收支预计或仅把预算看作财务数字金额方面的反映，预算是一种\o"资源分配"资源分配，对计划投入产出内容、数量、以及投入产出时间安排的详细说明。通过预算的编制，使企业经理人明确\o"经营目标"经营目标，工作有方向。⑵预算是一种\o"预测"预测它是对未来一段时间内收支情况的预计，预算执行者可以根据预测到的可能存在的问题、环境变化的趋势，采取措施预作准备，控制偏差，保证计划目标的实现。⑶预算是一种控制手段预算以数量化的方式来表明\o"管理工作标准"管理工作标准，控制是以确定的管理工作标准，对行动的度量和纠正偏差。所以预算管理是过程中的控制，即事前控制、事中控制、\o"事后控制"事后控制。事前控制是投资项目或生产经营的规划、预算的编制，详细的描述了为实现计划目标而要进行的\o"工作标准"工作标准。事中控制是一种协调、限制差异的行动，保证预期目标的实现。事后控制是鉴别偏差，纠正不利的影响。⑷预算管理是一种协调公司的总预算是由各分预算汇编而成的，从组织预算编制到\o"预算执行"预算执行，各相关部门必须\o"协商"协商沟通、相互配合，有利于管理层工作\o"协商"协商一致，导致出更好的计划和执行效果，这也是预算管理的基本目的。经\o"董事会"董事会批准的预算，表述了计划期企业的业绩展望，所有经理人员和雇员一定要努力工作达到计划目标。预算是预算期之煎编制并获得董事会批准的计划，通过实际执行结果与预算之\o"差异分析"差异分析，可以评价相关经理人员和雇员的工作表现。⑸预算编制有利于完善企业基础管理预算编制必须有各项相关的定额，如人员、\o"物料消耗定额"物料消耗定额等。要求定额合理并随定额条件变化而修正。预算的编制与\o"预算控制"预算控制对信息要求面广量大，要求信息传递及时准确，促进\o"信息管理"信息管理发展。⑹\o"精益生产"精益生产的手段它是即时供产销的生产经营方式，预算及预算控制是资源的合理配置与调配，也是\o"精益生产"精益生产适行的管理手段。⑺预算是考核工作效率、\o"工作质量"工作质量的标准预算是以数量化的方式来表明管理工作的标准，其本身具有可考核性，因而可以根据预算执行情况来评定工作成效，分析差异改进工作。预算的编制到执行控制和\o"业绩评价"业绩评价，完整的体现了管理上为实现预期目标而进行的协调活动。预算管理工作在整个企业管理工作中就象纲与网的关系。建立以预算为中心的管理体系是由于预算在企业管理中的地位和作用决定的。2.3预算管理分类⑴投资预算管理\o"投资决策"投资决策过程是投资预算的编制、不同预算方案优选的过程。投资预算是对\o"固定资产"固定资产的购置、改建、改造、更新，在\o"可行性研究"可行性研究的基础上对何时进行\o"投资"投资、投资多少、资金来源、获得收益期限、\o"投资回报率"投资回报率、每年的现金净流量、需要多少时间回收全部投资等等。借助于计算机建立投资预算决策模型，把采集到的\o"经济信息"经济信息、投入产出转化为数量，优化组合成不同的预算方案，并进行方案的优选。⑵生产经营预算管理公司在某一时期为实现\o"经营目标"经营目标而编制的计划，描述了在该时期发生的各项基本活动的数量标准，包括\o"销售预算"销售预算、\o"生产预算"生产预算。\o"直接材料采购预算"直接材料采购预算、\o"人力资源预算"人力资源预算、\o"间接成本"间接成本预算（包括\o"制造费用预算"制造费用预算、行政\o"管理费用预算"管理费用预算、\o"销售费用预算"销售费用预算和\o"财务费用预算"财务费用预算）、经营损益预算、\o"现金流量预算"现金流量预算。通过建立预算模型，把销售预算等各分部的预算输入生产经营预算模型进行模拟，优化组合，选择最佳预算方案为执行方案。\o"经营预算"经营预算同样反映了公司的业务量、\o"收入"收入与支出一览表。向公司及各部门主管解释如何达到工作目标，预算项目和数量是否合理，明确各个部门每个工作责任者的\o"工作标准"工作标准是什么。3.财务筹资3.1筹资预算的编制通过预算编制，把各项目标具体化，必须进一步将各项预算指标分解落实到各责任部门或责任人。预算编制为实际行动提供控制的标准；控制的目的是为了实现预期的目标。为了进行有效的控制，主要注意对工作成效有关键意义的进行控制。如为实现预算利润目标，控制的关键点是销售收入、材料采购成本和数额较大的费用成本。控制对象并不是事物现状，而是事物的变化趋势。