润农节水财务风险管控及对策分析

VI公司在融资结构上存在的缺陷和无法及时筹集资金，从而使公司的期望收益降低，甚至无法继续经营；从广义上讲，财务风险是指企业在生产经营活动中所面临的各类风险。由于国际局势、国内政策、法规、市场、技术和突发事件等不确定因素的影响，使得企业获得预期利润以及持续经营存在不确定性。风险不仅是亏损的不确定，而且收益也不确定。2.2财务风险的成因本文认为，我国上市公司财务风险的成因主要有两个：一是客观因素，二是内部因素。客观方面，一方面是由于国家政策的调整，另一方面则是由于市场环境的变化而产生的风险。国家政策的变化将给中小型企业在生产运营、政策制定、市场评价和融资等方面带来诸多的不稳定因素，不稳定性越大，财务风险就越大。市场环境包括市场容量，市场规则，竞争者等，以上三者均将对企业的市场份额产生一定的影响，公司的业绩和公司的利润等。而企业的利润水平与其所承受的财务风险之间存在着非常紧密的关系。尽管外部因素对公司产生了一定的财务风险，但其根源在于其内在原因。其主要包含融资方式的限制、资金结构的不合理性、企业财务管理系统不健全、企业盲目的投资行为等，以上种种因素都有可能增加公司的财务风险。2.3财务风险的管控财务风险管理就是利用相关的数据和手段，对企业的财务活动进行调节，以实现期望的财务目标，规避财务风险。一是实现了对企业日常管理的规范化。财务风险的管控若想顺利进行，便需要企业更加关注自身的财务数据，分析近期的财务状况，从每个数据的增减变动之中找出问题所在，就是在这样的过程之中，企业的日常管理才逐渐达到严谨规范的程度，进而强化企业各个相关财务科目的管控。第二，改善企业运营效率。在企业经营中，财务风险控制是一个非常重要的环节，企业要做好财政预算的准备，建立良好的财政管理体系，强化费用控制，加强财务分析和决策等方面的工作，实现业务流程的优化、生产效率的提高、成本的降低以及销售的增长，进而改善企业运营效率与利润，推动公司健康成长。最后，财务风险控制可以增强企业的竞争力。随着市场竞争的加剧，一个公司若要在市场上立足，所以，必须要提升自己的竞争力，提升自己的运作效率。通过对财务风险的管理，企业能够改善经营效率，提升竞争力，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。在这种背景下，企业要想在激烈的市场竞争中取得更大的成功，就必须采取相应的措施。企业要建立完善的财务风险管理制度，注重细节，加强团队协作，才能提升企业的运作效率与竞争力，从而在市场竞争中取得优势。第3章润农节水公司财务现状河北润农节水科技股份有限公司创建于2011年06月08日，注册地位于河北省玉田县开发区，法定代表人为张国锋。它的业务主要有：节水灌溉用过滤器、施肥器、喷灌设备、自动化监控及控制设备、计算机系统服务等。该公司已经对外投资了8家企业，且具有18处分支机构。该公司是国家级高新技术企业、河北省节水灌溉设备工业技术研究所的支持单位，农业节水灌溉设备行业科技创新策略联盟理事长单位，公司自建研发中心被认定为河北省企业技术中心、唐山市节水灌溉工程技术中心，现已获得国家高新技术“小巨人”企业称号、国家级绿色工厂、河北省“专精特新”示范企业、河北省农业产业化重点龙头企业、河北省制造业单项冠军企业、唐山市市政府质量奖等多项荣誉称号。3.1公司营业收入保持增长态势一个企业的营业收入是指企业通过销售货物、提供劳务等方式取得的现金收入。这样的收益可以以负债增长或财务报表中的索偿额表示。经营收益是公司最大的经营利润来源，该数值反映了企业在市场竞争中的地位，并且营业收入的增加可以使企业扩大规模、增加投资、提高生产效率和产品质量。结合润农节水公司近几年来的财务数据可知，随着公司营业成本的增加，其营业收入也在逐年大幅度的递增，营业利润也保持着逐渐增长的趋势，侧面说明公司的业务增长速度很快，成长能力和运营能力良好。