铜矿石行业市场分析报告2024年

2024年铜矿石行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义铜矿石是含有铜单质或铜化合物且具有经济利用价值的矿物集合体，是铜金属冶炼领域原材料。铜是一种紫红色金属，具有良好的延展性、导热性及导电性，广泛应用于电气、建筑、机械制造及国防军工等领域。当前，已探明含铜矿物约200余种。在具有经济利用价值的铜矿石中，根据铜矿石中铜元素赋存形态划分，铜矿石可分为硫化铜矿石及氧化铜矿石两类。其中硫化铜矿石主要包括黄铜矿、斑铜矿及辉铜矿，氧化铜矿石主要包括蓝铜矿、赤铜矿及孔雀石。4行业发展历程探索发展阶段（1952-1958年）1952年，第一个五年计划实施，中国地质勘探部门开始加大对本土铜矿资源勘探力度；1956年，中国发现德兴铜矿，并于1958年建成开采，代表中国正式开始对铜矿石进行大规模开采利用稳定发展阶段（1959-1977年）这一阶段，下游精铜冶炼技术为火法冶炼，应用领域集中在军工领域，精铜需求量较小；这一时期，中国基本完成对江西、云南、湖北、甘肃、安徽等主要产矿区地质勘探工作中国铜矿石行业由政府统一规划开采计划，铜矿石供应量基本满足社会发展需求快速发展阶段（1978-2000年）改革开放后下游消费扩大至民用领域。精铜产能较低，约5万吨；70年代起，下游铜冶炼行业开始研究低品位铜矿石冶铜技术；1983年，中国第一座湿法冶炼铜工厂建成，此后，相继出现众多小型民营铜矿企业，铜矿石需求量开始持续上升高速发展阶段（2001年至今）2001年，中国加入世贸组织，中国宏观经济开始快速增长，带动了下游铜材需求迅速上升，铜矿石供应缺口不断扩大；2008年中国成为全球最大的铜矿石进口国，对外依赖度持续升高；中国铜矿石行业开始形成铜陵集团、有色矿业等具有国际影响力的头部企业5行业产业链中国铜矿石行业产业链发展成熟，可分为三个环节。产业链上游参与主体为铜矿石开采设备供应主体；产业链中游参与主体是铜矿石开采企业，负责铜矿石开采工作，是铜矿石资源及开采技术所有者；产业链下游参与者为铜冶炼企业，是铜矿石主要消耗端。工业雷管、工业炸药、矿用卡车、挖掘机、矿用卡车铜矿石开采 精炼铜产业链概述6行业产业链工业雷管、工业炸药、矿用卡车、挖掘机、矿用卡车产业链上游铜矿石开采 产业链中游精炼铜产业链下游7行业产业链上游产业链上游主体为铜矿石开采设备供应主体，包括民用爆破器材生产商及矿山机械设备制造商。产业链上游民用爆破器材生产商生产产品包括工业炸药、工业雷管、工业索类三种。民用爆破器材（简称“民爆器材”）主要应用于矿山表面土石方剥离作业及铜矿石开采、破碎环节，属于铜矿石开采环节消耗品。中国民用爆破器材行业准入门槛高，行业监管严格，市场开放程度有限，竞争相对温和，行业存在区域性垄断特点。根据《民用爆炸物品安全管理条例》规定，中国从事民爆器材生产、销售、运输单位及企业需根据条例规定取得相应资质后从事相关作业。受民爆器材危险性限制，产品运输半径较小，企业销售区域有限。当前，中小企业基本垄断所在区域的民用爆破器材市场，但尚未具备跨省经营能力。四川雅化、江南化工、雷鸣科化等少数头部企业通过改进生产流程等方式，降低了生产成本及产品价格，实现了跨区域销售。受这一格局影响，中游铜矿企业购买民用爆破器材渠道可选性有限，上游民爆器材企业具有较高议价能力。中国民用爆破器材行业产能分布情况与中国矿产资源相匹配，主要集中在华北、西南地区，其余地区产能分布相对平均。2018年，内蒙古、山西、贵州、辽宁、四川、云南等矿产资源富集地区民用爆破器材产能均超过20万吨/年。产业链上游矿山机械设备制造商主要制造、销售中游铜矿石开采、运输环节所需专用机械设备，是大型矿用机械生产技术所有者。矿山机械设备具有一次性投入、持续产出特性。矿山机械设备主要包括矿用钻机、矿用挖机、矿用铲运机及矿用卡车。产业链上游概述8行业产业链中游产业链中游概述9行业产业链下游铜矿石产业链下游为铜矿石冶炼商，主要从事铜矿石冶炼活动。铜矿石冶炼过程主要采用焙烧、熔炼、电解及添加化学药剂等手段对矿石中铜金属元素进行提取，具体技术途径包括火法冶炼及湿法冶炼两类，其中火法冶炼适用于硫化铜精矿，湿法冶炼适用于氧化铜精矿。铜矿石冶炼商主要产品为精铜（又称“阴极铜”或“电解铜”）。中国铜冶炼行业生产工艺成熟，产品同质化严重，准入门槛较低。长期以来，受铜冶炼行业准入门槛较低影响，中国铜冶炼行业市场集中度不高，行业内企业两级分化较为明显。其中规模较大、工艺水平较高、与南美地区矿商有长期稳定合作关系的铜冶炼企业竞争力较强。伴随中国铜冶炼行业进入行业整顿阶段，存在产能落后、污染问题严重等问题的小型企业现已停产、转产，市场集中度得到有效提高。头部铜冶炼企业通过国内整合、国外买矿等方式，现已实现一体化经营。中小型铜冶炼企业由于缺乏自有铜矿，与中游铜矿企业相比，议价能力较弱。