【区块链技术在金融场景中的应用探究13000字（论文）】

PAGE2PAGE2区块链技术在金融场景中的应用研究摘要区块链技术是现今金融科技里最热门的技术之一，并引起了各国广泛研究。通过深入探研区块链技术在实际金融情景的应用，发掘其优缺点，可以为我国区块链在金融场景应用提供一些借鉴意义。首先阐述了什么是区块链，说明了区块链的概念以及它的特点。其次，分别对区块链的三个场景应用：跨境支付，供应链金融，资产证券化，进行了传统模式以及区块链模式下的分析，分析发现区块链模式下的场景应用相较于传统模式能够提高效率，减少成本。但与此同时也存在一些问题，比如说存储能力不够，没有相应法律监管等问题。最后，对发展区块链下金融场景应用提出了相应的建议。【关键词】区块链技术；跨境支付；供应链金融；资产证券化TOC\o"1-3"\h\u251321引言 130012.1关于区块链在金融领域的应用国内外文献综述 2304192.2关于区块链技术在国内外监管情况文献综述 2250083区块链技术原理 4128773.1区块链技术概念 430193.2区块链技术特点 4247023.3概念解释 5136524区块链技术下的三大场景应用 668364.1区块链在跨境支付的场景应用 6268454.1.1传统跨境支付流程及其痛点 6178424.1.2区块链技术下跨境支付流程及优势-以Ripple跨境支付为例 7211734.1.3区块链应用于跨境支付现状 753364.2区块链技术在供应链金融的场景应用 7224894.2.1传统供应链金融及其痛点 8255444.2.2区块链技术下供应链金融优势 8116734.2.3供应链金融区块链下应用现状 105044.3区块链技术在资产证券化的场景应用 10162104.3.1传统资产证券化流程及其痛点 10102574.3.2区块链技术下资产证券化流程及优势 11232624.3.3区块链技术应用于资产证券化现状 12197245区块链技术应用场景中存在的问题 1486245.1区块链的性能和可扩展性有限 143625.2存储方面存在问题 14275795.3区块链应用存在安全上的疑虑 14268755.4缺乏相应的行业标准 14293265.5缺乏与之匹配的法律法规 15286886对我国的启示及政策建议 1636576.1区块链应用于场景对我国启示 16325266.2对基于区块链技术应用场景发展的提议 16233926.2.2深化与金融科技公司的协作，深耕区块链场景应用 16183586.2.1加快5G建设，促进5G与区块链的结合 1759546.2.3加快建立金融科技人才培养 17249976.2.4加强技术创新，解决现存技术问题 17131456.2.5确立行业标准 17224856.2.6推动法律法规的制定 18227927结论 195929参考文献 20

1引言本文主要针对现有区块链技术在金融场景中的应用，来发现其优缺点，为其继续发展提供建议。在“十三五”规划通知中，两次提及“区块链”关键词，强调加强包括区块链、基因编辑等新兴技术的研究及布局。但从实际情况来看,区块链在金融中运用仍十分地稚嫩,较好的处理方法和应用案例依旧很少。因此，通过对现有区块链技术在实际金融情景的探研，可以发现当前区块链技术下应用的优缺点，以此来对优点继续保持，对缺点提供些许提议。本文的主要论点是之所以将区块链技术应用于金融场景就是因为区块链技术具有的去中心化，难篡改，开放性，可追溯性，合约执行自动化这几个特点。其次就是在解决了传统金融场景模式的痛点问题之后，又产生了新的问题，这主要是因为区块链存储功能小，信息隐私安全防护存在漏洞，同时缺少相适应的法律规范。最后，为了处理这些问题，提供了一些对策：第一，5G加持区块链技术；第二，与金融科技公司的协作；第三，加快培养高素养的金融科技人才；第四，制定行业准则；第五，推动法律法规的制定。

