中国车载屏显行业分析

-1-中国车载屏显行业分析一、车载屏显行业概述1、分类车载屏显为车内设备，可安装在风挡玻璃或驾驶台任意位置，由汽车车载电源连续供电，并配有充电电池，在车辆熄火后能维持开机一段时间，车辆启动后，显示屏一直处于开启状态。根据车载屏显装载位置的不同，车载屏显也可为仪表屏显、抬头屏显（Head-UpDisplay，简称HUD）、后视镜屏显、中控屏显与副驾驶及后排娱乐屏显。2、技术TFT-LCD为主流技术路线，其中a-Si渗透率持续走低、LTPS快速提升。近年来随着车载屏显的用量、尺寸、技术同步进阶升级，作为车载显示市场主流技术的a-SiLCD市场渗透率持续走低，主机厂在高端车型加紧部署LTPS-LCD。目前TFT-LCD是最普遍的产业化方案，但在智能座舱上应用性能有局限。OLED、MiniLED以轻薄的特点逐渐被厂商接受。MiniLED显示技术和OLED显示技术也开始在车载领域露峥嵘，主机厂同时加紧部署OLED、Mini-LED、Micro-LED等创新技术量产装车。二、车载屏显行业发展背景1、行业相关政策中国政府与各地方政府陆续出台了多项政策，提供上游设备、原材料、元器件技术方面的帮助与税收扶持，助力推进新型显示的发展与突破，提高优质电子显示企业的技术创新能力，逐步摆脱国际企业在技术上的垄断。2、智能座舱2022年中国智能座舱市场规模约为739亿元，预计2025年整体市场规模达到1030亿元，5年复合增长率预计达到12.7%。预计全球复合增长率为10.4%，我国智能座舱市场复合增长速高于全球水平，增长潜力较大。许多车型智能化程度较低，未来随着智能座舱成本进一步的降低、旧款车型开始换代，我国智能座舱装配率还有很大的提升空间。三、车载屏显行业产业链1、产业链车载显示屏传统产业链由上游面板厂：主要负责面板的前段工序，将玻璃基板等原材料通过TFT阵列和CELL成盒工序加工为液晶玻璃。中游模组厂：主要负责面板后段工序，将液晶玻璃与IC、PCB以及背光模块等组装为显示模组；系统集成商：负责系统组装，模块化采购后，嵌套上外壳等零部件形成最终的屏幕显示总成产品。下游整车厂共同构成。2、下游行业与传统车相比除电动化差异外，智能化是新能源车另一大特点，车载显示在辅助驾驶的同时需要满足驾乘人员的智能化和娱乐需求，是“智能化入口”，各新能源车企不断推出新形态新尺寸的车载显示屏产品，以提高品牌竞争力，抢占市场份额。2015-2022年，中国新能源汽车销量从33.1万辆增长至688.7万辆，复合年增长率达54.28%；2023年1-10月，新能源销量为728万辆，同比上涨37.8%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的30.4%。四、车载屏显行业现状1、市场规模汽车内显示系统是用来反映汽车和发动机的一些重要运行状态、参数的大小的综合信息显示系统。2022年国内车载屏显市场规模为873亿元，预计到2025年将突破1505亿元，2022-2025年复合年增长率高达20%。2、细分产品从分产品市场规模可以看出，电子外后视镜预计2025年在车载屏市场占比将达到5%，HUD预计将由2022年的2.5%提升至2025年的13.4%。3、新能源车车载中控屏显已成为目前新车的标配，我们以中控屏显为例，2020年7-8英寸中控显示屏占整体中控市场的61%，9英寸及以上的中控器仅占27%左右。2021年前三季度中国市场新能源乘用车中控显示屏12.0英寸及以上尺寸段的销量占比为48%，较传统燃油车同尺寸段提升29%；中国市场新能源乘用车液晶仪表12.0英寸及以上的占比为45%，较燃油车搭载同尺寸段的液晶仪表提升2%。4、抬头屏显汽车抬头屏显是抬头显示，也被称车辆平视显示系统。HUD以车辆驾驶员为中心，用盲操作方式将重要的行车信息（如时速、导航等）投影到驾驶员前面的风挡玻璃上，让驾驶员尽量做到不低头、不转头就能看到时速、导航等重要的驾驶信息。2022年中国AR-HUD市场规模为214亿元，W-HUD市场规模为88亿元，渗透率55.00%，HUD渗透率不断提高，预计2026年渗透率达到55%，市场规模达到302亿元，投资潜力可期。5、抬头屏显装机量及市场份额2023年1-7月HUD累计装车量达到192.7万辆，相比2022年同期同比增长29.16%；渗透率增长至17.5%，远超2022年全年渗透率。当前HUD渗透率仍处于较低水平，随着消费者对HUD的关注度进一步上升，以及整车厂商逐步将HUD作为标配提供，HUD的渗透率有望继续快速提高。五、车载屏显行业竞争格局1、竞争格局由于车载显示面板行业存在较高的资金和技术壁垒，头部效应较为明显，不过京东方等中国大陆企业在近几年受益于政策面的支持，通过收并购等方式积极扩张得以成功崛起，目前已与日本、韩国和中国台湾形成了四足鼎立的局面。在2023年上半年全球车载显示屏供应商的排名中，大陆企业深天马、京东方分别位列第一、四位，出货量分别为13.6亿片、10.9亿片，市占率分别达到15.6%、12.5%，排名二、三的是日本的JDI和友达。在国内新能车快速发展的背景下，内地企业有望在下游强劲需求的拉动下占据更多份额。2、重点企业2021年受到供货量产车型销量不及预期，而新接项目订单推迟放量，同时下半年受原材料价格上涨导致缺货的影响，华安鑫创营收同比有所下降。通过与芯片、显示面板、光学件等核心部件供应商达成战略合资或合作，深度锁定了核心部件的采购渠道资源摆脱供应链紧缺影响。2022年华安鑫创实现营收8.9亿元，同比增长22.8%。六、车载屏显行业随着新能源与智能驾驶汽车的渗透，车载显示面板的分辨率越高、尺寸越大、数量越多，并朝着设计多元化、技术多样化、功能集成化等方向发展。