证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷1（共99题）

证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷1（共7套）（共99题）证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)1、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表达正确的是()。A、普通股股东先于债券持有者B、债券持有者先于优先股股东C、优先股股东先于债券持有者D、普通股持有者先于优先股股东标准答案：B知识点解析：在公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东，B选项表达正确，符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。2、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为()。A、风险溢价B、风险投资C、风险补偿D、风险权益标准答案：A知识点解析：对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。3、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是()。A、收益权B、优先认股权C、优先分配股利权D、表决权标准答案：C知识点解析：本题考查普通股股东的权利。普通股股东的基本权利包括：①收益权；②优先购买新股的权利；③知情权；④表决权；⑤诉讼权。C选项为优先股股东的权利，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。4、下列关于行业景气度的说法，错误的是()。A、股市对行业关注的热点会随着行业景气度变化而发生变化B、景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能C、景气度的可靠性很低D、政策扶持与行业景气度的关系非常密切标准答案：C知识点解析：景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性。景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高，C选项说法错误，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。5、()反映的是单位销售收入反映的股价水平。A、市净率B、市盈率C、市现率D、市销率标准答案：D知识点解析：市销率亦称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。6、优先股股东权利是受限制的，最主要的是()的限制。A、表决权B、查阅权C、转让权D、分配权标准答案：A知识点解析：在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。7、关于技术分析，下列说法错误的是()。A、技术分析是相对于基本面分析而言的B、技术分析是对经济情况、行业动态等因素进行分析C、技术分析是通过股价、成交量、图形走势等研究市场行为D、技术分析只关心证券市场本身的变化标准答案：B知识点解析：基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。而技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势，B选项说法错误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。8、下列属于内在价值法的估值模型的是()。A、市盈率模型B、市净率模型C、零增长模型D、市销率模型标准答案：C知识点解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体可分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、超额收益贴现模型等。零增长模型属于股利贴现模型，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。9、下列属于市净率局限性的是()。A、每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司B、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多C、对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标D、当公司在资产负债表上存在显著的差异时，作为一个相对值，P／B可能对信息使用者有误导作用标准答案：D知识点解析：市净率局限性：①一些对企业非常重要的资产并没有确认入账，如商誉、人力资源等；②当公司在资产负债表上存在显著的差异时，作为一个相对值，P／B可能对信息使用者有误导作用，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共28题，每题1.0分，共28分。)1、股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的()。A、期限性B、风险性C、流动性D、永久性标准答案：C知识点解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。2、下列关于股票流动性的叙述，错误的是()。A、流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B、股票是流动性很强的证券C、股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者D、股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资标准答案：D知识点解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。所以，股票是流动性很强的证券。3、关于股票的永久性，下列说法错误的是()。A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本标准答案：D知识点解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。4、下列关于股票的参与性，说法错误的是()。A、股票持有人有权参与公司重大决策B、股东参与公司重大决策的权利大小取决于其在公司职位权力的高低C、股票持有人通过选举公司董事来实现其参与权D、股票持有人有权出席股东大会标准答案：B知识点解析：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。不过，股东参与公司重大决策的权利大小取决于其持有股票数额的多少，如果某股东持有的股票数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针。5、在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以()除以发行在外的普通股票的股数求得的。A、总资产B、总股本C、净资产D、总股数标准答案：C知识点解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。6、关于股票的清算价值，下列说法正确的是()。A、是股票清仓时，股票所能获得的出售价值B、股票的清算价值总是与账面价值相等C、大多数低于其账面价值D、是公司破产清算时，股票的交易价值标准答案：C知识点解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，故大多数公司股票的清算价值低于其账面价值。7、普通股票和优先股票是按()分类的。A、股东享有的权利B、股票的格式C、股票的价值D、股东的风险和收益标准答案：A知识点解析：按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。