中国背光显示模组行业重点企业对比分析

中国背光显示模组行业重点企业对比分析一、基本情况背光显示模组为面板的关键零组件之一，功能在于供应充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影像。背光显示模组行业中，上市企业翰博高新材料(合肥)股份有限公司是液晶显示面板重要零部件背光显示模组一站式综合方案提供商,集光学设计、导光板设计、精密模具设计、整体结构设计和产品智能制造于一体,目前产品主要应用于笔记本电脑、桌面显示器、平板电脑、车载屏幕等消费电子领域。翰博高新积累了包括“掩膜版精密再生”“掩膜版制作”“药液开发”“熔射技术”等在内的多项核心技术,OLED用OPENMASK精密再生项目进入量产阶段,OPENMASK制造项目已经通过客户认证,并开始小批量供货。伟时电子股份有限公司是一家专注于背光显示模组、液晶显示模组、IML触控显示面板、空中成像等新型显示、五金件及OA设备橡胶制品的研发、生产和销售,自2003年成立以来,伟时电子已成为全球车载背光显示模组重要提供商之一,并在日本、东莞、香港、重庆等地设有子公司。翰博高新vs伟时电子基本情况1资料来源：企查查、整理二、经营情况光显示模组行业发展初期，行业内企业主要集中在中国台湾和日本、韩国等地，主要企业有中国台湾的瑞仪光电和中强光电、美蓓亚、韩国E-LITECOM公司等。近年来，液晶产业产能向中国大陆转移，受此带动，我国大陆背光显示模组行业发展较快，行业内涌现出众多企业，如伟时电子和翰博高新等；从近几年翰博高新和伟时电子总营收变化情况来看，翰博高新总营收整体下滑，而伟时电子总营收逐年增加，2022年翰博高新、伟时电子各自的总营收分别为22.1亿元以及13.6亿元。2020-2022年中国背光显示模组行业重点企业总营业收入(亿元)2资料来源：企业年报、整理从两家企业近年来各自的营业成本来看，翰博高新的总营业成本在2022年出现下降；而伟时电子的总营业成本逐年稳步上涨，从2020年的8.5亿元上涨到2022年的11.1亿元。2020-2022年中国背光显示模组行业重点企业总营业成本(亿元)3资料来源：企业年报、整理背光显示模组行业作为液晶显示行业的配套产业，其分布与液晶显示行业息息相关，同样呈现出较明显的产业集群效应。目前，我国液晶显示模组企业和背光显示模组企业均主要分布在长三角和珠三角集群。现阶段，我国大陆背光显示模组厂商中小企业较多，行业呈现梯队分化效应，且集中度日渐提高；从2020-2022年翰博高新以及伟时电子背光显示模组营业收入来看，翰博高新该业务在2022年出现下滑，而伟时电子该业务营收逐年增加，2022年该业务各自的营收分别为20.7亿元以及10.6亿元。2020-2022年中国重点企业背光显示模组营业收入(亿元)4资料来源：企业年报、整理从2020-2022年翰博高新以及伟时电子背光显示模组业务营业成本来看，翰博高新背光显示模组业务营业成本始终高于伟时电子，2022年各自的背光显示模组营业成本为18.9亿元以及8.7亿元。2020-2022年中国重点企业背光显示模组营业成本（亿元）5资料来源：企业年报、整理对比翰博高新和伟时电子背光显示模组业务毛利率情况，两家企业该业务毛利率都呈现先下降后上涨的趋势；2022年，翰博高新、伟时电子各自的毛利率分别为14.3%以及17.7%。2020-2022年中国重点企业背光显示模组毛利率6资料来源：企业年报、整理相关报告：《中国背光显示模组行业市场竞争态势及前景战略研判报告》三、产销量情况从近几年翰博高新背光显示模组产销量来看，其背光显示模组产销量在2022年出现大幅下降，其2022年的产销量分别为55725.3万片以及34415.8万片，2022年库存量为7436.4万片；而伟时电子2022年背光显示模组产销量分别为2214.2万片以及2211.9万片。2020-2022年翰博高新背光显示模组产销量（万片）7资料来源：企业年报、整理2020-2022年伟时电子背光显示模组产销量（万片）8资料来源：企业年报、整理四、研发投入情况对比从研发投入金额情况来看，翰博高新的研发投入金额始终高于伟时电子，2022年翰博高新以及伟时电子研发投入金额分别为1.34亿元以及1.02亿元；从研发投入占比来看，两家企业2022年各自的研发投入占比为6.1%以及7.5