表3-1公司近几年运营财务数据单位：万元202020212022营业总收入51399.1358901.3365991.56营业总成本43673.0850204.7558907.60营业利润6380.507080.095327.88利润总额6360.236869.015570.08数据来源：润农节水2020-2023年年报由上表可以直观的看出，近几年来润农节水公司的营业总收入一直呈现着增长趋势，但其增长率却不是很稳定，2021年度比2020年度有大幅度的上升，而2022年度相较2021年度还有下降的幅度，这种时候公司就应该对其自身的发展状态提起注意，同时需要找到营业收入增长率下滑的原因并对其进行分析和处理，总之增速的下滑如果不能及时的制止住，最后有可能会演变成营收大幅度下降、利润出现亏损的局面。表3-2公司近几年运营能力指标单位：百分比202020212022营业收入增长率10.4214.6012.04营业利润率12.4112.028.07数据来源：润农节水2020-2023年年报营业收入增长率表示企业在特定时期内营业收入的增长情况，是衡量企业经营状况的一个重要指标，由上表可知该增长率的数值虽上下波动但均为正值，说明每年的收入都处于增长的状态，同时也就反映出公司经营状况良好的现象，此指数的数值愈高，收入增速更快，企业的市场前景就越好，生意就越红火。营业利润率是指企业的营业利润与营业收入之比，它是一种商业活动的绩效指标，它体现了企业管理者在不计非营运成本条件下，通过营运获得盈利的能力。润农节水公司近几年来的营业利润率均处于一个较高的数值，表明商品销售为企业带来了大量的经营利润，但是它目前却逐渐处于一种下降趋势，而这便应值得引起公司的注意，及时的去规避一些不必要的风险。3.2短期偿债能力、成长能力良好短期偿债能力是一家公司用其所拥有的流动资金来偿付其短期债务的能力，它是一家公司在一段时期内，特别是在一年内，用它的流动资产来抵销全部短期负债的能力。短期偿债能力是指公司承担财务风险的能力。其能力越强表明公司的财务状况就越好，对公司的信誉和声誉都有着积极的影响。表3-3公司近几年偿还能力指标单位：百分比202020212022流动比率4.995.715.51速动比率3.754.033.76资产负债比率18.0618.2318.55数据来源：润农节水2020-2023年年报流动比率是流动资产与流动负债的比率，度量一家公司的流动资产在其到期之前，其可变现为现金用以偿付其债务的能力，而速动比率就是指公司的速动资产与流动负债之比，是指一家公司的流动资产，它可以马上转换成现金来偿付短期债务。一般来说，流动比率比速动比率高。且该公司近几年的流动比率在4%与6%之间波动，但相较于其他公司的波动数值来说，润农节水公司的该数值是处于一种稳定的状态，同时也反映出其运营状况良好，短期偿债能力出色。且上表显示公司的资产负债率一直在18%左右，比率较小，经营风险相对较低，侧面体现出公司偿债能力较强。资产负债率的平稳发展，可以使得企业的长期健康发展得到重要保障，能够使企业更有效地控制经营风险，更容易获得投资者的信任和支持，减少资金紧张和经营困难的风险。同时偿债能力的提高也可以增加企业信誉度，提高企业在市场上的竞争力。3.3财务状况一般，盈利能力较低财务情况通常是指一家公司在一段时间内的业务活动中所表现出来的筹资和资本的使用情况，它是一家企业在某一时期的经营过程和经营成果的全面反映。从资产负债表、损益表、现金流量表等几个方面可以看出一个公司的财务状况以及经济实力。而盈利能力则是指公司赚取利润的能力，通常来讲，企业的盈利能力是指企业的正常运营状态，异常的经营状态也会给企业带来利润或者亏损，但是这种情况只是在特定的条件下才会出现，并不代表企业的实力。