工业无人机项目投资计划与经济效益分析

工业无人机项目投资计划与经济效益分析

一、项目提出的理由

（一）持续扩大有效投资

继续发挥投资对增长的关键作用，注重优化投资结构，以重点项

目为牵引，加大基础设施、生态保护、基本公共服务、产业升级、新

型城镇化等领域的投入，带动产业供给侧结构性改革，大幅增强省内

投资品的供给能力，着力解决我省投资率高、但综合投资拉动效应不

够的问题，形成对经济可持续增长的有力支撑。积极争取国家支持，

整合利用好地方财政资金，更好发挥政府投资的杠杆撬动作用，完善

基础设施等投融资平台功能，组建旅游、扶贫等若干专业化投融资平

台，继续以市场化方式筹集专项建设基金。更好发挥民间投资的作用,

探索基础设施等实物资产证券化，发展各类投资公司和产业基金，鼓

励股权众筹、风险投资、天使投资等发展。推进债券品种创新，扩大

各类中小企业债券融资规模。推广政府和社会资本合作（PPP）模式，

切实落实在财政、金融、税收等方面支持民间投资健康发展的政策，

加快推进民间资本、金融资本与政府投资的有效合作。研究建立银行、

证券、保险和各类社会资本的合作对接机制。

（二）着力扩大消费规模

提高有效供给能力，通过创造新供给、提高供给质量，扩大消费

需求。加快消费结构升级，优化消费环境，积极培育新型消费、扩大

传统消费，发展新的消费模式，形成消费和供给良性互动、需求升级

和产业升级协同共进的格局。着力抓好本地消费品的生产和销售，提

高质量和市场占有率。认真落实鼓励消费的各项政策，加快消费性服

务业发展。增加中高端教育、医疗、文化、体育等服务供给。引导汽

车等大宗消费，落实小排量汽车、新能源汽车税收优惠政策。积极培

育网络购物、绿色出行、社会养老、医疗保健等新兴消费热点和消费

方式，提升消费层次，引导消费向智能、绿色、健康、安全方向转变。

加强市场价格监管，保持投资品和消费品价格总水平基本稳定。

（三）促进出口稳定增长

实施优进优出战略，优化品种结构和市场结构，扩大新能源、新

材料、特色轻工、农畜加工和文化产品出口规模，增加出口产品的科

技含量和附加值，培育以技术、标准、品牌、质量、服务为核心的对

外经济新优势，提高特色优势产品竞争力和国际市场占有率，推进能

源、装备制造、特色轻工等产业的国际合作。完善外贸促进政策协调

机制，加强财税、金融、产业、贸易等政策之间的衔接和配合。

工业无人机是指作为一种高效便捷的辅助手段来替代原有工具以

服务于各行各业的日常工作中的无人驾驶的航空器。工业无人机行业

是指从事工业无人机的研发、生产、销售及售后服务等众多企业的集

成组合。过去5年，我国工业机器人市场规模年复合增长率达41%,市

场扩容迅速，但目前尚未出现营收规模达到数十亿级的企业，行业的

竞争较为平静。

根据数据显示，2015年国内工业无人机（旋翼机）销售规模为

16.31亿，同比增了55%。2016年，我国工业无人机行业市场规模达到

26.1亿元，同比增长率高达60%。2017年，我国工业无人机行业市场

规模在33亿元左右。

随着我国无人机政策的落地，无人机产业进入到健康生长模式将

迎来黄金的发展时期。未来，工业无人机行业增长速度仍将保持在高

位，到2023年，行业规模将达到580亿元，平均增速将在49%左右。

根据数据显示，2014-2018年，我国工业无人机行业融资次数呈波

动变化的趋势。2015年，我国工业无人机融资次数达到24次，同比增

长5倍；融资额达17.14亿，同比增长超过7倍。2017年，我国工业

无人机融资次数达到20次，同比上年增长42.86%；融资额达5.5亿左

右。截至2018年H月，我国工业无人机的融资事件共计10件。

我国工业无人机行业发展趋势分析：

1、产品将向长距离遥控、高清晰传图发展

遥控距离短的无人机，一旦进入到遥控距离以外，则存在着信号

差、传图质量差等问题。因此，未来随着工业无人机应用领域的拓展

和深入，将促使行业产品向更长距离遥控、更高清晰度传图的方向发

展。

2、长续航、高荷载产品将成主流

工业无人机面临的第行业痛点是无人机技术瓶颈的存在限制了行

业应用的拓展。工业无人机的技术瓶颈主要体现在续航时长、载荷重

量、可靠性以及作业半径上，尤其是续航时长和载荷重量上面临着较

为艰难的技术困境。

3、专业化服务将成为新的核心竞争力目前，中国的无人机企业大

多集中在产业链中端，未来随着竞争的进一步加剧，无人机整机制造

的毛利率将不断下滑；在应用领域多元化的背景下，未来会有大量的

企业进入无人机下游应用服务这个环节，向市场提供针对特定场景的

专业化服务。

二、公司概况

公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的

有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董

事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、

决议及会议记录等进行了规范。

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,

公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高

位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化,

新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、

万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大

战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路

径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

三、项目投资概述

深入贯彻落实科学发展观，依托资源优势，加快产业发展，促进

结构调整升级。形成新的经济增长点；加强行业指导，推进联合重组,

提高产业集中度，形成一批大企业、大集团，推动产业做大做强，促

进区域经济社会又好又快、更好更快地发展。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资15289.99万元，其中：建设投资12057.23

