证券投资分析-58-真题无答案

区

证券投资分析-58

（总分122,做题时间90分钟）

一、单项选择题

1.

假设某证券上升至20元处遇到阻力回落，至17元重新获得支撑，反弹至20

元，此后一路下行，跌破17元，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该

证券可能在（）元价位获得较强支撑。

A.16B.15C.14D.13

|SSS_SIMPLE_SIb

rACBCCCD

2.

（）是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的

状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。

A.偶然衰退B.自然衰退C.绝对衰退D.相对衰退

|SSS_SIMPLE_S-

rArBCCrD

3.

分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同的优点是

（）o

A.稳定性和科学性B.灵活、多变和应用面广

C.单一性和固定性D.专业性和客观性

ISSS_SIMPLE_SD

rArBCCrD

4.

史蒂夫•罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（）o

A.资本资产定价模型B.套利定价理论

C.期权定价模型D.有效市场理论

ISSS_SIMPLE_SIb

rACBCCCD

5.

高通货膨胀下的GDP增长，将促使证券价格（）。

A.快速上涨B.呈慢牛态势C.平稳波动D.下跌

|SSS_SIMPLE_SIb

「ABCD

6.

关于有效市场假说理论，下列论述错误的是（）。

A.有效市场假说理论由美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出

B.投资者根据一组特定的信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能

赚取风险调整的平均市场报酬率

C.所有影响证券价格的信息都是自由流动的

D.市场达到有效的重要前提之一是，投资者必须具有对信息进行加工分

析，并据此正确判断证券价格变动的能力，而不是片面强调信息披露制度

ISSS_SIMPLE_SD

CArBrCCD

7.

下列关于公司利益相关人中，（）通过密切关注公司的财务状况，分析财

务报表，得出公司短期和长期偿债能力的判断，以决定是否需要追回抵押和担

保。

A.公司现有投资者B.公司潜在投资者

C.公司债权人D.专业的财务分析人员

|SSS_SIMPLE„S^

CArBrCrD

8.

亚洲证券与投资联合会是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织，

其简称为（）。

A.ASIFB.ACIIAC.APIMECD.ASAC

|SSS_SIMPLE_SIb

rArBCCCD

9.

（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一

0

A.外汇储备B.国际储备C.黄金储备D.特别提款权

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCrD

10.

对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可

能是（）o

A.出现与原趋势反方向的走势B.随着原趋势的方向继续行动

C.继续盘整格局D.不能做出任何判断

SSS_SIMPLE_SIb

广A「BrC「D

11.

我国证券分析师职业道德的十六字原则是（）。

A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职

B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正

C.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

ISSS_SIMPLE_SIb

CArBCCrD

12.

对于每季度付息债券而言，其实际3个月的收益率为3%,则年实际收益率为

()o

A.14.75%B.13.65%C.12.75%D.12.55%

|SSS_SIMPLE_SIb

CArBCCCD

13.

使用骑乘收益率曲线这类方法的投资者，是以（）为目标，投资于短期固

定收入债券。

A.负债总额B.资产总额

C.资产的流动性D.资产负债率大小

ISSS_SIMPLE_SIb

CArBrCCD

14.

主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务促进成长的行业属于

（）行业。

A.防守型B.增长型C.波动型D.周期型

ISSS_SIMPLESib

「ACBCCCD

15.

（）提出套利定价理论。

A.威廉姆斯B.罗斯C.马格维茨D.汉密尔顿

ISSS_SIMPLE_SIb

CArBCCrD

16.

可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价

值按适当的（）折算的现值。

A.内部收益率B.净资产收益率

C.必要收益率D.实际收益率

SSS_SIMPLE_SIb

ABCD

17.

英国统计学家KarlPearson提出了一个测定两指标变量线性相关的计算公式,

通常称为积矩相关系数，它用公式表示为（）。

B.靖

C.D.

|SSS_SIMPLE_S讣

rArBCCCD

18.

以下关于证券交易所的说法中，不正确的是（）0

A.证券交易即是实施自律管理的法人

B.制造证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市制定证券

交易所的业务规则

C.对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚

D.组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCCD

19.

下列图形中，光脚阴尊的图形为（）o

A.B.C.D.

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCCD

20.

行业是指从事国民经济中（）的生产或其他经济社会活动的经营单位和个

体等构成的组织结构体系。

A.有关联性质B.相似性质

C.不同性质D.同性质

|SSS_SIMPLE_SIb

rArBCCrD

21.

