【互联网金融模式下的中小企业融资问题及优化建议探析8100字（论文）】

互联网金融模式下的中小企业融资问题及完善对策研究摘要中小企业作为国民经济发展不可或缺的组成部分，对国家和区域经济发展起到了重要作用。但是中小企业由于自身规模小、经营风险大等原因，面临着融资难的天然障碍，极大阻碍了中小企业的生产经营。关于中小企业融资问题早已是老生常谈，然而随着以第三方支付为典型的互联网金融产品的不断推进，各种融资模式逐步上市，互联网金融的发展也迈向一个新纪元。诚然，互联网金融的高速发展为中小型企业发展带来很多好处，却又难以一帆风顺。互联网金融在破解中小企业融资困境的过程中也面临一系列的风险问题，比如，网络安全风险问题突出、风险防范能力较弱、缺乏完善的法律法规制度、企业信用水平较低等。本文将从互联网金融的角度出发，阐述互联网金融给中小企业带来的新型融资方式，剖析中小企业在融资过程中出现的问题，并针对这些问题提出有效的解决之策，以期为新时代的中小企业融资发展贡献有益思路。关键词：中小企业，互联网金融，融资问题，对策目录TOC\o"1-3"\h\u79581引言 -1-201542相关概念 -1-64972.1中小企业概述 -1-278772.2互联网金融概述 -1-223653互联网金融模式下的中小企业融资方式及现状 -2-109043.1互联网金融模式下的中小企业融资方式 -2-296833.1.1P2P借贷平台 -2-76673.1.2众筹模式 -2-246213.1.3电商小额信用贷款 -3-85753.1.4资产证券化模式 -4-111273.2互联网金融模式下的中小企业融资现状 -5-127913.3传统与互联网金融模式下中小企业融资对比 -5-180974互联网金融模式下的中小企业融资问题 -6-39664.1网络安全问题尤其突出 -6-248534.2风险防范能力较弱 -6-259924.3缺乏完善的法律法规制度 -6-135614.4企业信用水平有待提高 -7-58805互联网金融模式下的中小企业融资对策 -7-30615.1防范网络安全问题、提升风险防控能力 -7-307875.2促进互联网融资平台的多元化 -7-156105.3健全法规制度、强化政府监管 -8-203785.4全面构建中小企业征信系统 -8-15452结论 -9-29539参考文献 -10-1引言在我国众多的企业群体中，有很大一部分由中小企业构成。我国的总体经济发展与中小企业的发展密不可分，中小企业的发展状况反映了未来经济发展的大趋势。但是，中小企业的发展并非一帆风顺，在筹集运营资金方面就遇到了瓶颈。因此，解决融资难题、促进其快速稳定发展，需要为中小企业提供良好的金融环境，并且创新中小企业的融资方式，解决信息不对称等问题。由于互联网的云存储、大数据分析等功能与金融业的匹配程度相当之高，将互联网引入金融领域后，互联网金融顺应而生。互联网金融的兴起必然会改变中小企业的融资现状，既带来了机遇，也带来了新的挑战。互联网时代给金融经济带来的转变是毋庸置疑的，与传统的融资渠道相比，互联网金融更加便捷广阔，为中小企业筹集资金创造了良好的条件。因此，当前中小企业需要考虑的是如何发挥互联网金融的优势来解决融资过程中遇到的困难。作为一种新兴产物，互联网金融目前处在初步发展时期，国内学者也对其给中小企业融资带来的影响进行了局部性的研究，在一定程度上缺乏系统性与完整性。在学术领域，中小企业融资研究是一个重要的研究方向，这也是中小企业重点关注的一项问题。相比于传统金融来说，互联网金融的优势主要体现在融资成本和信息处理效率上，互联网金融的运用有助于中小企业融资进程的加快，但也存在着一些问题。2相关概念2.1中小企业概述中小企业，顾名思义，是指生产经营规模属于中小型的各种形式的企业，这些企业通常处在生命周期的初创、成长阶段。对于工业、建筑业、批发和零售业、交通运输和邮政业、住宿和餐饮业，都有着各自不同的规定。