2文献综述2.1关于区块链在金融领域的应用国内外文献综述关于区块链在金融方面的应用国内的学者都有研究。学者通过对区块链技术原理分析，以及通过对目前跨境支付需求端的角度针对当前跨境支付存在的瓶颈问题，发现对区块链+跨境支付结合是可行的，并且运用SWOT分析方法，分析出“区块链+跨境支付”在操作费用，处理效率，安全性上都优于传统模式（李青，2019）；在传统的供应链金融中，供应链中的核心问题是企业信用难穿透，作者通过分析，探讨出由于区块链技术天然具有公信力强，可自动执行，数据难篡改特点，因此区块链在供应链上的运用前景是很可观的（杨旭阳，2019）；作者通过对区块链在资产证券化的工作环节，以及外围场景中的应用分析，探讨出了将区块链技术区块链技术不但在资产证券化流程中，还可以应用于证券化外围场景中（黄子训,2019；郭杰群，2019）；研究了区块链与票据所能够结合的地方，发现是区块链技术应用在票据领域是可行的（王娟，2019；傅洁，2019）；作者首先通过对在理论上说明利用区块链技术的资产证券化有助于底层资产信息得到有效传导，其次通过实验研究发现区块链技术在信息穿透上有很大作用，但是还是存在隐私安全，存储小，企业级应用可维护性差等问题，还需要我们不断地深入研究处理办法（姚前，2019；蒋国庆，2019；彭枫，2019）；学者通过对众多区块链保险应用场景梳理出了具有可行性的应用并提出保险公司不能持续观望下去，而应该主动开始研究区块链技术来改善当前运营情况（何定,2019；庄伟铭,2019；刘洋,2019；陈婧,2019；关欣，2019）；学者认为应该大力推进区块链与供应链的融合，并且希望人们能够认识到并且接受这一个事情的发生(FranciscoK，2018)；2.2关于区块链技术在国内外监管情况文献综述在区块链技术监管领域，国外的研究进展比我国要领先不少，国外已有区块链技术相关的法律法规，我国主要集中在学者呼吁加强法律法规建设的阶段。中国缺乏对区块链技术场景应用进行准确实施监管的法律法规，我国应根据我国国情在预防风险和鼓励区块链技术发展之间找到平衡点，尽早制定相应的规则，对区块链技术实情实施一个有效的监管（马治国，2020；刘慧，2020）；区块链技术与金融的结合对我国金融行业相关法律产生了极大的冲击，我们必须在深入了解区块链技术下，针对实际场景应用，在已有的法律法规下，对其进行修改（梅臻，2017；康雅丽，2017）；作者阐述了区块链在加拿大和国外的潜力，并且说政府在促进创新的同时应加强法规建设，维护公共安全以及确保金融系统完整性（DmitriBoreiko,2019；GuidoFrrarini,2019；PaoloGiudici，2019）；作者认为区块链服务于金融是存在风险的，并且这些风险的产生会导致最终监管的走向（AsmaKhatoon,2019；PiyushVerma,2019；JoSoutherwood,2019；BethMassey,2019；PeterCororan，2019）；通过分析马耳他以综合方式规范区块链服务以及产品，提出不应该用统一的标准去应用于所有欧盟国家，考虑金融服务的跨国性，这可能对整个欧洲大陆产生伤害（AntonioGiannino,2020；DamianoDiMaio,2020；AndreaVianelli，2020）。

3区块链技术原理3.1区块链技术概念根据工信部发表的的白皮书，可以将区块链定义为:它是集分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等技术为一体的创新应用模型。3.2区块链技术特点第一，去中心化。区块链共识机制和分布式存储的存在使得在区块链中不需要一个中央集权机构或者中心服务器作为一个中介进行信息，资金等的传递，存储。即实现一个点对点的传递。也因此通过利用区块链技术我们可以以一种更高效、更低的成本的方式对信息进行传递、储存和验证。第二，不可篡改性。区块链技术经过非对称加密的公私钥验证、时间戳证明、首尾相连记账规则、哈希加密算法、共识机制等技术应用和机制设计，不可篡改性得到了充分的体现。首先在哈希算法只能单向操作下，几乎不可能双向破译，如果有人想要篡改信息，则他必须把该区块后面的一切区块都要算出来，这关系到诸多的节点并且需要十分强大的算力，哈希算法的存在增加了解密的难度，其次共识机制的存在，要求如果要篡改信息，则必须要51%的节点都同意，因此其安全性很高。