公共经济学-税收的经济影响

2024/6/191税收的经济影响2024/6/1922024/6/193第一节税收的收入效应和替代效应一、收入效应和替代效应的一般含义二、税收的收入效应和替代效应2024/6/194一、收入效应和替代效应的一般含义收入效应：因收入的购买力下降或上升对商品消费所作的调整。替代效应：随着商品价格的变化，人们用一种价格下降的商品替代其它价格保持不变的商品，增加对价格相对下降的商品的需求。换言之，替代效应是指消费者因商品相对价格变化而对其开支结构所作的调整。2024/6/195二、税收的收入效应和替代效应食品衣服OFE*EI'CI税前预算线税后预算线无差异曲线C'对衣服征税后的均衡2024/6/196二、税收的收入效应和替代效应食品衣服OFE*EI'CI无差异曲线C'F'C''E*'对衣服征税的收入效应和替代效应2024/6/197二、税收的收入效应和替代效应食品衣服OFE*EI'CIC'F'C''E*'对衣服征税的替代效应和收入效应2024/6/198第二节税收对个人储蓄的影响一、储蓄的生命周期模型二、个人所得税的储蓄效应三、利息所得税的储蓄效应四、税收对个人储蓄影响的简要评价2024/6/199一、储蓄的生命周期模型模型假设：（1）第一时期的储蓄在第二时期将完全消费掉；（2）第二时期的收入来源只能有利息所得；（3）政府课征所得税，税率是比例税率。预算约束线：个人目标：U=U(C1,C2)

预算约束：Y1=C1+S1

C2=S1(1+i)个人预算约束式：Y1=C1+S1=C1+C2/(1+i)2024/6/1910一、储蓄的生命周期模型C2C1U1U2U3ABOD(1+i)个人效用最大化2024/6/1911二、个人所得税的储蓄效应C2C1U1U2ABONC21C22C12C11ME1E2税收对个人储蓄的收入效应2024/6/1912三、利息所得税的储蓄效应U1U2ABONC21C22C12C11E1E2C23C13E31+i(1-t)(1+i)C2C1利息所得税的收入效应和替代效应2024/6/1913四、税收对个人储蓄影响的简要评价所得税对个人储蓄行为的影响：（1）税收对储蓄的收入效应的大小取决于所得税的平均税率水平，而替代效应的大小取决于所得税的边际税率高低；（2）边际税率的高低决定了替代效应的强弱，所得税的累进程度越高，对个人储蓄行为的抑制作用越大；（3）高收入者的边际储蓄倾向一般较高，对高收入者征税有碍于储蓄增加；（4）减征或免征利息所得税将提高储蓄的收益率，有利于储蓄。2024/6/1914四、税收对个人储蓄影响的简要评价间接税可能更有利于提高个人储蓄率：（1）间接税虽然会相对减少个人可利用的收入，但它减少的主要是用于消费的收入。（2）可以证明，间接税在一定程度上增强了家庭的储蓄能力。（3）在间接税制下，货币幻觉也是个重要的因素。2024/6/1915第三节税收对劳动供给的影响一、比例所得税对劳动供给的影响二、累进税对劳动供给的影响三、个人收入由多种收入构成情况下的所得税效应四、工资率因课税而变动情况下的所得税效应五、税收对劳动供给影响的简要评价2024/6/1916一、比例所得税对劳动供给的影响U1U2AOE1E2E3DCBFZ收入闲暇W(1-t)比例税的劳动供给效应收入效应＞替代效应

劳动供给增加

2024/6/1917二、累进税对劳动供给的影响:比例税与累进税比较U1U2DOCE免费额E收入CERREZ闲暇虚拟收入VeeE线性所得税：劳动供给减少2024/6/1918三、个人收入由多种收入构成情况下的所得税效应U1U2OZ闲暇收入YBZ1Z2AC存在非劳动收入情况下的比例税效应AZ＝税前资本利得劳动供给增加

