融资租赁行业发展报告2024-2025

汇报人：林羽泰2024-08-012024-2025融资租赁行业发展报告contents目录定义或者分类特点产业链发展历程政治环境商业模式政治环境contents目录经济环境社会环境技术环境发展驱动因素行业壁垒行业风险行业现状行业痛点问题及解决方案行业发展趋势前景机遇与挑战竞争格局代表性企业01融资租赁定义定义融资租赁是目前国际上最普遍、最基本的非银行金融形式。它是指出租人根据承租人（用户）的请求，与第三方（供货商）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。融资租赁公司的业务模式主要包括直租、售后回租等。1）直接租赁是指承租人自主选择意向设备，与供应商基本确定设备规格、型号、数量、价格等条件后，出租人根据承租人的要求，向设备供应商购买设备，并将设备出租给承租人使用。2）售后回租是指承租人以其存量自有设备与出租人进行洽谈，将设备以合理的价格出售给出租人，再从出租人手中租回使用。以上两种模式下，租赁期间承租人均需向出租人支付租金；租赁期满后设备归承租人所有。融资租赁定义02产业链设备、飞机、汽车、船舶上游中游产业链010203融资租赁的行业的产业链主要涉及到融资租赁业务中的三方主体，包括供应商、出租人和承租人。上游主要为供应商和提供资金支持的银行等金融机构，中游为融资租赁公司，根据公司性质分为金融租赁、内资租赁和外资租赁，下游承租人主要在航空运输、建筑、印刷、医疗、汽车租赁等行业。设备、飞机、汽车、船舶金融租赁、内资租赁和外资租赁航空运输、建筑、印刷、医疗、汽车租赁金融租赁、内资租赁和外资租赁航空运输、建筑、印刷、医疗、汽车租赁下游03发展历程迅速发展期1981-1987发展历程银监会于2014年3月修订并发布了《全融租赁公司管理办法》整体政策支持力度不断加大融资租赁市场持续扩容，租赁公司数量不断攀升。1999年开始，我国陆续实现了融资租赁法律框架的基本建设，2007年1月经银监会修订并发布,允许国内恨行重新介入金融融资租赁业务行业逐渐恢复活力因制度问题导致欠租问题大规模爆发，出租人起诉承租人的欠租违约事件国法律上融资租赁的性质确定问题而屡遭败诉租赁公司大规模破产1981年我国第一家融资租赁公司中国东方租赁有限公司和第一家金融租赁公司中国租赁有限公司先后成立此后融资租赁业务在我国得到快速发展问题暴露期1988-1998恢复调整期1999-2013跨越式发展2014-至今04政治环境描述中国银保监会:《非银行金融机构行政许可事项实施办法》:规定了非银行金融机构包括金融租赁公司、金融租赁公司法人机构设立的条件、子公司设立的条件、子公司变更等内容。中国银保监会:《融资租赁公司监督管理暂行办法》:明确了融资租赁公司的经营范围、经营规则、监管体系等内容。中国银保监会:《金融租赁公司监管评级办法（试行)》:金融租赁公司的监管评级级别和档次分为1级、2级(A、B)、3级(A、B)、4级和5级共5个级别7个档次,级数越大表明评级越差，越需要监管关注。政治环境1政治环境1中国银保监会《非银行金融机构行政许可事项实施办法》:规定了非银行金融机构包括金融租赁公司、金融租赁公司法人机构设立的条件、子公司设立的条件、子公司变更等内容。中国银保监会《融资租赁公司监督管理暂行办法》:明确了融资租赁公司的经营范围、经营规则、监管体系等内容。中国银保监会《金融租赁公司监管评级办法（试行)》:金融租赁公司的监管评级级别和档次分为1级、2级(A、B)、3级(A、B)、4级和5级共5个级别7个档次,级数越大表明评级越差，越需要监管关注。05商业模式06经济环境我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。我国经济赶超我国人口基数大，改革开放后人才竞争激烈，大学生就业情况一直困扰着我国发展过程中。就业问题挑战促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，个人需提前做好职业规划、人生规划。