2023新书机电工程-经济知识点、文字版计算公式、个人总结

工程经济

1、单利计算

第t计息周期的利息=本金X计息周期单利利率。每年结息一次，到期一次还本，即单利。

利息是资金的一种机会成本。影响资金价值的三个因素利率、资金运用时间、资金数额，其中利率是关键因素。

资金利率、数额肯定，运用时间越长越大。留意区分运用时间和周转速度概念。

资金时间价值是在生产经营中产生的，工程经济一般接受间断复利模式。技术方案分析依靠等值（同一现金流

随意年份价值相同）的比较分析、评价和选定。技术方案动态分析资金时间价值强调利用复利方法。

资金等值因素：利率、资金数额、资金发生时间长短（发生时点）。

资金时间价值影响因素包括资金运用时间（越长越大）、资金数量（越多越大）、资金投入和回收特点（离现在

越近时间回收资金越多，价值越大：即起先回收投资越多越好）、资金周转速度（价值越大）。工程经济分析留意选取折现率、

现金流量分部状况。尽量削减初期投资额，加大后期投资比重。

利率凹凸由社会平均利润凹凸确定，并随之变动；社会平均利润不变，利率凹凸取决于金融市场上借贷资本的

供求状况；借出资本担当风险大利率高；通货膨胀会使利息变为负值；借出期限长利率高。

利息和利率经济活动中作用以信用方式动员和筹集资金的动力、宏观经济管理的杠杆、金融企业经营发展的重

要条件；利息促进投资者加强经济核算，节约运用资金。

绘制现金流量图要素：现金流量大小、方向（现金流入或流出）和作用点（现金流发生时间）。

2、复利计算

F,=6|X（1+/）t期末复利本利和=（t-1）期末复利本利和X（1+计息周期复利利率）

3、一次支付的终值和现值计算

1）终值计算（已知P求F即本利和）

F=P（I+，）"n期复利本利和=现值X（1+复利利息）“年F=P（F/P,i,n）,即（F/P,i,n）=（1+复利利息）目

2）现值计算（已知F求P）"流入

p=——

P=F(P/F,i,n)

4、等额系列的终值、现值

1）等额存入终值计算（即已知A求F）

年初存入尸_{Q+-1（一年终存入?_,4（1+土11F=A（F/A,i,n）

等额存入现金流量序列是连续的，且数额相等，即：A=常数，i利息

2）等额支取现值计算（即已知A求P）

年初支取P/（1+1）"T43）年终支终联/-+方—P=A（P/A,i,n）

7（1+/）"7（1+

等额支取现金流量序列是连续的，且数额相等，即：A=常数，i利息

5、名义利率

名义利率（年利率）=计息周期利率iX一年内的计息周期数m

6、有效利率的计算

季度利率与年利率计息，两者是等价的。计算技术方案计息期不同，必需换算成有效利率进行评价。利率包括

计息周期有效利率和年有效利率两种状况。计息周期与收付周期一样才能按计息期利率计算，否则只能收付周期实

际利率计算。名义利率为r,一年内计息m次。

计息周期有效利率，即计息周期利率/=2年有效利率（复利）i“=，=「+二丫_]

mP\m）

7、投资收益率

经济效果评价是依据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划要求，在拟定技术方案、财务效益与费用估

算基础上，对技术方案财务可能性和经济合理性进行分析。技术方案经济效果评价经营企业分析盈利实力、偿债实

力和财务生存实力，非经营企业分析财务生存实力和费用效果。

经济效果评价程序：熟识技术方案基本状况、收集整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数、依据基础财

