新型城镇化道路与商业银行的战略选择

PAGEPAGE12中国工商银行金融青年论坛论文中国工商银行金融青年论坛论文金融业在支持中国城镇化发展中的作用金融业在支持中国城镇化发展中的作用新型城镇化道路与新型城镇化道路与商业银行的战略选择202013年7月新型城镇化道路与商业银行的战略选择——兼论中国农村金融再深化的可持续性姜玉凯卿超傅西城[中文摘要]城镇化是我国经济发展的新增长点，金融支持是新型城镇化发展的重要保障。本文基于金融深化理论和我国城镇化发展的现状，对金融支持城镇化建设的内在机制和存在问题进行了分析，对农村金融再深化的可持续性问题进行了再讨论，得出如下结论：新型城镇化建设给商业银行带来了巨大的商机，工商银行亟待通过金融深化与金融创新实现战略转型；新型城镇化建设背景下，农村金融再深化具有可持续性，这也为工商银行未来发展创造了诸多机遇。工商银行要通过金融创新，加强对城市基础设施建设、城市经营、中小企业和个人消费信贷的支持，促进城镇化建设。[关键词]新型城镇化；金融支持；金融深化；工商银行一、引言城镇化是衡量一国现代化水平的重要标志，也是加快我国经济发展方式转变的重要力量。党的十八大提出，要进一步促进城乡统筹，走新型城镇化道路，促进资源、人口的集聚，实现我国经济由非均衡状态向均衡发展的转变。不过，长期以来我国面临着城乡资源要素配置不均、三大产业长期失衡的问题，这些都严重制约了城镇化的健康发展。而作为一项系统工程，新型城镇化又涉及政策、法律、金融等多方面因素，建设难度进一步加大。金融是现代经济的核心，也是市场经济进行资源配置的重要平台，在新型城镇化过程中扮演着不可替代的角色，但其自身特点也决定了它只能按照市场经济规律支持城镇化建设朱铁臻.城市化研究[M].北京:红旗出版社,2002.102-103.（朱铁臻，2002）朱铁臻.城市化研究[M].北京:红旗出版社,2002.102-103.二、相关文献综述现有文献中，国外学者主要考察城市化建设对经济的影响，直接研究金融支持城市化的文献较少。Richard利用美英两国城市数据建立起模型，分析了投资、经济发展等因素对两国城市化的作用，结果显示资本投入对城市化影响最大RichardB,Andrews,2002.Themechanicsoftheurbaneconomicbase[J].LandEcono.3:55-68（Richard，2002）。Dematteis（2004）认为，城市化往往伴随着交通等基础设施的发展，并以大量资金投入为基础，金融系统通过提供资金促进城市化发展（赵峥，2012）。Teranishi认为，金融通过满足城市化基础设施项目融资和住房融资需求促进城市的发展（TeranishiRichardB,Andrews,2002.Themechanicsoftheurbaneconomicbase[J].LandEcono.3:55-68Kyung-Hwan,Kim,2008.HousingFinanceandUrbanInfrastructureFinance.[J].UrbanStudies,34(10):1597-1630.国内学者对金融发展和经济增长之间的关系进行了较为详细的讨论，认为金融体系在储蓄动员、项目甄别、风险分散、外部约束施加、交易成本降低等方面扮演了积极角色，一些实证研究也表明，金融对经济增长有显著的正向影响。不过，现有文献对金融发展和城镇化之间的关系讨论不多。伍艳（2004）对我国西部城镇化过程中的金融深化问题进行了分析，认为金融深化对城镇化水平以及城镇质量的提高有显著促进作用伍艳.西部欠发达地区城镇化进程中的金融支持[J].西南民族大学学报,2005(2):126～129.。胡斌（2009）认为政策性金融是支持城市基础设施建设的有效手段，加快投融资体制改革才能解决城镇化建设资金短缺问题2胡斌.政策性金融与我国城镇化发展战略.中国金融,2002(10):37-38.伍艳.西部欠发达地区城镇化进程中的金融支持[J].西南民族大学学报,2005(2):126～129.2胡斌.