具体来说，一是指规模较小，人数较少的企业；二是指正在大规模发展的企业。事实上，有两种不同口径的中小企业定义。大口径的中小企业是指除国家认可的大型企业之外的所有企业，包括微型、小型和中型企业，而小口径的中小企业只包括小型、中型企业。与国外相比，我国中小企业的实际数量较多，资本和营业额规模较低，这与我国劳动密集型企业居多的基本国情相适应。借用马云的一句话来描述中小企业的财务特征，即“船小而易转，但容易被大浪淹没”。2.2互联网金融概述简单来说，在金融领域引入互联网的概念后，就形成了互联网金融，两者相互结合、相互渗透，以大数据分析技术、云计算功能等互联网技术使金融功能、金融业务在开放的互联网平台运行，形成了功能性较强的新型金融业态。当前，传统金融行业正面临着巨大的挑战，互联网金融的发展极大的改变了人们使用金融服务的习惯。此时的金融创新不同于以往将新技术叠加于传统金融服务的模式，而是在互联网技术支撑之下的深层次业务转型和变革。3互联网金融模式下的中小企业融资方式及现状3.1互联网金融模式下的中小企业融资方式3.1.1P2P借贷平台P2P借贷平台是互联网金融模式下一种基本的模式，主要针对的是个人融资。这种融资方式具有很多的优势，相较于一些民间融资来说透明度更高，风险更低，是一种可以让人更为放心的融资方式。另外，这种融资方式依赖于云计算、大数据、网络的支持，运行的效率高，审核通过快，这就在很大程度上降低了借贷和融资的成本。P2P平台融资资金需求方和借贷方信息对称，融资风险得到了有效控制，而且使融资渠道变得更多，意味着企业选择的空间更大，成功率高，社会闲散资金得到高效利用。图3.1中国P2P借贷行业市场规模（单位：亿元）从图3.1可以看出，2014-2017四年间我国P2P借贷规模快速扩张，在2017年达到最高值28049亿元后，2018年大幅缩减至17948亿元，之后我国P2P借贷市场交易量缓慢上升。3.1.2众筹模式众筹模式是互联网金融的产物，通过相关的调查获知，众筹模式融资在2015年出现了突破，交易额高达一千亿。我国在发展中为了控制融资风险，对于金融行业管理在进一步强化，这就使得中小企业融资受到影响，这个方面难度大成为限制为发展主要因素。众筹模式出现改善了这类企业融资难的问题，平台运作中通过将小量资金汇聚在一起的方式，一点一点积累多，然后为中小企业提供所需要的贷款。众筹模式灵活性强，有助于推动企业创新，所有人都可融入这种金融模式中去。中小企业创新项目具有较强的操作性和吸引力，符合众筹平台的一些要求，投资方就可决定要不要加入项目中去，如果加入就会投资。中小企业在创新发展中想要获取投资，引起投资方兴趣，就要对相关信息进行披露，在允许范围内尽可能扩大范围，以使项目获取投资方支持。我国现在的众筹项目形式多样化，常见的有赈灾类、研发类、科学研究等。不过，国家对众筹项目有一些规定，违反将被当成非法集资。故而，我国众筹项目大部分都是具有捐赠性的。图3.2众筹运营平台类型分布从图3.2可以看出，到2020年，我在国的众筹平台中，权益型和股权型居多，分别占全部众筹平台的36.92%和35.38%。物权型和综合型平台占比相同，均为10.77%。公益型平台数量最少。3.1.3电商小额信用贷款电商平台发展过程中，受互联网金融影响出现了小额信用贷款。这种业务发展十分迅速，同样依赖于新技术，比如大数据、云计算等，除此之外还要借助于互联网强大的搜索功能。现代人生活离不开互联网，通过这些技术获取用户的各种数据，主要包含静态和动态两个部分，然后对其进行全面分析，然后进行小额信用贷款。这种贷款模式不算早，只有十多年的时间，最早由阿里巴巴推出，比如经常使用的支付宝、阿里小贷等。随着电商平台不断壮大，电商平台小额贷款发展速度加快。中小企业需要通过电商平台销售物品，这些平台需要搜集中小企业的相关信息，评估企业的现金流情况和真正的融资需求。