货币银行学-第1章

第一章货币与货币制度学习要点：1、货币的定义、货币的产生和演变；2、货币的职能和作用；3、货币制度的构成要素和类型；4、了解我国的货币制度掌握2、货币的理论定义：1）马克思：货币是固定充当一般等价物的特殊商品。问题：纸币和货币存款应不应该是货币呢？2)西方学者定义：亚当·斯密：货币是流通的大轮，是商业的大工具。弗里德曼：货币是被普遍接受的交换媒介，是购买力的暂时栖息所。问题：定期存款、债券、股票是否也属货币？米什金：在商品或劳务的交易、支付以及债务的偿还中作为交易媒介或支付工具被普遍接受的东西。3）根据流动性定义货币的界定1、日常生活中与货币相关的概念：货币money在日常生活中的含义1.货币通指通货（currency）——范围狭窄例：“你带money了没有？“要钱还是要命？”2．把货币看作财富——范围过宽例：这人很有money”3．把货币等同收入——单位时间的现金流量。例：上个月股票赚了很多money。

战俘营里的货币第二次世界大战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，而无法顾及到每个战俘的特定偏好。比如有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则可能更想得到一包香烟。因此战俘们有进行交换的需要。

战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。问题：香烟为什么会成为战俘营中的“货币”？根据我国目的经济形势和金融管理体制，各类货币的流动性特点，可将货币划分为以下三个层次：

M0：流通中现金

M1：M0+活期存款（可开支票）

M2：M1+准货币(企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其他存款)其中，M1是我国的货币供应量，通常也称为狭义货币，是中国人民银行管理和调控货币流通的重点目标。M2是通常所说的广义货币。年份20042005200620072008.8M0=流通中现金21468.3024032.8227072.6230375.2330851.62+活期存款74502.5283247.0998962.51122184.85126038.30=M195970.82107279.91126035.13152560.08156889.92

+定期存款25382.1533099.9952767.0964117.3380111.39

+储蓄存款119555.39141050.99161587.30172616.11199988.93

+其他存款12299.3414609.245214.0714148.69111856.44=M2253207.70296040.13345603.59403442.21448846.682004—2008.8中国各层次的货币量单位：亿元资料来源：中国人民银行网站整理货币是商品生产和商品交换长期发展的产物。货币的产生偶然的物物交换—简单的或偶然的价值形式扩大的物物交换—一种商品可与多种商品相交换

物物交换成功的条件：同时满足“供求的双重巧合”、“时空的双重巧合”、就交换比率达成一致。一般等价物作为媒介的交换—一般价值形式我国最早充当一般等价物的商品之一是贝壳。许多与商品交换有关的汉字，都有贝字作部首，如货、赔、赚、贩、购等。一般等价物固定在金银上─货币产生效率低，交易成本高。货币形式的演变