某投资者将一部分闲余资金投资于证券市场，希望能够获得非常高的回报率,

那么，他应该选择的投资对象是（）0

A.公司债券B.指数基金C.高科技股票D.蓝筹股

|SSS_SIMPLE_SIN

「ArBrC「D

22.

按内在价值分类，可将权证分为（）。

A.股权类权证B.认沽权证C.平价权证D.其他权证

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCrD

23.

股指期货的套利可以分为（）两种类型。

A.价差交易套利和市场内套利

B.期现套利和跨品种价差套利

C.价差交易套利和跨品种套利

D.期现套利和价差交易套利

|SSS„SIMPLE_SIb

CArBCCCD

24.

支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很

大程度是由于（）方面的原因。

A.机构主力斗争的结果B.心理因素

C.筹码分布D.持有成本

|SSS_SIMPLE_SIb

rACBCCCD

25.

马钢股份和中信国安分别于2006年和2007年发行了认股权和债券分离交易的

可转换公司债券，该产品的上市是金融工程的（）技术的具体应用。

A.分解B.组合C.整合D.复制

ISSS_SIMPLE_SD

rACBCCrD

26.

市场组合（）o

A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成

B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合

C.与无风险资产的组合构成资本市场线

D.包含无风险证券

|SSS_SIMPLE_SD

CArBCCCD

27.

以下说法中，不正确的是（）

A.行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和

B.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行

业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度是行业分析的主要任务之一

C.行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是

中观经济分析的主要对象之一

D.宏观经济分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议，有利于我们

掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势

ISSSSIMPLE_SIb

CArBCCCD

28.

当社会总需求小于总供给时，为增加总需求，中央银行通常会采取（）o

A.松的货币政策B.紧的货币政策

C.紧的财政政策D.松的财政政策

|SSS_SIMPLE_SIb

CArBCCCD

29.

道一琼斯分类法将大多数股票分为（）o

A.农业、工业和商业B.制造业、建筑业和金融业

C.工业、公用事业和高科技行业D.工业、运输业和公用事业

ISSS_SIMPLE_S^

CArBrCrD

30.

（）是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之

间的差额。

A.凹性B.基差C.凸性D.曲率

|SSSSIMPLER

CA「BCCrD

31.

关于存货周转率，以下说法中，错误的是（）o

A.只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转

率

B.通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低

C.上市公司期末存货按成本与可变现净值孰低法计价且在计提存货跌价

准备的情况下，存货周转率必然变大

D.存货周转率=销售收入/平均存货

ISSS_SIMPLE_STb

CACBCCCD

32.

属于经营活动的关联交易有（）o

A.承包经营B.信用担保

C.合作投资D.资产转让和置换

ISSS^SIMPLE_SIb

rArBCCrD

33.

以下指标的计算不需要使用现金流量表的是（）。

A.现金到期债务比B.每股净资产

C.每股经营现金流量D.全部资金现金回报

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCrD

34.

SA公司2006年的销售成本为195890万元，2006年年初的存货为65609万元,

2006年年末的存货为83071万元，则SA公司存货周转率为（）。

A.2.6B.2.54C.2.64D.2.5

|SSS_SIMPLE_SIb

rArBrCD

35.

股份回购属于（）o

A.扩张型公司重组B.收缩型公司重组

C.调整型公司重组D.控制权变更型公司重组

|SSS_SIMPLE_SIb

rArBCCCD

36.

资产负债率中的“负债”是指（）。

A.长期借款加短期借款B.长期负债

C.短期负债D.负债总额

JSSS_SIMPLE_SI>

rArBCCrD

37.

证券投资政策涉及（）o

A.确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略

和措施

B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进

行考察分析

C.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例

D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估

ISSS_SIMPLE_SD

「ABCD

38.

套利定价理论的创始人是（）o

A.史蒂夫•罗斯B.马柯威茨

C.林特D.威廉

ISSS_SIMPLE_SIb

CACBrCrD

39.

风险溢价与承担的风险的大小（）o

A.成正比B.成反比C.无特定关系D.视情况而定

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBrCCD

40.

关于存货周转率，以下说法错误的是（）。

A.只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转

率

B.通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低

C.上市公司期末存货按成本与可变现净值孰低法计价且在计提存货跌价

准备的情况下，存货周转率必然变大

D.存货周转率=营业收入/平均存货

ISSS_SIMPLE_SIb

CArBrCCD

41.