电商小额信用贷款主要有直接与融资公司展开合作和电商平台建立融资公司这两种方式。这样做实际上是一个双赢的局面，即使闲散的资金得到有效利用，从中获取利益，又化解了中小企业融资难的问题。与金融机构相比较，这种借贷模式与其有共同之处，那就是都为一个机构或者是平台对多个企业或者个人进行借贷。不过，两者也有较大区别，金融机构贷款需要进行抵押，同时还要对企业征信情况作出全面审核，电商小额借贷平台则依靠的是交易数据去判断。图3.32014-2020年我国小额贷款机构及从业人数从图3.3可以看出，2014-2020年间的机构数量和从业人数大致呈下降趋势，机构数量从2015年的8910家减少到了2020年的7000多家，而从业人数随之从2015年的11.73万人缩减至2020年的7万多人。3.1.4资产证券化模式传统融资方式下，中小企业融资受限于他们的经营规模和收益不确定性。而互联网金融的出现使得中小企业能够以自身拥有的资产的现金流为依托来获取贷款，有效降低融资风险的同时也压缩了每位投资者的投资额度，提高了中小企业筹集资金的效率。图3.42017-2020年各市场资产证券化产品发行规模（亿元）从图3.4可以看出，2017-2020年，企业资产证券化的市场规模一直比其他两个市场大，而且2020年的发行增速较往年更大。2020年的信贷资产证券化市场发行规模与2019年变化不大。资产支持票据市场保持高速增长，占比快速增加，从2019年的12.48%提升至2020年的23.01%。3.2互联网金融模式下的中小企业融资现状我国的中小企业由于经营规模较小、融资困难较多等原因，更新换代的速度较快。工信部表示，截止到2019年底，我国中小企业的数量已经超过了3000万家，个体工商户数量超过7000万户，全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业都来自于中小企业。中小企业的启动资金大多来自家庭自有资金和向亲朋好友借款，因为没有厂房、土地或机器设备等信贷抵押品无法向银行借款；发展中期以业务合同订单向银行借出部分流动资金。除了银行机构外，民间借贷也是中小企业资金来源，大约占比15%，直接融资比例极小，不到2%。2012年，P2P开始兴起，最多时P2P平台数量达到5000多家,到2020年合规的只有29家，使广大投资人蒙受了巨大损失。P2P平台，为中小企业解决了部分小额、紧急资金需要。但是国内P2P在兴办初期鱼龙混杂，不少是地下钱庄建立的，加上监管不到位，到目前为止有8000亿资金未追回，给普通大众造成严重损失，也影响了正规P2P公司在百姓心中的形象。3.3传统与互联网金融模式下中小企业融资对比以往，在传统融资方式下，资金需求方，即借款者通常需要前往既定的地点进行贷款咨询和申请，比如银行大厅。而互联网金融兴起后，借款者可以不必前往固定站点，直接通过互联网就可以完成整个借款流程。除了给资金需求方带来的便利外，互联网金融也大大提高了资金供给方的贷款效率。交易平台可以利用大数据等互联网技术手段对客户或潜在客户的经营状况、过往借贷经历、银行明细等信息进行定量分析。除此之外，可以运用心理测试系统对客户的心理活动进行采集分析，达到一定的筛选客户的效果。显然，在互联网信息技术大数据技术的加持下，在线融资平台不但能够对顾客征信情况有足够了解，而且还可以在短时间内搜寻到大量的潜在借款者，这使得筛选借款者的成本大大减少。而像银行等金融机构主要是通过贷前调查对顾客征信情况进行了解，具体使用的手段有现场调查、电话调查和信息咨询等。具体来说，主要通过营业网点和征信系统来搜寻潜在的借款者，然后利用多种手段来审核借款者的偿债能力。在传统的融资方式下，中小企业可以获得的融资额度是十分受限的。银行等金融机构主要使用活期存款、资本金、同业拆借来提供贷款，这在期限上就存在着较大的不稳定性，必然无法满足中小企业的资金和发展需求。但引入互联网金融后，大大改善了这一困境。