表3-4公司近几年盈利能力指标单位：百分比202020212022净利润率10.769.887.51毛利率25.9925.8220.88总资产报酬率6.435.854.71数据来源：润农节水2020-2023年年报由上表数据分析可知，公司近几年的净利润率和毛利率均处于下降趋势，意味着企业在同样的销售收入下获得的净利润将少，这将直接影响到企业的盈利能力，致使其能力下降。而且经调查研究发现，毛利率下滑的主要原因是：在本年度，一些新的工程由于竞争过于激烈而导致中标价偏低；由于往年公共健康事故的影响，一些跨期工程的建设费用增加；在本年度中，销售收入下降的产品，直接销售所占比例有所上升。而当总资产报酬率降低时，则表明公司的资产使用效率较差，经营效率也存在着一些问题，从而使公司的盈利水平降低，从而使公司的经营管理水平降低。综合来看，润农节水公司整体财务情况良好，具体来说，公司的资产质量有些差，利润率不高，偿债能力、营运能力和现金流量都很好，成长性也很好。润农节水公司的财务风险分析4.1应收账款多，收账压力大润农节水公司的收入主要是主要集中在华北、西北地区，2018年至2022年这两大区域销售占比合计分别为94.36%、85.6%、87.11%、91.46%和77.11%，较为集中，而这种现象会致使一系列财务风险，对于公司的发展可能存在不利影响。表4-1润农节水公司应收账款占比单位：亿202020212022应收账款4.264.544.32营业收入5.145.896.60应收账款占比83%77%65%数据来源：腾讯网表4-2大禹节水公司应收账款占比单位：亿202020212022应收账款16.7819.7721.17营业收入20.1835.1534.01应收账款占比83%56%62%数据来源：腾讯网大禹节水是一个与润农节水经营模式较为相似的同行企业，两家公司都是从事与节水灌溉装备产业的生产与研发，且二者均为toG业务，工程性质，因此这两家的财务数据更有可比性。由上述数据可以看出，2020年至2022年润农节水公司应收账款余额平均水平为4.37亿元，占营业收入比例在65%以上，几乎每一年的比例都比大禹节水的要高，且大禹节水在同行业中的应收账款额度也不算太低，由此便直观地看出润农节水的应收账款占比处于一个极高水平。且由于受政府招标项目类型及投标竞争环境的影响，润农节水管理活动中最主要的一种方式就是参加政府的投标，以获取运营收入，而这便是致使公司应收账款超高占比的重要因素。同时公司应收账款账龄较长，一年以内应收账款占比仅为50%左右，1-2年应收款占比在20%以上，2-3年应收款占比在10%以上。一年以内应收账款占比较高，若持续上升则意味着公司的回款速度较慢，且客户占用公司的资金较多，导致企业面临流动性的问题。表4-3公司各资产所占比重单位：百分比2021年占总资产比重2022年占总资产比重变动比例货币资金10.568.62-14.48应收票据0.000.02100.00应收账款44.1740.10-4.89存货26.2627.9211.40表4-4公司应收账款指标单位：次/年年份202020212022应收账款周转率1.301.341.49数据来源：腾讯网公司应收账款和存货分别在总资产之中占比较高，较为极端。尽管润农节水公司所中标的项目基本上都是全国性的专项基金，而且客户基本上都是政府，所以坏账的风险并不大。但相应工程的回款周期较长，而这也将直接影响到公司的现金流状况，也会导致公司面临一系列财务风险，无法正常运营。与此同时，应收帐款的平均周转率是每一年1.38倍，这就意味着资本流动的效率降低了，这将会造成公司的流动资金和应收账款的巨大压力，从而影响到公司的正常运作。从总体上讲，应收帐款的周转率是一个非常重要的指标，它可以用来衡量一个公司的应收帐款管理是否有效，其降低不仅会影响企业的资金流动性和短期偿债能力，还可能暴露出企业在销售管理、内部控制等方面的问题和风险。4.2存货变现能力较差存货变现风险是企业因市场变化而使其无法出售的一种可能性。存货的流动性很低，这一方面会占用企业大量的资金，另一方面又需要对其进行保管，进而就需要支付一系列的费用，使公司开支增加，利润下降。