2009-2010年香兰素行业市场运行与投资分析报告

北京蒂华森管理咨询有限公司Email:dihuas@163.comPAGE2010年香兰素行业市场运行与投资分析报告正文目录第一章香兰素的合成工艺 5第一节香兰素生产方法 5第二节香兰素质量指标 8第三节香兰素工艺技术进展 8第二章香兰素的生产现状与生产企业 10第一节香兰素生产现状 10第二节国内近五年香兰素产能统计 10第三节国内近五年香兰素产量统计 11第三章香兰素的应用领域 12第一节食品添加剂 12第二节医药中间体 12第三节饲料 13第四节其它 14第四章香兰素的消费与需求 15第一节国内香兰素消费概况与消费结构 15第二节国内香兰素市场需求预测 16第三节国外香兰素的生产与需求 16第五章香兰素进出口统计 19第一节香兰素进口统计 19第二节香兰素出口统计 19第三节香兰素进出口分析与预测 20第六章香兰素市场价格及市场分析 22第一节近三年香兰素市场价格 22第二节香兰素市场价格预测 22第七章行业典型企业分析 23第一节嘉兴市中华化工有限责任公司 23一、企业概况 23二、企业经营情况分析 26三、企业财务绩效分析 27第二节吉化集团香兰素厂 29一、企业概况 29二、企业经营情况分析 29三、企业财务绩效分析 30第三节罗海（浙江）精细化工有限公司 31一、企业概况 31二、企业经营情况分析 33三、企业财务绩效分析 33第八章香兰素在建设项目 36第一节国内投资项目分析 36第二节拟建项目分析 37第三节外资企业投资分析 39第四节本土企业产能扩张分析 39第九章中国香兰素销售策略分析 41第一节总体经营策略分析 41第二节市场竞争策略分析 43第三节中国香兰素产品企业主要渠道模式分析 45一、区域代理 45二、买断品牌 48三、特许经营 50第四节中国香兰素产品企业在不同渠道销售情况 50一、香兰素产品企业渠道策略分析 50二、代理商选择策略 51三、渠道的本土化策略 53四、品牌联合策略 54第五节中国香兰素产品主要企业的营销策略变化 55一、传播策略 55二、渠道策略 56三、产品线组合策略 56四、厂商关系 59五、营销渠道下沉 59六、OEM合作模式 61七、体验营销策略 62第十章产业政策分析 64第一节关税调整对行业的影响 64第二节节能减排政策对行业的影响 64第三节其它的影响因素 66第十一章产业运行环境分析 67第一节经济环境分析 67第二节政策环境分析 72第三节社会环境分析 74第四节技术环境分析 77第十二章2010-2014年中国香兰素行业投资风险分析 80第一节政策和体制风险 80第二节宏观经济波动风险 82第三节市场风险 83第四节技术风险 83第五节市场竞争风险 88第六节营销风险 88第七节财务风险 93第八节区域风险 95第九节资金短缺风险 97第十节经营风险分析 97第十一节管理风险分析 98第十三章结论与建议 99第一节香兰素产业面临的问题 99第二节香兰素供求平衡预测 99第三节行业投资趋势预测 99图表目录TOC\h\z\c"图表"图表12005-2009年香兰素国内产能情况统计 10图表22005-2009年香兰素国内产量情况统计 11图表32006-2010年食品添加剂领域香兰素需求情况统计 12图表42006-2010年医药中间体领域香兰素需求情况统计 12图表52006-2010年饲料添加剂工业领域香兰素需求情况统计 13图表62006-2010年其他领域香兰素需求情况统计 14图表72006-2010年香兰素国内需求量情况 15图表82009年香兰素国内消费结构情况 15图表92011-2012年香兰素国内需求量预测情况 16图表10全球乙基香兰素需求量情况及预测 17图表112006-2009年世界香兰素的年需求量情况 17图表122006-2009年我国香兰素的进口情况 19图表132006-2009年我国香兰素的出口情况 19图表142010-2012年我国香兰素的进口情况预测 20图表152010-2012年我国香兰素的出口情况预测 20图表162006-2009年工业级香兰素价格情况 22图表172006-2009年食品级香兰素价格情况 22图表182010-2012年工业级香兰素价格预测 23图表192010-2012年食品级香兰素价格预测 23图表202006-2010年嘉兴市中华化工香兰素产品业务收入分析（亿元） 26图表212005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司盈利能力分析 27图表222005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司偿债能力分析 28图表232005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司资本运营能力分析 28图表242006-2009年吉化集团香兰素厂香兰素产品业务收入分析（亿元） 29图表252005-2009年吉化集团香兰素厂盈利能力分析 30图表262005-2009年吉化集团香兰素厂偿债能力分析 30图表272005-2009年吉化集团香兰素厂资本运营能力分析 31图表282006-2009年罗海精细化工有限公司香兰素销售收入分析（亿元） 33图表292006-2010年罗海精细化工有限公司盈利能力分析及预测 33图表302005-2010年罗海精细化工有限公司偿债能力分析 34图表312005-2010年罗海精细化工有限公司资本运营能力分析 34图表32品牌动力学模型 54图表33产品组合策略三维分析图 57图表34体验营销与传统营销的主要区别 62图表352002-2009年我国季度GDP增速 68图表362005-2009年宏观经济先行指标PMI接近正常时期水平 68图表37工业增加值12月当月有所回落，不改工业生产高位运行态势 69图表382006-2009年我国货币乘数、M2增速与贷款增速 70图表392006-2009年我国CPI及PPI 71图表402004-2009年国内主要行业固定资产投资的增速变化 72图表412005-2009年我国金融机构信贷余额同比与单月新增贷款 73图表42投资、出口与消费因素对GDP增速的贡献变化 73图表432001-2008年我国科技经费支出分析 78图表442001-2008年我国科学技术人才分析 78图表452007-2009年新增人民币贷款、短期&票据融资贷款、中长期贷款 80图表462004-2009年短期&票据融资贷款余额、中长期贷款余额、总贷款余额同比 81图表47新增贷款vs短期&票据融资、中长期、总贷款余额环比 81图表48财政收支矛盾在下半年缓和，未来形势仍很严峻 82图表492002-2009年我国季度GDP波动趋势 83图表502009-2012年我国香兰素供求平衡预测 99第一章香兰素的合成工艺香兰素[Vanillin]，又名香草醛，学名3-甲氧基-4-羟基苯甲醛，白色或浅黄色针状或结晶状粉末，熔点82-83℃，香兰素是重要的食品香料之一，具有香荚兰豆香气及浓郁的奶香，是食品添加剂行业中不可缺少的重要原料，起增香和定香作用，广泛用于食品、巧克力、冰淇淋、饮料以及日用化妆品中。另外，香兰素还可作饲料添加剂，电镀行业的增亮剂，制药行业的中间体等。香兰素具有香子兰特有的甜美的香气，广泛用于食品、化妆品、烟草、医药等行业。它是全球产量最大的合成香料，广泛用作定香剂、调味剂，用于香精香料化妆品及食品、饮料、烟草工业，也是合成药物和其他香料的重要中间体。第一节香兰素生产方法香兰素的合成方法有多种，可分为愈创木酚法、木质素法、黄樟素法、丁香酚法、对羟基苯甲醛法、4-甲基愈创木酚法、对甲酚法、微生物法等几种。