2024/6/1919四、工资率因课税而变动情况下的所得税效应OW2W1W2(1-t)W1(1-t)L3L2L1劳动供给工资率bcaDW1SS/(1-t)毛工资率因征税而提高，缓解劳动供给下降

2024/6/1920五、税收对劳动供给影响的简要评价在税收对劳动供给影响这一问题上所做的种种研究，其结论往往是不一致的。在我国，税收几乎不影响劳动供给。其他税种也可能间接地影响劳动供给： 闲暇视为一种商品2024/6/1921第四节税收对企业投资的影响一、税收影响企业投融资决策的途径二、企业所得税对融资决策的影响三、税收对投资水平的影响四、税收对投资类型的影响五、税收对承担风险的影响2024/6/1922一、税收影响企业投融资决策的途径企业的经济利润：Π=R-W-C资本使用者成本：C=rAK+D

企业融资的加权平均成本：rA=(B/K)rB+(E/K)rE2024/6/1923一、税收影响企业投融资决策的途径经济利润OQ*Π(1-u)Π数量Q对经济利润征税的中性2024/6/1924一、税收影响企业投融资决策的途径企业所得税不是对经济利润征税，而是对企业所得或者说企业经济所得（economicbusinessincome,EBI）征税。企业经济所得可表述为：

EBI=R-W-C+rEE=Π+rEE企业应税所得（taxablebusinessincome,TBI）为：TBI=R-W-rBB-DT=Π+rEE+(D-DT)2024/6/1925一、税收影响企业投融资决策的途径企业所得税对企业投融资决策的影响途径包括：（1）借入资金的成本可以扣除，鼓励企业用债务投资融资，抑制企业用股票融资；（2）对公司支付的股息重复课税，鼓励企业保留收益用于再投资或用于回购股份，而不是把它作为股息分配给股东；（3）由于投资的部分成本不能从应税所得中扣除，企业所得税抑制投资；（4）获得加速折旧的投资比其它投资受到鼓励。2024/6/1926二、企业所得税对融资决策的影响（一）对债务和增股之间选择的影响（二）对分配股息决策的影响2024/6/1927（一）对债务和增股之间选择的影响

债务利息支付可从应税所得中扣除，来自用债务融资的投资的收入，在债权人收到利息时，只缴纳个人所得税。公司所得作为股息分配时，企业所得要缴纳公司所得税，股东在收到股息时，要缴纳个人所得税。债务困惑(debtpuzzle)

部分发达国家企业投资的资金来源(%)资金来源加拿大德国日本英国美国内部90.178.969.993.396.1债务银行贷款8.711.926.714.611.1公司债8.7-1.04.04.215.4增股11.00.13.5-4.6-7.62024/6/1928（二）对分配股息决策的影响公司所得作为股息分配给股东之后，股东就要把它们作为一般所得按个人的边际税率纳税。用于再投资或回购本公司股份的所得，将增加股东持有的股份价值，不课征个人所得税。股息困惑(dividendpuzzle)

2024/6/1929三、税收对投资水平的影响边际收入和成本投资KC0CuKuD0OK0Du企业所得税对投资水平的影响单位资本的边际收入决定了对资本的需求曲线

Du=(1-t)D0Cu=C0-税法的资本扣除投资水平下降2024/6/1930四、税收对投资类型的影响税收对投资类型的影响取决于投资是如何融资的以及税法允许的加速折旧程度。一般地，企业会增加边际有效税率低的投资，减少边际有效税率高的投资。2024/6/1931五、税收对承担风险的影响一个简单的例子：有两种资金资产，一种是既无收益又无风险的安全资产，比如现金；另一种既有收益率r又有风险程度s的风险资产，比如债券。p表示债券投资的概率，则：投资者的预期收益（u）为：u=p•r