经济周期是一个连续不断的过程，当某个时期的产出、价格、利率和就业率不

断上升直至某个高峰一一繁荣之后，可能会开始经济的衰退，直至跌至某个低

谷，即（）o

A.繁荣B.萧条

C.复苏D.衰退

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCCD

42.

切线不包括（）o

A.趋势线B.轨道线C.黄金分割线D.光脚阴线

|SSS_SIMPLE_SI>

CArBCCCD

43.

般情况下，债券的到期期限总是（）久期。

A.等于B.小于C.大于D.不确定

SSS_SIMPLE_SIb

ABCD

44.

一般来说，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。

A.趋势线的斜率越大，有效性越强

B.趋势线的斜率越小，有效性越强

C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认

D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认

|SSS_SIMPLE_S^

CArBCCCD

45.

债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的

SSSSIMPLESib

46.

只要是追溯事物发展轨迹、探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地

需要采用（）o

A.历史资料研究法B.调查研究的方法

C.归纳与演绎法D.比较研究法

ISSSSIMPLE„SIb

CA「BCCrD

47.

下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是（）o

A.信用级别越低的债券，债券的内在价值也越低

B.市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降

C.债券的票面利率越低，债券价值的易变性越大

D.流动性好的债券比流动性差的债券有较高的内在价值

ISSS_SIMPLE_Slb

「Ar'B「C「D

48.

下列关于经济周期的顺序，正确的是（）o

A.繁荣一萧条一衰退一复苏B.繁荣一衰退一萧条一复苏

C.繁荣一复苏一衰退一萧条D.繁荣一萧条一复苏一衰退

|SSS_SIMPLESib

rArBCCrD

49.

1952年，哈理•马柯威茨发表了一篇题为（）的论文。这篇著名的论文标

志着现代证券组合理论的开端。

A.《证券组合策略》

C.《证券投资分析》

B.《证券组合选择》

D.《证券组合理论》

|SSS_SIMPLE_SIb

CArBCCCD

50.

高通胀下的GDP增长将导致证券市场行情（）o

A.上升B.下跌

C.不变D.都有可能

|SSS„SIMPLE_SIb

CArBCCCD

51.

下列证券组合中，试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡的是

（）。

A.避税型证券组合B.收入型证券组合

C.增长型证券组合D.收入和增长混合型证券组合

|SSS_SIMPLE_SIb

rACBCCCD

52.

在反转突破形态中，（）形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最

著名和最可靠的反转突破形态。

A.头肩B.V形反转C.双重顶（底）D.三重顶（底）

ISSS_SIMPLE_SD

rACBCCrD

53.

在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突

破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）o

A.上升趋势开始B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束D.没有含义

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCCD

54.

综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的

宏观调控部门是（）o

A.国家发展和改革委员会B.国务院

C.中国证券监督管理委员会D.财政部

ISSS^SIMPLE_SIb

rArBCCrD

55.

某公司2008年税后利润201万元，所得税税率为25乐利息费用为40万元,

则该公司2007年已获利息倍数为（）o

A.7.70B.8.25C.6.45D.6.70

|SSS_SIMPLE_SIb

CACBCCrD

56.

从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币逐渐升值的过程仍将持

续，升值预期将对股市的长期走势（）o

A.不利B.构成强力支撑C.无影响D.有不确定影响

ISSS_SIMPLE_SD

CACBrCCD

57.

下列有关行业生命周期分析的说法，不正确的是（）。

A.行业的生命周期一般可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期

B.成长期阶段由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公

司投资于这个新兴的行业

C.在成长期的初期，企业可能仍然处于亏损或者微利状态，需要外部资

金注入以增加设备、人员，并着手下一代产品的开发

D.进入成熟期的行业市场已被少数资本雄厚、技术先进的大厂商控制，

各厂商分别占有自己的市场份额，整个市场的生产布局和份额在相当长的时期

内处于稳定状态

|SSS_SIMPLE_SIb

CA「BCCrD

58.

关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是（）

A.银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司

的现金，提高支付能力

B.由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短

期偿债能力

C.按我目《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在

会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力

D.公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他

人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债

负担

SSS_SIMPLE_SIb

ABCrD

59.