8、关于股票的价格，下列说法不正确的是()。A、理论上，股票价格应由其价值决定，股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，只是一张凭证B、股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利C、根据现值理论，股票的价值取决于股票的账面价值D、股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定标准答案：C知识点解析：C项，现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为其持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。9、发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为()。A、公司资本公积金B、股本账户C、盈余公积D、留存收益标准答案：A知识点解析：发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部分记入股本，超额部分记入资本公积。10、股票市场价格的最直接影响因素是()，其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。A、供求关系B、公司经营状况C、宏观经济因素D、政治因素标准答案：A知识点解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。11、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()A、某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降B、某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌C、零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升D、由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌标准答案：D知识点解析：行业因素，又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。D项属于宏观经济因素对公司股价的影响。12、关于股东表决权，下列说法不正确的是()。A、普通股股东对公司重大决策参与权是平等的B、股东每持有一份股份，就有一票表决权C、对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D、普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权标准答案：D知识点解析：表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。但有些公司出于不想稀释控制权的考虑会发行一些有收益权但没有表决权的股票。13、一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定()。A、固定收益额B、固定股息率C、预期收益率D、偿还方式标准答案：B知识点解析：优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。14、下列关于存托凭证的说法不正确的是()。A、每张存托凭证一般代表一股股票B、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场C、发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力D、ADR是流通量最大的存托凭证标准答案：A知识点解析：A项，每张存托凭证一般代表不止一股而是许多股股票。15、下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是()。A、无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B、有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C、无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高标准答案：C知识点解析：C项，无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用。16、()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A、存托凭证B、可转换债券C、权证D、可转让存单标准答案：A知识点解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力；对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险(如汇率风险)。17、下列关于全球存托凭证说法错误的是()。A、大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易B、发行地在发行公司所在国家C、可以销售给美国的机构投资者D、通常以美元计价标准答案：B知识点解析：全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。全球存托凭证不会受到部分国家对于资本流动的限制，因此可给投资者提供更多投资外国公司的机会。18、下列关于三级公募ADRs说法错误的是()。A、完全符合美国会计准则B、交易地点为纽约证券交易所、纳斯达克交易所和美国证券交易所C、在美国没有募集资金的能力D、公司上市的费用高标准答案：C知识点解析：有担保的ADRs的类型及特点如表2-1所示。19、司转换债券的特点不包括()。A、具有相应于标的股票的衍生特征B、没有权益特征C、是含有转股权的特殊债券D、可转换债券有双重选择权标准答案：B知识点解析：可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。可见，可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。同时，它还具有相应于标的股票的衍生特征。可转换债券的特征还包括：①可转换债券是含有转股权的特殊债券；②可转换债券有双重选择权。20、()是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。A、转换期限B、转换价格C、赎回条款D、回售条款标准答案：D知识点解析：回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。21、某可转换债券面值为500元，规定其转换比例为20，则转换价格是()元。A、20B、25C、30D、35标准答案：B知识点解析：转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为：因此该可转换债券的转换价格为：500/20=25(元)。22、下列不属于权证的结算方式的是()。A、权证持有人到期买入或卖出标的证券B、到期进行现金交割结算差价C、权证持有人到期放弃行权D、权证卖出方到期放弃行权标准答案：D知识点解析：权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。D项，权证是一种期权，执行价格一旦确定，则在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上升或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。23、下列关于认股权证的价值说法错误的是()。A、认股权证总是具有价值B、认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和C、认股权证的内在价值=Max{(普通股市价－行权价格)×行权比例，0}D、当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等于0标准答案：A知识点解析：当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格。