具体来说，某家中小企业基于自身的发展状况需要筹集资金，首先可以通过银行等金融机构获得大半的资金量，然后选择上市或信托融资继续获得资金，还可以进行交易结算进一步获得融资。无疑，互联网金融使中小企业在资金需求上得到了较大的满足，有了资金，中小企业便可以大力发展看好的项目。4互联网金融模式下的中小企业融资问题4.1网络安全问题尤其突出尽管互联网金融帮助中小企业解决了一些融资问题，但它也给中小企业带来了新的问题，其中较为严重的就是网络安全问题。互联网信息技术的应用对互联网金融而言至关重要。一旦存在严重的网络安全问题，资金交易双方的信息将会面临被泄露或被盗的风险，甚至面临遭受恶意篡改的风险。如果用户信息真的落入诈骗者之手，它们将给用户带来极大的损失，并降低用户对互联网金融的信任。由此可见，网络安全问题会酿成非常严重的后果。近年来的大量在线平台的用户信息泄漏、融资平台卷款跑路、中小型企业的恶意欺诈行为就是很好的说明。因此，必须有效地预防和控制互联网金融环境中的网络安全风险。4.2风险防范能力较弱在新的融资模式下，仍然不能完全避免资本的信用风险。但是新型融资平台可以借助大数据、人工智能等信息技术，通过风险控制等系统对贷款人的日常活动、财务状况和潜在风险问题进行分析和防范，达到降低信用风险的效果。互联网金融融资过程中，交易双方的借贷信息和审批过程都在网上进行，尽管已经简化了操作程序，但一些融资平台为了增加交易量，仍然不按照规则进行，对借款人的信息审查只做表面功夫，无法起到真正审核借贷资质的目的。由此可见，中小企业利用新的融资模式获得资金的门槛变低了。此外，融资平台之间缺乏共享的信用信息系统，这会造成很多不良的现象，比如融资平台由于对借款人的信用状况掌握不全面而选择了资质较差的客户，还有各融资平台之间由于信息交流不完全而同时选择了信用状况不好的客户。目前，融资平台在风险防控方面还有很大的进步空间。4.3缺乏完善的法律法规制度我国的中小企业融资政策与优惠政策力度和发达国家相比，还存在一定的差距。近年来，为了对借款人的权利义务作出明确规定，我国逐步建立并颁布了一系列与互联网金融相关的政策。但是，目前的法律法规还不够完善，对于中小企业的信息披露、贷款限额、行业监管等方面还存在着监管空白。除此之外，有关部门需要针对互联网金融造成的网络安全问题制定有效的政策法规。为了保障借贷双方的资金安全，维护金融市场环境的稳定和健康发展，政府应当积极制定强有力的政策，引导和约束借贷双方与融资平台的交易行为。4.4企业信用水平有待提高一家企业能否获得贷款与这家企业的信用状况有者着紧密的联系。一般而言，大中型企业的信用状况更好，所以他们能够更为容易地从银行等金融机构获得贷款。但是中小型企业的信用状况较差、信用观念较淡薄，没有良好的偿还贷款的习惯，个别企业甚至存在恶意骗贷的行为，这就使他们从金融机构获得所需贷款变得困难。这时，中小企业便转而采取互联网金融融资方式。在互联网金融环境下，一些融资平台一味追求资金交易量，而主动忽略中小企业是否真正具备融资资格，这就使中小企业轻易获得了贷款，也助长了中小企业恶意骗贷的风气。正是因为这种不守行业规则的行为的存在，互联网金融的发展受到严重阻碍，信贷市场的稳定性也受到极大的冲击。因此，提高中小企业的信用水平刻不容缓。5互联网金融模式下的中小企业融资对策5.1防范网络安全问题、提升风险防控能力第一，互联网金融的一大特点就是虚拟性，互联网金融环境下的资金借贷双方主要通过互联网来达成交易，这就使得交易双方都处在虚拟的互联网世界中，互联网金融带来的安全隐患更为突出。因此，投资者要有防范风险的意识，交易平台要有较为成熟的互联网信息技术，道义劝告与法律法规相结合来加强金融行业的安全性。第二，完善的风险防控制度和中小企业信用共享系统对防范网络安全问题也至关重要。我国的互联网金融行业可以借鉴国外先进的风险管理技术来削弱中小企业之间的信息屏障，提升防控风险的能力。