润农节水公司便存在着这一问题，其存货周转率较低，便反映出其存货变现能力较差。表4-5润农节水公司存货的相关指标单位：次/年20212022存货占总资产比重%26.26%27.92%存货周转率1.811.83数据来源：润农节水2021年和2022年年报表4-6大禹节水公司存货的相关指标单位：次/年20212022存货周转率5.636.12数据来源：大禹节水2021年和2022年年报由上表两个公司的数据分析可知，润农节水公司近几年的存货周转率平均为1.82次/年，大禹节水平均存货周转率为5.875次/年，对比之下润农节水的该数值过于偏低，两者之间的差距非常之大，公司应首要重视起这一问题。同时也在侧面说明原材料或者产成品积压严重，产品销售量小，而这可能与公司库存管理不当、市场竞争加剧、经济环境不利等因素存在一定关联。若是一直放任这种情况下去，将会加剧企业的财务风险，不利于企业健康稳定的发展。4.3净利润率下降净利润是指营业中获得的净收益与销售收入的净收益之比，也就是投资资本的比例。它可以全面地反映出一个公司或一个产业的运作效率，也是一个公司获利能力的一项指标，换句话说，净利润的水平体现了一个公司的盈利水平。净利润率是用净利润除以经营收益来计算的，从这个公式中，我们可以看到，净利率和净利润之间存在着一种正比例的关系，企业在增加销售收入的同时需要相应的取得更多的净利润，才能使得净利率保持不变或者有所提高，通过对净利润的增加和减少变化的分析，可以促进企业在扩大销售的同时还需要确保产品品质，降低成本，改进经营管理，进而提高企业的盈利能力。表4-5公司各利润指标单位：百分比202020212022营业利润率12.4112.028.07净利润率10.769.887.51毛利率25.9925.8220.88表4-6公司利润发展指标单位：百分比202020212022营业利润增长率6.9910.96-24.75净利润增长率8.115.22-14.82数据来源：润农节水2020-2023年年报根据以上数据可以直观地看出，近年来，润农节水公司的净利率和毛利率都呈现出下滑趋势，毛利率下滑的原因也许是由于低价格投标和同业间的竞争，但是，净利率这么低，意味着产品和服务都是同质化的，而且没有多少科技含量，也没有什么工业障碍，本质上也是工程业务性质所致。润农节水公司是toG业务，工程性质，该项目的建设经费由中央财政拨款和地方自筹两部分组成，采取政府招标方式进行。公司的净利润率下降甚至出现了负值，即当公司取得相同的销售额时，所得到的净收益就会下降，这会直接导致公司的利润率下降。同时因为股价往往与企业盈利能力密切相关，其也会对股价造成巨大的影响，需要公司对该现象提高警惕，提早做出对策来应对该风险。第5章润农节水公司财务风险管控对策5.1强化应收账款管理应收账款是公司的重要资产，是现金流量的来源之一，因此加强应收账款的管理对于公司的生存和发展都至关重要。润农节水公司因为受以政府招标项目为主的盈利模式的影响，在应收账款方面存在着账值偏多，收回时间过长等问题，而以下是针对如何加强应收账款管理这些问题的一些建议：5.1.1评估明确客户信誉度为了更好地管理应收账款，润农节水公司应当对客户进行信誉度评估。根据客户付款历史，财务状况，以及信贷等级来分析，对客户的信誉，信用状况有全面的认识和把握，要标准化公司的客户信贷管理，防止由于客户的信贷问题在销售过程中给公司造成损失，根据实际情况来对收款的金额进行加减，进而降低收款临界点，减少应收账款的金额。同时公司也可以在销售部提出的意见和有关的客户信息的基础上，引导财务部门制定公司的信贷政策和信用水平，对公司的客户信用管理制度进行补充和完善，达到加强应收账款管理的目的。最后还应调整结算周期，加快收款结算。5.1.2加强管理制度公司应加强对应收账款的管理，明确负责人的职责，明确各部门的流程，制定完善的公司规章制度，以规范员工行为和企业运营流程。