产业链下游概述10Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素11行业政治环境描述国土资源部、发改委、工信部、财政部、环保部、商务部:《全国矿产资源规划（2016-2020年）》:按照绿色开发、节约集约、智能发展的思路，发展勘查开发与利用技术体系。加快矿山企业技术、工艺和装备改造。加快建设数字化、智能化、信息化、自动化矿山大力发展“互联网+矿业”，大力推进矿业领域科技创新国土资源部、发改委、工信部、财政部、环保部、商务部:《关于加快建设绿色矿山的实施意见》:要求新建矿山全部达到绿色矿山建设要求，生产矿山加快改造升级，计划建设50个以上绿色矿业发展示范区。坚持转型方式与稳步增长相协调，创新资源节约集约循环利用产业发展新模式和经济增长新途径国土资源部:《自然保护区内矿业权清理工作方案》:全面开展国家自然保护区内矿业权清理工作，对各类保护区禁止矿产资源勘探开采范围的矿业权进行调查摸底、分类梳理、系统分析，为保护区内矿业分类处置工作奠定基础12行业政治环境11部门2部门3部门国土资源部《全国矿产资源规划（2016-2020年）》:按照绿色开发、节约集约、智能发展的思路，发展勘查开发与利用技术体系。加快矿山企业技术、工艺和装备改造。加快建设数字化、智能化、信息化、自动化矿山大力发展“互联网+矿业”，大力推进矿业领域科技创新《关于加快建设绿色矿山的实施意见》:要求新建矿山全部达到绿色矿山建设要求，生产矿山加快改造升级，计划建设50个以上绿色矿业发展示范区。坚持转型方式与稳步增长相协调，创新资源节约集约循环利用产业发展新模式和经济增长新途径《自然保护区内矿业权清理工作方案》:全面开展国家自然保护区内矿业权清理工作，对各类保护区禁止矿产资源勘探开采范围的矿业权进行调查摸底、分类梳理、系统分析，为保护区内矿业分类处置工作奠定基础国土资源部、发改委、工信部、财政部、环保部、商务部国土资源部、发改委、工信部、财政部、环保部、商务部13行业政治环境2以政策引导、地方主体，一区一案、突出特色，创新驱动、示范引导为原则，以优化矿山布局、调整矿业产业结构、全域推进绿色矿山建设、创新绿色发展管理等为主要任务《关于开展绿色矿业发展示范区建设的函》2018年12月31日起，禁止以回收铜为主要目的的废电机等七类固体废弃物进口。该规范进一步规范了固体废物进口管理，标志着禁止进口七类废铜的政策正式落地受政策影响，中国铜矿石需求量进一步提高《关于调整《进口废物管理目录》的公告》要求铜矿石行业加强自律，促进矿山企业高效利用资源、保护环境、促进矿地和谐自觉承担节约集约利用资源、节能减排、环境重建、土地复垦等责任《有色金属行业绿色矿山建设规范》明确大气污染防治工作总体思路、基本目标、主要任务和保障措施，重点防控污染因子是PM5，重点区域是京津冀及周边、长三角和汾渭平原，重点时段是秋冬季和初春，对铜冶炼等相关领域进行重点监测《打赢蓝天保卫战三年行动计划》1401020304Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业市场情况中国铜矿石行业市场规模与冶金、工业生产等领域发展情况高度关联。过去五年间，受环保整顿影响，中国铜矿石产量小幅下滑。中国铜矿石行业市场规模（按产量计）从2014年170万吨下降至2018年160.0万吨，年复合增长率为-4%。其中，2016年受中国房地产价格暴涨，中国建筑业对铜材需求量扩大影响，行业内中小型矿企产量提高，中国铜矿石市场规模由2015年170万吨上升至2016年190.0万吨。2017年起，中国铜矿石进一步受环保整顿影响，恢复产量缩减趋势，中国铜矿石产量由2016年190.0万吨下降至160.0万吨。16流通环节有待完善铜矿石产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致铜矿石行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，铜矿石行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。铜矿石产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事铜矿石行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，铜矿石行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对铜矿石行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土铜矿石行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业18&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入铜矿石行业，对铜矿石行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，铜矿石行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。