盈方微：盈方微电子股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLDINGSLIMITED股东全部权益价值评估项目资产评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制盈方微电子股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLDINGSLIMITED股东全部权益价值评估项目坤元评报〔2024〕405号坤元资产评估有限公司二〇二四年四月二十八日 1 2 4 4 16 16 20 21 21 22 32 33 34 36 40 41 TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存六、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，未发现评估对象及其所涉及资七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI盈方微电子股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLDINGSLIMITED股东全部权益价值评估项目一、委托人和被评估单位及其他资产评估报告使用人产评估的被评估单位分别为深圳市华信科科技有限公司（以下简称深圳华信科）和根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规本次评估目的是为该经济行为提供深圳华信科和WS股东全部权益价值的参考TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI元（大写为人民币壹拾肆亿玖仟陆佰万元整与深圳华信科和WS模拟资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请阅读资产评估报告正文。TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI盈方微电子股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLDINGSLIMITED股东全部权益价值评估项目必要的评估程序，对贵公司拟发行股份及支付现金购买资产涉及的深圳市华信科科一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人本次资产评估的委托人为盈方微电子股份有限公司，被评估单位为深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLD2.住所：湖北省荆州市沙市区北京中路282号津谷TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI全专用产品）的研发、设计和销售；数据收集、分析与数据服务；数据管理软件产咨询、技术转让、技术服务；投资公司、从事实业投资活动（不含关系国家安全和）；本次评估的被评估单位分别为深圳市华信科科技有限公司和WORLDSTYLETECHNOLOGYHOLDINGS股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）刘舒华10.0010.00100.00%合计10.0010.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）刘舒华10.0010.0010.00%林惠前90.0090.0090.00%合计100.00100.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非40.0040.0040.00%李方奎30.0030.0030.00%林惠前30.0030.0030.00%合计100.00100.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非50.0050.0050.00%刘舒华30.0030.0030.00%李方奎20.0020.0020.00%合计100.00100.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非500.00500.0050.00%刘舒华300.00300.0030.00%李方奎100.00100.0010.00%金键100.00100.0010.00%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非500.00500.0050.00%刘舒华200.00200.0020.00%李方奎100.00100.0010.00%金键200.00200.0020.00%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非535.00535.0053.50%刘舒华150.00150.0015.00%李方奎100.00100.0010.00%金键200.00200.0020.00%张丹15.0015.001.50%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非550.00550.0055.00%刘舒华150.00150.0015.00%李方奎100.00100.0010.00%金键200.00200.0020.00%合计1,000.001,000.00100.00%2014年4月，根据深圳华信科股东会决议，股东金键将其持有的深圳华信科TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非750.00750.0075.00%刘舒华150.00150.0015.00%李方奎100.00100.0010.00%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非900.00900.0090.00%李方奎100.00100.0010.00%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非1,000.001,000.00100.00%合计1,000.001,000.00100.00%2016年2月，根据深圳华信科股东会决议，股东徐非将其持有的深圳华信科股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）恒博达通信技术（深圳）有限公司1,000.001,000.00100.00%合计1,000.001,000.00100.00%公司将其持有的深圳华信科100.00%的股权转让给徐非。