公平就业关注经济环境07社会环境关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。政治体系与法治化进程自改革开放以来，政治体系日趋完善，法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展。总体发展稳中向好我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。当前的环境下我国经济不断发展赶超世界各国，成为第二大经济体我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。就业问题与人才竞争我国人口基数大，就业问题一直是发展过程中面临的挑战，人才竞争激烈，大学生毕业后就业情况、失业人士困扰国家发展。关注就业公平与提前规划促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决，对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。08技术环境技术驱动技术环境的发展为行业带来了新的机遇，是行业发展的重要驱动力。创新动力技术环境的不断创新和进步，为行业的创新发展提供了有力支持。人才需求技术环境的发展促进了人才的需求和流动，为行业的人才队伍建设提供了机遇。团队建设技术环境的发展要求企业加强团队建设，提高员工的技能和素质，以适应快速变化的市场需求。合作与交流技术环境的发展促进了企业间的合作与交流，推动了行业的整体发展。技术环境010203040509发展驱动因素10行业壁垒11行业风险12行业现状市场情况描述行业现状从全球融资租赁业务量来看，据国际租赁联盟组委会和租赁联合研发中心初步测算，进入2020年，美、欧、日等租赁业发达国家受新冠肺炎疫情等因素的影响，业务发展大都出现下降。截至12月底，全球业务总量约为39800亿美元，比上年底的41600亿美元下降约5%。中国已成为世界第二大融资租赁市场。根据Solifi集团发布的《2021年世界租赁报告》，2020年中国融资租赁新增业务额达3001亿美元，是仅次于美国（4408亿美元）的全球第二大市场，占全球新增业务量的24%。从市场渗透率来看，根据全球租赁报告披露的数据来看，虽然我国融资租赁渗透率近年来处于波动上升态势，但与发达国家相比我国融资租赁市场渗透率仍处低位，市场渗透率是年租赁交易量与当年固定资产投资额的比率。欧美等发达国家融资租赁行业的市场渗透率大约在15%-40%之间，是除银行信贷以外的第二大融资方式。如租赁行业较为发达的加拿大，融资租赁的市场渗透率已经达到42%。而截至2020年，我国融资租赁渗透率即使较2010年上升了约1437%，也仅有4%。因此，对照国际先进租赁市场，我国的融资租赁行业仍然具备较大的发展空间。行业现状01市场份额变化近年来我国融资租赁合同余额增长逐步放缓，受行业监管体系调整及疫情影响，2020年首次出现负增长，2021年行业进入调整期。据统计，中国融资租赁行业业务总量截至2021年底，全国融资租赁合同余额约为62100亿元人民币，比2020年底的65040亿元减少约2940亿元，下降5%。金融租赁公司能够通过同业拆借、金融债、资产证券化等多种渠道筹措资金，外商融资租赁公司能够举借外债、点心债（香港离岸人民币债券）等渠道筹措资金，而内资融资租赁公司主要依赖银行借款。从中国融资租赁合同余额结构来看，2021年金融租赁约25090亿元，比上年底增加60亿元，增长0.02%。业务总量占全国的40.4%；比上年底的38%上升了0.6个百分点；内资租赁约20710亿元，比上年底持平。业务总量占全国的34%，比上年底提升0.6个百分点；外资租赁约16300亿元，比上年底减少3000亿元，下降15%。业务总量占全国的22%，比上年底下降2个百分点。