认股权证在其有效期内具有价值。认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。24、基本面分析中宏观经济指标不包括()。A、国内生产总值B、预测宏观经济政策的变化C、通货膨胀D、预算赤字标准答案：B知识点解析：对宏观经济的分析，主要是分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策的变化。宏观经济指标主要有：国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。25、常用的技术分析方法不包括()。A、道氏理论B、过滤法则C、止损指令D、行业分析标准答案：D知识点解析：常用的技术分析方法有：道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。26、某公司每股股利为0．4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为()倍。A、20B、25C、10D、16．67标准答案：C知识点解析：根据市盈率的计算公式，可得：市盈率=每股价格/每股收益=10/1=10。27、某公司原有股份数量是5000万股，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是()。A、每股面值降低B、股东的持股比例保持不变C、股东的各项权益余额保持不变D、投资者持有的公司的净资产增加标准答案：D知识点解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。28、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是()。A、市盈率：每股价格/每股收益B、市净率：每股市价/每股净资产C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D、对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标标准答案：D知识点解析：相对于市盈率，市净率在使用中有其特有的优点：①每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司；②统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多；③对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、一个拥有100％权益资本的公司被称为()。A、杠杆公司B、无杠杆公司C、全资子公司D、无负债公司标准答案：B知识点解析：有负债的公司被称为杠杆公司，A选项不符合题意，不当选；一个拥有100％权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本，B选项符合题意，当选；全资子公司是指只有一个法人股东的公司，C选项不符合题意，不当选；D选项不准确，不当选。故本题正确答案选B。2、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是()。A、优先股股东B、普通股股东C、债券持有者D、实际控股人标准答案：C知识点解析：债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者／债权人拥有公司资产的最高索取权，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。3、非系统性风险的别称不包括()。A、特定风险B、异质风险C、整体风险D、个体风险标准答案：C知识点解析：非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险，C选项不包括。符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。4、在公司股价升至超过转换价格一定倍数时。公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使()权利。A、转换B、托管C、赎回D、回售标准答案：C知识点解析：转换权利，主要表现为可转债的权利。可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券，A选项不符合题意，不当选；B选项为干扰项。赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。在公司股价升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使赎回权利，C选项符合题意，当选；回售条款指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定，D选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。5、下列关于股票内在价值与价格关系的表述中，错误的是()。Ⅰ．股票的内在价值决定股票的市场价格，但市场价格又不完全等于其内在价值Ⅱ．股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动Ⅲ．股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于其内在价值Ⅳ．股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素影响，所以股票的市场价格与内在价值无关A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ标准答案：C知识点解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化，Ⅲ、Ⅳ项表述错误，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。6、关于可转换债券，下列叙述错误的是()。A、可转换债券具有双重选择权B、可转换债券是一种附有转股权的特殊债券C、可转换债券是一种混合债券D、投资者可自行选择是否转股，而发行人没有实施赎回条款的选择权标准答案：D知识点解析：对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，D选项叙述错误，符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。7、下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是()。A、无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关B、有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的C、无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见D、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高标准答案：C知识点解析：无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用，C选项说法不正确，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。8、关于道氏理论，下列说法错误的是()。A、长期趋势最为重要B、中期趋势是投机者的主要考虑因素C、长期趋势最难预测D、唯有投机交易者才会重点考虑短期趋势标准答案：C知识点解析：长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象，A选项正确，不当选；中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反，B选项正确，不当选；短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑，D选项正确，不当选；C选项说法错误，符合题意。