《上市公司行业分类指引》将上市公司共分成（）个门类。

A.6B.10

C.13D.20

|SSS_SIMPLE_SIb

CArBCCCD

60.

（）年，30国集团（G30,GroupofThirty）把VaR作为处理衍生工具的

“最佳典范”方法进行推广。

A.1988B.1992C.1993D.1996

|SSS_SIMPLE_SIb

CArBCCCD

二、不定项选择题

61.

影响期货价格的因素包括（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A预期通货膨胀

厂B财政政策、货币政策

「C现货金融工具的供求关系

厂D期货合约的流动性

62.

关于套期保值与期现套利的区别，下列说法中，正确的是（）。

ISSS_WLTI_SEL

厂A两者在现货市场上所处的地位不同

厂B两者的目的不同

「C操作方式不同

「D价位观不同

63.

国际上现有行业划分方法有（）。

|SSSJIULTI_SEL

厂A道―琼斯行业分类法

厂B联合国《国际标准行业分类》

rC全球行业分类标准（GICS）

厂D北美行业分类体系

64.

已知某公司今年的利润总额、营业收入额、主营业务收入额、主营业务利润额

以及所得税率。根据这些数据可以计算的数据有（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A股息支付率

「B主营业务利润率

rC流动比率

厂D营业净利率

厂E速动比率

65.

公司财务报表中，最为重要的是（）。

ISSSJ<ULTI_SEL

「A资产负债表

厂B利润表

厂C现金流量表

厂D投资者权益表

66.

证券市场的需求主要受到以下（）因素的影响。

ISSS_WLTI_SEL

厂A宏观经济环境

厂B居民金融资产结构的调整

rC发行上市制度

「D上市公司质量

67.

下述关于可行域的描述哪些是正确的？（）

|SSS_MULTI_SEL

厂A可行域可能是平面上的一条线

厂B可行域可能是平面上的一个区域

厂C可行域就是有效边界

厂D可行域由有效组合构成

68.

股权分置改革对我国证券市场产生的深刻、积极的影响有（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致

厂B有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

rc上市公司重组并购行为增多

厂D市场供给增加、流动性增强

69.

在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的陈述有（）。

ISSS_mLTI_SEL

厂A双重顶的两个高点不一定在同一水平

「B向下突破颈线时不一定有大成交量伴随

厂C双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始

厂D双重顶的两个高点相差小于5%不会影响形态的分析意义

70.

N0PAT的计算需要对利润表的（）项目进行调整。

ISSSMULTLSEL

厂A会计准备

厂B负息债务的利息支出

厂C营业外收支

厂D现金营业所得税

71.

技术分析的要素包括（）。

|SSSJIULTLSEL

「A价格

厂B成交量

rC时间

厂D空间

72.

社会融资总量所涉及的市场包括（）。

|SSSJflJLTLSEL

「A信贷市场

厂B债券市场

「C股票市场

厂D中间业务市场

73.

以下说法中，错误的是（）

ISSS_MULTI_SEI.

厂A收盘价高于开盘价时为阳线

厂B收盘价高于开盘价时为阴线

厂C收盘价低于开盘价时为阴线

厂D收盘价高于开盘价时为阳线

74.

套期保值的形式有（）。

ISSS_WLTI_SEL

厂A买进套期保值

厂B多头套期保值

rC卖出套期保值

「D空头套期保值

75.

按照权证结算方式不同，权证可分为（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A现金权证

广B其他权证

rC实物交割权证

厂D以上说法均正确

76.

一般将剔除了（）消费价格之后的居民消费价格指数作为“核心消费价格指

数”（CoreCPI）o

|SSS_MULTI_SEL

「A食品

厂B服装

rC服务

厂D能源

77.

在下列关于弱势有效市场的描述中，不正确的是（）。

|SSS_MULTI_SEL

rA技术分析失效

rB证券价格完全反映了包括它本身在内的过去历史的资料

rC内幕信息无助于改善投资绩效

厂D投资者不可能战胜市场

78.

关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法正确的有（）。

ISSSJIULTLSEL

rA技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的

厂B基本分析劣于技术分析

厂C基本分析法很大程度上依赖于经验判断

厂D技术分析法的基点是事后分析

79.

现货商为规避成交价格下跌风险所采取的行为是（）

|SSS_MULTI_SEL

FA多头套期保值

rB空头套期保值

厂C卖出套期保值

厂D买进套期保值

80.