如对于我们公司来说，控制原材料国产化的进程，就意味着采购成本的降低和在市场竞争中应变能力的提高。筹资预算是指\o"公司"公司在\o"预算"预算期内需要新借入的\o"长期借款"长期借款、\o"短期借款"短期借款、经批准使用的\o"债券"债券以及对原有借款、债券还本付息的预算。在筹资预算的编制中筹资预算主要解决的问题是资本筹集方式和资本需要总量及时间安排。在逻辑上，\o"项目投资"项目投资总额并不等于对外\o"筹资"筹资总额，对外筹资总额是\o"投资"投资总额减去部分内源性资金（如其他营业性\o"现金流入量"现金流入量、项目\o"折旧"折旧或\o"利润"利润再投资等）后的净额，因此预算的作用就在于事先明确项目的对外筹资总量，从而使筹资行为在事先规划的过程中为投资服务；另外，项目交错对外源性资本需要量的影响也很大，有时B项目所需之\o"资本"资本投入来自于A项目试运行所产生的\o"现金流"现金流。筹资预算工作的目的就在于事前规划，其目标在于不因预算提前安排而形成资本闲置浪费，或者因安排滞后而延误工期。3.2筹资预算是\o"资本支出预算"资本支出预算核心内容的原因⑴项目投资总额并不等于对外筹资总额，对外筹资总额是\o"投资总额"投资总额减去部分内源性资金（如其他营业性现金流入量、项目折旧或利润再投资等）后的净额，因此预算的作用就在于事先明确项目的对外筹资总量，从而使筹资行为在事先规划的过程中为投资服务。⑵项目的交错及资本对外需要量的影响，有时B项目所需之资本投入来自于A项目试运行所产生的现金流，因此单纯从某一项目来确定对外筹资总额并不完全正确，它还需要考虑其他项目对该项目的影响，从总量上进行\o"预算调整"预算调整。4.项目管理在财务筹资中的应用在策划完这个筹资计划之后，进行的就是项目的执行。根据资金需求额度,制定出筹资计划与方案,综合考虑,分步实施。按照短期筹资与长期筹资的特点,可选择发行股票、企业债券、银行贷款、融资租赁、共同开发共同投资等形式,按照规定程序报批后,按计划,分步骤组织实施,确保资金按计划及时到位。要按照筹资效益与效率最大化的原则,最多可选择1～2种筹资办法,对所需求的资金总额组织实施,自筹与外筹的比例应分别掌握在30%和70%为度。在该项项目的运行的过程中需要实施项目监测。筹措的资金必须坚持“专款专用,专户存储,单独列帐核算”的原则,确保筹措到的资金按计划、用途、进度投放,以发挥资金的最大经济效益。要坚决杜绝挪作他用的违规、违法现象的发生。打乱资金的使用格局,致使计划项目得不到落实,拖延工期,由此造成的损失将是巨大的。一个项目的完成在财务筹资中需在偿还筹资本息的之后。诚实守信,遵守诺言,树立良好的信用形象和企业形象。在利用会计科目长期借款、短期借款对筹集到的资金进行核算、反映、监督的基础上,还应分别建立筹资款还本付息台帐,更明晰的反映企业的债务情况,使企业的管理层、决策层所担负的责任常思不懈,审慎对待。（3）借鉴项目管理论述其在财务筹资中的运用什么是项目管理1.1项目管理的含义项目管理是一门新兴的管理科学。目前几乎在社会的所有的领域，运用项目管理的理论、原则、方法、技术来高效地运转项目已经成为一种趋势，项目管理的知识和经验在实践中不断地得以充实和发展，有了越来越多的广泛的应用。1.2项目管理的内容项目管理包括对项目所有方面的计划、组织、监督和控制，激励所有参与项目的人员以在规定时间、费用和绩效标准范围内安全地实现项目目标；也包括在项目执行过程中对该项目任务、组织、技术和进展度量的领导工作。项目管理本身与相关的技术背景紧密结合。项目管理者要具有相当广博的专业技术知识。在财务筹资项目中，项目管理者至少要既能方便顺畅地用专业词汇就财务筹资问题与专家、技术人员沟通，又对筹资本身的业务相当熟悉和了解。2.财务筹资如何运用项目管理运用项目管理的知识、方法来管理项目，可以使我们在筹资过程中，避免项目运作的盲目性和随意性，管理与技术并重，促进项目建设的系统化、规范化。2.1建立精简高效的项目管理团队要建立充满活力的新型项目团队，一是要有机动灵活的组织形式。项目组依项目建设需要而建，随项目的交付完成（或中止）而及时撤销，不应成为长设机构。二是要因事设人。项目组人员要精简。项目成员即便不是全职的，也要有相当的知识结构与精力来适应项目要求。项目组成员要尽可能知识与能力互补。三是要有明确的唯一的项目负责人。