故本题正确答案选C。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第4套一、单项选择题(本题共26题，每题1.0分，共26分。)1、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的()。A、成长期B、初创期C、衰退期D、成熟期标准答案：A知识点解析：任何一个行业都要经历一个生命周期：①初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大；②成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨；③成熟期，产品标准化，市场基本达到饱和，产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流，由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞；④衰退期，行业的增长速度低于经济增速，或者萎缩。2、下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。A、市盈率模型B、企业价值倍数C、市销率模型D、经济附加值模型标准答案：D知识点解析：股票估值可以分为内在价值法和相对价值法两种基本方法。其中，相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。3、以技术分析为基础的投资策略与以基本面分析为基础的投资策略的区别不包括()。A、使用的分析工具不同B、对市场有效性的判定不同C、分析基础不同D、使用者不同标准答案：D知识点解析：A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。B项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的；如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。4、以下说法错误的是()。A、上市公司股份回购，只能使用自有资金B、上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C、上市公司配股，原股东可以放弃配股权D、上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响标准答案：B知识点解析：B项，上市公司增发新股既可以向不特定对象公开募集(简称增发)，也可以非公开发行股票(也称为定向增发)。非公开发行股票是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。5、股票风险的内涵是指()。A、投资收益的确定性B、预期收益的不确定性C、股票容易变现D、投资损失标准答案：B知识点解析：股票风险的内涵是预期收益的不确定性。股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。6、以下说法错误的是()。A、上市公司增发之后，公司注册资本相应增加B、上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少C、上市公司配股之后，公司发行在外的总股数没有变化D、上市公司配股之后，公司注册资本相应增加标准答案：C知识点解析：C项，向原有股东配售股份，简称配股，是公司按照股东的持股比例向原有股东分配公司的新股认购权，准其优先购买新股的方式。即按老股东持股比例一股配售若干股，以保护老股东的权益及其对公司的控制权。配股之后，股东持股比例不变，但公司发行在外的总股数增加。7、当可转换债券持有人行使转换权后，()。A、公司实收资本不变，总股份数增加B、公司实收资本增加，总股份数不变C、公司实收资本和总股份数增加D、公司实收资本和总股份数不变标准答案：C知识点解析：可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将债券转换成另一种证券的证券，通常是转换成普通股票。可转换债券持有者行权转股后，公司发行在外的股票增多，此时，公司的实收资本和股份总数增加。8、以下不属于影响股票价格的行业因素的是()。A、管理层质量B、行业或产业竞争结构C、行业持续性D、抗外部冲击能力标准答案：A知识点解析：行业因素，又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。9、市盈率等于每股价格与()比值。A、每股净值B、每股收益C、每股现金流D、每股股息标准答案：B知识点解析：市盈率指标是股票价格与每股收益的比率，该指标表示盈余和股价之间的关系，其计算公式为：市盈率(P/E)=每股价格/每股收益(年化)。10、下列关于权益类证券的系统性风险的论述，正确的是()。A、系统性风险包括基金管理公司的经营风险B、系统性风险不包括汇率风险C、系统性风险即市场风险D、系统性风险是可分散风险标准答案：C知识点解析：系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。当系统性风险发生时，所有资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。11、一般情况下，优先股票的股息率是()的，其持有者的股东权利受到一定限制。A、随公司盈利变化而变化B、浮动C、不确定D、固定标准答案：D知识点解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。12、以下关于股票拆分的说法错误的是()。A、股票拆分又称拆股、拆细B、股票拆分通常适用于高价股C、股票拆分是将一股股票均等地拆成若干股D、股票拆分后，每股股票的市价不变标准答案：D知识点解析：股票拆分，又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。13、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的()。A、清算资金B、账面价值C、资产价值D、实际价值标准答案：D知识点解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。14、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。A、营销权B、支配公司财产的权利C、特许经营权D、基本权利和义务标准答案：D知识点解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。15、公司外部资金的来源不包括()。A、发行公司股票B、发行公司债券C、公司留存收益D、银行贷款标准答案：C知识点解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。C项属于公司内部资金。16、一个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，下列关于该公司说法错误的是()。A、该公司的资产负债率是30％B、该公司为杠杆公司C、资本结构包含30％的债务和70％的权益D、该公司的资产负债率是43％标准答案：D知识点解析：资产负债率=(负债总额/资产总额)×100％=(300/1000)×100％=30％。有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100％权益资本的公司被称为无杠杆公司。17、下列关于债权资本与权益资本说法错误的是()。A、债权资本是通过借债方式筹集的资本B、权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本C、债权资本在正常经营情况下不会偿还给投资人D、两种最主要的权益证券是普通股和优先股标准答案：C知识点解析：C项，债权资本是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。