（1）愈创木酚法愈创木酚的学名邻甲氧基苯酚，愈创木酚合成香兰素主要有以下两条路线：①亚硝基法路线以愈创木酚和乌洛托品、对亚硝基二甲苯胺为原料，经缩合-氧化-水解而得。该路线分离过程复杂，反应效率低，生产收率约57%，三废严重，生产1t香兰素约产生20t的废水(含有酚类、醇及芳香胺、亚硝酸盐)，很难进行处理，另有1-2t的固体渣。该工艺在国外已被淘汰，但目前还是我国主要的生产方法，国内生产规模较大的厂家仍然还在采用此法。②乙醛酸合成路线愈创木酚在碱性条件下与乙醛酸经缩合成3-甲氧基-4-羟基苯乙醇酸，然后在催化剂作用下氧化脱C02得粗品，经提纯得到香兰素。愈创木酚与乙醛酸合成香兰素工艺产生三废较少，后处理方便，收率可达70%，是国外目前最常用的方法，国外香兰素产量的70%以上是采用此法生产的，如罗地亚公司就采用此法，该公司的生产能力为6000吨/年。我国目前只有少数厂家采用此法，主要原因是因为国内生产的乙醛酸价格相对较高，且一些关键技术问题尚未解决，如废水回用(1t香兰素产生约20t废水)、产品收率等问题尚未很好的解决。国内主要有雪豹集团、无锡中亚化学有限公司、天津北方香料厂、泰兴有机化工厂采用此法。愈创木酚法是目前香兰素最主要的合成路线。国外几乎都采用乙醛酸路线，而国内还主要采用亚硝基法旧工艺，但国内多家厂家如吉化公司、中华化工集团等正在将原工艺改为乙醛酸法。此外，国外还开发了三氯乙醛法(印度)，收率约为60%；氯仿法，收率约为39%，以及电解氧化法，收率可达90%以上，且低污染，电耗少。但未见有大规模工业化生产的报道。（2）木质素法木质素含于纤维材料及纸浆废液中，主要以木质素磺酸盐的形式存在。造纸工业每吨硫酸盐纸浆副产废液约7m3，其中含木质素磺酸盐约200kg。其合成方法是将木质素磺酸盐在碱性介质中水解，再经过氧化等反应后得香兰素。该方法原料来源广，生产历史较长，原料成本低，充分利用了废料，但产品收率低，只有10%~15%，污染问题严重，据报道每生产1t香兰素产生废水近150t，因此许多国家包括美国在内已陆续淘汰该路线。但是由于原料成本低，且利用造纸废液，该法继续研究仍有潜力。（3）丁香酚法丁香酚在丁香油中的含量约为85%~90%。其合成方法大致可分为三种：直接氧化法、间接氧化法、电化学氧化法。工业上一般采用直接氧化法：丁香酚与强碱共热，异构化为异丁香酚，然后将异丁香酚用臭氧或硝基苯等进行氧化。该工艺生产的香兰素香气较好，但原料来源困难，生产成本高，产品收率约60%，目前只有少数厂家采用该工艺，且总体产量很小。国内厂家主要有中国轻工总会上海香料研究所。电化学氧化法收率可达74.5%，但成本较高，目前未见工业化生产的报道。（4）黄樟素法以黄樟素(来源于天然黄樟油)为原料经碱处理转化为异黄樟素，氧化为胡椒醛，然后制成原儿茶醛，最后经硫酸二甲酯甲基化得到香兰素。该工艺的主要问题是原料来源紧，成本高(但比丁香酚法低)，工艺复杂，同时产物中生成异香兰素且较难除去。日本高砂公司最早使用该工艺，但目前采用该法生产的厂家已很少。（5）对羟基苯甲醛法以对羟基苯甲醛为原料，经溴化，然后甲氧基化而得到香兰素。甲基化反应过去多采用DMF为溶剂，其价格昂贵且不易回收，但目前已改进为在碱式碳酸铜为催化剂及少量DMF存在下，可用甲醇作溶剂，总收率可达85%。该工艺路线原料易得，操作简单，步骤少，产率高；但原料价格偏高。按目前合成香兰素的价格，该工艺目前没有投产的实际意义。国内没有直接采用该工艺生产香兰素的厂家的相关报道。但是我国的对羟基苯甲醛产量逐年上升，价格逐年下降，因此该法仍有利用的价值。（6）4-甲基愈创木酚法4-甲基愈创木酚存在于林化副产物松焦油轻组份中，学名对甲基邻甲氧基苯酚。其生产方法是：4-甲基愈创木酚溶于溶剂中，直接氧化得到香兰素。该工艺反应步骤只有一步，反应转化率可达96%，工艺路线短，总收率高(>75%)，后处理简单，产生的三废极少，1t产品产生废水约3t，处理量小。产品香气纯正，出口欧美。该工艺是近年来新开发的工艺，并申请了国家发明专利，存在的缺点是原料来源渠道少。国内目前仅有福建永安林业股份有限公司采用本工艺路线生产。（7）对甲酚法对甲酚法一般有两种途径，一种是以对甲酚为原料，经氧化、单溴化、甲氧基化三步，该法实际上是对羟基苯甲醛法的延伸。该路线操作简单，第一步反应收率达91%，且可不经过分离直接用于下一步合成，总收率可达到85%。另外一种途径是甲酚氯化，然后与甲醇钠作用，最后氧化得香兰素。该路线反应收率不如前一种。甲酚法合成路线是比较新的一种合成方法，目前国内研究比较多，我国有丰富的甲酚资源，因此该法有较好的发展前景。目前国内外尚未有采用此法大规模生产的报道。（8）微生物法在含有机磷酸盐的介质中，加入阿魏酸或阿魏酸钠，放入固定培养的放线菌，通过生物转化成香兰素。美国研发出两步法用葡萄糖制备香兰素的技术，不久可望实现工业化生产。罗地亚公司在生物发酵技术方面的研究投入巨资，以开发生产香兰素和乙基香兰素的新工艺，以取代化学法生产香兰素。第二节香兰素质量指标质量指标：符合国家GB3861、BP88、FCC4、USP23标准。色状：白色至微黄色针状结晶性粉末。香气：类似香荚兰豆香气。熔点：81—83℃。溶解度(25℃)：1g试样全溶于3ml70%或2ml95%乙醇中呈透明液体。干燥失重：≤0.5%；砷含量(AS)：≤0.0003%；重金属含量(以pb计)：≤0.001%。第三节香兰素工艺技术进展以愈创木酚为原料制备香兰素工艺路线成熟，原料来源广，其中乙醛酸法的工艺具有条件易控制、收率高、污染少的特点，并且随着苯酚法合成愈创木酚工艺的成熟，愈创木酚的价格有望下降，使这一条工艺路线更具有优势。因此，该工艺是目前我国香兰素旧工艺改造的发展方向。利用对甲酚生产香兰素是新近发展的工艺，在我国研究比较深入，虽然尚未投入大规模应用，但很快会有进展。由于我国是煤炭大国，甲酚资源丰富，开发这一工艺路线有较大的战略意义和开发前景。利用天然植物提取物为原料的丁香酚法和4-甲基愈创木酚法，产品香气好，属于天然级产品，在发达国家有一定的市场。这类工艺不仅可以充分利用我国的资源，而且是出口创汇的好品种，这类半合成法仍有发展的必要。此外，微生物发酵法，特别是以天然原料来制取发酵产品的路线将是香兰素合成研究的一个重要课题。香兰素的生产方法有多种，以上几种香兰素生产路线各有其优缺点，全合成法中愈创木酚法和木质素法生产成本较低，木质素法产品含有较多的重金属，一般不能用于食品和医药工业。黄樟素法、丁香酚法及4-甲基愈创木酚法属半合成法，原料来源于天然植物提取物，成本较高，属于天然级产品。黄樟素法产品由于黄樟素对人体有较大危害，且产品中异黄樟素难以除去，影响香气，因此该法的产品一般不用于食品及化妆品。从产品香气质量来看，丁香酚法和4-甲基愈创木酚法较好，一般用于高中档香原料。但不论哪种工艺路线，首先必须解决的是生产三废问题。在日益重视环保问题的今天，必须选择一条三废少、治污容易、成本低的工艺路线。而目前国内香兰素生产厂家大多污染比较严重，应加强对工艺路线的选择和改进，以获得最佳的经济效益和环境效益。第二章香兰素的生产现状与生产企业第一节香兰素生产现状我国乙基香兰素研发和生产始于上世纪90年代初，吉化集团公司香兰素厂是我国最早开发和生产乙基香兰素的企业，采用亚硝化工艺技术，生产能力1400吨/年。此后，洛阳、上海、天津等地相继建成几套百吨级生产装置，但现已停产。目前，中华化工集团有限责任公司是我国最大的乙基香兰素生产企业，生产能力10000吨/年，2009年产量8528吨左右，其中出口70％以上。我国香兰素已有50多年生产历史，原有10多家生产企业中，目前大部分小企业生产设备已经严重腐蚀，再加上受环保条件限制，已失去生产能力。