政策性金融与我国城镇化发展战略.中国金融,2002(10):37-38.汪婷婷,江曙霞.两型社会:新型农村城市化过程中民间金融制度安排研究[J].中国发展,2010(2):78-80.总体来看，现有文献大多从局部角度研究金融是否能够促进城镇化建设、支持城镇化的意义及支持城镇化建设的途径等，而未对金融在城镇化建设中扮演的角色进行深入探讨，尤其缺乏从金融机构视角对金融支持城镇化建设这一问题进行系统研究。这也使得从商业银行视角探索城镇化过程对金融机构业务经营和拓展的影响、探讨通过金融创新促进城镇化建设手段和思路，具有现实性和紧迫性，对于我国金融体制改革的深化也有积极的借鉴意义。三、新型城镇化道路的内涵、现状及前景分析综合现有学者的研究，城镇化本质上是各种资源和要素的空间积聚过程，聚集效应是推动城镇化的根本性动力。在城镇化过程中，优胜劣汰的市场规则催生和聚集出了先进的生产力要素，不同要素的有机结合使城镇成为先进生产力的空间组合形式，进一步促进了城镇的生产力的提高。图1我国历年城镇化率（2000-2012）数据来源：国家统计局网站（/）.数据来源：国家统计局网站（/）.新型城镇化以新型工业化为动力，以实现区域经济、社会、资源全面协调发展为目标，更加重视推进城镇化过程中的产业互融联动、区域协调、城乡统筹和经济社会可持续发展。当前，我国工业化已经进入中期阶段，但城镇化却相对滞后。如图1可知，近十年来，我国城镇化水平显著提高，但仍处于较低的发展水平。以2012年底的数据为例，中国城镇化率刚刚超过50%，远低于发达国家近80%的水平中国城镇化发展报告2012。。这会加剧我国一系列经济社会问题，比如农村发展活力下降、农民收入增速缓慢、可持续发展能力减弱等。更为严峻的形势是，当前我国进行城镇化建设所需资金缺口巨大，单一的财政资金在短期内难以支撑城镇化的快速发展中国城镇化发展报告2012。就我国城镇化发展的前景来看，不管是选择以发展中小城市为主的西欧模式，还是大城市带动、城市带发展的日本模式，都存在一些问题。近年来，我国探索的小城镇发展模式的弊端已经显现，经济规模、基础设施水平、环境卫生状况等方面的不可持续发展问题越来越突出。未来，中国式的城镇化发展战略要坚持大中型城市和小城镇和谐发展，增强集聚功能，构建科学合理的城镇网络体系。四、金融支持中国城镇化发展：机制及现状分析（一）金融支持中国城镇化发展的机制促进储蓄向投资的转促进储蓄向投资的转化金融体系要素空间集聚经济增长风险管理金融体系要素空间集聚经济增长风险管理价格发现价格发现城镇化产业结构转化流动性供给城镇化产业结构转化流动性供给生产要素聚集信息提供生产要素聚集信息提供提供激励提供激励图2金融体系的功能与城镇化在新型城镇化过程中，金融支持主要通过四种机制来进行：一是高储蓄率提供城镇化所需资金。根据金融深化理论，内源型融资是经济不发达国家投资的主要来源，资金内部积累主要依靠储蓄完成。二是储蓄向投资转化的比例与渠道对城镇集约化的影响。地区经济高效、稳定发展离不开储蓄高效、稳定地转化为投资，当前，金融中介逐步成为城镇建设的主要支持力量，并在这一转化过程中发挥着关键作用。三是金融市场结构效率的提高，促进集聚经济，带动生产要素在空间上集聚。四是金融组织变革对城市区域金融中心形成产生“吸附力”。图2是金融体系功能与城镇化关系图，比较完整地展现了金融体系对城镇化的支持机制。金融组织的活力在于流动性，这种流动性促使“金融发展极”通过经济、文化等各种渠道，将资金和观念辐射到区域内的其他地方，实现由点带面的发展，促进城镇化水平的提高。同时，金融系统与城镇化的相互作用还催生出了金融中介与城镇化的互动，这种互动更具意义。如图3所示，一方面，金融中介组织的发展能够促进储蓄，进而促进储蓄向投资的转化，并不断提高资本配置效率，金融市场结构也不断优化，城镇化水平会不断提高，另一方面，城镇化水平的提高促进了生产要素的集聚，扩大了市场规模，新的金融需求得以催生，金融中介发展水平能够获得提高，进而促进整个金融系统的发育黄勇,谢朝华.