2022年金融-证券专项考试考前拔高综合测试题含答案带详解第8期

2022年金融-证券专项考试考前拔高综合测试题（含答案带详解）1.单选题

一般来说，可以将技术分析方法分为（）。

I.指标类

II.形态类

III.切线类

IV.波浪类

问题1选项

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】C

【解析】一般来说，可以将技术分析法分为五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。指标类是通过各类技术指标，直观分析股价走势，切线类是通过各种标准，画出切线，比如说支撑线、压力线、轨道线等，判断接下来股价走势；形态类是通过股价走出的心态进行分析，比如头肩顶，头肩底等等形态。K线类是目前运用最广泛的，通过k线组合判断多空双方的强弱程度进行判断；波浪类通过数股价走势形成的波浪，判断目前处于波浪中的第几浪来判断后期走势。

2.单选题

某公司制定两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率如下表。关于这两套节税方案，下列说法正确的是（）。

问题1选项

A.甲方案与乙方案节税期望值相同

B.甲方案比乙方案风险程度小

C.甲方案与乙方案节税期望值不同

D.甲方案与乙方案风险程度相同

【答案】A

【解析】甲方案节税期望值=40×0.3＋10×0.3＋15×0.4=21万，乙方案节税期望值=20×0.3＋10×0.3＋30×0.4=21万。

3.单选题

制定保险规划的原则包括（）。

Ⅰ.转移风险原则

Ⅱ.损失补偿原则

Ⅲ.保险利益原则

Ⅳ.量力而行原则

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。从这个目的出发，银行从业人员为客户设计保险规划时主要应掌握以下原则：

（1）转移风险的原则。（2）量力而行的原则。(3)分析客户保险需要。

4.单选题

按付息方式分类，债券可分为（）

Ⅰ.零息债券

Ⅱ.附息债券

Ⅲ.到期还本债券

Ⅳ.息票累积债券

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分类，债券可分为贴息债券（即零息债券）、附息债券、息票累积债券。

零息债券不支付利息，像财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。

附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

5.单选题

李某是民营企业的老板，现年40岁，年税后收入约30万元；其妻子为某中学的特级教师，现年38岁，年税后收入10万元左右，收入稳定。证券投资顾问在为其家庭进行保险规划时，利用倍数法则（双十法则），对其家庭的寿险保障需求进行了估算，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.该人家庭的年寿险保费支出应该控制在4万元以内比较合适

Ⅱ.该人家庭需要的寿险保额约为400万元

Ⅲ.该人家庭的年寿险保费支出应该控制在8万元以内比较合适

Ⅳ.该人家庭需要的寿险保额约为800万元

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】双十法则：第一个十：家庭年缴保费，占家庭年收入的10%左右。第二个十：风险保额，要达到家庭年收入的十倍。所以，家庭保费在4万元内比较合适，保额约400万元。

6.单选题

证券组合管理的基本步骤包括（）。

Ⅰ.确定证券投资政策

Ⅱ.进行证券投资分析

Ⅲ.构建证券投资组合

Ⅳ.投资组合的修正

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：

（1）确定证券投资政策。

（2）进行证券投资分析。

（3）构建证券投资组合。

（4）投资组合的修正。

（5）投资组合业绩评估。

7.单选题

关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.损失厌恶是指人们对财富的减少比对财富的增加更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐

Ⅱ.由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中“亏损”的股票，留下“盈利”的股票

Ⅲ.当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦

Ⅳ.对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动，这就是损失厌恶。

Ⅱ项错误，由于损失厌恶，会卖掉盈利股票，留下亏损股票；

8.单选题

下列关于线形图的说法中，正确的有（）。

I.线形图也被称为“点状图”，是最早的绘图方法

II.线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价

III.线形图只记录收盘价和开盘价

IV.线形图制作简单，适合初学投资者理解相关股价过去的走势

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】B

【解析】线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的图形。线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价。

9.单选题

下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。

Ⅰ.股票分割消息宣布后不产生利得

Ⅱ.内幕知情人可以从内幕交易中获利

Ⅲ.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应

Ⅳ.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

10.单选题

某客户准备对原油进行对冲交易，当前现货价格为40美元/桶，期货价格为45美元/桶，1个月后期货价格变为48美元/桶，则零时刻的基差是（）美元。

问题1选项

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=现货价格－期货价格，零时刻的基差40－45=－5，基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

11.单选题

下列关于产业结构政策的定义，正确的是（）。

问题1选项

A.产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策

B.产业结构政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策

C.产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施

D.产业结构政策是促进产业技术进步的政策

【答案】A

【解析】产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策；产业组织政策，是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施；产业布局政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策；产业技术政策是促进产业技术进步的政策。

12.单选题

退休收入包括（）。

I.社会养老金

II.家庭存款

III.企业年金

IV.商业保险、其他收入

问题1选项

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。

13.单选题

可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。

I.公司配股行为

II.公司增发新股行为

III.公司发行债券行为

IV.公司向银行贷款行为

问题1选项

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.III、IV

【答案】A

【解析】公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

14.单选题

下列关于保险规划的做法中，可能面临风险的有（）。

Ⅰ.对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金赔偿不足

Ⅱ.对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定

Ⅲ.可以通过自我风险防范来解决的，却进行投保

Ⅳ.在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

15.单选题

证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）撰写的证券研究报告。

Ⅰ.本公司证券分析师

Ⅱ.其他公司证券分析师

Ⅲ.投资顾问本人

Ⅳ.投资顾问小组

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报吿作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。

16.单选题

制定流动性应急计划的主要内容包括（）。

Ⅰ.弥补现金流量不足的工作程序

Ⅱ.提高流动性的预见性

Ⅲ.通过金融市场控制风险

Ⅳ.危机处理方案

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】制定流动性应急计划的主要内容包括危机处理方案和弥补现金流量不足的工作程序。

17.单选题

罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量（因素）有（）。

Ⅰ.工业产值指数

Ⅱ.未预期的通货膨胀率

Ⅲ.投机级债券与高等级债券收益率差额

Ⅳ.长期政府债券与短期政府债券收益率差额

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析，使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5曰到1972年12月31日。实证结果发现，下述四个宏观经济变量影响证券收益:工业产值指数、未预期的通货膨胀率、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债券收益率差额。

18.单选题

在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（）。

I.固定资产报废损失

II.长期待摊费用摊销

III.无形资产摊销

IV.固定资产折旧

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】D

【解析】非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目；非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。

19.单选题

投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。

Ⅰ.是该投资者的最优证券组合

Ⅱ.是方差最小组合

Ⅲ.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度

Ⅳ.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效组合，该组合所在的无差异曲