18、公司向债权人借入资金的利息与()无关。A、公司的经营风险B、债权人的经营风险C、公司的规模D、公司的利润率标准答案：B知识点解析：公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。利息的高低与公司经营的风险相关。经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。CD两项属于公司经营风险的范畴。19、优先股票的“优先”主要体现在()。A、对企业经营参与权的优先B、认购新发行股票的优先C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D、股息分配和剩余资产清偿的优先标准答案：D知识点解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。20、需要公司股东投票表决通过的事项不包括()。A、公司日常业务B、公司合并C、公司解散D、公司分立标准答案：A知识点解析：普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司经理，由经理负责公司日常的经营管理。经理拥有对公司大部分业务的决策权，无须经过董事会的同意。但对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。21、下列关于优先股与普通股说法错误的是()。A、都代表对公司的所有权B、收益都不固定C、正常经营情况下都不会偿还给投资人D、同属于权益资本标准答案：B知识点解析：B项，普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。22、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是()。A、不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金B、股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息C、清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D、股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价标准答案：C知识点解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。23、公司的资本结构是指()。A、公司资本投入与劳动投入之比B、公司债务资本与权益资本的比例C、公司资产的组成D、公司是资本密集型还是劳动密集型标准答案：B知识点解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。24、修正的MM定理认为()。A、企业价值不会因为企业融资方式改变而改变B、企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大C、对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值D、最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点标准答案：A知识点解析：A项属于MM定理主张的观点；CD两项属于权衡理论的观点。25、普通股股票的收益不包括()。A、股息B、红利C、资本利得D、定期利息标准答案：D知识点解析：股票的收益主要有两类：①股息和红利，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，可从公司领取股息和分享公司的红利；②资本利得，股票持有者可以持股票到市场上进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取价差收益，这种价差收益称为资本利得。D项属于持有债券的收益。26、小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的()增大。A、流动性B、期限性C、风险性D、收益性标准答案：C知识点解析：风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。利大多分，利小少分，无利不分；公司亏损时股东要承担有限责任；公司破产时可能血本无归。股票的市场价格也会受公司的盈利水平、市场利率、宏观经济状况、政治局势等各种因素的影响而变化，如果股价下跌，股票持有者会因股票贬值而蒙受损失。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第5套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、最基本的资本结构是指()。A、公司资本投入与劳动投入之比B、公司债权资本与权益资本的比例C、公司资产的组成D、公司是资本密集型还是劳动密集型标准答案：B知识点解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例，最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。2、关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误的是()。A、无论是系统风险还是非系统风险，都要求相应的风险溢价B、风险资产期望收益率＝风险资产收益率＋风险溢价C、风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高D、在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高标准答案：B知识点解析：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率＝无风险资产收益率＋风险溢价，B选项表述错误，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。3、下列关于可转换债券的叙述，正确的有()。A、当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利B、可以转换成优先股股票C、是一项看跌期权D、是一种附有转股权的债券标准答案：D知识点解析：当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，A选项错误，不当选；可转换债券通常是转换成普通股票，B选项错误，不当选；可转换债券实质上是嵌入了普通股票的看涨期权，C选项错误，不当选。D选项符合题意，故本题正确答案选D。4、基本面分析中宏观经济指标不包括()。A、国内生产总值B、预测宏观经济政策的变化C、通货膨胀D、预算赤字标准答案：B知识点解析：对宏观经济的分析，主要是分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策的变化。宏观经济指标包括国内生产总值(GDP)、通货膨胀率、利率、汇率、失业率、预算赤字、采购经理指数(PMI)，B选项不包括，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。5、对股票投资价值的估值方法一般不包括()。A、市盈率B、市净率C、现值与终值D、股利贴现模型标准答案：C知识点解析：股票估值可以分为内在价值法和相对价值法两种基本方法。内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、超额收益贴现模型等。相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法，C选项不包括，符合题意，当选；ABD选项错不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。6、关于优先股，下列说法不正确的是()。