第三，可追溯性。首先区块链上的所有数据都会按照时间顺序被完整并且永久地记录下来，这包括机构或者个人交易的资金，信息，以及传递的途径。其次，区块链具有不可篡改性，链上记录的所有信息都能保证是最原始的那份资料，在保证了所有记录完整准确后，区块链也就具有真正的可追溯性，这十分有益于我们对交易进行监管。第四，开放性。在区块链中通过对数据进行共享以及共识机制的存在，使得除了部分被加密的私人信息外，其他任何信息都可以利用公共接口去查询，因此一旦有人想要篡改信息也会较容易被别人知道，因为任何人都可以查询信息，即每个人都可以充当监管者。第五，合约执行自动化。智能合约是区块链技术下中又一重要的构件，合约能够自动执行靠的就是它。而智能合同条款是利用机器语言，编程好可能出现的条件和情况，一旦触发条件，智能合约就会按照所编程条款自动进行其操作，也就实现了合约自动执行，能够很大程度的减少人力资本以及提高执行效率。3.3概念解释第一，点对点传输：即区块链中任意两个节点之间都可进行数据传输，不用借助第三方机构。第二，共识机制：它是一种算法，可以帮助节点事物发生在顺序上得共同的认知。其共识机制主要有以下几种：工作量证明（PoW），这个主要是依靠计算机的算力，即谁耗费的算力越多，谁就更有可能写入数据，并且在全网共识；权益证明机制（POS），它是以拥有的权益多少为依据，来决定其是否能记账。谁拥有的权益多，谁就更有机会记账。第三，时间戳证明：时间戳简单来说就是每发生一个事件，就会有对应的时间点，延伸到区块链上就是，区块产生的同时对应的时间戳也产生了，与区块链上的时间戳和普通事件下的时间点不同，普通的时间点很容易篡改，但是链上的时间戳在产生过后会在全网共识公布，并且正在生成的区块要依靠上一个区块的所记录的东西，在时间戳的作用下，每个区块顺次相连。也就是说区块链上的时间戳难以篡改，并且能够证明链上所发生的事情。第四，非对称加密的公私钥验证：这里举一个例子来说明，假设B要给A传递信息，此时A去获取两把钥匙（公匙和私匙），其中公匙是所有人都可以获得的，私匙只有自己有。A再把公匙给B，B用公匙进行加密，把加密后的信息给A，A通过私匙解密。

4区块链技术下的三大场景应用4.1区块链在跨境支付的场景应用4.1.1传统跨境支付流程及其痛点跨境支付是指两个或者两个以上国家或地区利用某种结算工具以及支付系统对所发生的国际间债权债务进行资金转移活动。我国跨境支付方式主要有四大类：银行电汇、银联国际、国际卡组织以及第三方支付。其中基于SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）的银行跨境电汇方式是目前使用最广泛的方式，因此下面主要讲SWIFT跨境支付流程：整个流程分为四个阶段，分别是：启动支付，转移资金，交递资金，交付之后。第一，在启动支付阶段，当汇款人向付款方银行提出要向收款人进行付款时，付款方银行首先要对汇款人进行身份核实以及反洗钱核查，通过之后，再向汇款人收取中介费用以及汇款资金。第二，在转移资金阶段，这里分为两种情况，一个是直接利用SWIFT网络进行汇款，这要求付款行是SWIFT的会员，另一个是间接通过代理行进行付款，即付款行要找一家与付款行和收款行有业务往来的代理行来帮其付款，并且这个代理行还要是SWIFT的会员。由此可以看出，要想把资金转移，则需要经历多个金融机构，各方信息也要经历多次流转，因此，在此阶段不仅耗费时间长，而且其个人信息也存在被泄露的风险。第三，在交递资金阶段，收款银行告知收款人收款，并且对收款人进行身份核对，若身份核查没有问题，则收款行将资金交付给收款人，并且进行资金的清算。这一环节中，身份检验是其痛点问题。第四，在交付之后，一般情况下全部的跨境支付业务主体都要定期把发生的所有跨境支付的全部信息交给监管机构，让监管部门得以及时得到信息，方便其监管。而金融机构在这上面需要花费一定的成本。通过对整个流程的剖析，我们可总结出传统模式下跨境支付主要存在的问题是：第一，耗时长，从上面流程可以看出，在进行跨境支付时要进行多次的身份审核以及反洗钱审查，银行之间还要进行对账清算活动。