建立这样的新型项目团队，不仅使责任明确，目标一致，指挥有序，而且有利于全面型人才的成长。筹资活动非常需要有创新意识的，有广博的信息和财务知识的，有项目管理知识和经验的，能够在各类财务筹资中起到重要作用的建设者。这样全能型的人才，只能来自项目建设的实践。2.2重视前期启动工作，主动深入调查研究，参与制订项目决策一般来说，项目的最初的决策对项目的全面成功的影响是决定性的。无论如何努力也不可能挽回一个因为不高明的决策或不明晰的任务而濒临失败的项目。因此，虽然项目的起始阶段的成本只占整个项目经费的0.2-3%，但是耗用的时间却达到30％到70％，越是重大的项目，越是更要重视前期启动工作。项目起始阶段的主要任务是确定项目的可行性，对项目的环境情况、技术可行性、总投资、社会效益、可能的风险等方面进行全方位的评估，从而明确项目在技术上、经济上的可行性和项目实现的意义。具体说筹资决策应包括以下内容：第一预测企业资金需要量；企业筹集资金要以需定筹,因此,必须科学、合理地对企业在未来一定时期的资金需要量进行预测,只有这样,才能使筹集的资金既能保证生产经营的需要,又不会产生不合理的闲置。第二规划企业资金来源；资金来源主要有：政府财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金。第三研究企业可行的筹资方式；筹资方式主要有：\o"吸收直接投资"吸收直接投资、\o"发行股票"发行股票、\o"留存收益"留存收益、\o"发行债券"发行债券、\o"金融机构借款"金融机构借款、\o"融资租赁"融资租赁、\o"商业信用"商业信用等。第四确定资本成本与资本结构。企业的筹集方式虽然很多，但总的来看分为负债资本和权益资本两大类。因此资本结构问题可以说是负债资本的比率问题，即负债在企业全部资金所占的比重。2.3计划、计划、再计划。实际工作中，有些人认为计划是用来应付检查的，还有些人认为项目建设有那么多实际工作要干，没有必要把时间浪费在没有用的图表上，还有人认为反正计划总会发生变化，因此，计划没有被引起足够的重视。在企业筹资项目的具体实践中，制定计划时要把握好以下几个问题：一是计划要符合实际情况，有针对性。要根据企业筹资具体项目的特点和技术方案决定项目计划，并适当留有余地。二是对于时间、经费、人员、质量保证、风险应对等重要项目要素要分别制订一系列的计划。三是重要的计划应当由团队成员共同决定。如在团队会议上讨论决定。四是计划要适时根据实际执行情况进行修正。“计划赶不上变化”，但“要跟上变化”。五是计划要确保传达到需要知道的每一个人。如项目的上级领导、投资方、债权人、各相关部门。重要的计划如工作责任分解、里程碑计划等可以上墙公布，以引起足够的重视。2.4要加强对项目实施过程的变更控制。编制计划的目的，就是指导项目的实施，以确保项目目标的全部实现。可以设想假如一切都能完全按照计划实现，就无所谓控制了。但是事实上项目的主客观条件在不断变化，任何一个信息通信建设项目都会有许多意外事件发生，项目执行的进程、费用、质量方面都可能存在与计划的偏差。所以，要不断监视计划的执行情况，及时发现偏差，必要时采取有效的对策，促使项目顺利进行。在财务筹资项目的实施过程中，如何进行有效控制呢？⑴在项目实施过程中要不断及时有效地与项目参与各方进行沟通。从项目初期，就要指定专人负责项目需求和具体技术问题的沟通和协调。⑵要适时对项目的进展情况进行审查，尽早发现问题。要拟定检查计划，充分保证检查时间和效果。检查结果要及时传达到有关人员，检查中发现的问题要及时处理。⑶优先处理最重要的问题。在财务筹资的实施过程中，经常如同“井喷”，一下冒出大量的问题需要解决。这时要分个轻重缓急。一定要注意，要优先去处理最重要的问题，而不是最急的问题。⑷着眼于解决问题。解决问题的方法有：一是沟通。实践中我们发现，很多问题都是在沟通中得以解决。有时，要做的只是多打几个电话；有时，一定要面谈；有时，需要开一个多方参与的协调会议；内部问题还可以请上级部门帮助协调。对于不同的沟通对象，要通过观察了解，采取不同的沟通策略和方法。例如，一般对待专家和技术人员，要谦虚谨慎，坦诚布公；而对待本身就长于同客户打交道的项目经理，最好不要把底牌全亮出来，陷于被动。想要解决问题，关键在于态度。任何情况下都不要把项目的参与者当作对手，而要当做合作伙伴。会议沟通虽然较为繁琐，但是往往非常有效。在项目展开期间定期召