2023年中国锡行业供需及价格发展简析

2023年中国锡行业供需及价格发展简析内容概况：2020年以来精锡产量持续增加，2022年全球精锡产量提升达37.97万吨。我国是精锡的生产大国，2022年精锡产量在全球总产量中占比超五成，我国精锡产量位居全球第一。从我国精锡需求趋势来看，截至2022年我国精锡需求量达21.53万吨左右。关键词：精锡产量精锡市场规模精锡均价锡矿储量精锡主要企业产量一、锡产业发展概述锡作为稀有金属，地壳含量较低，可用资源有限。1991年，中国国务院决定将钨、锡、锑、离子型稀土矿产列为国家实行保护性开采的特定矿种，大幅减少了对相关矿权的审批；2018年，美国将锡列入35种关键矿产清单，实行只勘探不开采的政策，进一步凸显资源价值。锡的用途主要集中在锡合金、锡化工品、锡材、铅酸电池，其中锡合金中的锡焊料、锡材中的马口铁（镀锡板）、锡化工产品的占比较高。二、锡行业政策背景2002年以来，国家各部委陆续推出了一系列政策法规，有效规范了锡行业现有锡企业生产经营秩序，提升资源综合利用水平和节能环保水平，推动锡行业结构调整和产业升级，促进锡行业持续健康发展，引导锡行业供需格局的逐步修复。三、锡行业产业链锡的产业链上游包括原生锡矿、砂锡矿等勘探、开采、选矿和冶炼。中游是锡的精深加工，长期的资源开发导致现阶段国内锡矿矿石平均品位逐渐下降，开采难度及相关成本逐渐上升，叠加“双碳”政策在个行业的进一步落实，预计国内锡矿产量难有增量，下游产品为焊锡、镀锡板、合金、化工制品等锡产品，终端需求则覆盖电子、光伏、电器、化工、建材、食品包装、汽车电动车、原子能及航天船舶工业等终端应用。锡的用途主要集中在锡合金、锡化工品、锡材、铅酸电池，其中锡合金中的锡焊料、锡材中的马口铁（镀锡板）、锡化工产品的占比较高。锡焊料主要用于化工领域，起着机械连接、电连接和热交换等作用；马口铁用于制造镀锡薄板，可作为食品和饮料包装材料；锡化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染丝织品的媒染剂、塑料的热稳定剂以及杀菌剂和杀虫剂。四、锡产业发展现状伴随全球锡矿资源需求的不断上升和较少的新发现锡矿资源，因此全球锡矿资源的保障能力并不乐观。全球锡储量分布较为集中。据USGS数据，2021年全球锡储量约490万吨，截至2022年末，全球锡储量为460万吨，较2000年的960万吨储量已下滑52.08%，其中中国锡储量位居全球第一，其次为印度尼西亚、缅甸、澳大利亚和巴西。根据自然资源部数据显示，2022年我国锡矿储量（金属吨）约100.49万吨，主要集中在云南、广西、湖南和江西等地，其中云南储量35.99万吨，占比35.8%左右。全球和中国精锡供需情况而言，根据ITA，2020年全球精锡年消费量36.3万吨，2021年全球精锡年消费量39万吨，2022年全球精锡年消费量38.3万吨。产量来看，2020年以来精锡产量持续增加，2022年全球精锡产量提升达37.97万吨。我国是精锡的生产大国，2022年精锡产量在全球总产量中占比超五成，我国精锡产量位居全球第一。从我国精锡需求趋势来看，截至2022年我国精锡需求量达21.53万吨左右。相关报告：《中国锡行业市场全景调查及投资潜力研究报告》上个世纪八十年代以来，随着全球电子行业发展，锡需求维持增长态势，2021年全球精锡供需缺口接近1万吨，彼时价格也从最低的15万元/吨冲至年末30万元/吨，进入2022年后，需求端受消费电子和全球经济疲软等影响有所回落，全球精锡供需出现阶段性过剩，整体锡价表现为先升后降态势，但整体均价仍居高位，数据显示，2022年我国精锡市场规模达536.5亿元，较2021年增长20.5%左右。2022年，中国精锡市场由出口转为进口，全年呈现净进口状态。3月开始，进口量逐渐增加，5月达到峰值4793吨。低价差导致进口窗口开放至7月，但8月中旬再次开启，使得进口锡锭持续涌入。全年出口超万吨，进口约2.93吨左右。11月后进口窗口逐渐关闭，但随沪锡价格攀升，12月中下旬开始重新打开，预计1月将有更多进口精锡到港，2023年整体精锡进口将渐趋下降。近年来锡价受整体供需情况波动，价格有明显提升，其中2022年锡价经历了大起大落，年初快速拉升至40万附近，但随后两个月内从高点大幅回落，跌幅超过40%。第三季度，锡价在17-18万元/吨区间波动。第四季度，重心再度下探至16-17万元/吨，但随着情绪转暖，盘面反弹至20万元/吨附近。2022年锡市整体呈现供需双弱局面，春节假期导致供需暂时错配，同时国内外低库存情况下也进一步支撑锡价上行。五、锡产业企业竞争全球精锡产业竞争现状而言，国内整体市场集中度较低，产量主要集中在中国、印尼和秘鲁等地区企业。2022年前十大公司产量占比达56%，我国锡业股份仍为全球最大精锡生产商，2022年锡年产量7.7万吨左右，占全球产量约20%左右；秘鲁Peru公司、云南乘风公司产量分别为3.27万吨和2.06万吨，占比8.6%和5.42%。云南乘风、华锡集团、马来西亚冶炼公司、秘鲁Minsur公司的产量同比增长，分别为21.2%，18.5%，14.6%和2.8%。PTTimah和Thaisarco的产量降幅较大，分别同比2021年下降25.3%和21.5%。锡业股份拥有锡金属勘探、开采、选矿和冶炼及深加工全产业链，是全球最大的精锡生产企业，就经营现状而言，2022年锡业股份精锡（锡锭和锡材）产量和销量分别为7.76万吨和7.2万吨左右，精锡营收规模达156.4亿元，较2021年增长6.9%，销售均价从2021年的18.8万元/吨增长至2022年的21.7万元/吨，增长幅度大15.4%，未来待开采情况而言，截止2022年矿石量储量2.65亿吨，锡金属量储量66.7万吨，预计短期内仍将保持龙头地位。六、锡产业发展趋势我国锡资源储量相对较少，尤其是高品质锡资源稀缺，导致矿产锡供给难以满足市场需求。同时，随着环保要求的提高和劳动力成本的上升，锡生产成本不断攀升，限制了精锡供给规模的扩大。而贸易保护主义政策的加强也对我国精锡出口造成了一定影响，进一步限制了精锡供给规模的扩张。最后，随着市场竞争的加剧，精锡行业的集中度逐渐提高，小型企业逐渐退