行业现状02市场情况融资租赁公司虽然数量众多，但大多数企业整体规模较小；而金融租赁公司作为持牌金融机构受到银保监会严格监管，准入门槛较高，企业数量较少，但平均规模显著高于融资租赁公司。从企业数量情况来看，2021年企业数量减少。据统计，截止2021年末，金融租赁与融资租赁公司数量分别72家、11845家（其中内资428家，外资11417家），但租赁合同余额占比分别为40%、60%，金融租赁公司的平均合同余额约为内资租赁公司的7倍。根据银保监会数据，截至2020年中，约有72%的融资租赁公司处于空壳、停业状态，这些主要为外资租赁公司。13行业痛点行业痛点010203我国的企业融资租赁在整体上落后于西方，其中一个主要原因就是企亚融资租赁资金受到了极天限制。由于我国一些法律政策原因，使得我国企业融资租赁资金在进入与管理方面受到了极大限制，使得社会资金不敢贸然进入市场，导致企业融资租赁资金来源受到了极大制约,不利于企业融资租赁的快速发展，影响了我国企业融资租赁市场的规模化发展。加之国内企业融资能力有待提高，从而导致流动性问题的出现。资金方面的限制除了缺乏充足的资金来源，管理部门职责体系不完善也是导致我国融资租赁发展缓慢的重要因素之一。甚至于有些地区并未设置相应的融资租赁管理部门，使得企业融资租赁亚务得不到有效监管进而导致企业融资租赁处于游离市场状态，这就导致了融资租赁行业发展受到极大限制。许多当地部门对于企业融资租赁市场秩序的管理不够重视，未能针对存在的市场向题制定有效地应对措施，形成良好的融资租赁市场秩序。又或者是有些地区出现同一租赁业务多个部门共同管理的现象，导致企业融资租赁业务受到过多管束,使企业融资租赁市场失去—定自由性。相关部门职责不够完善导致我国企业融资租赁行业不够成熟的主要原因之一还包括企业融资租赁业务人员缺乏过硬的业务素质，无法很好地满足企亚融资租赁活动的开展需要。企业融资租赁需求与业务人员融资租赁活动的有效开展，高素质的融资租赁入才稀缺是我国当前企业融资租赁行业发展的普遍问题，对此国家与企业还需加强对业务人员的培养力度，不断提升其在融资租赁方面业务素质水平，使其更好地为企业融资租赁发展提供服务。租赁人员素质不高14问题及解决方案问题及解决方案加大对企业融资租赁资金的扶持企业良好的经营理念与现代化经营模式均需要国家与政府的有力支持。在实施新的正常法规以及企业管理模式时，应当要充分发挥i政府的引导作用，切实保证企业的合法权益受到保障。除此之外,在贷款、税收以及财政上，政府还应当要为发展中的企业予以更多的支持，这样一来企业才更有信心地进行投资，实现资产盘活，进而推动社会发展。采取多元化的融资方式因为企业是融资租赁的承租方,所以要求企业能够结合自身具体状况以及发展需求来采取多元化的方式进行融资。企亚司以使用回租的方法，当企业的流动资金较为匮乏时，能够利用已有的广房与设备，将相应产权卖给融资租赁公司，随后再向其租回，这样便可证企亚得以正常运转。除此之外，企亚作为承租方，还能够让融资租赁公司将其闲置的设备在市场上租赁，这样不但能够节省资金，而且还能确保企业正常运转。优化融资担保制度国家相关政府部门还应当要积极补充与优化企业融资信用担保制度，以切实发挥出企业融资租赁活动中政府的杠杆作用，切实分离开政府与融资担保，实现融资担保业务的市场化。不仅如此，有关部门还需要对融资担保人的资格进行细致核查，确保担保人以及相应亚务的合法。在正式开始融资租赁前，要求承租人能够深入调查与分析出租人的具体情况,确保企亚具有充足的资金供给能力。租赁后，还需要积极帮助融资租赁企业开展融资项目管理工作，确保能够全面发挥融资租赁活动的效益。15行业发展趋势前景行业发展趋势前景描述短期内行业增长放缓，但渗透率仍有较大提升空间:近年来我国融资租赁合同余额增长逐步放缓，受行业监管体系调整及疫情影响，2020年首次出现负增长。尽管行业短期承压，但从市场渗透率来看，国内融资租赁市场发展仍不充分。