实物货币：贝壳、牲畜、盐

金属货币：铜、白银、黄金

信用货币：存款货币和电子货币：从具体到抽象、从足值到虚拟存款货币：可签发支票的存款。

电子货币：利用电子计算机储蓄和处理的电子存款和信用支付工具。沿海多用：海贝、盐；中国的夏、商、周时代日本、东印度群岛、美洲非洲的埃塞俄比亚曾用盐作货币游牧民族用：牲畜、皮革、象牙古波斯、印度、意大利记载用牛羊作货币拉丁文的金钱Pecunia来源于牲畜Pecus印度现代货币的名称Rupee来源于牲畜的古文Rupye农牧区用：农具、布帛、烟草中国黄河流域使用农具作货币：钱、布、刀美洲曾用烟草、可可豆作货币实物货币10金属货币和铸币从贱金属到贵金属由称量货币到铸币早期的货币单位：朋、头、匹、两英镑的货币单位：磅信用货币可兑现的信用货币可随时兑换金银货币的票据，称为银行券不可兑现的信用货币不能自由兑现的银行券——纸币中国是世界上最早使用纸币的国家：北宋的交子原因：可兑现的银行券流通的同时，政府控制的银行发行的银行券，由于政府财政赤字扩大，大量发行，导致随时兑付发生困难，出现了不兑现的银行券11不兑现信用货币中国台湾元欧洲联盟欧元不兑现信用货币中国澳门元中国香港元不兑现信用货币英镑美元货币的五大职能价值尺度流通手段支付手段储藏手段世界货币价值尺度（Standardofvalue)价值尺度的定义表现商品价值和衡量商品价值量大小把一切商品的价值都表现为一定的货币量价格标准：货币单位古代的货币单位：朋、头、匹、两、铢现代货币单位：元、镑执行价值尺度职能，只需观念上的货币以货币作价值尺度的好处假如仅有一个五种商品（A、B、C、D、E）的简单经济社会里面，如果没有货币，要知道这5种商品交换，就要了解10种不同的交换比率（A-B、A-C、A-D、A–E、B-C、B-D、B–E、C-D、C–E、D-E），倘若这5种商品中，用A作为价值标准来衡量其余四种商品的价格，我们则只需要4种交换比率（（A-B、A-C、A-D、A–E）流通手段（Mediumofexchange）流通手段的定义货币充当交换活动的媒介物。流通手段职能的重要性打破了直接物物交换在时间上和空间上的局限性，扩大商品交换的品种、数量和地域范围，促进了商品交换和商品生产的发展货币执行流通手段职能，必须是现实货币贮藏手段（窖藏或存款）储藏手段的定义货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存金属货币流通能够自发地调节市场货币流通量当市场上流通的货币量过多时，多余的金属货币便会自动退出流通而形成贮藏当市场货币量不足时货币又会从贮藏进入流通自发调节货币流通量思考：货币执行贮藏手段之后，流通中的货币量有哪些变化？

1）金属货币在贮藏之后，主要采取的是窖藏的形式，实际上是退出了流通领域，因此流通中货币量是减少的。

2）信用货币如纸币主要采取的是存款的形式将其存入银行，而银行又会将收集起来的大量闲散资金以贷款的方式重新投入到流通领域中去，因此流通中货币量可能不发生变化。支付手段（Meanofpayment）20定义货币作为独立价值形式进行单方面运动作用可减少流通中的实现货币的需要量容易形成信用危机——债务链世界货币定义货币在世界市场上作为一般等价物发挥职能主要形式贵金属货币：金、银现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的货币来充当世界货币21货币对经济的影响作为交易媒介，促进了商品交换，促进了社会分工的发展和深化，提高了整个社会的生产能力。货币面纱论：货币与商品的交换实质上是商品与商品的交换，货币本身没有价值，对经济不发生任何实质性的影响，货币就像罩在人脸上的面纱，它的变动除了对价格产生影响外，并不会引起诸如储蓄、投资、经济增长等实际经济部门的变动。货币制度monetarysystem及构成含义：

指一个国家以法律形式规定的该国货币流通结构和组织形式。货币制度的构成要素：

规定币材：本位币的确定由客观经济条件决定确定货币单位：名称及所含金属重量规定本位币和辅币发行和流通：

建立发行准备制度金属币材的发展顺序铜、铁白银金银并行金现代社会是不兑现的信用货币——纸币，币材的选择就演变为造币的纸张及防伪措施的采用货币币材的选择251870年，英国铸币条例规定：1英镑含7.97克黄金；1美元含0.888671克黄金纸币流通中，不再规定含金量。一是规定货币单位的名称；二是确定货币单位的“值”即所含金属的重量确定货币单位本位币又称为主币，按照国家规定的货币单位铸造的货币本位币是足值货币（指金属货币）。贵金属铸造本位币具有无限法偿能力本位币可以自由铸造、自行熔化磨损超过规定的重量公差，本位币不准流通辅币主币以下的小额通货，用于日常零星交易和找零辅币一般用贱金属铸造辅币：有限法偿能力辅币不能自由铸造，只准国家铸造26不足值，发行人可以获取发行收益纸币发行由国家垄断27发行准备制度发行准备制度：在货币发行时候须以某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与这些准备建立起联系和制约关系以约束货币发行规模和维护货币信用。金准备制度：金属货币流通条件下多以黄金作为发行储备。用途有三：扩大或收缩国内金属货币流通；支付存款或兑换银行券；国际支付不兑现纸币本位制：国际支付货币制度的类型

