个人理财（第二版）习题及答案 模块二个人理财理论与计算基础

模块二个人理财理论与计算基础一、单选题1.单利和复利的本质区别是（D）。A.期限长短B.本金多少C.是否剔除通胀D.利息是否加入本金计算2.以下属于复利终值计算公式的是（A）。A.B.C.D.3.以下属于复利现值计算公式的是（C）。A.B.C.D.4.小李现在存入账户2000元，年复利10%，20年后该账户中的金额为（A）元。A.13455B.12000C.6000D.40005.假如希望20年后账户中有500000元，年复利10%，期初应存入（C）元。A.65440.52.B.83602.54C.74321.81D.63532.456.某投资者自2014年至2017年每年年初存款10000元，假设银行存款年利率为2%，每年复利一次，若该投资者在2017年初将各笔存款的本利和一次性从银行取出，则可以得到的款项大约为（B）元。已知：（F/A，2%，3）＝3.0604，（F/A，2%，4）＝4.1216，（F/A，2%，5）＝5.2040。A.40604B.41216C.52040D.420407.某投资者计划在2017年末存入银行一笔款项，以便自2017年至2020年每年年末可取出10000元，假设银行存款年利率为2%，每年复利一次，则该投资者需要在2017年末存入的款项约为（C）元。已知：（P/A，2%，3）＝2.8839，（P/A，2%，4）＝3.8077，（P/A，2%，5）＝4.7135。A.37878B.37135C.38839D.380778.某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，为此准备在未来5年每年年末存入银行一笔等额款项。假定银行利息率为10%，5年期、年利率为10%的年金终值系数为6.1051，5年期、年利率为10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的款项为（A）元。A.16379.75B.26379.66C.379080D.6105109.已知（F/A，8%，5）＝5.8666，（F/A，8%，6）＝7.3359，（F/A，8%，7）＝8.9228，则6年期、利率为8%的预付年金终值系数是（D）。A.4.8666B.9.9228

C.6.8666D.7.922810.在下列各项中，无法计算出确切结果的是（D）。A.后付年金终值B.预付年金终值C.递延年金终值D.永续年金终值11.下列各项中，代表预付年金现值系数的是（D）。A.[（P／A，i，n＋1）＋1]

B.[（P／A，i，n＋1）－1]C.[（P／A，i，n－1）－1]

