中国PVB中间膜行业产业链情况分析

中国PVB中间膜行业产业链情况分析一、基本情况PVB中间膜是半透明的薄膜，由聚乙烯醇缩丁醛树脂经增塑剂塑化挤压成型的一种高分子材料。聚乙烯醇缩丁醛(PVB)是由聚乙烯醇与丁醛在酸催化下缩合的产物。由于PVB分子含有较长支链，具有良好的柔顺性，玻璃化温度低，有很高的拉伸强度和抗冲击强度。PVB具有优良的透明度，良好的溶解性，很好的耐光、耐水、耐热、耐寒和成膜性。外观为半透明薄膜，无杂质，表面平整。PVB中间膜行业是隶属于塑料制品业的细分行业。PVB中间膜是良好的夹层玻璃粘合材料，厚度一般可分为0.38mm、0.76mm、1.14mm和1.52mm四种。可多层叠加加工，通常由两块玻璃之间夹上一层PVB中间膜，经高温高压粘结制成PVB夹层玻璃。PVB中间膜的产业链较为清晰，完整的产业链包括:上游为PVA树脂、丁醛等化工产品，中游为PVB树脂、PVB中间膜产品，下游主要为汽车夹层玻璃、建筑夹层玻璃和光伏组件(PVB双玻光伏组件），终端主要为汽车制造商、建筑企业和光伏发电企业等。产业链情况资料来源：整理二、上游分析PVA是PVB中间膜的重要原材料。从近年来我国PVA产量情况来看，呈现波动下降的态势。2019年我国PVA产量为78.4万吨，2021年下降至65.33万吨。2019-2021年中国PVA产量情况（万吨）1资料来源：公开资料整理从近年来中国PVA的产能利用率情况来看，整体呈现下降的态势。2019年中国PVA的产能利用率为78.71%，而2021年下降至65.59%。2019-2021年中国PVA产能利用率情况（%）2资料来源：公开资料整理盐酸是制备PVB中间膜重要的原材料。从近年来中国盐酸产量情况来看，呈现波动上升的态势。2021年我国盐酸产量达到802万吨，2022年1-11月，我国当年盐酸产量达到了667万吨。2017-2022年中国盐酸产量情况（万吨）资料来源：公开资料整理相关报告：《中国PVB中间膜行业市场供需态势及发展前景研判报告》三、中游分析从近年来我国PVB中间膜市场需求情况来看，持续逐年上升的态势，2018年我国PVB中间膜市场需求量为67.63万吨，而2021年上升至79.63万吨。预计2022年我国PVB中间膜市场需求量将达到81万吨。2018-2022年中国PVB中间膜市场需求情况（万吨）3资料来源：公开资料整理从近年来我国PVB中间膜产量情况来看，呈现逐年上升的态势。2018年我国PVB中间膜产量为65.5万吨，2021年上升至77.61万吨。预计2022年将达到80万吨。2018-2022年中国PVB中间膜市场产量情况（万吨）4资料来源：公开资料整理四、下游分析PVB中间膜主要应用于建筑玻璃、汽车玻璃等产品中。从建筑领域来看，我国房地产开发行业在2017-2021年呈稳定上升走势，其中2021年房地产开发投资额为14.76万亿元，同比增长4%，相较2017年增长了3.8万亿元。受房地产利润下滑、社会经济受到疫情冲击、市场交易疲软等多种影响，2022年我国房地产开发金额下降为13.29万亿。但随着国家稳定经济政策的调整以疫情形势得到良好控制，未来我国房地产开发投资仍呈上升的良好预期。2017-2022年中国房地产开发投资5资料来源：国家统计局、整理从汽车市场来看，2021年我国汽车产销量恢复增长态势，2022年我国汽车实现产销量2702.1万辆、2686.4万辆，增幅分别为3.4%、2.1%。2023年一季度我国汽车产量为621.0万辆，销量为607.6万辆，2017-2023年一季度中国汽车产销量（万辆）资料来源：中国汽车协会、整理PVB中间膜在光伏领域也有着广泛的应用。近年来我国光伏发电产业进入大规模、高比例、高质量的快速发展阶段。根据国家能源局发布的数据统计，截至2022年我国光伏发电新增装机容量达到8605万千瓦。2017-2022年中国光伏发电新增装机容量（万千瓦）资料来源：国家能源局、整理未来光伏发电将加速取代传统化石能源，发展潜力巨大，