投资者的风险（λ）为：λ=p•s

于是：预期收益与风险之间的关系为：

u=(r/s)λ

λ=(s/r)u——如何降低风险度s2024/6/1932第五节税收对收入分配的影响一、基本概念二、税收制度与公平收入分配三、负所得税概念2024/6/1933一、基本概念（一）功能收入分配和规模收入分配（二）洛伦茨曲线和基尼系数（三）机会公平和结果公平2024/6/1934（一）功能收入分配和规模收入分配功能收入分配是指收入在生产要素之间的分配。规模收入分配是指收入在家庭之间或个人之间的分配。2024/6/1935（二）洛伦茨曲线和基尼系数洛伦茨曲线：AB绝对公平分配线收入比例人口比例2024/6/1936（二）洛伦茨曲线和基尼系数基尼系数=A÷(A+B)基尼系数越大，不公平的程度就越大。按照国际通用标准，基尼系数在0.3以下为最佳状态，在0.3—0.4之间为正常状态，超过0.4为警戒状态，达到0.6则属社会动乱随时可能发生的危险状态。我国的基尼系数在1994年就已超过警戒线。2024/6/1937（三）机会公平和结果公平机会公平简单来说就是每个人都以同样的机会开始生活，获得收入。结果公平是指人们在不同的机会或同等的机会中取得的可支配收入大致平等。从各国的实践来看，有些政府政策旨在产生公平的机会，而有的政策则旨在产生公平的结果。作为公平收入分配的税收政策，对于机会的公平作用力度有限，而对于实现结果公平比较有效。2024/6/1938二、税收制度与公平收入分配（一）累进所得税是调整高收入者收入分配的有力工具（二）税收支出是增加低收入者收入的有力措施（三）遗产税与赠与税是削弱财富过渡集中的一项策略（四）社会保障税是社会保障制度的主要资金来源渠道（五）所得税指数化是减轻通货膨胀扭曲效应的一种方法2024/6/1939三、负所得税概念负所得税是一项对那些收入低于一定水平的人们提供自动支付的建议，即根据低收入者的收入状况来确定生活保障数值的大小。负所得税的一般公式为：

P=G−rYr=100%2024/6/1940三、负所得税概念获得的负税款1000200030004000O100020003000400050001000200030004000实施负所得税后的家庭年收入（元）税前收入（元）贫困线应付的正税2024/6/1941第六节税收对环境保护的影响一、污染税的治污效果二、课征污染税与其他治污措施的比较2024/6/1942一、污染税的治污效果现假定有X，Y两个生产企业，X的生产活动没有外部效应，而Y的生产活动会产生污染，并严重影响了X企业的生产。如果X，Y企业面临的市场是完全竞争的，那么它们的产品价格将等于其产品的边际私人成本（用MC表示），即：PX=MCX，PY=MCY

由于X的生产没有外部效应，故X的边际社会成本（用SMCX表示）等于其边际私人成本，即：PX=MCX=SMCXY的真正社会成本应等于其私人成本加上对X产生不良影响的成本，若以MPY代表Y对X产生不良影响的边际生产力，则：SMCY=MCY-(PX•MPY)

由于MPY<0，所以：SMCY>MCY(=PY)，这意味着，Y生产的边际社会成本大于其价格，于是，Y的产品生产过渡。这时，如果把生产资源重新配置于其他企业，而不再投入Y企业的生产过程中，资源配置效率会更高，社会福利会明显改善。2024/6/1943一、污染税的治污效果价格与收入企业的产量YOQ'Q*ABEDSMCYMCY污染造成的商品过渡生产2024/6/1944一、污染税的治污效果价格成本产量Ot外部性成本=最适税额SMCYMCYP2P1P3MC'YAEBCQ'Q*FDD'污染税的治污效果2024/6/1945二、课征污染税与其它治污措施的比较（一）污染税与直接管制（二）污染税与发售污染权（三）污染税与补贴政策2024/6/1946（一）污染税与直接管制