业绩预告、业绩快报及其修正公告的注意事项

业绩预告、业绩快报及其修正公告的注意事项在2020年度业绩预告及其修正公告的最晚披露时间来临之前，本文就业绩预告、业绩快报及其修正公告的相关问题，通过相关案例与大家探讨几点注意事项。沪深两市上市公司业绩预告、业绩快报及其修正的应披露情形、披露时间等相关规则及对比详见他山往期公众号：业绩预告、业绩快报规则汇总（更新）。011、修正后的财务数据与实际财务数据仍有较大差异会怎么样？如果在规定期限内对业绩预告进行了修正，但修正公告的财务数据与实际财务数据差异较大，业绩预告仍不准确。【监管案例】2019年10月25日，STHS披露《2019年第三季度报告》，预计2019年净利润变动区间为亏损57,180万元至59,700万元。2020年1月23日，STHS披露《2019年度业绩预告修正公告》，预计2019年净利润为亏损59,700万元至亏损85,000万元。2020年4月29日，STHS披露《2019年年度报告》，2019年经审计的净利润为亏损119,814.18万元。深交所认为STHS2019年经审计的净利润与修正后的业绩预告差异较大，且未能按规定及时修正，对上市公司出具监管函。【讨论分析】STHS于2020年1月23日披露《2019年度业绩预告修正公告》，早于深交所要求的“不晚于报告期次年的1月31日”，但是STHS修正后的净利润区间下限（-85,000万元）与2019年实际净利润（-119,814.18万元）有较大差异，公司未按规定将业绩预告修正正确。022、业绩快报可以代替业绩预告修正吗？如果披露业绩预告后，发现预计数与实际数差异较大需修正，业绩快报不能代替业绩预告的修正公告。【监管案例】2019年10月29日*STDY披露《2019年第三季度报告》，预计2019年度净利润为2,000万元至5,000万元。2020年2月29日，*STDY披露《2019年度业绩快报》，预计2019年度净利润为-5.53亿元。*STDY《2019年第三季度报告》与《2019年度业绩快报》对2019年度净利润预计差异大，且盈亏性质发生变化，*STDY未按规定及时披露2019年度业绩预告修正公告。深交所对上市公司给予公开谴责的处分，对公司董事长兼总经理、财务总监给予公开谴责的处分。兼有其他违规行为，证监局对上市公司采取责令改正措施，对公司的董事长兼总经理、财务总监采取出具警示函措施。【讨论分析】*STDY未按规定及时披露2019年度业绩预告修正公告，其于2020年2月29日披露《2019年度业绩快报》，但披露的业绩快报不能取代业绩预告的修正公告。如果一个在深交所上市的公司披露了年度业绩预告后，发现对年度净利润预计差异大，但是已经超过了次年的1月31日披露业绩预告修正公告的最后时间，既然业绩快报不能取代业绩预告的修正公告，那可以不披露业绩快报，直接在年度报告披露实际净利润可以吗？小编认为：虽然业绩快报不能完全取代业绩预告的修正公告，但是提前披露实际业绩可以对前期披露的业绩预告进行一定的弥补，可以提前向市场揭露风险和公司的实际经营情况。033、首次业绩预计不准确，在规定期限内修正正确就可以吗？如果首次业绩预计与年度报告披露的经审计净利润差异较大，即使在规定时间内修正，也存在被监管的风险。【监管案例】2019年10月30日，ZWDZ披露《2019年第三季度报告》，预计2019年净利润为158.81万元至1,116.70万元；2020年1月20日，ZWDZ披露《2019年度业绩预告修正公告》，将预计净利润修正为-7,900万元至-8,400万元；2020年2月27日，ZWDZ披露《2019年度业绩快报》，预计净利润为-9,973.05万元；2020年4月27日，ZWDZ披露《2019年年度报告》，实际净利润为-8,747.48万元。2020年6月2日，深交所对上市公司出具监管函。【讨论分析】虽然ZWDZ在1月20日（1月31日前）对业绩预告进行了修正，且修正后的净利润（-7,900万元至-8,400万元）与实际净利润（-8,747.48万元）不存在较大差异，但其首次业绩预告预计的净利润区间（158.81万元至1,116.70万元）与实际净利润（-8,747.48万元），不仅差异较大，且出现了盈亏性质的变化，深交所认为ZWDZ在《2019年第三季度报告》预计的年度净利润与年度报告披露的经审计净利润差异较大，首次业绩预告存在信息披露不准确的情形。ZWDZ主要违反了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2018年11月修订）第11.3.4条，“上市公司应当合理、谨慎、客观、准确地披露业绩预告和业绩快报。公司披露业绩预告后，又预计本期业绩与已披露的业绩预告差异较大的，应当按照本所的有关规定及时披露业绩预告修正公告或者业绩快报”。即便是公司在规定时间前对业绩预告进行了修正，但公司首次披露业绩预告时也需要合理、谨慎、客观地作出预计。公司如果多次对业绩预告进行修正，尽管修正时间均未违规，但仍可以反映出公司在披露业绩预告时不够谨慎、客观、准确，具体情况详见他山往期公众号：业绩预告与实际业绩有重大差异，及时修正就OK？未必！044、差异率怎么计算呢？差异率的计算有两种较常见方法，两种方法的区别在于分母采用预计财务数据or实际财务数据，从小编查阅的部分监管案例来看，不同板块采用的计算方法有一定的倾向性，从谨慎的角度考虑，可以两种方法都计算一遍。差异率计算公式为：差异率=｜[预计财务数据（如为区间，以最接近实际财务数据的一端计算）-实际财务数据]/预计财务数据or实际财务数据｜（1）上交所根据上交所出具的纪律处分决定书，上交所多以预计财务数据作为分母，例如上交所对*STSD及有关责任人予以通报批评的决定书中，以预计财务数据作为分母：*STSD计算公式：｜[-21.5（业绩预告下限）-（-30.47）（实际财务数据）]/（-21.5）（业绩预告下限）｜=41.7%（2）深交所从目前的的监管案例来看，深交所有不同的计算方法。例如深交所对主板上市公司SLB及有关责任人予以通报批评的决定书中，以预计财务数据作为分母：SLB计算公式：｜[24000（预计财务数据）-9328.35（实际财务数据）]/24000（预计财务数据）｜=61.13%例如深交所对主板上市公司LYZZ及相关当事人给予通报批评处分的决定中，以修正后财务数据（也即实际净利润）作为分母：LYZZ差异率计算表格如下：单位：万元修正前净利润修正后净利润差异金额计算差异率计算业绩预告24,000-33,0009,694.54｜修正前净利润上限（33,000）-实际净利润（140,476.95）｜=107,476.95差异金额（107,476.95）/实际净利润（140,476.95）=76.51%业绩快报9,694.54140,4