醋酸行业市场分析报告2024年

2024年醋酸行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义醋酸，学名乙酸，也称冰醋酸，常温下是一种有刺鼻气味的无色液体，凝固点为16℃，凝固后为无色晶体。醋酸可溶于水以及乙醇、乙醚、四氯化碳和甘油等有机溶剂。醋酸用途广泛，不仅可以用于食品加工，还是一种重要的化工原料中间体。醋酸的制备可以通过人工合成和细菌发酵两种方法。20世纪80年代以来，各国新建的醋酸装置基本都采用低压甲醇羰基合成法，并随着生产规模的扩大和高效催化剂的采用，优势更加明显。我国醋酸主要用于生产醋酸乙烯、醋酸酯以及PTA等，其中对苯二甲酸（PTA）消费占比28%；醋酸乙烯19%；醋酸乙酯18%；一氯乙酸7%；双乙烯酮7%；醋酐7%；醋酸丁酯5%；醋酸异丁酯2%；其他7%.4行业产业链醋酸产业链由上游材料、中游制造和下游应用三部分组成，其中上游材料主要是甲醇、一氧化碳和乙烯，其中甲醇和一氧化碳由水和无烟煤反应产生的合成气分离而来，乙烯由石油提炼出的石脑油热裂解而来；醋酸是重要的有机化工原料，可衍生出几百种下游产品，如醋酸酯、醋酸乙烯、醋酸纤维、醋酐、对苯二甲酸(PTA)、氯乙酸及金属醋酸盐等，广泛用于纺织、轻工、化工、医药、食品等领域。甲醇、一氧化碳、乙烯等醋酸纺织、轻工、化工、医药、食品产业链概述5行业产业链甲醇、一氧化碳、乙烯等产业链上游醋酸产业链中游纺织、轻工、化工、医药、食品产业链下游6Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素7行业政治环境描述8社会环境1社会环境2行业社会环境我国目前以绝对的比例成为全世界最大的醋酸生产国，但2012年国内醋酸产能增长速度较前五年放缓，主要因为产能增长过快与需求量相对滞后的矛盾较为突出。但2013之后，下游产品多为供不应求，随着国内PTA、醋酸乙烯、醋酸酯、等项目的扩产以及像醋酸制乙醇这样的新兴项目的崛起，醋酸产能的利用率将会大大提高，从而使其价格也能稳中有升。全球醋酸生产能力一直呈现上涨趋势，未来几年其全球需求量也将以年均约5%的速度增长，其中94%的全球新增醋酸产能将发生在亚洲，而亚洲地区也将在未来的五年内引领全球市场需求的快速增长。中国大陆将占约66%，由此导致全球醋酸市场短暂出现供大于求，未来几年醋酸产能利用率将可能逐步升高。9行业社会环境因此，我国应该调整醋酸产业结构，对落后的工艺小型装置进行关闭或者改造，在提高行业国际竞争力的同时，扩大国内醋酸下游产品的产能或者开发新的下游产品工艺，从而形成醋酸需求新的支撑点。随着国内市场需求的增长，尤其是PTA产业的快速发展，我国醋酸行业已经进人快速、健康发展道路，表现为企业盈利呈现常态化。而国内醋酸企业经过多年的历练，在与国外企业的竞争中也得到了很好的锤炼，在海外市场占据一席之地，企业竞争力逐步提升。在总体世界新增产能不多，而需求稳定的情况下，醋酸产业未来２-３年内总体看好。10Part03行业现状分析行业现状行业痛点11行业现状受下游需求快速增长拉动，我国醋酸产能也曾经历高速增长阶段。2009年我国产能为550万吨，到2012年我国产能增长至911万吨。随着国内醋酸供给端走向过剩，醋酸产能增长逐步放缓，2019年之后几乎趋于停滞，2021年，国内醋酸产能为1081万吨/年。2021年我国醋酸行业产量755万吨，进口量0.2万吨，出口量100.4万吨，醋酸行业需求量653万吨。12行业市场情况国际原油价格和市场供需是影响醋酸市场价格的主要因素。虽然国内醋酸市场价格与国际原油价格具有一定的相关性，但主要受市场供需的影响。受国际原油价格和市场供需的影响，醋酸产品价格大幅度的波动。2010年后，醋酸价格处于震荡状态，2014年下半年受国际油价大幅下跌影响，醋酸价格随之下降，2016年2月最低价格达到1795元／t。之后随着油价止跌和需求回暖，醋酸价格开始回升，至2018年6月最高价格达到5370元／t。之后受到国内去产能、去库存的影响，醋酸价格进入下降通道。2020年受到新冠疫情和油价下跌影响，醋酸价格下跌至2200元／t左右的低点。随着国内经济回暖，醋酸价格出现回升。2021年受到石油涨价影响，国内醋酸价格大幅增长，从2021年的2700元/吨增长到了6617元/吨。13行业市场规模近年来，中国醋酸工业保持平稳发展。截至2021年底，中国共有17家醋酸生产企业。其中，50万吨/年以上的企业10家，合计产能占中国总产能的74%。2021年中国醋酸全年开工率同比增长6个百分点，自给率同比增长6个百分点。2021年中国醋酸产能同比增长3%，产量同比增长0%，表观消费量同比增长7%。从2021年国内冰醋酸产品消费情况来看，PTA、醋酸乙酯、氯乙酸及醋酸酐需求增加，但醋酸乙烯、双乙烯酮、醋酸丁酯、非粮乙醇、醋酸钠等需求明显减少。PTA对冰醋酸需求占比逐年提升。14流通环节有待完善醋酸产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致醋酸行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，醋酸行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。