中国成品油行业市场规模、产业链全景及市场竞争格局分析（智研咨询发布）

精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品成品油精品研报·专题定制·产研服务智研咨询出品成品油智研产业百科·产业研究第一站/成品油/实用的产研百科工具成品油TOC\o"1-5"\h\z\u一、定义及分类 1二、行业政策 21、主管部门和监管体制 22、行业相关政策 2三、发展历程 41、1992年以前：石油工业起步与缓慢发展阶段 42、1992-1998年：成品油市场化初步探索阶段 43、1998-2005年：成品油流通市场秩序规范阶段 44、2005-2008年：稳步推进流通行业市场化进程阶段 45、2008-2016年：成品油市场化定价机制形成，油源垄断格局逐渐打破 56、2016年至今：市场全面开放，多元化竞争格局形成 5四、行业壁垒 71、资金壁垒 72、技术壁垒 73、规模经济壁垒 74、环保和政策壁垒 7五、产业链 81、行业产业链分析 82、行业领先企业分析 9（1）中国石油天然气股份有限公司 9（2）中国石油化工股份有限公司 10六、行业现状 12七、发展因素 131、有利因素 13（1）成品油消费需求稳步增长 13（2）产业政策逐渐放开，形成更加公平的市场秩序 13（3）体制机制改革全面深化，行业发展前景保持良好 132、不利因素 14（1）原油及成品油价格波动频繁 14（2）原油对外依赖度高 14（3）新能源汽车推广挤压燃油汽车市场空间 14八、竞争格局 15九、发展趋势 16一、定义及分类广义上的成品油是指汽油、煤油、柴油及其他符合国家产品质量标准、具有相同用途的乙醇汽油和生物柴油等替代燃料。一般情况下，成品油是指以原油为原料加工而成的汽油、煤油、柴油三类产品。二、行业政策1、主管部门和监管体制由于成品油涉及国家能源安全，与国家经济命脉紧密相关，因而受到国家政府和部门的高度重视和管控。进入成品油的冶炼、运输、仓储、批发、零售环节都需要各级主管部门的审批和监督。目前行业内主管部门包括国家发展改革委、商务部、应急管理部、工商行政管理部门等。上述部门在成品油行业涉及的主要职责如下：国家发展改革委：拟订并组织实施产业政策与价格政策，拟定石油、天然气、煤炭、电力等能源发展规划，负责组织制定和调整石油、天然气等少数由国家管理的重要商品价格和重要收费标准，公布成品油的中准指导价格，按照《政府核准的投资项目目录》核准大型石油、天然气、炼油和化工项目。商务部：负责原油、成品油国营贸易和非国营贸易的进口经营管理工作，制定并审核每年的原油、成品油非国营贸易进口允许量申领条件、分配原则等事项；负责起草原油、成品油市场管理的法律法规，依法对原油、成品油市场进行监督管理，规范经营行为，维护市场秩序，负责制定本辖区内加油站和仓储行业发展规划，组织协调本辖区内成品油经营活动的监督管理，依法依规审核批准并发放相关的经营资质证书。应急管理部：综合管理全国安全生产工作，制定发布安全生产规章规程，研究拟订安全生产标准并组织实施，承担石油等危险化学品生产运输企业安全准入管理责任，依法组织并指导监督实施安全生产准入制度。市场监管总局：宏观管理和指导全国质量工作，制定和发布有关质量监督检验检疫工作的规章、制度，管理产品质量监督工作，组织依法查处违反标准化、计量、质量法律、法规的违法行为；承担监督管理流通领域商品质量的责任，组织开展有关服务领域消费维权工作，按分工查处假冒伪劣等违法行为，指导消费者咨询、申诉、举报受理、处理和网络体系建设等工作，保护经营者、消费者合法权益。国家对成品油等危险化学品经营实行许可制度。从事成品油批发、零售、仓储业务，需取得《危险化学品经营许可证》和《成品油零售经营批准证书》，需要按照《石油价格管理办法》等政策的要求，适时调整成品油价格。2、行业相关政策近些年来，为了促进成品油行业发展，我国陆续发布了许多政策。一类政策是针对成品油生产的，如《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》提出要优化我国炼油产能结构和生产力布局，提升炼油产能能效，推动石油炼化过程绿色低碳化。另一类政策是针对成品油流通的，如《成品油流通管理办法（征求意见稿）》强调要加强成品油流通管理，规范企业经营行为，维护国内流通秩序。《关于部分成品油消费税政策执行口径的公告》，对混合芳烃在内的多种原料征收消费税的政策进行统一。随着成品油消费税的征收要求逐步明确，油品税费漏洞将逐步填补，有助于推动成品油市场的公平化和规范化发展。