D.[（P／A，i，n－1）＋1]12.下列关于递延年金的说法中，错误的是（B）。A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项B.递延年金没有终值C.递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小D.递延年金终值与递延期无关13.王先生打算在某高校建立一项永久性奖学金，款项一次性存入银行，一年后开始提款，每年提款一次，每次提款2万元用于奖励学生，假设银行存款年利率为4％，那么王先生应该存入银行（B）元。A.20万B.50万C.80万D.100万14.张先生准备购买－套新房，开发商提供了三种付款方案让张先生选择：A方案，从第4年年末开始支付，每年年末支付20万元，共支付8年；B方案，按揭买房，每年年初支付15万元，共支付10年；C方案，从第4年年初开始支付，每年年末支付19万元，共支付8年。假设银行利率为5%，请问张先生应该选择哪种方案(C)。已知：（P/A，5%，8）=6.4632，（P/F，5%，3）=0.8638，（P/A，5%，9）=7.1078，（P/F，5%，2）＝0.9070。A.A方案B.B方案C.C方案D.无法判断15.如果NPV＞0，说明收入现金流的现值（A）支出现金流的现值，此时项目有（）的收益。A.大于，正B.大于，负C.小于，正D.小于，负16.假设你正在考虑投资一个项目，该项目需要初始投资1万元，之后连续五年每年年末支付你6000元，利率为6%，该项目的净现值为（B）元。A.25274B.15274C.-25274D.-1527417.某投资组合有两项资产A和B，A的期望收益率为18%，B的期望收益率为12%，投资者将其储蓄的50%投资于A，50%投资于B，该投资组合的收益率为（B）。A.30%B.15%C.10%D.6%18.李先生于某年年初购买了10000元A公司的股票，持有一年的时候，A公司股票开始分红，李先生当初投资的这10000元股票分得的红利是2000元，分红完毕，李先生马上将该股票卖掉，卖得11800元，李先生在这一年持有该股票的持有期收益率为（C）。A.20%B.18%C.38%D.28%19.如果两个不同投资方案的期望值和方差值均不同，则变异系数小者（B）。A.投资风险大B.投资风险小C.投资风险一样D.无法比较20.用来测定一种股票的收益受整个股票市场收益变化影响程度的指标是（C）。A.协方差B.相关系数C.贝塔系数D.变异系数21.使某一投资的期望现金流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率叫作（D）。A.当期收益率B.市场收益率C.预期收益率D.内部收益率22.在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，此外担心会遭受损失，对于理财规划师小王推荐的一些非保本收益理财产品也不大感兴趣，请问陈先生对待风险的态度为（B）。A.风险偏好B.风险厌恶C.风险中性D.无法判断23.系统性风险不包括（D）。A.市场风险B.政策风险C.利率风险D.信用风险24.下列选项中，一般来说风险承受能力最高的是（D）。A.金融专业刚毕业的未就业的大学毕业生B.需要赡养父母，又要抚养孩子的45岁某公司职员C.60岁即将退休，有30年投资经验的大学教师D.30岁某投行职员，有5年投资经验，未婚，有自有住宅25.通常说美国人喜欢冒险，中国人追求平安是福。这反映了两国人民（C）方面的风险特征。A.风险分布B.风险认知度C.风险偏好D.风险承受能力26.某客户有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，3年后领取可得15000元，假设该客户的投资收益率为20%，则下列说法正确的是（D）。A.无法比较何时领取更有利B.目前领取并投资和3年后领取没有差别C.3年后领取更有利D.目前领取并进行投资更有利27.下列影响客户风险承受能力的因素不包括（D）。A.年龄B.个人财富C.理财目标弹性D.理财产品风险等级28.一种新的彩票让中奖者可以二选一：立即得到100万美元的巨款，或者一笔每年10万美元的永续年金，从现在开始支付（中奖者去世，其子孙可以继续享受）。假定利率为9%，作为中奖者应当如何选择(B)?A.立即得到100万美元巨款B.得到一笔每年10美元的永续年金C.两种选择都可以D.无法比较29.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（B）。A.11.15%B.10.25%C.10.36%D.5%二、多选题1.下列选项中属于年金的是（ABCD）。A.退休后从社保部门按月固定领取的养老金B.定期定额投资基金的月投资额C.等额本息还款方式下的房贷月供D.优先股的股息2.在以下情形中，对于投资项目应当予以拒绝的（BC）。A.NPV＞0B.NPV＜0C.投资要求的收益率大于IRRD.投资要求的收益率小于IRR3.某公司向银行借入一笔款项，年利率为10%，约定从第6年至第11年每年初偿还本息5000元。下列计算该笔借款现值的算式中，正确的有（BD）。A.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，3）B.5000×（P/A，10%，6）×（P/F，10%，4）C.5000×[（P/A，10%，9）－（P/A，10%，3）]D.5000×[（P/A，10%，10）－（P/A，10%，4）]4.下列关于生命周期储蓄计划的说法正确的是（ABD）。A.随着年龄的增加，人力资本价值逐步下降B.人力资本价值在退休时降为0C.人力资本价值在去世时降为OD.退休基金的积累在退休时达到最大5.在生命周期储蓄计划中，如果利率越高，则（BC）。A.人力资本价值越高B.人力资本价值越低C.持久收入水平越高D.持久收入水平越低6.以下选项中能够提高终身消费水平的因素有（AD）。A.增加收入B.降低利率C.遗留遗产D.获得遗产7.以下选项中哪些情况下客户的风险承受能力越强（ACD）。A.财富越多B.年龄越大C.受教育程度越高D.理财目标更具弹性8.如果股市处于牛市，这时应当选择（AC）。A.β系数＞1的资产B.β系数＜1的资产C.激进型资产D.防卫型资产9.影响货币时间价值的因素包括（ABCD）。A.收益率B.时间C.计息方式D.通货膨胀率10.如果某种股票的β系数等于2，则（AB）。A.其风险大于整个市场的平均风险B.该股票的风险程度是整个市场平均风险的2倍C.市场收益率上涨1%，该股票的收益率也上升1%D.市场收益率下降1%，该股票的收益率也下降1%三、判断题1.计算净现值时，期初的现金流不需要折现。T2.延期付税由于是后付税，因而在利息的计算上实际上采用了税后回报率。F3.如果一只证券的价格波动较大，该只股票风险较大，同时可以得知是整个证券市场的波动引起该股票价格