醋酸产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事醋酸行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，醋酸行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对醋酸行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土醋酸行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业16&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入醋酸行业，对醋酸行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，醋酸行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。醋酸行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的醋酸行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土醋酸行业企业数目较少，约占醋酸行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入醋酸行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土醋酸行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类醋酸行业企业各有优劣势：（1）醋酸行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系醋酸行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系醋酸行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业发展趋势描述价差位于历史高位，或将调整:2021年以来，醋酸价格大幅上涨。2022年2月5日，醋酸价格为6000元/吨，处于历史高位水平。2022年1月22日，醋酸价差为4044元/吨，远高于历史价差均值。PTA投产进度加快带动醋酸需求:PAT是醋酸最大的下游，2021年国内PTA产能为6450.5万吨，其在建产能较多，到2023年底，将有3150万吨产能投产，对醋酸的需求拉动约为126万吨。光伏行业对醋酸需求量形成支撑:醋酸乙烯可用于制备EVA，EVA胶膜是太阳能电池的主流封装材料，由于下游光伏行业需求持续拉动，EVA光伏料需求增长迅速，对醋酸需求形成一定支撑。新建产能进入生产阶段:随着醋酸行业控制新增产能、降低生产成本以及下游产品市场增长，我国醋酸市场实现行业盈利好转。醋酸作为一种重要化工原料中间体，用于生产PTA、醋酸乙烯、醋酸酯、醋酐以及氯乙酸等化合物。随着PTA产业的快速发展，我国醋酸行业已经进入快速、健康发展道路，表现为企业盈利呈现常态化。我国醋酸需求上升的同时，新建产能也相继进入生产阶段18行业发展趋势2021年以来，醋酸价格大幅上涨。2022年2月5日，醋酸价格为6000元/吨，处于历史高位水平。2022年1月22日，醋酸价差为4044元/吨，远高于历史价差均值。PAT是醋酸最大的下游，2021年国内PTA产能为6450.5万吨，其在建产能较多，到2023年底，将有3150万吨产能投产，对醋酸的需求拉动约为126万吨。醋酸乙烯可用于制备EVA，EVA胶膜是太阳能电池的主流封装材料，由于下游光伏行业需求持续拉动，EVA光伏料需求增长迅速，对醋酸需求形成一定支撑。随着醋酸行业控制新增产能、降低生产成本以及下游产品市场增长，我国醋酸市场实现行业盈利好转。醋酸作为一种重要化工原料中间体，用于生产PTA、醋酸乙烯、醋酸酯、醋酐以及氯乙酸等化合物。随着PTA产业的快速发展，我国醋酸行业已经进入快速、健康发展道路，表现为企业盈利呈现常态化。我国醋酸需求上升的同时，新建产能也相继进入生产阶段19价差位于历史高位，或将调整PTA投产进度加快带动醋酸需求光伏行业对醋酸需求量形成支撑新建产能进入生产阶段行业代表企业上海华谊（集团）公司(简称“上海华谊")是由上海市政府国有资产监督管理委员会授权，通过资产重组建立的大型化工企业集团。是上海化学工业区主要的开拓者和建设者。上海华谊80%的核心资产——上海华谊集团股份有限公司（简称“华谊集团")已在上海证券交易所成功上市。集团围绕“一个华谊，全国业务，海外发展”的目标要求，聚焦主业，深化大客户战略合作，建立战略联盟伙伴关系。未来，将在上海建立决策中心、投资中心、研发中心、营销中心与管理中心，使上海总部集中精力于技术发展与营销推广。同时，继续深化上海化工区的聚焦发展和吴泾基地的高端升级，在有资源、有劳动力、有市场优势的全球其他地区布局，建立大型一体化生产。江苏索普（集团）有限公司，简称"索普集团"，索普集团旗下涵盖制造业、服务业、物流业等发展板块，其中，江苏索普化工股份有限公司为上市公司。索普集团现拥有煤化工、精