铜矿石行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的铜矿石行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土铜矿石行业企业数目较少，约占铜矿石行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入铜矿石行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土铜矿石行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类铜矿石行业企业各有优劣势：（1）铜矿石行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系铜矿石行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系铜矿石行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局中国铜矿石行业发展时间较长，现已形成较为稳定的竞争格局。中国铜矿石行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒。铜矿企业具有成熟的下游销售渠道，此外，受下游市场需求旺盛影响，同业企业间竞争压力小。当前中国规模以上从事铜矿石开采、洗选等相关业务企业数量约300余家，中国铜矿企业市场规模两级分化较为明显。五矿资源、中铝集团、紫金矿业、洛钼集团、江西铜业、西藏巨龙等头部企业占据市场份额超过60%。其中，头部企业中呈现一超多强格局，五矿资源通过大规模收购海外铜矿资源，现以年产46万吨位居中国全国第一，全球前二十。近三年来，受中国环保整顿影响，行业内存在开采作业不规范、开采过程污染大、开采流程能耗高等问题的小型企业基本处于停产整顿状态。当前，中国主要铜矿石产矿区采矿权均为中国铜矿头部企业所有，具有极高资源壁垒。此外，上述头部企业通过并购、自建等方式均已实现一体化经营模式。未来，下游中小型冶铜企业可通过与铜矿头部企业整合重组的方式，实现一体化经营模式，优化开采方式，扩大企业利润空间。20行业竞争格局中国铜矿石行业发展时间较长，现已形成较为稳定的竞争格局。中国铜矿石行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒。铜矿企业具有成熟的下游销售渠道，此外，受下游市场需求旺盛影响，同业企业间竞争压力小。当前中国规模以上从事铜矿石开采、洗选等相关业务企业数量约300余家，中国铜矿企业市场规模两级分化较为明显。五矿资源、中铝集团、紫金矿业、洛钼集团、江西铜业、西藏巨龙等头部企业占据市场份额超过60%。其中，头部企业中呈现一超多强格局，五矿资源通过大规模收购海外铜矿资源，现以年产46万吨位居中国全国第一，全球前二十。近三年来，受中国环保整顿影响，行业内存在开采作业不规范、开采过程污染大、开采流程能耗高等问题的小型企业基本处于停产整顿状态。竞争格局1当前，中国主要铜矿石产矿区采矿权均为中国铜矿头部企业所有，具有极高资源壁垒。此外，上述头部企业通过并购、自建等方式均已实现一体化经营模式。未来，下游中小型冶铜企业可通过与铜矿头部企业整合重组的方式，实现一体化经营模式，优化开采方式，扩大企业利润空间。竞争格局221行业发展趋势描述“一带一路”扩大海外布局，减少红利流失:未来，伴随着新能源汽车的快速崛起，锂电池负极材料将持续拉动铜矿石需求量，中国铜矿石市场对外依赖度将进一步扩大。2013年，中国政府提出“一带一路”倡议，旨在构建中国全方位开放新格局。该倡议连接了中国与中亚、东南亚、南亚、西亚、非洲乃至美洲及欧洲部分国家和地区，凭借陆上及海上重要交通节点，为中国与各方形成合作共赢关系创建良好平台。通过“一带一路”，中国铜矿企业将获得更多国际合作机会，极大扩张中国海外铜矿石资源版图。当前，中国铜矿企业投资热点集中在非洲、南非洲等地区，未来，伴随“一带一路”战略布局的加深，中资铜矿企业在非洲地区铜矿石资源布局将成为重点。铜矿石智能化开采，降低开采成本:未来，伴随着工业机器人、无人驾驶技术及5G技术的快速发展，智能矿山将成为中国铜矿石开采主要形式。智能矿山是以互联网和物联网为主要载体的现代矿山建设的总称，是旨在通过智能信息技术的应用，实现物物、物人、人人的全面信息集成和响应能力，主动感知、分析、并快速做出正确处理的矿山模式。现阶段，广泛被使用的智能矿山建设框架主要分为五个层次，分别是设备作业层、过程控制层、生产执行层、企业管理层和决策支持层。企业通过综合利用空间信息、数据处理、虚拟现实、智能开采、云网融合等技术将不同矿山条件形成的三维空间动态图像与智能化采掘设备联网，实现采掘工作面无人化操作及远程操控。22行业代表企业湖南水口山有色金属集团有限公司（简称“