第二，费用较高。第三，资金占用较多。传统情况下，一笔完整支付流程所需要经历的时间比较长，因此其资金经常是压在了银行，而在这个过程中银行能占用的资金也是巨大的。第四，信息安全性存疑。在跨境支付过程中，顾客需要把其信息资料交给中间机构，而由于要其跨境支付要经过多个中间机构才能完成支付，所以会有许多机构知道该客户的信息，这种情况下，很容易被不小心不法分子知晓其信息。4.1.2区块链技术下跨境支付流程及优势-以Ripple跨境支付为例Ripple网络是让交易双方直接点对点，面对面地进行支付的交易系统，使网络参与节点的数据信息流与资金流相同步确保把区块链上数字资产流动和法定货币的支付相联系丁洁.区块链技术在跨境支付中的案例研究[D].华中科技大学,2019.。Ripple网络是一种以网关作为中介的遵循Ripple协议的一种半中心化应用。其中网关指的是货币进入到Ripple的入口，任何金融机构都可以研发这个入口丁洁.区块链技术在跨境支付中的案例研究[D].华中科技大学,2019.Ripple下的转账程序如下：首先是付款方提出转账申请，汇款方自网关上开户并且在网关处填入付款金额，收款人信息等；其次是网关核准，通过全网共识确认其交易有效之后，此次交易信息全部记录在链上，这笔交易也就成功了。区块链技术的跨境支付比起传统模式来说存在以下优势：第一，降低成本提高效率，传统形式的跨境支付需要经过许多的机构，而这些机构的对账清算系统优势相互独立的，所以在这个跨境支付过程中需要经过多次对账和清算，这需要花费许多时间以及成本。而在区块链模式下，整个支付相当于面对面交流，省去了许多中间流程，也就起到了降低成本和提高速度的作用。第二，更高的安全性，区块链技术下，信息难篡改，可追溯等，使得跨境支付信息和资金的安全性得到一个有力的保障。在整个交易过程中信息的准确性是由全部的节点共同维护的，只要有一个节点出了什么问题，那么整个的交易将难以继续，这降低了参与方的资金流失风险以及信息出错的概率。4.1.3区块链应用于跨境支付现状在国外，2016年，西班牙国际银行利用区块链技术与英国，巴西等国进行了跨境外汇交易；同年，VISA上线了区块链技术应用下的VISA、B2B平台；2017年，美国IBM公司推出了区块链下的跨境支付网络；2018年，摩根大通银行上线了以区块链技术基础的国际支付系统。在国内，我国的区块链加跨境支付应用也逐步得到重视。2017年，招商银行成为我国第一家将区块链技术直联跨境支付的银行，并成功与香港同名账户进行跨境支付。2020年，中国银行青岛分行实现了基于区块链的跨境金融的服务。4.2区块链技术在供应链金融的场景应用4.2.1传统供应链金融及其痛点根据工信部的统计，至2018年底，我国有3000多万家中小企业，我国90%的企业都是中小型的，他们的上交税收是我国总税收的一半以上，创造了我国经济总量的60%，在技术创新和劳动力就业上，也占据了巨大的一部分，分别占据了总量的70%和80%。从这份数据中我们可以明显地感觉到，中小企业在我国的整个经济以及民生发展中占据着重要的作用。而供应链金融依托核心企业的信用，为其上下游企业即中小微企业提供担保，银行借助核心企业的担保，为上下游企业提供融资，是整个供应链能够更快，更有效地进行下去。传统供应链金融存在的问题：第一，信息不对称。虽然供应链上的企业形成协作关系，但其实他们的信息并不会共享，都是自己掌握着自己那一部分的信息，例如，供应商和物流公司，分别掌握着商品何时发货以及仓库储备信息等，而银行系统则掌握着资金去向的信息，核心企业则掌握着信息流信息。由于整个供应链中的不同环节掌握的信息不同，且掌握信息有限，因此影响了供应链的效率，同时这也是造成这些非核心企业难以获得融资的原因之一。第二，贸易背景真实性问题。商业银行是通过对正式交易产生的应收账款、预付账款或者存活的抵押/质押来对上下游企业进行融资，如果存在虚假交易，则银行可能会产生重大损失。第三，融资成本高。供应链中的中小微企业融资成本高是影响供应链金融发展受阻的一个重要因素。