三、发展历程1、1992年以前：石油工业起步与缓慢发展阶段1992年以前，我国石油行业发展相对缓慢。一方面，受制于经济体制转型影响，国民经济活力不足，石油行业的勘探开发以及冶炼等环节受国家严格管控；另一方面，1992年以前国家经济实力整体偏弱，石油行业的下游产业需求开发较慢，导致这一阶段我国石油行业发展缓慢。2、1992-1998年：成品油市场化初步探索阶段1992年以后，国家开始探索社会主义市场经济运行机制，国内石油领域也开始了市场化探索阶段。国内石油产品计划管理品种减少，政府逐步放宽石油行业管制，成品油价格实行“双轨制”，经营成品油批发、零售业务利润相对丰厚，吸引了一大批民营资本进入成品油流通领域。受益于政策相对宽松，这一时期我国石油行业快速发展，同时市场供需不平衡、无序竞争、重复建设以及油品质量下降的行业问题亦逐步显现突出。3、1998-2005年：成品油流通市场秩序规范阶段1998年，国务院批准对我国油气工业进行全面重组的计划，成立两大集团公司，即中石油和中石化，实行上中下游、产供销、内外贸一体化管理。受市场无序竞争的不利影响，政府陆续出台相关政策规范整治市场混乱秩序，规定将成品油批发权集中于中石油和中石化，严格控制新建加油站，规范加油站审批程序，各地区新建加油站统一由中石油和中石化全资或控股建设。该阶段中石油、中石化在国内成品油市场份额不断提升，民营企业市场份额不断萎缩，行业集中度提高。4、2005-2008年：稳步推进流通行业市场化进程阶段2005年后，面对我国快速发展所需的能源消耗需求，国家开始鼓励地方开办炼化厂、加油站，兴建中外合资公司等，同时国家对成品油的定价机制开始了市场化探索，并逐步放开了对原油进口的管制。2005年，国务院颁布《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，标志着石油行业市场化改革的开始。2006年，商务部颁布《成品油市场管理办法》（2006版），确立了成品油流通企业的审核标准、监管主体与法律责任等问题，符合条件的企业可以申请成品油批发、零售资格。成品油流通进入市场化发展阶段。这一时期，外资公司如壳牌、BP、埃克森美孚、道达尔等凭借先进的管理和经营理念，通过与中石油、中石化组成合资公司等形式在中国沿海发达地区拓展加油站网络；中海油、中化集团积极发展下游网络；部分有实力的民营企业也在积极扩张。国内逐步形成了以国有石油公司为主导，国外大石油公司和国内民营企业积极参与的多元化市场格局。5、2008-2016年：成品油市场化定价机制形成，油源垄断格局逐渐打破2008年之后，国家陆续颁布了一系列的政策，逐步梳理规范国内石油行业在生产炼化以及批发、零售环节的定价机制。2016年，伴随成品油新定价机制实施，国内成品油价格调整呈现出“小幅快调”的局面，调价周期大幅缩短，增加了成品油经营企业对价格波动周期和采购时机的判断难度。2015年2月，国家发展改革委发布《国家发展改革委关于进口原油使用管理有关问题的通知》，开始允许符合条件的原油加工企业在淘汰一定规模落后产能的前提下使用进口原油；2015年7月，商务部发布《关于原油加工企业申请非国营贸易进口资格有关工作的通知》，明确符合条件的原油加工企业可获得原油进口资格。上述两项通知的出台，逐渐打破目前行业上游板块油源垄断的局面，为成品油生产行业创造更加公平的市场环境。两权放开政策有利于地方炼化企业摆脱对中石油、中石化及其他国有企业的油源依赖程度，降低生产成本；有利于从事成品油批发、零售业务的流通环节企业丰富采购渠道、增强议价能力、保障油品供应。6、2016年至今：市场全面开放，多元化竞争格局形成2018年，国家发改委、商务部正式发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2018年版）》，明确从7月28日起取消外资连锁加油站超过30家需中方控股的股比限制要求，标志着我国石油领域终端消费环节的全面对外开放，国内成品油市场迎来“百舸争游”的新格局。2019年，随着恒力石化等一系列具有国际先进水平的大型地方炼厂陆续投产，民营炼化整体的技术水平和规模实力显著提升，成品油市场供给过剩明显，供需格局发生显著变化；同时，随着民营炼化向下游成品油市场的延伸，国内成品油市场多元化竞争格局进一步形成。四、行业壁垒1、资金壁垒成品油行业投资巨大，如果投资不到位，达不到经济规模，则在竞争中就会处于成本劣势。成品油行业还具有资产专用性强的特征，退出时大量的资产不能转做他用，这时，投入的资本也不能完全收回，这种沉淀费用也就成为进入壁垒。