与此同时，还要加强对员工的培训，增强他们的制度意识和执行能力，建立完善的评估体系，保证系统的实施。此外，加强对应收账款的跟踪和监督，及时发现和解决逾期欠款问题。5.1.3加大催收力度制定专门的催收人员或者设立专门的催收部门进行催收工作，公司可采用多种催款方式，如短信催款、电话催款、电子邮件催款等。同时还可以采用奖励措施，为提前还款的客户提供折扣和奖励，激励客户及时还款。公司在催收时应当密切关注债务人的经营状况，对其进行必要的了解和监测，这样在对方财产恶化时可以立即采取必要的对应措施。同时应当采取有效措施实现债权，例如申请支付令和诉讼手段等，这些途径都十分快速有效，在一定程度上可以确保应收账款的顺利收回。5.2优化库存结构和资金结构润农节水公司的存货变现能力较差，这是一个值得重视的问题，因为存货中积累了大量的资金从而无法及时变现，就会让资金的流动性比较紧张，同时大量的货物存积需要公司投入更多的资金来进行管理，公司需要支付存货的销售成本，包括仓库准备、运费及管理人员和财务人员的工资等，从而会降低公司的估值，进而导致公司当时的利润下降或者产生财务风险损失。如何解决这个问题便显得尤为重要：5.2.1提高销售量提高销量可以增加存货的变现能力，利于公司的资金周转。首先公司需要明确自己的目标市场，只有明确了目标市场的需求、喜好和购买行为，公司才能有针对性地制定营销策略。通过市场调研和数据分析，了解目标市场的特点，为产品定位提供准确的指导。同时也需要与客户保持沟通感，给客户提供一些个性化服务，例如通过定制化的产品、专属的优惠和个性化的推荐，让消费者感受到与众不同的服务，让客户感觉到自己被重视，从而增强他们的购买意愿，增加回头客。最后润农节水公司主要从事于生产、灌溉、施工等工程的研发与制造，而这也需要公司对自身的销售商品进行创新，比如通过降价促销或组合销售生产工具等方式来吸引客户消费，从而达到提高销售额的目的。5.2.2优化库存结构商品库存结构是商品库存总额中，各类商品所占的比重，它反映的是库存商品结构状态以及存货的品质。通过对高成本材料的控制，对即将过期的材料进行降价处理，合理确定采购数量，减少积压的存货，这些方法能有效地提高库存周转速度，实现库存结构的优化。除此之外还应进行定期盘点，在对累积存货进行处理的基础上，对存货结构进行优化。依据已有的市场需求，对需求量进行预估，按月或每季进行一次周期盘点，以了解存货状况及缺货种类，并作出适当处置。与此同时，仓库与采购人员要共同努力，积极开拓销售渠道，采用降价出库，与供应商协商调换材料型号或批号，以货易货，代售等方法来处置积压的材料，以提高流通速度。5.2.3优化资金结构优化资金结构就是按照企业的实际运作状况，运用有限的资本，对各种资本的结构进行适当的安排。也就是说，要把贷款资本、投资资本和自己的资本结合起来，从而提高企业的竞争能力，减少融资成本，提高运营效率。要优化企业资本结构，必须强化资金控制。对企业资本进行有效的控制，是确保资本结构健康发展的一个重要条件。有良好的财务流程和精细的管理制度，以保证公司的收入和支出都在可控范围内，企业要想获得发展所需要的资本，就必须注意保持自己资本结构的均衡，选择合理的筹资模式，改善企业的资产质量，增强公司自有资金的实力，从而减轻企业债务比重。5.3拓宽公司盈利空间5.3.1面向更大市场润农节水公司的收益来源以政府招标为主，而其它非政府用户向公司购买的产品，大部分都是为政府工程所用，这就导致了公司客户和业务单一的问题，若是不及时调整，可能会导致市场竞争变得愈发激烈，企业可能会通过降价等方式来维持竞争力，这会增加公司的运营困难和生存压力；同时随着公司的成长和发展，会需要更多的资源来进行扩张或进入新的市场，但由于单一的业务领域企业在追加资源时可能面临选择，要么放弃单一经营战略，转向多元化经营，要么调整策略，寻求新的业务方向。