供应链一大特点就是多环节，多个参与方，而为了检验其贸易不是虚假的，金融机构必须耗费大量的资金和时间。而由于供应链链条长各个公司并不处于同一地理位置，有时候对供应链各环节进行调查时，必须要跨过诸多地区，其间成本与耗费时间巨大，很有可能导致金融机构在考虑其贷出资金安全性以及其自身所耗费成本的情况下，选择对供应链金融上下游中的中小企业不提供贷款。而这违背了当时提出供应链金融的初衷。4.2.2区块链技术下供应链金融优势第一，去中心化有益于处理信息不对称问题。由于当前金融系统的征信系统并不完善，对中小企业的真实经营情况可能只是知晓皮毛，甚至是根本不了解，可能导致真正有需求有发展潜力的中小企业因信息不对称难以获得融资。而在区块链技术下的供应链金融，能够因为区块链技术本身分布式数据结构这个特点而得以一定程度上解决信息不对称的痛点。在分布式数据结构下应用下，供应链中所有用户在信息获取方面拥有同等权力。这样银行就不需要依靠中间核心企业作为监督者代为查询中小企业的实际情况，也由此节约了时间成本和人力资源。对于中小企业而言，向银行融资时便不会再因银行不了解企业实力而被拒绝贷款。同时交易者无需像以往那样耗费大量人力、资金去核实对方情况的真实性，任何信息在数据库中都一目了然。第二，信息不易被篡改。在实际交易中，由于整个供应链较为庞大，参与的主体非常多，各个节点的地理位置大不相同，会存在有人乘机更改信息的情况，以此为自己谋取利益，而在区块链下却能很好地防范此类问题。上一部分也说过区块链是一个分布式数据结构，其交易信息，流程在各个节点都可查询到，即数据是透明的，除了用私钥只能自己获取的信息部分，其他公共信息所有用户均可用公钥开启查询。由于数据透明，所以一被更改，就会被人察觉。当然仅有信息公开透明也并不能完全保证信息安全，区块链中的哈希函数很好地继续弥补了其不足。根据哈希函数的计算方式，新的哈希值结果依赖上一个哈希值，一个衔接一个，区块中所有数据串在一起，前后相联系，不是由单独的个体形式存在，交易者要想私自篡改其中任何一个节点而不影响其他节点难以实现，除非攻破51%以上的节点。可是即使做到了也会耗费大量成本，得不偿失。第三，数据可追溯可帮助企业监管。就像之前说的在供应链金融中有些信息被篡改难以察觉，再加上信息很多，所以在监查企业时存在一些困难。同时当企业发生了矛盾时，也很难去追溯到底是谁出了问题。但在区块链的帮助下，该问题就能迎刃而解。区块链具有时间戳功能，可以追根溯源，在区块链下的供应链中，由于时间戳功能，整个流程的每一个环节发生的时间，经手人，资金或者货物等详细信息都会按照时间顺序先后被记载下来，并且时间戳支持每一笔数据的查询，这样就为追根溯源监查企业提供了可能。当然利用这个功能更好调节企业矛盾。第四，简化步骤提高效率。在传统供应链金融的运行下，流程繁琐，登记手续冗长且重复，账户对接需要签章证明，尤其是在应收账款融资模式中，应收账款不易盘活，因耽误运转而带来的附加手续更是为日常工作平添负担。但是在区块链技术下。区块链能够自动执行合约，只要符合融资条件，合约便自动执行，省去了以往的中间步骤。原本需要由人工完成的工作直接在区块里就能实现，例如签章、登记工作。通过区块链的加持，省去了大笔人工和时间成本。4.2.3供应链金融区块链下应用现状从银行业角度，全球银行业已经有100多家银行参与区块链的摸索与应用，而我国在2014年之后便有银行开始陆续进入区块链的布局，而其中关于供应链金融项目大多是在2017年上线。如下表：表41银行业下的供应链金融项目时间银行区块链下供应链金融平台/系统/产品2017年8月中国农业银行涉农互联网电商融资系统2017年8月浙商银行“应收款链平台”2017年9月贵阳银行“爽融链”2017年12月华夏银行与腾讯、广东有贝信科技有限公司共同打造了“星贝云链”2017年平安银行在保理云平台基础上上线“平安易贝”2018年10月中信银行“信e链—应付流转融通”。2019年8月成都银行与蚂蚁金服共同打造了“双链通”来源：互联脉搏研究院及部分网络在物流行业，在2018年1月，上线了我国第一个区块链+物流+供应链金融平台：星辰亿链。