2020年中国融资租赁市场渗透率为4%，较2019年提升6%，高于日本（1%），但仍显著低于英国（24%）、美国（20%）、法国（15%）等发达国家，未来国内市场渗透率仍有较大提升空间。融资租赁下游市场已向战略新兴产业延展，未来需求旺盛:根据毕马威《2021年中国租赁业调查报告》，租赁公司主要通过区域深耕与行业聚焦的方式，提高市场份额并逐步打造专业能力。区域选择的思路通常可以围绕国家战略重点区域，如京津冀区域的雄安新区建设、交通一体化等，选择该区域的主体产业与未来重点支持产业持续发力。从行业聚焦的角度，通常从市场吸引力与业务可行性两大维度进行细化分析。从趋势来看，租赁行业业务布局逐渐从航空航运、机械设备等传统主流行业向节能环保、高端制造等国家战略新兴产业延展。伴随新兴产业的成长扩张，融资租赁市场需求将保持较为旺盛的状态。与其他金融服务交叉融合趋势:融资租赁与信托服务的融合形成的融资租赁信托计划是一个比较成功的创新案例。融资租赁业可以继续效仿这个产品创新，积极融合不同金融服务之间的优势构筑新的融资租赁产品。这是适应今后的混业经营，积极寻求金融业的合作，以及发展壮大成金融集团的重要举措。向财政租赁及公益类投资倾斜:在投资方向上，融资租赁企业应该继续朝财政租赁和其他公益类投资倾斜，以稳定的现金流作为租金来源。在我国当前市场信誉度较低的情况下，这是融资租赁业非常好的选择，既避开了银行业的竞争，又能得到稳定的收益。因此，财政租赁的公益类租赁将是近几年融资租赁业创新的主要方向。行业发展趋势前景短期内行业增长放缓，但渗透率仍有较大提升空间近年来我国融资租赁合同余额增长逐步放缓，受行业监管体系调整及疫情影响，2020年首次出现负增长。尽管行业短期承压，但从市场渗透率来看，国内融资租赁市场发展仍不充分。2020年中国融资租赁市场渗透率为4%，较2019年提升6%，高于日本（1%），但仍显著低于英国（24%）、美国（20%）、法国（15%）等发达国家，未来国内市场渗透率仍有较大提升空间。融资租赁下游市场已向战略新兴产业延展，未来需求旺盛根据毕马威《2021年中国租赁业调查报告》，租赁公司主要通过区域深耕与行业聚焦的方式，提高市场份额并逐步打造专业能力。区域选择的思路通常可以围绕国家战略重点区域，如京津冀区域的雄安新区建设、交通一体化等，选择该区域的主体产业与未来重点支持产业持续发力。从行业聚焦的角度，通常从市场吸引力与业务可行性两大维度进行细化分析。从趋势来看，租赁行业业务布局逐渐从航空航运、机械设备等传统主流行业向节能环保、高端制造等国家战略新兴产业延展。伴随新兴产业的成长扩张，融资租赁市场需求将保持较为旺盛的状态。与其他金融服务交叉融合趋势融资租赁与信托服务的融合形成的融资租赁信托计划是一个比较成功的创新案例。融资租赁业可以继续效仿这个产品创新，积极融合不同金融服务之间的优势构筑新的融资租赁产品。这是适应今后的混业经营，积极寻求金融业的合作，以及发展壮大成金融集团的重要举措。向财政租赁及公益类投资倾斜在投资方向上，融资租赁企业应该继续朝财政租赁和其他公益类投资倾斜，以稳定的现金流作为租金来源。在我国当前市场信誉度较低的情况下，这是融资租赁业非常好的选择，既避开了银行业的竞争，又能得到稳定的收益。因此，财政租赁的公益类租赁将是近几年融资租赁业创新的主要方向。16机遇与挑战17竞争格局竞争格局从行业市场竞争格局来看，租赁行业市场未来集中度有很大的提升空间，行业龙头优势凸显。在外部实体经济承压和内部竞争日益加剧的推动下，我国租赁行业将加速内部的优胜劣汰，市场集中化趋势更加清晰。当前的政策调整也为专业合规的头部公司创造了良好的发展环境与机遇，助力融资租赁市场集中度提高。长远看，已经处于行业龙头的远东宏信等公司将利用自身资源和专业化的优势争夺更多更好的市场资源，确立在相关领域的显著优势并形成护城河，进而提高行业整体竞争壁垒。从细分市场集中度来看，金融租赁市场集中度相对较高，头部公司大多为银行系公司。据统计，目前完整披露了2021年业绩的共36家金融租赁公司，其中归母净利润、总资产规模的CR10分别为6