VaR的计算方法有（）。

ISSS_ffiLTI_SEL

厂A局部估值法

rB德尔塔正态分布法

rC历史模拟法

厂D蒙特卡罗模拟法

81.

反映公司偿债能力的指标不包括（）。

ISSS_MULTI_SEL

厂A流动比率

厂B速动比率

rC股东权益比率

厂D主营业务收入增长率

厂E利息支付倍数

82.

增长型行业主要依靠（），从而使其经营呈现出增长形态。

|SSS_MULTI_SEL

rA技术的进步

广B政府的扶植政策

rC新产品的推出

厂D更优质的服务

83.

行为分析流派的群体心理分析是基于（）。

|SSSJUJLTI_SEL

厂A群体心理理论

厂B人的生存欲望

「C逆向思维理论

厂D人的权利欲望

84.

完全垄断型市场可以分为（）。

|SSSJIULTLSEL

厂A政府完全垄断

厂B私人完全垄断

厂C自然完全垄断

厂D技术完全垄断

85.

具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（）

ISSS_N«JLTI_SEL

rA菱形

「B三角形

rC矩形

厂D旗形

「E楔形

86.

数理统计和计量经济学的理论和方法将会被越来越多地应用到行业分析中，最

常用的有（）。

ISSS_MULTI_SEL

「A相关分析

「B趋势分析

rC一元线性回归

厂D时间数列

87.

税收的调节功能有（）。

ISSSJIULTLSEL

厂A税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平

rB可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行

差别税率，以控制需求数量和调节供求结构

厂C通过增加税收来增加投资

rD通过增加税收来弥补财政支出赤字

「E通过关税和出口退税调节国际收支平衡

88.

追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。

ISSSWLTI_SEL

rA市场指数基金

厂B指数化型证券组合

厂C平衡型证券组合

厂D增长型证券组合

89.

根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。

|SSSJHJLTLSEL

厂A渔业

厂B建筑业

厂C房地产业

厂D金融业

90.

下列属于久期特性的是（）。

ISSSJIULTLSEL

厂A是债券期限的加权平均数

「B一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

rc久期与息票利率呈相反的关系

rD久期与到期收益率之间呈相反的关系

91.

中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）

ISSS_MULTI_SEL

厂A国有成分比重较大

rB阶段性波动较大

rC投机性小

厂D行政干预相对较多

92.

2001年11月我国正式加入WT0,我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放

作出的承诺有（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂AQDH机制

厂BB股服务

厂C合资证券经营机构

厂D资产管理服务等

93.

按照指标变量的性质和数列形态不同，时间数列可分为（）。

ISSS_MULTI_SEI.

厂A随机性时间数列

「B非随机性时间数列

rC平稳性时间数列

厂D趋势性时间数列

94.

下列说法正确的有（）。

ISSSJ«JLTI_SEL

厂A同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交

厂B由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边界上不同的组

合

rc特征线模型是均衡模型

rD因素模型是均衡模型

「EAPT模型是均衡模型

95.

在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。

|SSSJUJLTI_SEL

「A对未来利率变动方向的预期

厂B债券预期收益中可能存在的流动性溢价

厂C市场效率低下

rD资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍

96.

利用回归分析得出的估计方程具有很强的时效性原因有（）。

|SSSMULTLSEL

厂A市场兴趣的变化

厂B数据值的变化

厂C尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素

厂D数据取样不准确

97.

证券投资分析的意义包括（）。

ISSS_WLTI_SEL

厂A对资产进行保值、增值

厂B提高投资决策的科学性，减少盲目性

rC降低投资风险，提高投资收益

厂D获得超额利润

98.

按照迈克尔•波特的行业竞争理论，作为钢铁行业的需方竞争者包括（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A铁矿石采掘业

广B建筑业

「C金融服务业

厂D汽车行业

99.

基本收益稳定性原则的内容不包括（）。

ISSS_MULTI_SEL

厂A投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性

厂B投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性

rC投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性

厂D投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性

rE投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性

100.

我国的外汇储备中，（）所占比重较低。

ISSS_mLTI_SEL

厂A外币储备

厂B黄金储备

rC特别提款权

「D在IMF的储备头寸

101.

下列哪几类属于技术分析理论（）

SSS_MULTI_SEL

rAK线理论

厂B切线理论

rC形态理论

厂D市场理论

厂E波动理论

102.