在核心企业上，2019年11月1日，上线了中西部地区首个基于核心企业的区块链供应链金融平台：攀钢集团的智慧供应链金融服务平台。4.3区块链技术在资产证券化的场景应用4.3.1传统资产证券化流程及其痛点资产证券化是指金融机构将那些流动性不好的，但具备预期收入的资产，打包起来，利用在资本市场发行证券的形式，获得融资，得到流动性更大的资产。首先是发起人通过对资金需求程度以及现存资产这两个维度进行估计，选取适合的资产，将该资产投入到资产池中；之后将该资产池委托给特殊目的实体（SPV），并且让评级机构对该资产池中的证券进行评估，设定级别；然后承销商发行ABS产品，购买者购买后的资金在扣除一定费用后，发行人便获得了更具流动性的资金，最后发行人将资产池中产生的资金流分级付给购买ABS证券的客户。在这一传统模式下，主要面临的问题是：第一，底层资产权益交易和现金流归集分配难以监管；第二，信任程度不高，信任成本较高；第三，资产交易结算效率不高。4.3.2区块链技术下资产证券化流程及优势这里通过区块链资产证券化的不同阶段进行分析其流程：在ABS项目启动期。将底层资产的各个相关方设置为单独的节点，包括其利益相关方（债务人，债权人，担保人），托管方，资产管理人，中介方（信用评级机构，律师事务所，会计事务所），监管方等。然后将资产池中的资产到底归属谁的信息以及多少资金，交易信息都写入在区块链中。与此同时，项目管理人进行产品结构的构建，给各个节点设定其相应行使权，而不同的中介机构根据项目管理人给与的权限进行各自职责内的审核，并且在达成共识之后，将其确认入链。在ABS项目续做阶段，其资产的交易及现金流的变化能够实时完备的被区块链记录下来，经过各个交易方的共识确认后将会被保存下来，并且很难篡改。即使是在二级市场的流通也是如此，并且在智能合约的作用下能够自动进行资产所有权的改变，无需人力录入改变其所有权。不仅如此，监管机构也可以利用智能合约自动生成项目的监管详情。而在资产池的资产所产生的资金流也可以在智能合约的作用下，将现金分配给对应的证券持有方。区块链下资产证券化优于传统模式的地方如下：使ABS底层资产得到有效管理。每单资产证券化业务大多都包含许多笔底层资产，而每笔底层资产中大都包含多个主体，比如债务方，债权方，担保方等等，而这给金融机构管理现金流，判定底层资产到底属于谁带来了巨大的挑战。而在区块链技术的支持下，底层资产以及现金流的交易信息将会被记录下来，并且难以被篡改。并且存续期间的交易的流转以及现金流的变化也同样会在第一时间被确认以及记录在区块链中，这使得资金池中的资产概况被遗漏和篡改的风险降低了许多。对监管机构而言，他们能够以一种更低的成本更高的效率进行监管。因为区块链技术可以使得底层资产透明化，并且智能合约能够使监管部门所需要的报告自发生成。项目管理效率提高，成本变低，违约风险降低。智能合约可以参与ABS项目中几乎全部的流程。它可以让底层资产在ABS系统中自动进行购买活动，无需耗费人力，同时能够处理好交易双方资金权益。除此之外后续环节中的担保，违约清算，结束合约等都可以在达成共识后被完全实时地记录下来。从这里我们也可以看出，区块链在资产证券化的各个环节都可以有着巨大的应用价值，整个项目的流程都可被记录且不可篡改，在智能合约的作用下项目的管理成本能够极大的缩减，其违约风险也会很好地被抑制，项目的管理也变得更高效。第三，资产流动性提高。从前面所讲述的区块链下资产证券化的流程中，可以知道区块链下所有的资产交易以及现金流在得到共识之后都可以被记录在区块链中，同时可以让监管机构进行实时穿透式监管，提高了底层资产的可信任成程度，而由于可信任程度提高，愿意购买其证券的投资人也会增多，有利于证券在二级市场流动，资产流动性也就提高了。4.3.3区块链技术应用于资产证券化现状据不完全统计，到2018年末，我国将区块链应用于资产证券化产品有12支，发行了两百多四十多亿，这些产品涉猎应收账款，住房抵押，车贷等。