万元，占项目总投资的78.86%；建设期利息285.72万元，占项目总投

资的1.87%；流动资金2947.04万元，占项目总投资的19.27%。

项目正常经营年份每年营业收入31300.00万元，综合总成本费用

25555.98万元，税金及附加144.37万元，净利润4199.74万元，财务

内部收益率20.83%,财务净现值4581.09万元，全部投资回收期5.95

年。

四、投资估算的编制说明

（-）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费

用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价

过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资12057.23万元，包括：工程建设费用、工程建

设其他费用和预备费三个部分。

（-）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、

安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、

生产准备费、其他前期工作费用，合计10521.93万元。

1、建筑工程投资估算

根据估算，本期项目建筑工程投资为5388.00万元。

建筑工程投资一览表

单位：面、万元

序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注

1生产工程8259.8830644.153689.89

1.11#生产车间2477.969193.251106.97

1.22#生产车间2064.977661.04922.47

1.33#生产车间1982.377354.60885.57

1.44#生产车间1734.576435.27774.88

2仓储工程3716.958400.31783.32

2.11#仓库1115.082520.09235.00

2.22#仓库929.242100.08195.83

2.33#仓库892.072016.07188.00

2.44#仓库780.561764.07164.50

3行政办公及生活服务设施876.923911.06605.36

3.1行政办公楼570.002542.19393.48

3.2宿舍及食堂306.921368.87211.88

4公共工程963.651879.12220.06辅助用房等

5绿化工程4024.9474.23绿化率17.25%

6其他工程5541.5915.14场地、道路、景观亮化等

7合计23333.0044834.645388.00

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为4878.14万元。

主要设备一览表

单位：台（套）、万元

序号设备名称数量购置赛

1主要生成设备553414.70

2辅助生成设备6390.25

3研发设备7439.03

4检测设备5292.69

3环保设备4243.91

3其它设备297.56

合计794878.14

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为255.79万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为1247.52万元。

（三）预备费

本期项目预备费为287.78万兀。

六、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

5830.94万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息285.72万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息285.7271.43214.29

1.1.1期初借款余额2915.47

1.1.2当期借款5830.942915.472915.47

1.1.3当期应计利息285.7271.43214.29

1.1.4期末借款余额2915.475830.94

1.2其他融资费用

1.3小计(1.1+1.2)285.7271.43214.29

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计(2.1+2.2)

3合计(1.3+2.3)285.7271.43214.29

3.1建设期利息合计285.7271.43214.29

3.2其他融资费用合计

七、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为2947.04万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

1流动资产0.0015085.7717097.2120114.3620114.3620114.3620114.3620114.3620114.36

1.1应收账款0.006788.597693.749051.469051.469051.469051.469051.469051.46

1.2存货0.005280.025984.037040.037040.037040.037040.037040.037040.03

1.2.1原辅材料0.001584.011795.212112.012112.012112.012112.012112.012112.01

1.2.2燃料动力0.0079.2089.76105.60105.60105.60105.60105.60105.60

1.2.3在产品0.002428.812752.653238.413238.413238.413238.413238.413238.41

1.2.4产成品0.001188.011346.411584.011584.011584.011584.011584.011584.01

1.3现金0.001206.861367.781609.151609.151609.151609.151609.151609.15

1.4预付账款0.001810.292051.662413.722413.722413.722413.722413.722413.72

2流动负债0.0012875.4914592.2217167.3217167.3217167.3217167.3217167.3217167.32

2.1应付账款0.004635.185253.206180.246180.246180.246180.246180.246180.24

2.2预收账款0.008240.319339.0210987.0810987.0810987.0810987.0810987.0810987.08

3流动资金0.002210.282504.982947.042947.042947.042947.042947.042947.04

4流动资金增加0.002210.28294.70442.06

5铺底流动资金0.004525.735129.166034.316034.316034.316034.316034.316034.31

八、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资15289.99万元，其中：建设投资12057.23

万元，占项目总投资的78.86%；建设期利息285.72万元，占项目总投

资的1.87%；流动资金2947.04万元,占项目总投资的19.27%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资15289.99100.00%

1.1建设投资12057.2378.86%

1.1.1工程费用10521.9368.82%

1.1.1.1建筑工程费5388.0035.24%

1.1.1.2设备购置费4878.1431.90%

1.1.1.3安装工程费255.791.67%

1.1.2工程建设其他费用1247.528.16%

1.1.2.1土地出让金529.333.46%

1.1.2.2其他前期费用718.194.70%

1.2.3预备费287.781.88%

1.2.3.1基本预备费112.790.74%

1.2.3.2涨价预备费174.991.14%

1.2建设期利息285.721.87%

1.3流动资金2947.0419.27%

九、资金筹措与投资计划

本期项目总投资15289.99万元，其中申请银行长期贷款5830.94

万元，其余部分由企业自筹。

十、经济测算基本假设及参数选取

(-)生产规模和产品方案

本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

(二)项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期2年(24个月)，运营期8年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