目前国内主要有3家香兰素生产厂。其中，罗海（浙江）精细化工有限公司是法国罗地亚公司与浙江雪豹精细化工有限公司的合资企业，2002年生产能力从1000吨扩至1500吨，且在无锡建有香兰素原料———愈创木酚生产基地；嘉兴市中华化工有限责任公司是目前国内最大香兰素生产企业，是由原上海嘉化精细化工公司、浙江中华精细化工集团、上海新华香料厂组成的联合企业，香兰素年产能力10000吨；吉化集团公司是国内较早的香兰素生产企业，针对目前国内外市场香兰素产品供不应求的良好势头，吉化集团公司精细化学品厂适时对1200吨／年甲基香兰素生产装置进行检修和工艺改造，使装置的生产能力达到2000吨／年，再创产销量历史新高。第二节国内近五年香兰素产能统计随着我国政策扶持力度的加大，以及近年来香兰素行业的兴起，我国香兰素行业近年来获得了巨大的发展机遇，并取得了快速的增长。根据统计数据表明，2006年我国香兰素行业的产能约为9500余吨，截止到2009年行业产能快速增长，达到约13000多吨，平均年均增长幅度达到10%左右。图表SEQ图表\*ARABIC12005-2009年香兰素国内产能情况统计数据来源：国家统计局第三节国内近五年香兰素产量统计香兰素行业的主要需求领域来自于食品、医药、饲料等领域，近年来食品、医药、饲料行业的快速增长带动香兰素市场需求增长，因此，近年来我国香兰素行业的产量快速稳定增长。2005年我国香兰素行业的产量约为6000吨，截止到2009年行业的市场产量已经增长到约10500余吨，平均年均增长幅度达到了约13%。图表SEQ图表\*ARABIC22005-2009年香兰素国内产量情况统计数据来源：国家统计局第三章香兰素的应用领域第一节食品添加剂据中国食品工业协会统计，2006～2009年，我国食品工业产值年均增长率约15％，高于“十一五”规划年均增长率12％，尤其是国内乙基香兰素需求增长迅速。2009年全国食品添加剂领域消耗香兰素约2000吨，约占总消耗量的48％。预计未来几年我国食品添加剂对香兰素的需求将保持稳定增长势头，其中乙基香兰素需求仍将保持较快的增长速度。未来几年国内食品添加剂领域香兰素需求年均增长率预计为10％～13％，2010年将需求香兰素2240吨。图表SEQ图表\*ARABIC32006-2010年食品添加剂领域香兰素需求情况统计14741474163618162016224012.50%13.20%12.00%11.90%10.00%050010001500200025002006年2007年2008年2009年2010年0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局第二节医药中间体香兰素可以合成多种医药中间体。发达国家和地区香兰素消费比例中，医药中间体约占45％，而目前我国仅占30％左右。2009年国内医药中间体领域消耗香兰素约1260吨。随着国内香兰素产量和质量不断提高，各地加大了对香兰素下游医药中间体的开发，而且多数产品用于出口。因此，未来医药中间体领域将成为香兰素消费增长最快的领域之一。预计未来几年国内香兰素需求年均增长率将保持在15％～18％，2010年医药中间体行业将消耗香兰素1461吨。图表SEQ图表\*ARABIC42006-2010年医药中间体领域香兰素需求情况统计80780793610801260146118.00%17.00%15.00%16.00%13.00%020040060080010001200140016002006年2007年2008年2009年2010年0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局第三节饲料香兰素是饲料调味剂的主要原料。我国是世界主要饲料生产国，2009年混配饲料总产量达到1.4亿吨，饲料添加剂生产约消耗香兰素580吨。预计我国2010年配合饲料产量将达到1.5亿吨。随着国内饲料添加剂发展，香兰素需求将呈现快速增势。预计未来几年国内饲料添加剂工业对香兰素的需求年均增长率为12％～14％，2010年将消耗香兰素670吨。图表SEQ图表\*ARABIC52006-2010年饲料添加剂工业领域香兰素需求情况统计40740746052058067013.00%12.00%13.00%14.00%12.00%01002003004005006007008002006年2007年2008年2009年2010年11.00%11.50%12.00%12.50%13.00%13.50%14.00%14.50%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局第四节其它香兰素还可合成多种精细化工中间体，而且这些中间体目前国内大多尚未开发。另外其在农药、日用化学品等行业中也有重要应用。2009年国内其他领域消耗香兰素约600吨。随着下游领域市场不断开拓，预计未来其他领域对香兰素的需求将保持8％～11％的年均增速，2010年对香兰素的需求量将达660吨。图表SEQ图表\*ARABIC62006-2010年其他领域香兰素需求情况统计24524527030233637011.0%10.0%10.0%9.0%8.0%0501001502002503003504002006年2007年2008年2009年2010年0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局第四章香兰素的消费与需求第一节国内香兰素消费概况与消费结构目前，我国香兰素年产能力为1.3万吨左右，占全球产能的一半以上，现产量的60％用于出口。2009年国内消费量约4200吨，比上年增长22％左右。预计未来国内市场需求将保持较快的增长速度。图表SEQ图表\*ARABIC72006-2010年香兰素国内需求量情况28342834323136844200478814.40%13.20%12.50%13.80%11.60%01000200030004000500060002006年2007年2008年2009年2010年0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局香兰素在国外的应用领域很广，大量用于生产医药中间体，也用于植物生长促进剂、杀菌剂、润滑油消泡剂、电镀光亮剂、印制线路板生产导电剂等。而国内香兰素主要用于食品添加剂，但近几年在医药领域的应用不断拓宽，已成为香兰素应用最有潜力的领域。目前国内香兰素消费：食品工业占48％，医药中间体占30％，饲料调味剂占14％，化妆品等占8％。图表SEQ图表\*ARABIC82009年香兰素国内消费结构情况数据来源：国家统计局第二节国内香兰素市场需求预测预计2012年国内香兰素需求量将达6222吨，需求年均增长率为11.6％～14.4％。图表SEQ图表\*ARABIC92011-2012年香兰素国内需求量预测情况54585458622214.50%14.20%500052005400560058006000620064002011年2012年14.00%14.10%14.20%14.30%14.40%14.50%14.60%需求量：吨增长率数据来源：国家统计局第三节国外香兰素的生产与需求近年来全球乙基香兰素售价连年下降，消费量却越来增大，2009年为3540吨，年均增长率4％，成为用量较大的食用香料之一。预计未来几年乙基香兰素需求年均增长率仍保持在4％左右，2010年需求量将达3680吨。图表SEQ图表\*ARABIC10全球乙基香兰素需求量情况及预测数据来源：国家海关总署世界乙基香兰素生产企业主要集中在法国罗地亚公司、挪威鲍利葛及日本盐野香料公司，其中罗地亚公司是全球最大的生产商，乙基香兰素供应主要由这些企业控制。