下列说法正确的是（）。

ISSSMULTI-SEL

厂A可转换债券具有股权和债权的双重特点

厂B当公司发售新股时转换价格一般须作调整

「C可转换债券转股后，公司的每股收益被摊薄

「D可转换债券转股后，公司的负债不变

103.

下列不属于著名的整理形态的是？（）

|SSS_MULTI_SEL

「A三角形

厂B圆形

厂C矩形

厂D旗形

「E楔形

104.

道氏理论认为市场的波动表现为几种趋势，它们是（）。

ISSS_MULTI_SEL

「A主要趋势

rB次要趋势

厂C上涨趋势

厂D短暂趋势

105.

以下说法正确的有（）。

|SSS_MULTI_SEL

rA两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线

厂B两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线

「C

相关系数P,,B的值越小，弯曲程度越低

「D

相关系数P.B的值越小，弯曲程度越高

106.

人民币升值对股票市场的影响主要体现在（）。

ISSSJUJLTLSEL

厂A全面提升人民币资产价值，对国内外投资于中国资本市场都将产生极大

的吸引力

广B拥有人民币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐

rC人民币升值对A股产生影响

厂D人民币升值对B股产生影响

107.

下列属于隔离墙制度特点的是（）。

ISSSJftJLTI_SEL

rA隔离墙制度是证券公司以信息隔离为核心的内部控制机制

rB实现存在利益冲突的部门和业务的相互隔离

厂C防止保密信息或非公开信息在相关部门间的有害传递

厂D防范内幕交易和利益冲突

108.

关于三个评估证券投资组合业绩指标，下列说法正确的是（）。

ISSSJflJLTLSEL

厂A詹森指数和特雷诺指数以贝塔系数作为风险测试的指标，夏普指数以组

合的标准差作为风险测试指标

厂B詹森指数是绝对数值，特雷诺指数和夏普指数是相对值

rc詹森指数和特雷诺指数以证券市场线为基础，夏普指数以资本市场线为

基础

厂D在三个指标的图线上，位于图线以上区域表明投资组合管理具有超过市

场表现的绩效

109.

历史模拟法在计算VaR时具有的优点有（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A概念直观

「B无须进行分布假设

「C可以有效处理非对称的厚尾问题

厂D计算简单

rE计算量较小

110.

以自由现金流作为贴现现金流估值指标的模型有（）。

ISSS_MULTI_SEL

FA现金流贴现模型

「B经济利润估值模型

rC调整现值模型

FD权益现金流模型

111.

在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？（）

|SSS_MULTI_SEL

「A轨道线

厂B黄金分割线

厂C趋势线

厂D平均线

FE支撑线

112.

根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为（）

|SSS_MULTI_SEL

rA稳定型行业

厂B周期型行业

厂C防守型行业

「D增长型行业

113.

公司基本分析包括（）。

ISSS_MULTI_SEL

rA公司行业地位分析

「B公司经济区位分析

rC公司产品分析

厂D公司财务分析

114.

下列哪些属于早期投资理论的内容（）。

ISSS_MULTI_SEL

「A复利与现值

「B即期价格、远期价格与期望价格

厂C证券基本面分析

厂D现代资产组合理论

115.

适合入选收入型组合的证券有（）。

ISSSJ«JLTI_SEL

厂A附息债券

厂B低派息低风险普通股

厂C优先股

厂D避税债券

116.

证券市场主要有（）人群。

ISSSJ<ULTI_SEL

「A多头

厂B空头

厂C持股者

厂D持币者

117.

按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。

ISSSJ（ULTI_SEL

厂A主动型投资策略

厂B被动型投资策略

「C战略性投资策略

「D战术性投资策略

118.

乖离率。BIAS指标的应用法则是（）。

ISSSMULTLSEL

rA一般来说，正的BIAS越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可

能性越高

厂B当短期BIAS在高位下穿长期BIAS寸，是买入信号

厂C一般来说，参数越大，股票越活跃，选择的分界性也越大

「DBIAS的应用法则存在着顶背离和底背离的原理

119.

对通货膨胀的衡量，一般常用的指标有（）。

|SSS_MULTI_SEL

厂A零售物价指数

厂B个人可支配收入

厂C批发物价指数

厂D国民生产总值物价平减指数

120.

汽车制造业属于（）。

|SSSJIULTLSEL

厂A成熟期行业

厂B不完全竞争市场

rc寡头垄断市场

厂D衰退型行业

厂E完全垄断型市场

三、判断题

121.