本次股权转股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非1,000.001,000.00100.00%合计1,000.001,000.00100.00%2017年8月，根据深圳华信科股东会决议，股东徐非将其持有的深圳华信科股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）徐非200.00200.0020.00%春兴精工800.00800.0080.00%合计1,000.001,000.00100.00%2019年4月，根据深圳华信科股东会决议，股东徐非将其持有的深圳华信科股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）春兴精工1,000.001,000.00100.00%合计1,000.001,000.00100.00%股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）春兴精工10,000.001,000.00100.00%合计10,000.001,000.00100.00%非关于股权收购项目之解除和终止协议》约定春兴精工不再收购徐非持有的华信科股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）春兴精工8,000.00800.0080.00%徐非2,000.00200.0020.00%合计10,000.001,000.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）春兴精工8,000.00800.0080.00%上海瑞嗔通讯设备合伙企业（有限合伙）2,000.00200.0020.00%合计10,000.001,000.00100.00%将其持有深圳华信科4.33%的股权转让给绍兴上虞虞芯股权投资合伙企业（有限合股东名称认缴出资（万元）实缴出资（万元）上海盈方微电子有限公司5,100.005,100.0051.00%绍兴上虞虞芯股权投资合伙企业（有限合伙）3,900.003,900.0039.00%上海瑞嗔通讯设备合伙企业（有限合伙）1,000.001,000.0010.00%合计10,000.0010,000.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI上述年度及基准日的财务报表均业经注册会计师审计,并出具了无保留意见审Tortola,VG1110,BritishVirginIs股东名称认缴出资额（美元）实缴出资额（美元）MagicalHorizonGlobalLimited100.00%合计100.00%股东名称认缴出资额（美元）实缴出资额（美元）MagicalHorizonGlobalLimited100.00100.00100.00%合计100.00100.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI股东名称认缴出资额（美元）实缴出资额（美元）MagicalHorizonGlobalLimited49.0049.0049.00%CogobuyGroup,Inc.51.0051.0051.00%合计100.00100.00100.00%股东名称认缴出资额（美元）MagicalHorizonGlobalLimited100.00100.00100.00%合计100.00100.00100.00%股东名称认缴出资额（美元）实缴出资额（美元）徐非100.00100.00100.00%合计100.00100.00100.00%股东名称认缴出资额（美元）实缴出资额（美元）徐非20.0020.0020.00%春兴精工80.0080.0080.00%合计100.00100.00100.00%股东名称实缴出资额（美元）春兴精工100.00100.00100.00%合计100.00100.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI非关于股权收购项目之解除和终止协议》约定双方对该交易中尚未履行完毕的股东名称上海瑞嗔通讯设备合伙企业（有限合伙）20.0020.0020.00%上海钧兴通讯设备有限公司80.0080.0080.00%合计100.00100.00100.00%给上海盈方微电子有限公司、将其持有WS3股东名称出资额（美元）上海瑞嗔通讯设备合伙企业（有限合伙）10.0010.00%绍兴上虞虞芯股权投资合伙企业（有限合伙）39.0039.00%上海盈方微电子有限公司51.0051.00%合计100.00100.00%TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI上述年度及基准日的财务报表均业经注册会计师审计,并出具了无保留意见审游电子产品制造商的重要纽带。深圳华信科和WS结合上游原厂产品的性能以及下TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI三星电机、唯捷创芯、微容电子、思特威等细分领域知名的电子元器件制造商，代通讯设备、智能设备等行业，服务于闻泰科技、丘钛科技、小米、欧菲光、龙旗电项目名称项目名称2021年度2022年度2023年度TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI委托人盈方微为被评估单位深圳华信科和WS公司控股股东上海盈方微电子有根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规本次评估目的是为该经济行为提供深圳华信科和WS股东全部权益价值的参考账面原值账面净值TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI一、流动资产593,060,374.55二、非流动资产4,143,973.30其中：长期股权投资0.00固定资产2,250,689.06650,625.05无形资产0.00使用权资产1,619,959.45长期待摊费用255,203.05递延所得税资产1,618,185.75资产总计597,204,347.85三、流动负债430,448,057.20四、非流动负债771,414.86负债合计431,219,472.06股东全部权益165,984,875.79位于被评估单位的仓库内。