第三，互联网金融融资较之传统融资，已经大大简化了操作手续，这时融资平台对贷款人的审核必须按照规则严格进行，不能流于形式。针对不同的企业制定不同的贷款计划。贷款发放后，实时跟踪和分析中小企业的经营、财务状况和贷款的使用情况。一旦发现企业存在贷款使用不当、偿贷能力不足等不利情况，要及时采取措施防范风险，以确保交易资金的安全。5.2促进互联网融资平台的多元化互联网金融的出现和发展，使得一批新型融资平台随之建立，包括京东众筹、蚂蚁金服、阿里巴巴小额贷等等。因为中小企业本身处在成长发展阶段，需要大量的运营资金，同时又因为获得融资的有限性，使得中小企业的融资缺口更大。互联网金融带来的新型融资方式虽然在一定程度上增加了中小企业的借贷资金，但是还不能完全弥补中小企业的融资缺口。因此，金融创新不能止步于此，还要不断推进互联网金融背景下的融资平台的多元化发展，提供更多的有利于中小企业发展的融资政策，完善互联网金融的服务体系，尽可能的满足中小企业庞大的资金需求。当然，有关部门也要积极引导、约束、监督中小企业的融资行为，使得资金交易双方都能在安全稳定的市场环境中进行。5.3健全法规制度、强化政府监管在“双创”的浪潮下，中小企业的创新发展有赖于互联网金融的健康发展。所以确保互联网金融的有序蓬勃发展至关重要，这需要政府的政策扶持和监督监管。一方面，要制定与当前金融行业发展态势相吻合的法规制度，最大限度地扬长避短，使互联网金融在中小企业融资方面发挥更大的作用。另一方面，政府要切实履行监管职责，完善奖惩制度，对社会贡献较大的融资平台给予政策优惠，对违反市场规则的融资平台进行处罚。政府还要积极引导互联网金融的行业自律，并严格审查各融资平台的准入资格，建立健全的融资平台退出机制。互联网金融要想在一个公正、公开、有序、健康的市场环境中进行，就需要把健全的法律法规体系和强有力的政府监管结合起来。5.4全面构建中小企业征信系统一方面，由于传统的企业征信系统主要覆盖大中型企业，而大部分中小型企业的征信状况不受约束，存在着信息不完整的情况。因此，解决中小企业融资难题必须先构建一个全面的企业征信系统，使得中小企业的信用情况也能反映其中，并根据现有信息惩处信用状况不良的企业。融资平台应该先通过征信系统对企业的信用状况进行查询，再根据该企业以往的信用记录制定最为适宜的贷款政策。信用状况的好坏直接影响着企业能获得的贷款情况。信用较差的企业会获得相对较低的贷款额度，面临较高的贷款利率；而信用状况较好的企业可以较低的贷款利率获得较高的贷款额度，企业的融资成本较低。另一方面，为了互联网金融和中小企业未来更好的发展，政府和有关监管部门应该重视对中小企业的培训引导，尤其是那些信贷记录较差的中小企业，因为良好的企业形象也是投资者投资与否的考虑因素。企业的可持续发展是以诚实守信为根基的，因此，要全面构建中小企业征信系统，使中小企业在互联网金融的大背景下健康发展。结论随着互联网金融时代的到来，中小企业融资也进入到多元化环境当中，作为企业，需要进一步掌握融资渠道多元化的特征，积极迎接挑战，提升自身的管理水平，避免高风险融资带来的影响。除此之外，作为相关互联网金融平台，应该积极构建完善的信息管理渠道，提升第三方监管与审核控制，确保为中小企业提供良好的融资环境，促进我国经济社会的快速健康发展。在未来的发展中，中小企业应该对如何发挥互联网金融的优势解决自身融资难题给与充分的关注。政府部门也应该发挥自身的监管职责，完善法律法规建设。本文先简要说明中小企业在传统融资方式下的发展状况，然后重点阐述互联网金融背景下中小企业的融资方式、面临的问题和相应的解决办法。中小企业对我国经济发展的重要性不言而喻，所以市场参与者、各融资平台、有关监管部门和政府都需要参与到互联网金融的建设中去，为中小企业融资保驾护航。

参考文献[1]SongqiaoQi,KaijunJin,BaisongLietal.Theexplor