影响速动比率可信度的重要因素是公司偿债能力的声誉。（）

|SSS_.JUDGEMENT

「正确「错误

122.

自2010年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净

利润增长带来积极的预期。（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

123.

即期利率也称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

124.

公司从银行借来一笔款项，总资产增加，资产负债率降低。（）

ISSS_JUDGEMENT

「正确「错误

125.

价值发现型投资理念所依靠的工具不是市场分析和证券基本面的研究，而是大

量的市场资金，其投资理念确立的主要成本是研究费用。（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

126.

行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的

业绩对证券价格的影响。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

127.

波浪理论起源于1978年美国人艾略特发表的专著《波浪理论》。（）

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

128.

如果中央银行提高再贴现率，商业银行必然要调高对客户的贴现率，从而带动

整个市场利率下降，起到紧缩信用的作用，市场货币供应量增加。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

129.

套利定价理论认为，如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机

会。（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

130.

当转换平价大于标的股票的市场价格时，可转换证券的转换价值小于可转换证

券的市场价格。如果不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利。

（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

131.

当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量小于流出的外汇量，外汇储备就会

减少；当发生逆差时，外汇储备增加。（）

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

132.

威廉指标是通常被用来进行短期投资分析的一种技术指标。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

133.

行业分析人员可使用历年的平均增长率对行业未来增长率进行预测。（）

ISSS^JUDGEMENT

「正确r错误

134.

财政管理制度可以调节社会资源在各部门和地区的分配。（）

|SSS^,IUDGEMENT

「正确「错误

135.

市净率越高，说明股票的投资价值越高，股价的支撑越有保证。

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

136.

股份分割通常会有利于公司股价的上升。（）

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

137.

证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险。（）

ISSSJUDGEMENT

「正确「错误

138.

一般地讲，处于成长阶段或成熟阶段的行业具有高的投资价值；处于初创阶段

的行业具有高的投资风险。（）

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

139.

总量分析侧重于分析经济运行的相对静止状态。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

140.

在美、英、日等资本市场发达的国家里，“证券分析师”一般是指在较宽泛的

意义上参与证券投资决策过程的相关专业人员。（）

|SSS_.IUDGEMENT

「正确「错误

141.

具有提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。

ISSS^JUDGEMENT

「正确r错误

142.

美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持

有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

143.

资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益的数据。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

144.

一般地讲，股价三角形形态是一种看涨的持续整理形态。（）

ISSS_JUDGEMENT

「正确「错误

145.

道氏理论将价格的波动分为超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。

（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

146.

道氏理论的创始人也是道―琼斯平均指数的创立人。（）

ISSS_JUDGEMENT

「正确「错误

147.

结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

148.

技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为

主要分析手段。（）

|SSS^JUDGEMENT

「正确「错误

149.

无差异曲线向上弯曲的程度大小反映了投资者承受风险的能力强弱。（）

|SSS_.IUDGEMENT

「正确「错误

150.

如果弱式有效市场假说成立，则技术分析将失效；如果半强式有效假说成立，

则基本分析将失效，技术分析还可能帮助投资者获得超额利润。（）

|SSS_JUDGEMENT

「正确「错误

151.

某投资者在今年年初以950元的发行价格购买了面值为1000元、票面利率为

9%,期限为1年、到期一次还本付息（按面值还本）的债券。那么该投资者的按

复利计算的到期收益率介于14%至15%之间。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

152.

证券分析师在跨墙期间不得依据投资银行项目的非公开信息，对外发布相关上

市公司的研究报告。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

153.

由于我国现行利润表中“利息费用”没有单列，证券分析师一般以“利润总额

加财务费用”来估计税息前利润。（）

ISSS_JUDGEMENT

「正确「错误

154.

暗含在附息债券到期收益率计算中的一个假定条件是债券的息票利息能按到期

收益率再投资，因而到期收益率是一个预期收益率。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

155.

运用市场价值法时，估价指标的选择，关键是要反映企业的经济意义，并且要

选择对企业未来价值有影响的指标。而在计算比率系数时，要注意它在各样本

公司中的稳定性。该系数越稳定，则估价结果越可靠。（）

|SSSJUDGEMENT

「正确「错误

156.

人们在说到目前某只股票的价格时，说的往往是开盘价。（）

|SSS_.IUDGEMENT

「正确「错误

157.

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的