乙基香兰素是一种贸易量较大的产品，约占产量的40％左右，挪威和日本生产商均是出口型企业，90％以上的产品供出口。美国是全球最大的乙基香兰素消费国。前两年美国经济不景气，食品、饮料、酒类、烟草、各类化妆品对乙基香兰素需求增长率也降至2％～3％。随着经济的复苏，乙基香兰素需求增长率恢复到前期水平，2009年产量约695吨，消费量突破900吨。美国的乙基香兰素消费结构为55％用于食品工业，30％用于饲料和化妆品行业，10％用于医药，其他占5％。日本生产的乙基香兰素绝大部分供出口，销往美国的占总出口量51％，除了挪威外，日本是美国市场第二大供应商，同时还打入了东南亚、印度、欧洲及南美等市场。目前世界香兰素的年需求量约为1.78万吨，主要消费国为美国、欧盟、日本及中国。图表SEQ图表\*ARABIC112006-2009年世界香兰素的年需求量情况数据来源：国家海关总署第五章香兰素进出口统计第一节香兰素进口统计国内香兰素市场供给充足，产品主要出口国外，进口很少约占总出口量的20%左右。图表SEQ图表\*ARABIC122006-2009年我国香兰素的进口情况889889925960100012501300135014104.00%5.00%5.40%4.90%020040060080010001200140016002006年2007年2008年2009年0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%进口量：吨进口额：万美元增长率数据来源：国家海关总署第二节香兰素出口统计我国是世界香兰素生产和供应大国，也是世界香兰素出口大国，2009年国内需求量4200吨，占产量的40％，其余60％用于出口。我国香兰素在北美、欧洲、东南亚等地市场享有良好信誉。我国生产的香兰素是出口创汇优势化工品种之一，在国际市场经历了多年考验，在挑战背后还存在较大发展机会。针对欧盟的限用政策，国内企业应采取措施，积极开拓国际新兴市场，产品除销往欧美市场外，还应积极开辟中东、南亚和南美等地市场。我国香兰素质量与法国罗地亚还有一定差距，因此在国际市场售价偏低，国内企业在降低香兰素生产成本的同时，应加大提高质量、科技创新、品牌开发等方面的力度。从短期看，由于我国出口退税政策调整，将直接增加出口企业成本，加大提价压力，但从长远看对提升国内企业竞争力是有利的。图表SEQ图表\*ARABIC132006-2009年我国香兰素的出口情况数据来源：国家海关总署第三节香兰素进出口分析与预测预计未来几年香兰素进口量增长率仍保持在4％左右，2012年进口量将达1157吨，进口额为1630万美元。图表SEQ图表\*ARABIC142010-2012年我国香兰素的进口情况预测数据来源：国家海关总署预计香兰素出口量增长率保持在14％左右，2012年出口量将达9300吨，出口额为1.69亿美元。图表SEQ图表\*ARABIC152010-2012年我国香兰素的出口情况预测数据来源：国家海关总署第六章香兰素市场价格及市场分析第一节近三年香兰素市场价格目前香兰素售价工业级约8万元/t，食品级约9.5万元/t。图表SEQ图表\*ARABIC162006-2009年工业级香兰素价格情况数据来源：国家发改委价格司图表SEQ图表\*ARABIC172006-2009年食品级香兰素价格情况8.448.448.7%3.5%6.8%4.0%7.88.82006年2007年2008年2009年0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%价格：万元/吨增长率数据来源：国家发改委价格司第二节香兰素市场价格预测受原材料价格上涨、人工成本等主要因素影响，未来几年香兰素的市场价格会持续走高，增长幅度在5%-8%之间。图表SEQ图表\*ARABIC182010-2012年工业级香兰素价格预测数据来源：国家发改委价格司图表SEQ图表\*ARABIC192010-2012年食品级香兰素价格预测数据来源：国家发改委价格司第七章行业典型企业分析第一节嘉兴市中华化工有限责任公司一、企业概况三间小平房，十几只旧铁桶，两百多平方米土地，这是1976年刚刚起步的嘉兴市中华化工厂。800余亩工业园区，8个分（厂）公司，总资产18亿元人民币，这是2010年叱咤风云的嘉兴市中华化工有限责任公司。从小作坊到香料王国，它在30多年里，循迹着一条自主创新，做大做强的轨道。它的创业创新，千辛万苦，它的研发成果，值得尊重。产业在升级，结构在优化，产品在多样，规模在扩大，日益强大的嘉兴中华化工厂，唯独那一颗坚持技术创新的赤诚之心始终不变。特别是历时10年耗资6亿元，孜孜追求殷殷探索，突破国外技术封锁，成功研发并投产了第二代乙醛酸法香兰素生产技术。在香兰素行业乃至整个香料领域的世界舞台上，中华化工“久珠”品牌，着实是一道耀眼的中国之光。1980年，企业冲破了愈疮木酚含量降低到5%的难关，获取高效益低消耗的好成绩。1981年，朱贵法组织领导、技术员、工人三结合到上海取经，苦战三日三夜回厂试制成功一个新产品——黄樟油。1983年到1986年三年间，朱贵法带领全厂工人、技术人员以“走出去，请进来”学科学、拓发展的创新精神，连续试制成功6个新产品，这些产品刚面市就一炮打响，外贸出口部门争相要货，企业效益大大提高。其中麝香Ｆ通过省技术部门鉴定，属国内首创，被国家列入“星火计划”，荣获省市科技一等奖、国家科技进步奖。这一项目的研制成功，开发了国际市场，朱贵法的这一创举为厂盈利20万元。时至今日，中华化工厂已形成八大产品：愈疮木酚、香兰素、合成檀香、黄樟油、桉叶油、天然樟脑粉、高效低毒农药杀菌剂敌克松和麝香Ｆ。它们畅销美国、英国、法国、日本、德国、意大利、新加坡、加拿大、俄罗斯及我国香港、澳门和台湾地区。特别是香兰素、麝香Ｆ、合成檀香、黄樟油已成为亚洲第一产地，居世界第二位。正是这产品上快速的更新换代，才使中华化工厂在业内始终有着独一无二的核心竞争力。一个香兰素开启了一个属于中华化工的香料时代真正让中华化工厂名声大震的，还是其生产的“久珠”牌香兰素产品。那是1988年，在尝到了首次新产品开发的甜头后，朱贵法又马不停蹄地亲自主持研制开发了食品添加剂“香兰素”，并荣获全国星火计划成果展览会金奖。当时，朱贵法立马果断投资400万元建造生产200吨香兰素的新技术车间，单这一项新产品的试制成功就为企业年增产值2400万元，创税利420万元。随后，中华化工还不断成功开发了合成檀香和列入国家级星火计划的“乙基香兰素”等新产品。通过多年来的研究与实践，中华化工厂在2006年底顺利实现用“乙醛酸法绿色工艺”替代传统“亚硝基法工艺”（高污染）合成“香兰素”路线研究，在减少三废产生的同时，还提高了产物的得率，降低了生产成本，产品品质已超过国外主要竞争对手的产品品质，这也意味着公司香兰素与乙基香兰素生产技术已达到国际先进水平。在不少香兰素企业纷纷收缩产能之际，中华化工的扩张步伐让不少同行惊异。而在朱贵法看来，如此扩张并非毫无逻辑，而是有着深层次的产业布局考量。“邻氨基苯甲醚——愈创木酚——香兰素”，经过多年的不断完善，中华化工已形成了比较完善的产业链。中华化工从香兰素的上游产品到香兰素以及香兰素的下游产品，全面贯通产业链模式，以实现低成本、规模化的扩张，巩固行业引导者地位。中华公司主营的“久珠”牌香兰素产品远销日本、美国、英国、法国、意大利、新加坡、马来西亚和中国香港等。“久珠”牌商标在12个国家和地区注册了“国际商标”。凭借在香兰素产品生产与技术领域的主导地位，中华还承担了“香兰素、乙基香兰素”相关标准的制修订工作，成为了香兰素国家标准、乙基香兰素行业标准的主要起草单位，主导着全国乃至全球香兰素产业的话语权。