城镇化建设中的金融支持效应分析[J]..理论探索,2008(3):91-93.黄勇,谢朝华.城镇化建设中的金融支持效应分析[J]..理论探索,2008(3):91-93.生产要素集聚金融组织变革储蓄率提高生产要素集聚金融组织变革储蓄率提高金融市场结构效率储蓄向投资转化城镇化资本形成金融发展水平城镇化资本形成金融发展水平市场规模的扩大市场规模的扩大图3城镇化与金融中介发展互动机制从发展机制看，城镇化与经济金融化互动也呈现出阶段性。在起步期以城镇化为核心，工业占主导地位，金融围绕着工业运转，其发展以城镇化的推进为前提；进入成长期后，金融发展的地位凸显，金融服务业经济促使分工深化，吸引资金和劳动力进入城镇窦森.城乡统筹发展中金融资源的配置问题[J].中州学刊,2009,1:56-58.窦森.城乡统筹发展中金融资源的配置问题[J].中州学刊,2009,1:56-58.（二）金融支持我国城镇化发展的现状分析当前，我国城镇化与经济金融化的互动已经越来越明显，金融支持城镇化不断深入发展。表1详细列示了国内涉及支持县域、乡镇、农村地区城镇化建设的金融服务供给情况。可以看到，不同类型的金融机构、金融市场以及多种形式的金融工具，共同构成了我国支持城镇化发展的金融服务支持网络。不过，当前金融支持城镇化建设仍存在一些问题。首先，大多数金融机构提供的金融服务大同小异，能够提供创新性金融产品，并对新型城镇化建设给予充分关注的金融机构并不多见。从表1也可以看到，虽然支持城镇化发展的金融服务支持网络逐步完善，但除个别专业化的机构，大多数金融机构的金融服务和金融产品创新不足谷小菁,王定祥.中国金融发展与城市化进程[J].金融理论与实践,2011(9):13-18.谷小菁,王定祥.中国金融发展与城市化进程[J].金融理论与实践,2011(9):13-18.表1目前国内支持城镇化建设金融服务提供情况类别名称涉及部门职能定位典型金融服务实践政策性银行农发行全行（主要是客户三部）“建设新农村的银行”，政策性金融服务，加快城镇化。农业企业贷款，农村基础设施建设贷款商业性金融机构国开行评审三局贯彻国家经济政策，引导社会资金，促进城镇化瓶颈领域发展新农村建设贷款与县域建设贷款农行“三农”事业部服务三农和县域经济六项核心计划邮储银行农业服务部为城镇化提供完善的金融服务新农村专项融资项目其他商业银行基本无单独门、分散在信贷部根据定位和区域，以市场化为原则关注城镇化建设围绕城乡统筹和城镇化发放贷款农村合作金融机构农村信用社全社三农信贷支持，基础性农村金融支持农村小额信用贷款、农村基础设施建设贷款合作银行全行以合作为原则，提供金融服务个人经营性贷款农商行基本全行股份制，为三农提供金融服务小额信用贷款、扶贫贷款新型农村金融机构村镇银行全行农村地区设立，发挥信贷灵活、决策快的优势，支持城镇化建设种养殖贷款、农业合作社贷款贷款公司全公司提供县域贷款，支持城镇化发展担保、信用贷款农村资金互助组全组由乡镇社员入股，提供存贷、结算等金融服务全部产品小额贷款公司基本全品种优化农村金融市场，解决中小企业融资困境，支持城镇化建设小额担保贷款、联保贷款金融市场、金融工具农村、农业保险全险种健全农村保险服务体系，为城镇化发展提供支撑和保险保障种植险、自然灾害险、疾病死亡保险农业期货全品种保护农村品生产，稳定农产品价格，促进城镇化天然橡胶、玉米等农业证券市场全品种农产品证券化以促进农业融资农业板块上市公司农业投资基金全品种为农业企业提供权益性资金，支持发展生态农业等农业产业中国农业产业发展基金资料来源：根据网络资料整理而得其次，城镇化建设资金缺乏的问题愈演愈烈。图4是我国近年来农村固定资产投资占全社会固定资产投资比变化图，可以看到，进入21世纪，我国农村固定资产投资比重呈现逐年递减的趋势，同时，金融危机以来，我国投向农村的借贷资金占全社会借贷资金的比率都在12%以下，说明我国的政策倾斜并没有促进资本集聚和农村城镇化，城镇化建设资金缺乏的问题愈演愈烈。图4历年我国农村固定资产投资占全社会固定资产投资比数据来源：国家统计局网站（/）数据来源：国家统计局网站（/）.