经核部分存货因市场需求变化，存在其可变现净值低于列入评估范围的设备类固定资产合计账面原值2,250,689.06元，账面净值设备以及厢式运输车等车辆，委估设备均分布于被评估单位办公场地内，在评估基12辆23日会计报表（母公司报表口径）反映，资产、负债及股东权益的账面价值分别为TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI序号专利类型证书号专利号专利名称专利申请日授权公告日专利权人备注1实用新型证书号第10438038号ZL201921180989.3一种电容微流量可自动控制装置2019.07.252020.05.05深圳华信科原始取得2实用新型证书号第10387191号ZL201921206080.0一种具有抗震性固态铝电解电容2019.07.292020.04.24深圳华信科原始取得3实用新型证书号第10094646号ZL201921184372.9一种指纹识别的压力检测装置2019.07.262020.02.21深圳华信科原始取得4实用新型证书号第10095391号ZL201921181063.6一种基于背景亮度光学指纹组块2019.07.252020.02.21深圳华信科原始取得5实用新型证书号第10093616号ZL201921184023.7一种具有高耐热低阻抗2019.07.262020.02.21深圳华信科原始取得6实用新型证书号第10098048号ZL201921180873.X一种SMD超级电容2019.07.252020.02.21深圳华信科原始取得序号注册号商标名称或图形国际分类注册公告日有效期权利人备注16668015292023.06.072033.06.06深圳华信科注册23905297392020.03.212030.03.20深圳华信科注册37440486412010.12.072030.12.06深圳华信科注册474404842010.10.072030.10.06深圳华信科注册序号证书号登记号名称开发完成首次发表著作权人取得方式1软著登字第4457020号2019SR1036263基于移动通信技术的指纹锁控制管理系统V1.02019.05.092019.06.12深圳华信科原始取得2软著登字第4451989号2019SR1031232基于活体检测的指纹只能识别软件V1.02019.05.032019.06.06深圳华信科原始取得3软著登字第4449594号2019SR1028837电容智能放电控制软件V1.02019.06.142019.07.16深圳华信科原始取得4软著登字第4453608号2019SR1032851指纹图像高清采集系统V1.02019.07.022019.08.06深圳华信科原始取得序号域名注册日期到期日状态权利人12017.10.122027.10.12正常深圳华信科序号专利类型证书号专利号专利名称专利申请日授权公告日专利权人备注1实用新型证书号第9971618号ZL201921164344.0基于集成电路的屏下指纹识别装置2019.07.242020.01.24联合无线科技（深圳）有限公司原始取得2实用新型证书号第9978732号ZL201921164478.2一种指纹感测模块2019.07.242020.01.24联合无线科技（深圳）有限公司原始取得3实用新型证书号第9973518号ZL201921164463.6一种采用KN脚型引出线的电容2019.07.242020.01.24联合无线科技（深圳）有限公司原始取得序号证书号登记号名称开发完成首次发表著作权人取得方式1软著登字第4453611号2019SR1032854用于指纹对比识别分析系统V1.02019.07.062019.08.11联合无线科技（深圳）有限公司原始取得2软著登字第4452002号2019SR1031245用于电容组块的故障分析与报警系统V1.02019.07.022019.08.05联合无线科技（深圳）有限公司原始取得3软著登字第4451297号2019SR1030540用于确定手指移动的指纹感应测试系统V1.02019.06.042019.07.10联合无线科技（深圳）有限公司原始取得4软著登字第4449378号2019SR1028621电容工作状态监测软件V1.02019.06.172019.07.19联合无线科技（深圳）有限公司原始取得5软著登字第4449455号2019SR1028698指纹触控灵敏度检测软件V1.02019.05.082019.06.11联合无线科技（深圳）有限公司原始取得6软著登字第1539450号2016SR3608基于物联网的数据采集软件V1.02016.11.072016.11.09联合无线科技（深圳）有限公司原始取得7软著登字第1539453号2016SR3608物联网综合应用管理软件V1.02016.11.232016.11.24联合无线科技（深圳）有限公司原始取得（投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等）两种类型。经评估人员与委托人充分沟通后，根据本次评估目的、市场条件及评估对象自身条件等因素，最终选定TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI评估基准日的选取是委托人根据本项目的实际情况、评估基准日尽可能接近经根据本次评估的企业特性，评估人员难以在公开市场上收集到与被评估单位相风险程度相对应的折现率也能合理估算，故本次评估适宜采用收益法对两家公司的股东全部权益价值通过合并口径进行测算。考虑到委托人拟一并收购深圳华信科和关联交易，难以分别预测各被评估单位的未来收益，因此收益法中不再单独计算各结合本次资产评估的对象、评估目的和评估师所收集的资料，确定分别采用资在上述评估基础上，对形成的各种初步价值测算结果依据实际状况充分、全面分析，综合考虑不同评估方法和初步价值测算结果的合理性后，确定采用收益法的资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础合理，评估企业重置各项生产要素为假设前提，根据委托评估的分项资产的具体情况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关负债评估值，得出股东TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI清查中发现部分库存商品因市场需求变化等原因，存在可变现价值低于账面成其他流动资产系预缴企业所得税，经核实，该税金期后应可抵扣，以核实后的TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI对于投资全资子公司的长期股权投资，本次按同一标准、同一基准日对被投资单位进行现场核实和评估，以该家子公司评估后的股东权益中被评估单位所占份额长期股权投资评估值=被投资单位股东全部权采用成本法进行评估。