用自主知识产权为企业长远发展保驾护航一个小小的香兰素产品，却蕴含了不少突破性技术的可能。作为香兰素产业的主导企业，中华化工一直不忘承担起行业核心技术研发突破的职责。近5年来，企业所产生的利润全部用在技改上，累计投入技改资金达5.5亿元，技术研发投入大，风险也大，但中华人愿意“拿技术赌明天”。一个项目投下去之后，最终成败是个未知数，就拿1000吨第二代乙基香兰素这个项目，仅中试设备一项就耗资3000多万元，中试的整个过程长达一年，其间企业需要足够的耐心等结果。凭借着这股“咬定青山不放松”的劲头，中华化工一步一个脚印地实现了创新型企业的飞跃。如今中华化工已拥有较强的自主开发能力，因此，2008年被认定为国家级高新技术企业。然而企业与国内外著名的科研院校广泛开展产、学、研的合作非但没有放松而且更增强并卓有成效，不断地为中华化工提供新的技术支撑。2008年初，公司还高薪外聘了国内“香精香料”领域顶尖技术专家——原上海香精香料研究所所长、博士毛海舫同志，担任公司副总经理和总工程师，全面负责公司的技术改造、研发创新等事宜，充实公司的技术力量。采用先进的创新技术和拥有自主知识产权的专利技术，着力于香兰素前后延，做大香兰素实体。自主创新并非易事，中华化工厂潜心研发出的多项香兰素生产专利技术，让朱贵法意识到了保护自主知识产权的重要：“假如这件产品的专利属于某一家企业，他得到了这个知识产权以后，其他的人、其他的企业就不能生产同样的结构同样的产品，你要生产，可以，但必须征得人家的许可，它也是一种产权，是产权就要受到尊重，受到保护。创新是灵魂，知识产权是保障。即使我们在思想上有了充分的认识，但如果对知识产权保护不足，仍然难以保证创新企业的超额收益。”他强调中华化工厂历来重视知识产权的保护：一方面，中华化工绝不允许任何人侵犯属于他们的知识产权；另一方面，他们也尊重他人知识产权。呼吁更多同行企业重视自主创新、尊重知识产权，杜绝恶性竞争，从而实现整个行业的和谐共赢。未来两年里，中华化工拟上马的重大科研项目有《对甲酚法合成香兰素生产技术开发》、《合成薄荷产品开发》、《香兰素下游系列产品开发》与《甲酚合成技术开发》等与企业发展密切相关的项目。其中对甲酚合成香兰素方法是较乙醛酸法更有竞争力的新方法，可能在今后3至5年内成为替代乙醛酸法成为生产香兰素的主要方法，一旦成功，必能带来更高质量和更低成本，也将是利于更大规模化生产的香兰素技术。香兰素行业必将进行再次洗牌。这家“隐身”于乡间的民营企业，有望成为控制全球香兰素的真正“霸主”。二、企业经营情况分析公司近年来不断扩大香兰素生产线，公司现有产能得到迅速扩张。2006年嘉兴市中华化工有限责任公司香兰素产品业务收入约为5.75亿元，截止到2009年公司主营业务收入大幅增长，达到约8.74亿元，平均年均增长幅度保持在18%左右。图表SEQ图表\*ARABIC202006-2010年嘉兴市中华化工香兰素产品业务收入分析（亿元）数据来源：公司年报三、企业财务绩效分析1、企业盈利能力分析2005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司盈利能力稳定提高。2005年嘉兴市中华化工有限责任公司毛利率和营业收入利润率分别为20.23%和17.89%，随着行业市场需求的不断增长以及产业政策的优惠及鼓励支持，嘉兴市中华化工有限责任公司公司的毛利率呈增长趋势，截止到2009年其毛利率和销售利润率分别达到了33.71%和26.02%，我们认为，嘉兴市中华化工有限责任公司公司盈利能力有继续增长趋势。从嘉兴市中华化工有限责任公司资产利润率和资本利润率来看，2005年其资产利润率和资本利润率分别为9.33%和11.25%，截止到2009年，分别增长到13.35%和15.27%，表明其盈利能力得到明显的增强。图表SEQ图表\*ARABIC212005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司盈利能力分析盈利能力20052006200720082009毛利率（%）20.2322.9125.4618.8233.71营业收入利润率（%）17.8919.2321.5912.5426.02资产利润率（%）9.3310.8712.247.4713.35资本利润率（%）11.2513.2714.599.3715.27数据来源：公司年报2、企业偿债能力分析2005年嘉兴市中华化工有限责任公司公司的流动比率为3.03，从2006-2009年基本都维持在这一水平，由此可以得出嘉兴市中华化工有限责任公司的流动比率相对比较稳定，另外，从速动比率来看，2005年公司速动比率为1.60，2006-2009年也基本维持在1.7左右，这表明，嘉兴市中华化工有限责任公司公司的短期偿债能力水平基本稳定，总体来看，嘉兴市中华化工有限责任公司公司的偿债能力水平相对适中，但有进一步提高的趋势。图表SEQ图表\*ARABIC22：2005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司偿债能力分析20052006200720082009流动比率3.033.183.093.133.47速冻比率1.601.681.791.751.81现金流动负债比（%）-11.4-7.98-1.06-10.578.5流动负债率（%）47.4942.0537.9145.6440.45产权比率（%）206.17189.88173.97159.24160.56数据来源：公司年报3、企业资本运营能力分析2006年以来，嘉兴市中华化工有限责任公司资本运营能力逐渐增强。从公司存货周转率和应收账款周转率来看，2005年嘉兴市中华化工有限责任公司的存货周转率和应收账款周转率分别为15.23%和20.55%，截止到2009年分别增长到19.27%和35.97%，这表明公司的资本运营能力有所降低，这与公司近年来快速的规模扩张和多元化的资产整合带来业务的增长密切相关。从公司的流动资产周转率和固定资产周转率来看，2005年的流动资产和固定资产周转率分别为15.46%和7.53%，截止到2009年分别增长到17.98%和11.75%，这表明公司的资产使用效率有了明显的提高，也表明行业正处于快速成长阶段，行业利润仍然是增长的。图表SEQ图表\*ARABIC232005-2009年嘉兴市中华化工有限责任公司公司资本运营能力分析资本运营能力20052006200720082009存货周转率15.2316.4219.6915.3419.27应收账款周转率20.5525.8731.4333.2735.97流动资产周转率15.4616.3717.2314.1317.98固定资产周转率7.537.978.579.1811.75数据来源：公司年报第二节吉化集团香兰素厂一、企业概况吉化集团香兰素厂坐落于美丽富饶的北国江城——吉林省吉林市。工厂具有40多年专业生产香兰素、乙基香兰素的历史，是国内香精香料重要生产基地。“十一五”期间，工厂将在国内率先采用乙醛酸法合成香兰素新技术，建设6000吨/年的香兰素装置和1000吨/年的乙基香兰素装置，并配套建设7000吨/年的愈创木酚装置和10000吨/年的乙醛酸装置。工厂在致力于进一步增强“梅花鹿”品牌信誉的基础上，又推出代表特纯香兰素的“香雪”品牌，满足用户更高要求。工厂坚持与世界发展同步，恪守“坚持诚信，追求卓越，注重业绩，渴望创新”的经营理念，愿与所有伙伴真诚携手，互惠共赢，共同发展。二、企业经营情况分析吉化集团香兰素厂的香兰素产品业务收入近年来稳步增长。根据公司销售数据统计分析，2006年公司实现香兰素产品业务收入1.26亿元，截止到2009年公司香兰素业务收入实现迅猛增长，达到约1.92亿元。