此外，在生产经营中，企业也需要较大额度的流动资金以供经营周转使用，从而提高了对成品油制造企业的资金门槛。2、技术壁垒石油炼化加工为成品油涉及到大量的关键技术，如催化剂制备、反应机理、工艺流程等，这些技术需要长期的研究和经验积累，新企业很难在短时间内掌握。许多成品油制造企业拥有自己的专有技术和专利，这些技术通常被视为企业核心竞争力，因此企业会采取严格的保密措施，使得新企业难以获取相关信息。成品油制造需要高度专业化的设备和设施，这些设备和设施的制造和安装需要专业的技术和知识，新企业很难在短时间内达到要求。成品油制造行业需要高素质的人才，包括科研人员、工程师、技术工人等，这些人才需要经过长期的培训和实践才能胜任工作，新企业很难在短时间内招聘到足够数量和质量的人才。综上所述，成品油制造行业的技术壁垒主要体现在关键技术难以掌握、技术保密、设备与设施要求高以及人员素质要求高等方面。这些因素使得新企业难以进入该行业。3、规模经济壁垒成品油制造产能都要达到一定的规模才有效益，现有企业为了追求利润最大化，必然努力扩大生产规模，以获得规模经济效益，增强成本优势。除非进入者实力强大，能承受初始进入时的成本劣势，才能逾越规模经济壁垒。4、环保和政策壁垒成品油项目的生产建设需要国家发改委审批，国家发改委基于产业宏观管理的需要，会对成品油行业的发展布局进行规划，以防止行业产能过剩，这会对成品油行业的新进入者构成一定的政策壁垒。国家对建设项目的环境影响评价实行分类管理，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录》，成品油制造行业属于可能造成重大环境影响的行业，应当编制环境影响报告书，对产生的环境影响进行全面评价。环境保护部门出于环境容量有限的考虑对新建项目的审批会比较谨慎。这样既有助于防止行业内的盲目投资，同时也对行业的新进入者构成了一定的环保壁垒。五、产业链1、行业产业链分析成品油行业产业链包括三个主要部分：（1）上游油田的勘探与开采以及原油进口。（2）中游为石油炼化加工为成品油；（3）下游为成品油流通渠道及消费者。由于我国可开采的原油资源达不到我国的消费需求，所以原油的进口也是上游产业链关键的一环。上游勘探与开采一般由三大国有巨头主导。中游的石油炼化加工由三大国有巨头主导，亦有少数地方非国有炼油厂从事生产及炼油活动。三大国有巨头亦参与下游的成品油批发零售业务（即加油站业务），但其主要业务重点为勘探石油资源并炼制及研发产品。因此，由于成品油批发零售企业具有资金、物流、储存及网络能力以助成品油产品可及时交付，从而能够缩短上游生产商与下游用户的距离，故成品油批发零售企业透过填补并无三大国有巨头满足的市场需求于成品油行业价值链中发挥重要作用。成品油的直接消费领域包括汽车、农用机械、工程机械、船舶、飞机、摩托车等。成品油行业产业链如下图所示：2、行业领先企业分析（1）中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司是国有重要骨干企业和全球主要的油气生产商和供应商之一，是集国内外油气勘探开发和新能源、炼化销售和新材料、支持和服务、资本和金融等业务于一体的综合性国际能源公司，在全球32个国家和地区开展油气投资业务。中国石油抓住国内宏观经济和油气市场需求复苏的有利时机，统筹生产经营、安全环保和改革创新，加快炼化业务结构调整和转型升级。2023年前三季度，中国石油共加工原油1043.6百万桶，比上年同期的895.7百万桶增长16.5%；生产成品油9245.1万吨，比上年同期的7745.6万吨增长19.4%。（2）中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业。中国石化是由中国石化集团有限公司依据《中华人民共和国公司法》，以独家发起方式于2000年2月25日设立的股份制企业。中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、煤化工、化纤及其它化工生产与产品销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信息的研究、开发、应用。中国石化是中国大型油气生产商；炼油能力排名中国第一位；在中国拥有完善的成品油销售网络，是中国最大的成品油供应商。2023年前三季度，中国石化加工原油19374万吨，同比增长7.6%；生产成品油11752万吨，同比增长14.0%。六、行业现状成品油主要用于汽车、摩托车、工业机械、航空等领域，作为发动机的燃料，其市场需求受到汽车产业、城市交通系统、高速公路收费政策、固定资产投资、物流行业发展、宏观经济等方面的影响。