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会计实操文库1/3报表实操-变现能力分析指标计算公式变现能力是公司产生现金的能力，取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。1）流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。公司流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。如果用流动资产偿还全部流动负债，公司剩余的是营运资金【流动资产-流动负债=营运资金】。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力，营运资金越多，不能偿还的风险越小。营运资金是个绝对数，而流动比率是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及同一公司不同历史时期的比较。一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，因为在流动资产中变现能力较差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，公司的短期偿债能力才会有保证，但这并非统一标准。计算出来的流动比率，只有与同行业平均流动比率、本公司历史的流动比率进行比较，才能判断高低。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2）速动比率【酸性测试比率】速动比率是从流动资产中扣除存货部分，与流动负债的比值，是较流动比率更进一步的有关变现能力的指标。速动比率的计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债通常认为正常的速动比率为1，低于1反映了短期偿债能力偏低。但不同行业的速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。例如采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，远低于1的速动比率是很正常的。影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如摊销费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率（或称超速动比率）。其计算公式如下：保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债以下几种因素会增强公司的变现能力：①可动用的银行贷款指标。银行已同意公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力。②准备很快变现的长期资产。公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力。③偿债能力的声誉。如果公司的长期偿债能力一贯很好，有一定的声誉，在短期偿债方面出现困难时，可以通过发行债券和股票的方法解决资金的短缺问题，提高短期偿债能力。以下几种因素会减弱公司的变现能力：①未作记录的或有负债。或有负债是指公司有可能发生的债务，包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、诉讼案件和经济纠纷案可能败诉并需赔偿等。没有记录的或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大公司的偿债负担。②担保责任引起的负债。公司有可

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