图表SEQ图表\*ARABIC24：2006-2009年吉化集团香兰素厂香兰素产品业务收入分析（亿元）数据来源：公司年报三、企业财务绩效分析1、企业盈利能力分析2005-2009年吉化集团香兰素厂盈利能力稳定提高。2005年吉化集团香兰素厂毛利率和销售利润率分别为25.32%和20.56%，随着行业市场需求的不断增长以及产业政策的优惠及鼓励支持，吉化集团香兰素厂的毛利率呈增长趋势，截止到2009年其毛利率和销售利润率分别达到了35.69%和28.79%，我们认为，吉化集团香兰素厂盈利能力有继续增长趋势。从吉化集团香兰素厂资产利润率和资本利润率来看，2005年其资产利润率和资本利润率分别为10.34%和13.45%，截止到2009年，分别增长为12.63%和17.88%，表明其盈利能力得到明显的增强。图表SEQ图表\*ARABIC25：2005-2009年吉化集团香兰素厂盈利能力分析盈利能力20052006200720082009毛利率（%）25.3227.5730.2520.8735.69销售利润率（%）20.5621.9223.2813.7728.79资产利润率（%）10.3411.6511.029.5612.63资本利润率（%）13.4514.5615.8411.4517.88数据来源：公司年报2、企业偿债能力分析2005-2009年吉化集团香兰素厂偿债能力有待继续提高。作为我国香兰素行业规模较大、生产历史较长的生产企业之一，从其偿债能力分析来看，吉化集团香兰素厂偿债能力有待继续提高。2005年吉化集团香兰素厂的流动比率为3.12，截止到2009年，流动比率达到3.64，这表明吉化集团香兰素厂的长期偿债能力有所下降。2005年其速动比率为1.67，截止到2009年达到2.01，这表明其短期偿债风险也有所增加。但是从吉化集团香兰素厂的流动负债率分析来看，基本稳定在30%左右，这表明虽然吉化集团香兰素厂偿债能力有所下降，但是相比其他企业，吉化集团香兰素厂的偿债风险仍然相对比较适中。图表SEQ图表\*ARABIC26：2005-2009年吉化集团香兰素厂偿债能力分析偿债能力20052006200720082009流动比率53.423.64速动比率1.671.841.891.932.01股东权益比（%）17.5621.6718.5620.7821.12流动负债率（%）30.2335.6729.3730.9831.26数据来源：公司年报3、企业资本运营能力分析2005-2009年吉化集团香兰素厂资本运营能力将继续提高。2005年吉化集团香兰素厂存货周转率和应收账款周转率分别为20.98%和25.56%，截止到2008年分别为15.76%和27.87%，这表明受到2008年全球金融危机和国内市场需求趋缓的影响，全球香兰素产品市场库存增加，而应收账款增多。但是从总体来看，吉化集团香兰素厂存货周转率和应收账款周转率都有上升趋势。从流动资产周转率和固定资产周转率来看，2005年分别为17.56%和10.23%，截止到2009年预计分别为20.02%和13.08%，出现了小幅上升趋势，这表明吉化集团香兰素厂在经历2008年的不利因素影响后，企业的资本运营能力出现了提高趋势。图表SEQ图表\*ARABIC27：2005-2009年吉化集团香兰素厂资本运营能力分析资本运营能力20052006200720082009存货周转率20.9818.3218.2915.7621.87应收账款周转率25.5628.4326.7620.8728.57流动资产周转率17.5615.6715.5615.7820.02固定资产周转率10.2311.6712.379.9813.08数据来源：公司年报第三节罗海（浙江）精细化工有限公司一、企业概况公司是一家法国独资的中型精细化工生产企业，也是国内唯一一家生产香兰素的独资企业。公司于2000年10月19日，由世界五百强企业之一的法国罗地亚集团下属罗地亚工业有机体公司、罗地亚（中国）投资有限公司共同投资，经嘉兴市工商局核准注册，成立罗地亚在海宁的独资企业罗海（浙江）精细化工有限公司。公司座落于浙江海宁农业对外综合开发区内，地理位置优越，交通便利。南通钱塘江六桥至萧山国际机场，北靠沪杭铁路长安镇站和沪杭高速公路长安出口，西距杭州市区25公里，东距乍浦港70公里。开发区东侧又是著名的钱江潮――“回头潮”的观赏胜地。公司注册资本300万美元，总投资450万美元，主导产品为食品添加剂香兰素，同时兼产香兰精、对氨基等精细化工产品。公司占地63亩，拥有员工147人。年生产香兰素能力为1500吨，而香兰精的生产则采取以销定产的方式，香兰素产品80％以上销往世界各地，如欧美南非等国，创产值12750万元。产品原材料主要采自国内各大知名化工企业，从而降低了产品的运输等各项原材料成本，多创了利润。罗海（浙江）精细化工有限公司以实力雄厚的法国罗地亚为依托，凭借雄厚的技术力量和完备的检测手段，为客户提供高质量，稳定的产品。公司将以最短的时间，最快的速度有决心、有信心使产品的质量达到中国乃至世界同行榜首。法国罗地亚公司是目前全球最大的生产商和供应商，一个世纪的生产经验和长期不懈努力，锤炼出国际顶级品牌和香料产品――法国罗地亚特纯香兰素。罗地亚引以为豪的是该产品以其卓越的性能，长期以来一直成为国际著名企业的首选产品。2002年再次获得国际权威机构美国烘培协会唯一推荐产品的殊荣。法国罗地亚公司作为全球香兰素产品的领导者，长期致力于发展和提升香兰素的生产技术和工艺水准。大规模、连续化、自动化的生产装置浓缩了罗地亚多项专利技术，创造出“特纯净、特稳定、特干净、特安全”的香兰素生产工艺，成为国际化工领域的一个奇迹。今天，罗地亚公司作为国际著名的“香料专家”，给中国用户带来了来自“香水之国”――法国的系列高品位香料产品，在充分享受这些产品的同时，还为中国产品跻身世界一流舞台提供可能。二、企业经营情况分析罗海（浙江）精细化工有限公司生产的香兰素生产加工是公司的主要产品之一。公司生产的香兰素产品在市场上占据一定的市场份额。从2000年以来，公司的香兰素产品的销售收入快速增长。2006年罗海（浙江）精细化工有限公司的香兰素销售收入有9468多万元，截止到2009年已经增长到约1.44亿元，平均每年的增长幅度达到约15%以上。图表SEQ图表\*ARABIC282006-2009年罗海精细化工有限公司香兰素销售收入分析（亿元）数据来源：公司年报三、企业财务绩效分析1、企业盈利能力分析2006-2010年罗海精细化工有限公司盈利能力显著提高.2006年罗海精细化工有限公司的毛利率和销售利润率分别为29.6%和12.2%，我们预测到2010年其毛利率和销售利润率将分别增长到34.9%和20.5%。另外，资产利润率和资本利润率水平也将有较大幅度的提高。2006年罗海精细化工有限公司的资产利润率和资本利润率水平分别为9.1%和10.01%，预测到2010年其资产利润率和资本利润率水平将分别增长到15.4%和17.58%，这表明罗海精细化工有限公司的盈利能力在未来几年都将处于增长势头。图表SEQ图表\*ARABIC29：2006-2010年罗海精细化工有限公司盈利能力分析及预测盈利能力20062007200820092010E毛利率（%）29.623.127.430.934.9销售利润率（%）12.28.513.918.320.5ROE（%）9.110.013.115.615.4ROIC（%）10.0112.615.2517.9217.58数据来源：公司年报2、企业偿债能力分析2005-2010年罗海精细化工有限公司偿债能力水平有待进一步提高。