十一、经济评价财务测算

(-)营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入31300.00万元。

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

1营业收入0.0023475.0026605.0031300.0031300.0031300.0031300.0031300.0031300.00

2增值税0.001011.381146.231203.161203.161203.161203.161203.161203.16

2.1销项税0.003051.753458.654069.004069.004069.004069.004069.004069.00

2.2进项税0.002040.372312.422865.842865.842865.842865.842865.842865.84

3税金及附加0.00121.37137.55144.37144.37144.37144.37144.37144.37

3.1城市维护建设税0.0070.8080.2484.2284.2284.2284.2284.2284.22

3.2教育费附加0.0030.3434.3936.0936.0936.0936.0936.0936.09

3.3地方教育附加0.0020.2322.9224.0624.0624.0624.0624.0624.06

（二）正常经营年份增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税;销项税额-进

项税额=1203.16万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用25555.98万元，其

中：可变成本22194.76万元，固定成本3361.22万元。正常经营年份

项目经营成本24617.23万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用

估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

1外购原材料、燃料费0.0015695.1217787.8120926.8320926.8320926.8320926.8320926.8320926.83

2工资及福利费0.001267.931267.931267.931267.931267.931267.931267.931267.93

3修理费0.00427.07427.07427.07427.07427.07427.07427.07427.07

4其他费用0.001995.401995.401995.401995.401995.401995.401995.401995.40

4.1其他制造费用0.00127.46127.46127.46127.46127.46127.46127.46127.46

4.2其他管理费用0.00148.54148.54148.54148.54148.54148.54148.54148.54

4.3其他营业费用0.001719.401719.401719.401719.401719.401719.401719.401719.40

5经营成本0.0019385.5221478.2124617.2324617.2324617.2324617.2324617.2324617.23

6折旧费0.00642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44

7摊销费0.0010.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.59

8利息支出0.00285.72285.72285.72285.72285.72285.72285.72285.72

9总成本费用0.0020324.2722416.9625555.9825555.9825555.9825555.9825555.9825555.98

9.1其中：固定成本0.003361.223361.223361.223361.223361.223361.223361.223361.22

9.2可变成本0.0016963.0519055.7422194.7622194.7622194.7622194.7622194.7622194.76

固定资产折旧费估算表

单位：万元

序

项目折旧年限12345678910

号

1房屋、建筑物20年

1.1原值6679.696362.406045.115727.825410.535093.244775.954458.664141.373824.08

1.2当期折旧费317.29317.29317.29317.29317.29317.29317.29317.29317.29317.29

1.3净值6362.406045.115727.825410.535093.244775.954458.664141.373824.083506.79

2机器设备15年

2.1原值5133.934808.784483.634158.483833.333508.183183.032857.882532.732207.58

2.2当期折旧费325.15325.15325.15325.15325.15325.15325.15325.15325.15325.15

2.3净值4808.784483.634158.483833.333508.183183.032857.882532.732207.581882.43

3合计

3.1原值11813.6211171.1810528.749886.309243.868601.427958.987316.546674.106031.66

3.2当期折旧费642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44642.44

3.3净值11171.1810528.749886.309243.868601.427958.987316.546674.106031.665389.22

无形资产和其他资产摊销估算表

单位：万元

序

项目折旧年限12345678910

号

1无形资产50年

1.1原值529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33

1.2当期摊销费10.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.59

1.3净值518.74508.15497.56486.97476.38465.79455.20444.61434.02423.43

2其他资产50年

2.1原值

2.2当期摊销费

2.3净值

3合计

3.1原值529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33529.33

3.2当期摊销费10.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.5910.59

3.3净值518.74508.15497.56486.97476.38465.79455.20444.61434.02423.43

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加144.37万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PFO）：利润总额二营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5599.65

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税;应纳税所得额X税

率=5599.65X25.00%=1399.91（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额5599.65万元，缴纳企业所

得税1399.91万元，其正常经营年份净利润：净利润:正常经营年份利

润总额-企业所得税=5599.65-1399.91=4199.74（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年

号

1营业收入0.0023475.0026605.0031300.0031300.0031300.0031300.0031300.0031300.00

2税金及附加0.00121.37137.55144.37144.37144.37144.37144.37144.37

3总成本费用0.0020324.2722416.9625555.9825555.9825555.9825555.9825555.9825555.98

4补贴收入

5利润总额0.003029.364050.495599.655599.655599.655599.655599.655599.65

6弥补以前年度亏损

7应纳所得税额0.003029.364050.495599.655599.655599.655599.655599.655599.65

8所得税0.00757.341012.621399.911399.911399.911399.911399.911399.91

9净利润0.002272.023037.874199.744199.744199.744199.744199.744199.74

10期初未分配利润0.000.002044.824574.427896.7410886.8313577.9215999.8918179.67

11可供分配的利润0.002272.025082.698774.1612096.4815086.5717777.6620199.6322379.41

12提取法定盈余公积金0.00227.20508.27