务数据资料编制各基本财务报表、经济效果评价。技术方案经济效果评价融资前，主要分析盈利实力；融资后，主

要分析偿债实力和财务生存实力。主要对财务可行性和经济合理性分析。

经济效果评价基本方法是确定性和不确定性评价方法两

类，必需都进行。按评价方法性质分定性和定量分析；按评价

方法考虑时间因素分动态分析（反映技术方案营利实力）和静

态分析，坚持动静结合，动态为主原则；按评价是否考虑融资

分融资前分析和融资后分析；按时间分事前、事中、事后评价。

技术方案的计算期包括建设期和运营期（投产期和达产

期），计算期不宜过长，否则后期折现值相对较小且预料数据不

精确。

投资收益：适用于工艺简洁而生产变幅不大，技术方案的

早期，计算期短，资料不全。反映单位投资的运用效率。

缺点：忽视了资金的时间价值，有不确定性和人为因素。

投资收益率=年收益额/技术方案投资总投资=建设投资+流淌资金

总投资收益率（ROI）=正常年份息税前利润（EBIT）/技术方案总投资（TI）

正常年份息税前利润EBIT=所得税前利润+利息

资本金净利润率（ROE）=正常年份净利润（NP）/技术方案资本金（EC）

正常年份净利润（NP）=所得税前利润■■所得税。

8、技术方案投资回收期Paybacktime

投资回收期Pt=累计净现金流首为正或零年份（T）T+（T一D年净现金流绝对值

T年净现金流绝对值

静态投资回收期：适用于技术更新快速、资金短缺、将来难以预料、投资者关切资金补偿。可反映原始投资补

偿速度和技术方案的投资风险性。投资回收期〈基准收益率投资回收期,则方案可行。若相反,投资不如存银行。

动态投资回收期要比静态投资回收期长，动态投资回收期考虑J'资金的时间价值。

缺点：没全面考虑计算期内现金流量，不能反映回收后的效果，评价不行靠。

9、财务净现值NPV

财务净现值冏叼，_<（现金流入-现金流出）,即知每期末终值F,求期初

,一台（1+基准收益率）An

现值P。式中n——方案计算期。现金流量=现金流入-现金流出。

财务净现值：财务净现值和越大，盈利实力越强。

当FNPV=O,技术方案可行，基本满意基准收益率要求。

缺点：必需确定一个基准收益率，不能反映投资资金运用效率不能干脆说明运

营期经营成果，没给出准确收益大小，不能反映投资回收速度。

10、财务内部收益率

计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。FNPMFIRM三（a-C。）（1+F/RR尸=0

0W基准收益率〈财务内部收益率FIRR,方案可行。FNPV（i）>0,则必有FIRR>i。

FIRR>基准收益率，现值P>0,动态和静态投资回收期小于项目计算期（通常静态投资回收期小于动态回收期）

FIRR=基准收益率，现值P=0,动态投资回收期等于方案寿命期；FIRRV基准收益率，现值P<0；

基准收益率测定：政府项目依据政策导向确定；企业各类技术方案选用行业财务基准收益率；境外投资考虑国

家风险因素；投资者自行测定技术方案最低可接受财务收益率，还应参考资金成本（基础因素，基准收益率》资金

成本）、机会成本（基础因素，放弃其他投资的收益，是技术方案的外部形成的）、投资风险（影响因素）、通货膨

胀（影响因素），计算较为麻烦。特别规内部收益率甚至可能不存在或多个内部收益率。对独立常规技术方案应用

财务内部收益率FIRR和净现值FNPV评价均可，结论一样。

资金成本包括资金筹集费用（印刷费、律师费、公证费、担保费等）和资金占用费或运用费（股息、红利等）

用两部分，支付给股票和债券发行公司的手续费不作为企业筹集费用。

11、利息备付率

偿债资金包括利润（股份制企业支付投资者分红后利润）、固定资产折旧（先运用折旧资金还贷，后再补偿）、

无形资产及其他摊销费（有“沉淀”性质）和其他来源资金。

国外：按合同执行国内：先贷先还，后贷后还，高利先还，低利后还。

借款偿还期适用于不预先给定借款偿还期,且按最大偿债实力计算还本付息的技术方案，不适用预先确定偿还

期的技术方案。预先给定偿还期的，选用利息备付率和偿债备付率。

债务清偿实力评价，要分析债务资金的融资主体偿债实力，而非“技术方案”清偿实力。金融机构信贷决策，

依据资产负债结构和偿债实力确定。

偿还贷款的资金来源包括归还借款的利润（提起公积金后的未安排利润，股份企业为支付股利后的利润）、固定资产折旧（由

未安排利润归还贷款后垫回，保证折旧基金总体不被挪用）、无形资产及其他资产摊销费和其他资金来源。

税息前利润EBIT

禾I」息备付率（/。?）=正常状况利息备付率＞1，一般不宜低于2。

当期应付利息费用PI

12、偿债备付率

息税前利润加折旧和摊销-企业所得税（EBITDA-T）

偿债备付率〃=净利或用于还本付息的资金

当期应还本付息的金额

正常状况利息备付率＞1,一般不宜低于1.3。

13、总成本

总成本=固定成本+单位变动成本仁义产销量Q

不确定性缘由：依据的基本数据不足或统计偏差；预料方法的局

限，预料的假设不精确；将来经济形势变更；技术进步；无法定量表

示的定性影响；其他（法规、利率、物价变更、通货膨胀）。

14、・本利模型

利润=销售收入-成本

利润B=销售收入-变动成本-固定成本CF-税金及附加

=单位产品售价X产销量-单位产品营业税金及附加X产销量-固定成本-单位变动成本X产销量

销售收入=单位产品售价PX产销量Q-单位产品营业税金及附加兀义产销量

盈亏平衡分析假设：生产量=销售量；产销量变更，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；产

销量变更，销售价格不变，销售收入是产销量的线性函数；只生产单一产品或多种产品，但可换算为单一产品技术。

15、以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q）正比例线通过横纵轴交点

盈亏平衡分析是将刚好方案投产后的产销量作为不确定因素，分析推断不确定性对技术方案经济效果的影响程

度，说明技术方案实施的风险大小及项目担当风险实力。总成本费用分为可变成本、固定成本（工资福利、折旧费、

修理费、无形资产等摊销）和半可变（或半固定）成本（非比例变更）。

利润=单位产品售价PX产销量Q-单位产品营业税金及附加1YX产销量-变动成本-固定成本=0

年固定总成本

BEP(Q)=盈亏平衡利用率=盈亏平衡产量

单位产品售价-单位产品变动成本-单位产品销售税金及附加设计产能

生产实力利用率〉盈亏平衡利用率，表示盈利。盈亏平衡点越低，抗风险实力越强。

缺点：盈亏平衡分析不能说明产生技术方案风险的根源。

16、敏感度系数

（单因素）敏感度系数Sw=评价指标A的相应变化率（ZXA/A）

不确定因素F的变化率（ZXF/F）

图示单因素敏感系数，产品价格＞投资额＞经营成本

I临界点I越小或斜率越大、I敏感度系数SAJ越大，越敏感。

敏感度系数S,wV0,评价指标与不确定因素反方向变更。如“-0.5、

敏感性分析是在确定性经济效果分析的