2005年，罗海精细化工有限公司的流动比率和速动比率分别为3.13和1.68，其中，企业的长期偿债能力存在较大风险，短期偿债能力尚可。到2008年，流动比率和速动比率分别提高到3.75和1.93，与同行业其他企业相比，存在一定的偿债风险。图表SEQ图表\*ARABIC30：2005-2010年罗海精细化工有限公司偿债能力分析偿债能力200520062007200820092010E流动比率63.753.893.96速动比率1.681.791.881.931.982.12股东权益比（%）16.7716.7917.1217.2233.5676.68流动负债率（%）21.2422.3224.5626.6830.5733.34数据来源：公司年报3、企业资本营运能力分析2005-2010年企业的运营能力略有改善。2005年企业的存货周转率和应收账款周转率分别从5.67和10.14提高到2008年的6.44和10.95，这表明企业在资本运作使用效率方面仍然具有较好的水平。2005年企业的流动资产周转率和固定资产周转率分别从6.65和3.12增长到2008年的7.14和3.48，这表明企业在流动资产和规定资产的使用效率方面，运作能力逐渐改善。图表SEQ图表\*ARABIC31：2005-2010年罗海精细化工有限公司资本运营能力分析资本运营能力200520062007200820092010E存货周转率5.675.986.126.446.987.23应收账款周转率10.1410.3610.4810.9512.2513.35流动资产周转率6.656.876.927.147.017.56固定资产周转率73.483.553.68数据来源：公司年报第八章香兰素在建设项目第一节国内投资项目分析一、中华化工10000吨/年香兰素项目2008年底，中华化工建成了全球年生产能力最大的“乙醛酸法绿色工艺技术”单一生产车间，年生产能力达到10000吨。在这一生产车间中，所有合成反应均实现了连续化与DCS自动控制，在产品合成与分离技术上进行了多处创新，且具有自主知识产权。按2008年实际产量8700吨香兰素计，年可减少COD生成1.17万吨，减少固废物3.22万吨。通过生产过程连续化，并实现了DCS全程自动控制，大大降低了劳动强度、提高生产效率和生产过程的稳定性，也显现出明显节能与提高生产效率的优点，可年减少标煤2.18万吨。中华化工在香兰素合成与工程技术上的这一突破，特别是产品分离提纯技术、生产自动控制与连续化技术促进了我国香料香精行业的技术发展，也推进了我国香料产品全球市场化进程。2009年，中华化工实际生产香兰素达到8528吨，实际销售量9109吨，约占世界香兰素产量的52%，全年实现产值17.1亿元，利税3亿元，产品深受国际市场的欢迎。二、吉化集团6000吨甲基香兰素项目甲基香兰素，具有增香、助香、定香的作用，是重要的食用香料之一，被广泛用于食品添加剂、新型香精、药物合成、农业催熟剂等领域。2006年吉化的6000吨甲基香兰素项目也是国内首套采用乙醛酸法生产甲基香兰素的装置，达产后年可创造销售收入6.5亿元、利润2600余万元。届时，吉化集团公司甲基香兰素的生产规模将超过法国罗地亚公司5000吨的总量，排名全球第二。因使用习惯和价格等因素，目前这种产品国内使用较少，产品主要出口海外。市场调查显示，目前全世界产能只有2万吨左右，远远满足不了市场需求。三、罗海精细化工香兰素项目全球最大的香精和香料供应商罗地亚集团2009年在沪宣布，它已在华新建了一家香兰素生产厂家。这家名为罗海（浙江）精细化工有限公司的新厂，是罗地亚集团在购买原浙江海宁雪豹精细化工有限公司的基础上建立的，年产高品质香兰素1500吨，主要在国内和亚洲市场销售。罗海公司生产香兰素所用的原料是对环境无害的愈创木酚，由罗地亚集团在华的另一家合资企业——玉石精细化工（无锡）有限公司提供。这是中国首次为国内外市场提供不含氯的愈创木酚。作为精细化工领域全球领先的跨国公司，罗地亚在法国和美国各有一家现代化的香兰素生产厂。中国新厂的建立，显示了罗地亚在香精和香料市场加强自身地位的战略意图。为抢占潜力巨大的中国市场，罗地亚最近在上海建立了占地面积达10万平米的科技园，并在此设立了罗地亚中国区总部、亚太区技术中心和采购中心、有机硅生产厂以及面对中国市场的9个应用和分析实验室。迄今，罗地亚已在中国建立了9家合资企业和3家独资企业，总投资2亿美元，涉及罗地亚的5大业务部门，包括精细有机化工、消费品精细化工、工业精细化工、聚酰胺、环保服务及其他特种化工。第二节拟建项目分析项目名称：2000吨/年香兰素项目企业名称：淄博喜维丽香料有限公司企业简介：淄博喜维丽香料有限公司成立于2008年8月，注册资金1000万元，位于齐鲁工业园区乙烯南路东首，占地面积27800平米。项目简介：年产香兰素2000吨生产装置，需新增各种设备、仪器等24台套；车间、办公用房和仓库等厂区土建工程建设。拟定生产规模为年产2000吨香兰素、3340吨溴化钠、氢溴酸3000吨、甲醇4640吨、氯化钠295吨。本项目主要产品为香兰素，香兰素广泛存在于干香荚兰豆中，其含量约为20克/公斤。由于世界天然香荚兰豆的年平均产量仅为2000~2400吨，因此仅从植物中提取香兰素难以满足市场需求。所以，10余种化学合成香兰素的方法应运而生。这些方法因为工艺相对简单、成本较低、产量高成了香兰素的主要合成方法，目前香兰素的生产以愈创木酚（邻甲氧基苯酚）为原料的合成方法为主。对甲酚是一种易得的化工原料，经氧化成对羟基苯甲醛后可以用于香兰素的合成。由对甲酚出发，经单溴化、甲氧基化、氧化的工艺路线也是一种可以合成香兰素的方法。在1997年中国科学院物理研究所开发成功了由4-甲基-2-甲氧基苯酚经氧气催化氧化生产香兰素的工艺（中国专利CN116+7750A），并随后利用此技术在福建永安林业（集团）股份有限公司建成了年产60吨的工业生产装置，此装置已运行近8年。近来中国科学院物理研究所又成功开发了在温和条件下对甲酚单溴化与溴化产物甲氧基化的工艺。这些工艺的成功开发使由对甲酚出发，经单溴化、甲氧基化、氧化生产香兰素的工艺路线的工业化成为了可能。预计国内需求每年按10%~18%增长率增加。我国目前主要有3家香兰素生产厂，其中罗海（浙江）精细化工有限公司产能1500吨/年，浙江嘉兴中华化工公司产能10000吨/年，吉化集团公司产能1500吨/年，另外还有几家产能很小的生产厂。香兰素主要用于食品工业、医药中间体、饲料调味剂、化妆品等行业，属于新型高科技产品。在国家发改委2005年发布的《产业结构调整指导目录》中，列为国家高新技术优先发展产品。该项目采用中国科学院物理研究所开发的在温和条件下对甲酚单溴化与溴化产物甲氧基化的工艺。中国科学院物理研究所研究的采用溴化、甲氧基化、氧化工艺，获得国家科技进步二等奖，其工艺在国内有几个厂家使用，其工艺技术成熟，在环保、节能等方面有较大优势。新装置建成后，可以增加本地的就业，提高就业率，也能有效缓解国内香兰素短缺情况，带动相关行业的发展。投资情况：总投资为6832万元，08年已完投资832万元，09年计划投资5000万元，另项目需申请银行贷款1000万元。经济效益：项目建成达产后正常年份可实现销售收入16608万元，实现利润1965万元，税金491万元，经计算项目借款偿还期1.5年、投资回收期3.4年（均含建设期0.7年），投资利润率63%、利税率84%，生产能力计算盈亏平衡点为21%。项目经济效益较好，偿债能力强、抗风险能力高。项目进展：该项目已由区发改委立项，市环保局已批复，工商注册，土地手续已齐全。项目土建主体工程基础已做完，配套设施附属工程正在开展过程中，5月份设备购进与安装，计划09年6月份试生产。