2014-2018年国内成品油产量呈现稳定增长态势。2020年，伴随新冠疫情迅速在全球扩散升级，全球经济衰退风险明显上升，外需萎缩对我国经济的短期负面冲击明显，国内成品油行业受到疫情冲击明显，三大成品油需求量出现下降。但伴随国内复工复产，市场需求得到稳步回升，带动2021及2022年成品油产量恢复增长。2023年以来中国经济持续恢复向好，国内成品油市场需求明显恢复。2023年中国成品油产量为42835.8万吨，同比增长16.1%。分品种来看看，2023年汽油产量16138.4万吨，产量占比为37.7%；柴油产量为21729万吨，产量占比为50.7%；煤油产量4968.4万吨，产量占比为11.6%。七、发展因素1、有利因素（1）成品油消费需求稳步增长国家将“扩大内需”作为促进经济增长的重要手段，通过积极稳妥推进城镇化等政策，释放城乡居民消费潜力。相关行业如汽车行业、物流行业等的蓬勃发展，为成品油消费需求的稳步增长奠定了有利基础。未来，随着新型城镇化战略的实施、家庭消费能力的升级，人们对汽车、飞机出行的需求进一步提升，伴随交通网络建设的完善、物流行业的进一步发展，成品油消费需求将稳步增长。（2）产业政策逐渐放开，形成更加公平的市场秩序长期以来，出于国家能源安全的考虑，成品油行业面临诸多政策限制。随着我国履行加入WTO承诺以及十八大以来产业转型升级的加速，国家进一步规范了行业市场秩序，明确了行业发展政策，尤其在成品油领域，产业政策逐渐放开，透明、公开的经营环境吸引了大批民营资本与外资的进入。在油源方面，两权放开后，地方及民营炼化企业进口原油将不必依赖第三方企业，解决了原油来源问题，丰富了原油来源多样性，降低了炼油厂采购成本，让利于成品油流通企业成品油批发、零售方面。2019年8月《关于加快发展流通促进商业消费的意见》发布，扩大成品油市场准入。正式取消石油成品油批发仓储经营资格审批，将成品油零售经营资格审批下放至地市级人民政府。这一政策可以说是“放管服”的开端，标志着中国全面深化能源体制改革迈出了重要的一步。在放款市场准入门槛的同时，加强成品油流通事中事后监管，权利下放至地方，并且强化安全保障。乡镇以下具备条件的地区建设加油站、加气站、充电站等可使用存量集体建设用地，盘活集体建设用地，提高利用率的同时，也从基层利于扩大成品油市场消费。在销售价格方面，近年来国家推出一系列的政策文件规范石油价格形成机制，国内成品油价格可更有效、迅速地反应国际油价变动，与国际市场有效衔接。2016年1月13日，国家发展改革委发布《石油价格管理办法》，从原油价格与成品油的供应价格、批发价格、零售价格四个维度进一步规范石油价格定价机制。（3）体制机制改革全面深化，行业发展前景保持良好我国油气体制改革在放宽市场准入、完善管网建设运营机制、落实基础设施公平接入、导入市场化定价、优化行业管理和监管等方面深入推进，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。随着全面深化体制改革的推进和“一带一路”建设、京津冀协同发展战略、长江经济带发展战略的实施，成品油行业有望迎来新的发展契机。2、不利因素（1）原油及成品油价格波动频繁从产业链结构方面看，成品油产业链上游为原油行业，原油的开采及市场供需对成品油行业的影响比较大，其市场价格也是决定成品油价格的主要因素之一。我国现行的成品油定价机制决定了国内成品油价格随着国际原油价格的变化而波动。国际原油价格的变化受到多方面因素的影响，主要包括OPEC确定原油生产水平及价格的意图和能力、原油主要生产国和消费国采取的可能影响国际原油价格的行动以及来自其他能源的竞争等因素。2023年以沙特为首的OPEC+国家推动减产，希望维持油价在80美元以上，在9月份曾一度将油价推至接近100美元的高位。9月末，北海布伦特原油期货价格也曾接近97美元。但之后，油价则一路向下，再次回到80美元之下，布伦特原油价格在2023年12月份一度接近75美元/桶。再次回到80美元以下，使得2023年全年的价格水平在年末出现下降。近年来，由于国际地缘政治冲突频发，导致原油及成品油价格波动频繁，对成品油企业在原材料采购、生产、销售、库存、经营管理等方面带来了较大挑战。（2）原油对外依赖度高近几年我国原油的市场消费量逐年上升，但是由于目前国内原油的产销格局不平衡，导致原油对外的依赖度不断提高，目前我国原油对外依赖度已经达到70%以上，维持在高位。原油对外依存度高可能带来供应风险。如果国际市场上出现供应中断或价格大幅波动的情况，可能会对国内成品油市场带来较大影响。（3）新能源