A、优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些B、优先股一般情况下享有表决权C、优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权D、优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动标准答案：B知识点解析：优先股一般情况下不享有表决权，B选项说法不正确，符合题意，当选；ACD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选B。7、下列不属于技术分析的假定的是()。A、股票价格围绕其内在价值波动B、市场行为涵盖一切信息C、股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动D、历史会重演标准答案：A知识点解析：技术分析的三项假定包括：①市场行为涵盖一切信息；②股价具有趋势性运动规律股票价格沿趋势运动；③历史会重演，A选项不属于，符合题意，当选；BCD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选A。8、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有()。Ⅰ．股权现金流量是一定期间企业可以提供给股权投资人的现金流量Ⅱ．如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量大于股利现金流量Ⅲ．实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税前现金流量Ⅳ．实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：C知识点解析：如果企业把股权现金流量全部作为股利发放，则股权现金流量等于股利现金流量，Ⅱ项说法不正确；实体现金流量是企业一定期间可以提供给所有投资人的税后现金流量，Ⅲ项说法不正确，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第6套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、关于普通股和优先股，下列说法正确的是()。A、优先股股东有投票权B、普通股股东对公司盈余和剩余财产有优先分配权C、优先股有到期期限D、普通股股东可以选出董事，组成董事会代表他们监督公司日常运行标准答案：D知识点解析：优先股没有到期期限，优先股一般情况下不享有表决权，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权，D选项说法正确，符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。2、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是()。A、操作风险B、财务风险C、系统性风险D、非系统性风险标准答案：C知识点解析：系统性风险，亦称为市场风险，它是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等，C选项符合题意，当选；ABD选项错误，不当选。故本题正确答案选C。3、若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为()。A、IPOB、股份拆分C、股份回购D、再融资标准答案：D知识点解析：上市公司再融资的方式包括向原有股东配售股份、向不特定对象公开募集、非公开发行股票和发行可转换债券，D选项符合题意，当选；ABC选项错误，不当选。故本题正确答案选D。4、在行业的生命周期中，初创期的特点是()。A、大量的新技术被采用B、销售收入很少C、销售收益甚微D、新产品被研制且大批量生产标准答案：A知识点解析：在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大，A选项符合题意，当选；BCD选项错误，不当选。故本题正确答案选A。5、下列关于市盈率和市净率的说法，不正确的是()。A、对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益B、市盈率(P／E)＝每股市价／每股收益C、市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数D、每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司标准答案：C知识点解析：市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；而市盈率的倒数就是收益率，即E／P，C选项说法不正确，符合题意，当选；ABD选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选C。6、()同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本机构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。A、代理理论B、权衡理论C、无税MM理论D、有税MM理论标准答案：B知识点解析：20世纪70年代，学术界提出对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值的权衡理论，认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点就是最佳负债比例，B选项符合题意，当选；ACD选项错误，不当选。故本题正确答案选B。7、下列关于权证的分类中，错误的是()。A、按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证B、按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等C、按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证D、按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证标准答案：D知识点解析：按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证，D选项分类错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。8、关于企业价值倍数与市盈率的说法，以下错误的是()。A、两者均反映市场价值和收益指标间的关系B、市盈率是从股东的角度出发表现市场价值和收益指标间的关系C、企业价值倍数是从全体投资者的角度出发表现市场价值和收益指标间的关系D、相较于企业价值倍数，市盈率更适用于单一业务或子公司较少的公司估值标准答案：D知识点解析：与市盈率相比，企业价值倍数更适用于单一业务或子公司较少的公司估值。D项表述错误，符合题意，当选；ABC选项不符合题意，不当选。故本题正确答案选D。证券投资基金基础知识（权益投资）模拟试卷第7套一、单项选择题(本题共12题，每题1.0分，共12分。)1、下列关于可转换债券的说法，错误的是()。A、可转换债券是一种附有转股权的特殊债券B、可转换债券具有双重选择权C、投资者可自行选择是否转股，而可转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D、可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制标准答案：D知识点解析：可转换债券是含有转股权的特殊债券。在转股前，它是一种公司债券，转股后，它变成了股票，故选项A正确。可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股；对于发行人来说。拥有提前赎回的权利，故B、C选项正确。可转换债券是种较低债息收益和转股权组合的证券，对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，对发行人的风险、投资者的收益也有限制，故选项D错误。2、对股票投资价值的估值方法一般不包括()。A、市盈率B、市净率C、现值与终值D、股利贴现模型标准答案：C知识点解析：股票估值可以分为内在价值法和相对价值法两种基本方法。