从图5也可以看到，虽然农信社不断加大对“三农”的支持力度，但并没有将从农村吸收的资金全部用于农业和城镇化发展，一定程度上造成了农村金融资源匮乏。实际上，从2003年开始，农信社农村贷款占比呈总体下降趋势。作为农村金融市场的主力军，这种状况也是农村资金外流的重要原因。图5历年农信社投放农村贷款占总贷款比重变化趋势图数据来源：国家统计局网站（/）数据来源：国家统计局网站（/）.再次，在当前城镇化过程中，限于金融产品和金融创新不足、金融机构营业网点定位过度集中在大城市、不同金融机构协调机制缺乏等障碍的存在。金融体系对中小型企业、城镇基础设施建设的金融支持力度不够，实际上间接阻碍了城镇化。另外，当前城镇化过程中部分地区农村居民不能享受基础的金融服务。据中国银监会的资料，截止2012年底，全国仍有128个金融服务空白乡镇，1956个金融机构空白乡镇，占全国乡镇总数的四分之一数据来源：中国发展研究基金会.中国发展报告2010:促进人的发展的中国新型城市化战略.数据来源：中国发展研究基金会.中国发展报告2010:促进人的发展的中国新型城市化战略.五、新型城镇化背景下中国农村金融再深化的可持续性分析城镇化过程与农村金融改革是相伴而生的。一方面，城镇化是农村金融改革深入发展的动力和基础，另一方面，农村金融改革为城镇化提供了重要的前提。从2006年底开始，中国农村金融市场改革继续发展，主要的亮点表现在顶层设计思路上，即逐步从“存量调整”恢复到90年代的“增量培育”。这意味着新的增量式改革全面铺开。“增量培育”主要实现的目标是在培育新型农村金融机构基础上，通过金融创新建立新的产品和服务内容，增加农村信贷供给，为城镇化改革打开突破口。增量改革还旨在打破垄断，倒逼存量改革，以实现两种改革方式的互相促进，提高农村金融服务水平，释放农村金融市场，为城镇化发展创造条件孙浦阳,武力超.金融发展与城市化:基于政府治理差异的视角[J].当代经济科学,2011(2)：112-116.孙浦阳,武力超.金融发展与城市化:基于政府治理差异的视角[J].当代经济科学,2011(2)：112-116.在新的增量式改革思路下，城镇化建设中的农村金融市场也渐渐显现为一个潜力巨大的市场，安全性和盈利性越来越高。同时，中国农村的金融需求在城镇化过程中呈现出多层次、多元化的特点，实际上蕴藏着巨大的市场潜力。一是农业金融需求已经由传统的小规模粮食种植金融需求发展成为来自大农业框架下的整个产业链的金融需求。二是随着农村多种生产要素承包经营权流转，农户金融需求越来越朝着理财、融资和资金结算的综合需求方向发展。三是农村金融需求在城镇化过程中越来越商业化和规模化。在这三种趋势下，中国农村金融新的存量式改革特点呈现出政府政策诱导、各类经济主体理性决策参与趋势。未来城镇化进程中，中国农村金融所引致的金融深化虽然可能不会突飞猛进，但一定是可持续的。这也为工商银行这样的大型商业银行提供了诸多发展的机遇。六、新型城镇化带来的机遇及商业银行的战略选择（一）新型城镇化为商业银行业务拓展带来的机遇随着城镇化进程的加快，传统的金融支持已经不能适应新的发展需要。新型城镇化将为商业银行带来新的发展机遇，促进其经营结构的战略性调整赵峥.金融支持我国城市化进程的实证研究[J].金融教育研究,2012(1)：65-69.赵峥.金融支持我国城市化进程的实证研究[J].金融教育研究,2012(1)：65-69.首先，基础设施建设带来的发展机遇。新型城镇化建设的基础仍是城市基础设施，尤其是交通、供水供电和环境保护等设施。以XX为例，未来五年XX城镇化水平将以每年1个百分点以上递增，需要累计完成固定资产投资1.5万亿元数据来源：中国发展研究基金会.中国发展报告2010:促进人的发展的中国新型城市化战略.数据来源：中国发展研究基金会.中国发展报告2010:促进人的发展的中国新型城市化战略.其次，新型城镇化带来的经营城市的商机。