企业法人：于炳清项目负责人：刘衡联系电话子邮箱：zbxiweili@163.com第三节外资企业投资分析外商投资的地区分布将由南向北、由东向西进一步扩展。目前外商在我国的直接投资主要分布在东南沿海地区，尤其集中于珠江三角洲及闽南地区和长江三角洲地区。入世后，东南沿海地区具有优越的区位、比较完备的基础设施和先行改革开放的体制优势，仍将受到外资的青睐。特别是上海及其周围地区，由于原有产业基础雄厚，科技、教育发展水平较高，社会信用、市场秩序、行政效率等投资软环境因素相对较好，吸纳外商直接投资很可能跃居全国最前列。同时，环渤海地区、东北老工业基地等重化工业和大型国有企业集聚的地区，在我国入世后也将为新一轮外商投资热潮所看好。在西部大开发战略的推动下，中西部地区加快改革开放步伐，加强基础设施、生态环境建设，大力发展科技教育，投资环境将有较大改善。加之中西部地区尤其是西部地区有些投资领域的外资准入条件比东部地区更为宽松，政策也更为优惠，可以预料，今后中西部地区吸收外资将出现较大幅度的增长，在全国利用外资总量中的比重会逐步有所提高。我国已成为了世界上香兰素生产和销售大国。就此从长远来看，香兰素市场发展前景依然可观。近年来，我国对香兰素需求的旺盛吸引了国外大型巨头的目光，众多外资企业都不断通过合资或者并购的方式进入我国香兰素领域。预计我国香兰素企业在未来国际国内一体化的市场上，将通过并购、重组等进行整合，这不但提升了整个行业的技术水平、获得国际先进的管理经验，更为该行业带来了诱人的投资机会。第四节本土企业产能扩张分析中国香兰素企业走向海外资本市场首先要做的是购买上市公司，或自己成为上市公司。目前中国香兰素企业在国内资本市场的运作主要是以整体上市的方式进行。上市公司把企业的全部资产以股票的形式进行融资，在融资的过程中实现企业规模的不断扩大，企业股票的购买能力逐步提高。另外，一些非上市公司也会把他们的资产放到上市公司中，以此提高非上市公司的经济效益，带动上市公司股票增值，从而获得更大的经济效益。香兰素产品目前主要出口到美国、欧洲和日本等地区。我国已经是香兰素供应大国行列，由于我国产品具有一些价格优势，香兰素进入国际市场成为必然的趋势。未来几年，我们认为我国产品出口东南亚和非洲的机会比较大：首先，东南亚和非洲的经济发展比较快，对香兰素相关行业投资增大，特别是在非洲，对香兰素需求增大；其次，东南亚和非洲等国家的基础设施发展落后，需要进口；我国的产品具有价格优势，能够更大范围的进入亚非国家的选择范围。第九章中国香兰素销售策略分析第一节总体经营策略分析通过对香兰素产品产业近年来的市场发展的实践分析来看，未来香兰素产品产业如果要继续持续的获得快速发展，则以下几方面的经营策略值得香兰素产品行业企业进行借鉴：1、产品创新竞争策略消费者在市场上购买产品，最基本的目的是为了获得产品所提供的实际利益和效用，即产品的核心。一种产品能否被消费者所接受，不仅决定于生产者能向社会提供什么样的产品，更重要的是取决于该产品是否给消费者带来了实际的利益，使其需求得到满足。谁能够更好更快地设计、制造出适应消费者需求的产品，谁就拥有更大的营销竞争力。因此，产品创新是企业参与市场竞争最基本的竞争策略。2、名牌商标竞争策略产品的品质、特征、造型、商标和包装等都是产品在市场上出现时物质实体的外在特征。产品的这些形式虽然不涉及产品的实质，但当这种形式与产品的实质内容协调地统一起来时、将给消费者带来欢快、享受、安全等心理上的满足。通过塑造产品形象来提高竞争能力，因而起到促销的作用。企业应根据产品、环境及企业本身等因素来选择适当的商标策略，并逐步树立自己的品牌形象。第一，在批发和零售环节上采用著名商标来带动新产品的销售。第二，在统一商标下推出一系列商品，以显示企业的实力。企业集中各种广告媒体的力量宣传一个商标形象，即家族品牌，以极力扩大产品的影响。第三，使用大型商店或批发商的商标，有助于提高声誉，同时减少生产者为商标作广告所承担的费用，从而降低促销成本，取得竞争的优势地位。第四，面向不同消费者或性质不同的商品分别采用不同的个别商标，这样有利于消费者购买。否则，消费者将拒绝卖那些商标与商品或购买者身份很不协调的商品，使生产者在竞争中处于不利的地位。3、包装竞争策略产品包装是“无声的推销员”，一个造型美观，色彩艳丽，含义深刻，设计独特，并便于随带的包装，能够在众多同类同质的商品当中被消费者所注意和选购。因此，正确的包装策略有利于商品销售的竞争，有效地促进销售。企业在进行产品包装的竞争时，有以下方面的策略可供选择，第一，生产同样质量水平产品的企业可在所有产品的包装物外观上都来用相同的图案、色彩、这种类似包装策略可起到壮大企业声势，扩大影响，促进销售的效果。第二，利用组合包装策略，将多种有关联的商品组合包装在同一包装物中，可以一物带多物增加销售量。将老产品组合包装，可使消费者较快的接受新产品，促使新产品避开激烈的市场竞争顺利上市。第三，再使用包装策略。即包装物不但能包装商品，在商品用完后，包装物还可作其他用途，以给购买者尽量多的额外利益，诱发购买动机。第四，在商品包装里面附送赠品卷或实物赠品，借以吸引消费者购买或重复购买。这种附赠品包装策略给顾客一种艺术性的优惠，比简单地降价让利于顾客具有更强的竞争力。4、销售服务竞争策略销售服务是指营销者围绕着促进产品销售和帮助消费者使用所进行的一系列活动。充分反映消费者或用户要求的全方位的销售服务是竞争力的有效保证。这是因为，消费者在商品交换活动中所获得的需求满足感，不仅表现在购买过程中，主要还体现在使用商品的消费过程中。在大多数企业产品的制造能力和更新换代能力逐步接近的情况下，销售服务的竞争将是营销者之间竞争的主要方面。因为，顾客只会选择那些能够提供尽可能多的附加值的商品。全方位服务竞争策略可从销售的三个阶段来划分。第一，售前服务。主要是向消费者传达商品的知识，促使消费者了解、熟悉新产品，因而产生购买欲望。如高档产品的用户培训班、食品的免费品尝等。第二，售中服务。主要是使消费者顺利地做出购买决策，并提供方便的购买条件。如，协助购买者挑选商品，包装及送货上门等。第三，售后服务。主要是帮助购买者使用、保护商品。这对于耐用高档商品来说尤其重要。售后服务主要体现在安装、维修、定期走访用户等。5、促销宣传竞争策略促销宣传的基本功能在于向消费者传递商品信息，沟通生产者与消费者之间的联系，借此促进商品销售。当前，促销宣传不再是仅以某种优惠或变相优惠来吸引消费者购买，而是以妥善处理公共关系、树立产品和企业的良好形象，增强消费者和社会的信任为其主流。现在，以各种优惠为主（实质上是以价格因素及其生产成本为基础）的低层次的促销宣传竞争策略只能起到辅助性作用。我们必须采用以非价格因素为基础的高层次促销宣传竞争策略来增强企业竞争力。高层次的促销宣传策略可以从以下几个方面进行选择。第一，公共关系策略。运用各种手段预防、处理、改善企业同公众之间的关系，取得公众和社会的极大信任，形成一种“众望所归”的局面。第二，培养忠诚企业的分销渠道。包括建立长期合作的“忠诚”渠道和通过宣传所固化的分销渠道。第三，CI企业形象策略。通过大量的广告媒体广为宣传，在消费者中建立良好的企业产品形象。总之，这些“信任”，“忠诚”，“形象”都将成为提高竞争力的关键砝码。目前，非价格竞争在现代市场营销竞争中的作用已经十分突出地显现出来。但是，由于非价格竞争涉及的范围广，层次深，再加上巴西的企业才初步进入市场经济时期，营销者的竞争经验有限，这些都时常导致一些违背市场规则和商业道德的不正当竞争行为发生。值得指出的是，由于巴西国内统一市场不完善，有些地区因产品质次价高经不起激烈的市场竞争，因而采用行政手段干预正当的市场营销竞争。如不准外地产品进入本地市场销售，对本地企业的欺骗性手段采取变相保护的政策。这些“非价格因素”的渗入，直接妨碍非价格竞争的正常开展，也影响到社会主义统