“不局限于政府，公司目前也在逐渐转型，与国有企业有合作。”将公司所面临的市场及客户有所转移，不要局限于toG业务，多方位全方面的实施创新发展，关注客户需求，了解客户群体，加强品牌建设和提升产品质量，优化产品组合。多与其他企业发展合作，拟定长期、战略性合作关系，致力于深化产品及服务、共享资源、互利共赢、深入在智慧农业领域的研发与合作等，从而达到拓宽公司业务这一目标。企业要想在新的行业里站稳脚跟，就必须拥有一定的核心能力。企业的核心能力是指企业在产品、技术、品牌、渠道和人才等方面的优势，企业要想在激烈的市场竞争中立足，就必须重视提高自己的核心能力。而拓宽公司业务，可以最大程度上降低成本，扩大企业规模，优化运营管理，帮助企业更好地掌控各个业务环节，提高效率减少成本。同时还能扩大市场份额，提高知名度，更加有效、容易的督导员工，塑造更完美的企业文化，增强企业员工的向心力和凝聚力。5.3.2提高产品附加值润农节水公司可以通过提高产品的附加值来达到增加净利润这一目标，避免公司一直处于净利润率低下的境地。公司主要的收入来源就是节水设施的售卖，所以除了这些核心产品外，公司还可以提供一些额外的增值服务，如培训、咨询等来帮助用户更好的使用和理解产品，这些增值服务不仅可以提升用户对产品的整体评价，还可以为公司带来新的收入来源。同时公司也可以考虑与其他的企业进行合作，与合作伙伴或其他技术公司共同开发新的功能和解决方案也是提高产品附加值的有效途径。这种合作模式可以充分利用各方的资源和优势来实现共赢的目标。而且跨行业的合作也可能带来意想不到的创新机会和市场拓展空间。结论本篇论文通过对润农节水公司近几年财务数据的广泛搜集，利用中国知网、中证网、巨潮资讯网等网站收集到了公司的近期业务数据，并通过调查列举法、比较研究法和文献资料法，对润农节水公司所面临的风险进行分析和研究，进而得出该公司存在着应收账款多、收账压力大，存货变现能力较差，净利润率下降等问题，为了能更加清楚地了解到公司在哪些方面有所欠缺，便对其进行细致剖析，而后得出公司目前的营业收入保持增长态势，其短期偿债和成长能力较强，但财务状况一般，盈利能力较弱，针对于此便提出一些行之有效的策略，例如强化应收账款管理、优化库存结构和资金结构、拓宽公司盈利方式等，希望通过这些建议能使得公司的财务状况有所改善，进而帮助其规避一些不必要的经济损失，提升企业的财务风险防控能力，为企业奠定更加稳定的发展基础，同时也在其他企业面临类似问题的时候，为其提供经验借鉴。参考文献[1]孙英锐.关于集团企业加强财务风险管控的方法探讨[J].商讯,2023(18):49-52.[2]沈芳兰.企业提升财务风险管控能力的对策探析[J].企业改革与管理,2023(14):132-134.[3]王义才.科技制造型企业财务风险的成因与管控对策[J].投资与合作,2022(07):85-87.[4]卢西川.浅谈科技型中小企业财务风险管控[J].纳税,2021(05):91-92.[5]张豫峰.企业财务风险及防范探讨[J].商业2.0,2023(21):57-59.[6]杭慧芹,许苏兰.数字化转型背景下企业财务风险识别与管控探讨[J].财会通讯,2022(24):131-170.[7]陈颖琛,郑石桥.政府审计能降低国有企业财务风险吗[J].财会月刊,2022(21):93-100.[8]王守垠.企业财务风险识别与管控探讨[J].财会学习,2022(23):35-37.[9]谢喻江.会计稳健性、产品市场竞争与企业财务风险[J].财会通讯,2022(01):40-44.[10]范雪茹.中小企业财务风险及其规避策略研究[J].环渤海经济瞭望,2022(02):162-172.[11]宋俣佳.医药企业财务风险评价及管控策略研究[D].河北地质大学,2021.[12]魏玥新.金融科技信息技术企业财务风险预警研究[D].陕西师范大学,2022.[13]创业企业财务管理[M].中国人民大学出版社,20