银本位

金银复本位

金本位制

不兑现的信用货币制度银本位制（Silverstandardsystem）银本位制的内容：以白银作为本位币币材；足值。银币可以自由铸造，自由熔化，银行券可以自由兑换银币。白银和银币可以自由输出输入，具有无限法偿。缺点：白银价值较低，不能满足规模日益扩大的商品生产和交换对货币材料的需求；大宗交易不便；白银的开采量增加，银价下跌（贸易不稳，外债增加）。复本位制（Bimetallicstandardsystem）复本位制的内容：1663年始于英国；金银都是本位币币材；两种货币都可以自由铸造、自由熔化、自由兑换、自由输出输入。市场比价和法定比价平行本位制：两种货币按市场比价流通双行本位制：两种货币按法定比价流通跛行本位制：两种货币按法定比价流通，银币不允许自由铸造。复本位制的三种类型：金银复本位制的缺点双本位制的缺点：违背价值规律，产生了“劣币驱逐良币”（格雷欣法则）的现象，实际上只有一种货币流通。平行本位制的缺点：金银比价的频繁变动、金银币的自由输入使平行本位制不稳定。格雷欣法则（Grsham’slaw）良币：市场比价比法定比价高的货币劣币：市场比价比法定比价低的货币如法定金银币比价为1：10，市场比价为1：12，则金币为良币，银币为劣币。将1单位金币熔化为黄金在市场上出售换回12单位白银，然后将12单位白银铸造成12单位银币，再用12个银币兑换回1.2单位金币，赚到0.2单位金币。结果：金币不断被熔化减少，退出流通领域；白银不断被铸造成银币，银币充斥市场。此时，市场上黄金增加，白银减少，金价下跌，银价上涨，逐渐使市场比价向法定比价靠拢。金本位制（Goldstandardsystem）金币本位制金块本位制金汇兑本位制金本位制依据兑换金币的难易程度不同来分类1816年英国宣布实施金本位制，德、法、比利时等欧洲国家随后相继实行金本位制，1897年，俄、日宣布实行金本位制，1900年美国也宣布黄金为惟一的本位币金属，这时资本主义国家差不多都实行了金本位制。当时中国、印度仍是银本位制。

金本位制goldstandard金币本位goldspeciestandard：

金币可以自由铸造、熔化，无限法偿；银币及银行券、纸币可以自由兑换成金币；黄金可以自由输出入国境。金块本位制goldbullionstandard：

没有金币的铸造和流通，只有纸币、银行券、辅币等流通，纸币等明确规定含金量；纸币、银行券等只能在一定数量上才能兑换金块（“富人本位制”）

金汇兑本位制goldexchangestandard：纸币仍有一定含金量，但国内不能兑换黄金，只能与外汇兑换，然后用外汇在外国兑换黄金。实行这种制度的国家的货币同另一个实行金币或金块本位制国家的货币保持固定汇率，同时储存黄金与外汇于该国，按固定价格买卖外汇，以维持币值的稳定。金本位制的缺陷1、贵金属贮藏量和产量的有限性与商品生产和流通规模不断扩大的矛盾日益尖锐，社会经济发展客观上要求有一种有弹性的货币供给制度。2、由于资本主义政治经济发展不平衡，在一战冲击下，黄金多集中在美国，多数国家黄金不足，使其难以维持黄金对内的自由铸造、自由熔化以满足流通的需要，也难以维持黄金的自由输出入。3、黄金本身是社会财富，由其充当一般等价物，流通费用高，是社会财富的巨大浪费。不兑现的信用货币制度以不兑换黄金的纸币为本位币的货币制度。中央银行垄断发行纸币；货币由现钞和银行存款构成；货币都是通过银行放款投入到流通领域；纸币不能兑换黄金，也不规定含金量，货币发行不以金银做准备，不受金银数量的约束；国家对通货的管理成为经济正常运行的必要条件。以本身没有价值的信用货币成为流通中的一般等价物，在这种货币制度下黄金量不再是确定货币币值及两种货币汇率的标准。1、“一国多币”的货币制度：人民币与港元、澳元之间按以市场供求为基础决定的汇价进行兑换，澳元与港元直接挂钩。2、人民币管理的依据：《中华人民共和国人民币管理条例》，从2000年5月1日起施行。3、人民币是我国大陆的法定货币；人民币主币和辅币都具有无限法偿能力。4、人民币是信用货币，不规定含金量，是不兑现的信用货币。5、人民币的发行和流通：我国现行的货币制度1澳元=7.1218港币1港币=0.1404澳元1港币=0.8675元人民币人民币的发行和流通1、发行原则：集中统一发行原则：由中国人民银行统一发行