当前，各级政府都把经营城市作为城镇化建设的重点，比如，XX近年来加快了土地资源向土地资本转变，通过经营土地多渠道筹集城市建设资金。在经营城市中，政府通过加强了对土地的集中统一管理，土地储备制度也成为政府投融资体制改革的重点。有偿使用转让土地给工行带来巨大的商机，通过市场化方式为政府经营土地提供积极的融资服务，商业银行能够拓展市场渠道，建立完整的信贷资金链，增强获利能力。再次，新型城镇化发展中，中小企业发展、城镇居民生产生活消费也为商业银行发展带来商机。中小企业具有大企业所无法取代的作用，是城镇化建设的重要主体。城镇化伴随着农村人口向城镇的转移，大量优秀民营企业和中小股份制企业都为商业银行提供了优质的信贷市场。抓好中小企业，一方面能够通过上浮贷款利率获得较高的经济收益，另一方面又能扩大市场拓展范围，分散信贷集中风险。同时，城镇人口规模的扩张，住房金融业务和其他个人消费信贷业务都为工商银行在支持城镇化建设中开辟了市场拓展方向。另外，根据上文对我国城镇化现状和问题的分析可以看到，未来城镇化进程中，中国农村金融再深化也具有可持续性，这使得商业银行面临着新一轮网点布局的机遇。未来，通过合理布局区域城镇市场，商业银行能够提高市场覆盖率，增强同业竞争力。（二）商业银行的战略选择新型城镇化背景下的农村金融市场是一个巨大的“蓝海”，农村金融再深化的可持续性为商业银行未来发展创造了诸多机遇。面对城镇化建设带来的机遇，国内商业银行要着眼长远、统筹安排，依托我国城镇化建设的总体趋势，发挥信贷资金的巨大作用，为城镇化建设提供创新金融服务。第一，要加强对城镇基础公共设施建设的支持，提高城镇的现代化水平。城镇基础公共设施建设项目具有资金需求大、建设周期长及风险相对较小的特点，是众多银行竞争的对象。商业银行对此要采取切实可行的措施：一要明确竞争对象，立足于电力、交通和城建项目，争取最大的市场份额，要加强与政府土地规划和城建部门的联系，了解城市改造信息，抓住市政工程、污水垃圾处理等项目的融资服务。二要加强项目营销，要建立对城镇基础设施业务拓展的快速反应通道，建立县级支行信息资料收集反馈机制和市级分行协调机制。省级分行则要立足专业优势，规范信贷流程，加大对重大项目的整体营销力度。三要完善客户经理制度，城镇化建设是一项系统工程，对这一市场的拓展，要发挥专职客户经理的作用，发挥其在项目营销、市场调研、客户关系管理维护等方面的优势。第二，要支持城市土地经营管理，积极推动城镇房地产开发。当前，政府不断强化城市土地经营管理，积极加强城市经营。商业银行要加快发展住房信贷业务，促进信贷结构的调整。一要正确分析当前房地产开发与住房信贷业务的现状，二是要积极支持优质土地开发和房地产开发，加强与各地土地储备中心的联系，促进银行信贷资金在城市经营中的协调运转。三是要实施分类发展战略，住房信贷业务要严格控制高级公寓等领域，鼓励和支持经济适用房开发，密切关注写字楼及商用住房的供需关系，积极配置住房开发贷款和个人住房贷款的合理比例，促进住房信贷业务的发展。第三，要继续支持中小企业发展，促进城镇工业化进程。融资问题是困扰中小企业和商业银行的一道难题，商业银行要充分发挥自身优势，在城镇化进程抓好中小企业市场的拓展。一是要转变经营理念，为中小企业服务。要摒弃只重视抓大企业、忽视中小企业的发展的观念，择优寻找、培育和扶持一批有市场潜力的中小企业客户群体。二是有效解决中小企业融资难问题，要不断增加投入，在市场准入上进一步放宽标准、降低贷款下限，在审批上要下放一定额度的审批权限，在贷款利率上要根据实际情况实行浮动贷款利率，要对中小企业进行调研，针对企业需求的创新贷款业务品种。三是要努力改进金融服务，减少贷款风险，完善对中小企业在结算、汇兑和财务管理等方面的配套服务。第四，要积极发展个人消费信贷业务，促进城镇化水平的提高。要进一步扩大个人消费信贷业务的宣传，加强个人消费信贷产品的金融创新，业务人员要转变重批发信贷业务、轻零售信贷业务的观念，拓宽服务性消费领域，大力拓展个人消费信贷业务。要加强营销，拓展个人消费信贷市场，大力发展个人住房、汽车和教育消费信贷业务，为客户提供一