成本法是指按照重建或者重置被评估资产的思路，将评估对），评估价值＝重置成本-实体性贬值-功能性贬=重置成本×成新率-功能性贬值-经济性贬值重置成本是指资产的现行再取得成本，由设备现行购置价、运杂费、安装调试b.行驶里程法成新率K2=尚可行驶里程购软件以及账面未记录的实用新型专利、计算机软件著作权、商标及域名，具体评本次纳入评估范围内的实用新型专利、商标及计算机软件著作权因其非企业自身研发形成、前期投入较小，账面已将其费用化处理，且未达到规模化应评估人员查阅了相关文件和原始凭证，检查了各项费用尚存的价值与权利。经递延所得税资产系被评估单位计提应收账款坏账准备、其他应收款坏账存货跌价准备、未弥补亏损、股份支付产生的可抵扣暂时性差异而形成的所得税资产，本次评估根据上述科目余额评估减值金额结合企业未来适用的所得税税率计算TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI债。通过核对明细账与总账的一致性、对金额较大的发放函证、查阅原始凭证等相对于外币现金，按核实后的外币现金数和基准日中国人民银行公布的人民币汇对于投资全资子公司的长期股权投资，本次按同一标准、同一基准日对被投资单位进行现场核实和评估，以该家子公司评估后的股东权益中被评估单位所占份额长期股权投资评估值=被投资单位股东全部权对金额较大的发放函证、查阅原始凭证等相关资料进行核实。另外收益法是指通过将被评估单位的预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI1．投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业(或与该企业相当且整体价值＝企业自由现金流评估值＋溢余资产价值＋非经营性资产的价值－非EQ\*jc3\*hps24\o\al(\s\up1(P),n)EQ\*jc3\*hps25\o\al(\s\up0(P),n)本次评估假设模拟合并主体的存续期间为永续期，那么收益期为无限期。采用分段法对模拟合并主体的收益进行预测，即将模拟合并主体未来收益分为明确的预测期间的收益和明确的预测期之后的收益，其中对于明确的预测期的确定综合考虑TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI企业自由现金流＝息前税后利润＋折旧及摊销－资本性支出－营运资金增加额+股份支付费用息前税后利润＝营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管理费用-财企业自由现金流评估值对应的是企业所有者的权益价值和债权人的权益价值，EDEDKe——权益资本成本债务资本成本Kd采用基准日一年期贷款市场报价利率（LPR）3.45%。Ke=Rf+BetaERP+RcRf—无风险报酬率Rc—企业特定风险调整系数国债收益率通常被认为是无风险的。评估人员查询了中评协网站公布的由中央国债登记结算公司(CCDC)提供的截至评估基准日的中国国债收益率曲线，取得国债率。中国国债收益率曲线是以在中国大陆发行的人民币国债市场利率为基础编制的本次同行业上市公司的选取综合考虑可比公司与被评估企业在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等多方面的可比性，最终确定深圳华强、力源信息、英唐智控等作为可比公司。考虑到上述可比公司数量、可通过同花顺iFinD金融数据终端查询沪、深两地行业上市公司含财务杠杆的通过公式βEQ\*jc3\*hps14\o\al(\s\up6('),l)=βu×1+(1-t)D/E，计算委估资产组组合所在企业带财务杠杆经计算得到各年的算术平均及几何平均收益率后再与各年无风险收益率比较，企业特定风险调整系数表示非系统性风险，是由于被评估单位特定的因素而要KefRf——无风险报酬率(2)债务资本成本Kd计算EDEDTECHNOLOGYHOLDINGSLIMI八、评估程序实施过程和情况整个评估过程包括接受委托、核实资产与验证资料、评定估算、编写资产评估TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI况，查阅有关资料，合理确定评估假设，形成未来收益预测。然后分析、比较各项所有资产仍然按照目前的用途和方式使用，不考虑变更目前的用途或用途不变而变政策及被评估单位所处行业的产业政策无重大变化，社会经济持续营场所及业务所涉及地区的社会、政治、法律、经济等经营环境无重大TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI1.本次评估中的收益预测建立在被评估单位提供的发展规划和盈利预测的基6.假设被评估单位在收益预测期内采用的会计政策与评估基准日时采用的会资产账面价值597,204,347.85元，评估价值591,459,609.21元，评估减值ABTECHNOLOGYHOLDINGSLIMI0.00资产账面价值64,000,708.27元，评估价值529,102,879.83元，评估增值ABTECHNOLOGYHOLDINGSLIMI评估单位难以分别预测各被评估单位的未来收益，因此本次评估不单独测算各深圳华信科和WS合计的股东全部权益价值采用资产基础法评估的结果为626,104,633.13元，采用收益法评估的结果为1,496,000,000.00元，两者相差自创商誉、销售网络等，且资产基础法以企业单项资产的再取得成本为出发点，有忽视企业的获利能力的可能性，由此导致资产基础法与收益法两种方法下的评估结TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI评估对象和相关资产的法律权属资料及其来源进行了必要的和相关资产的权属资料存在瑕疵情况。提供有关资产真实、资料是被评估单位的责任，评估人员的责任是对被评估单位验，资产评估报告不能作为对评估对象和相关资产的法律权评估单位不拥有前述资产的所有权或其他有关权利，或对前有关权利存在部分限制，则前述资产的评估结论和被评估单位股被评估单位难以分别预测各被评估单位的未来收益，因此本次评书，深圳华信科诉上海浦歌电子有限公司（以其他财产可供处分，本次执行程序无法继续进行，裁定行人发现被执行人有可供执行财产的，可以申请恢复执行。WS全资子公司联合无线香港有限公司以其拥有的应收账款（合计期末余额TECHNOLOGYHOLDINGSLIMI出质人质押权人质押物质押登记时间担保金额（万元）贷款到期日上海盈方微电子有限公司上海浦东发展银行股份有限公司三林支行深圳华信科51%股权2023/6/2911,000.002028/5/5WS51%股权2023/6/15序号出租方承租方地址面积（㎡）租赁起始期限租金1上海富盛经济开发区开发有限公司深圳华信科上海市崇明区新河镇新申路区266室(上海富盛经济开发区)120.002018/3/