其具体应用情况如下：表42部分应用区块链的资产证券化产品时间产品发行金额（亿元）基础资产参与方2017.05佰仟汽车租赁ABS4.24汽车租赁债券原始权益人：佰仟租赁；计划管理人：华能信托；2017.09百度-长安新生-田丰2017年第一期ABS4车贷原始权益人：长安新生；计划管理人：天风证券；2017.12德邦证券、浙商银行池融2号ABS3.36票据收益权原始权益人：浙商银行计划管理人：德邦证券2018.08浙商链融2018年第一期应收账款ABN4.57应收账款发起机构：浙商银行发行人：中铁信托2018.09交盈2018年第一期个人住房抵押贷款ABS93.14住房抵押贷款发行机构：交通银行发行人：交银国际信托2018.11京东金融-华泰资管2018年第6期供应链保理合同债券15保理合同债券原始权益人：邦汇保理计划管理人；华泰证券资管资料来源：天风证券，华夏幸福产业研究院整理

5区块链技术应用场景中存在的问题5.1区块链的性能和可扩展性有限首先是区块链的性能问题，区块链形成新区块，交易信息上链都是要依序进行的，并且每一个交易信息要成功上链需要经过全网共识，并且记录到每一个节点当中，这需要耗费一些时间，并且随着所要处理数据增加，所要处理的时间越长，系统的性能会越差；其次是可扩展性，由于区块链是分布式账本，因此整个区块链的维护，运行都需要全部节点的参与，即整个区块链的性能受到单个节点的制约，只要单个的节点性能不好，整个区块链的总性能都受限，不论增加多少节点都是如此，也就是其可扩展性有限。5.2存储方面存在问题区块链的存储方面存在一些瓶颈，因为它是分布式记账，及每个节点都有备份，并且备份全部的历史交易信息。那么一旦所存的内容过多，则部分设备可能难以承受这么大量的数据存储。5.3区块链应用存在安全上的疑虑在安全方面，区块链缺乏一定的防护。一是像区块链中的算法机制，智能合约等并不能在所有情况下都被我们控制住，它很有可能遭受有心人的攻击，而让其脱离我们的掌握。二是区块链算力安全问题，可能存在通过耗费大量成本来增强算力进而达到控制51%的节点，从而改写区块链上内容的情况。三是区块链存在系统安全问题，由于区块链是对外开放的（公众链或联盟链），所以黑客可以在任何节点上进行攻击，这对区块链下场景应用的参与者产生极大风险，就比如说在供应链金融中的应用，由于它属于联盟链，所以它是有可能会被黑客攻击的。如果部分节点被恶意攻击，则参与在内的机构或者公司的资产及交易信息有泄漏风险。同时由于节点数量相对有限，信息篡改所需的算力要求相对容易达到，这也带来了信息被篡改的风险。四是区块链技术仍并不成熟，可能在实践过程中或有一些新的问题出现。例如，因为区块链具有不可篡改的特点，所以当区块链出现安全问题时，就只能看着区块链继续出问题，却难以去更正它。5.4缺乏相应的行业标准虽然区块链技术的去中心化提高了交易活动中的运行效率，但是也使得进入区块链中的参与方没有统一的标准，交易体系完全开放在外，参与方众多，其需求也各不相同。在跨境支付行业中尤其如此，每个国家对区块链的见解并不相同，因此难以统一行业标准。5.5缺乏与之匹配的法律法规目前，世界上并未有全球通用的区块链管理法律法规，各国都按照各自国家法律对于区块链有所监管。而且由于区块链技术是最近几年才开始逐渐重视来，因此我国并没有较为完善的法律法规来对其中可能存在不法分子进行犯罪的行为进行约束，比如在区块链下的资产证券化中，由于其可能用到智能合约，然而我国对智能合约的自动执行机制没有相应的法律法规进行规范，如果其程序出现任何问题，则其责任的认定仍很难判定。

6对我国的启示及政策建议6.1区块链应用于场景对我国启示通过本文的第三部分的论述，我们可以知道在传统应用场景中，传统的金融模式存在诸多问题。而在区块链技术的加持下，可以很好的处理传统应用场景的痛点问题。传统跨境支付模式中，存在耗时长，费用高，资金占用多，不安全的问题。而在区块链赋能之后，能够降低成本提高效率，拥有更高的安全性。传统供应链金融中存在着信息不对称，贸易真实与否存疑，融资成本高等问题。而在区块链下，其去中心化，信息不易篡改，可溯源，智能合约等特点能够很好的处理上述问题，帮助供应链中的参与方降低成本提高效率，更好地了解各个节点的信息，让银行能够放心地把资金借贷给真正需要资金的中小企业。传统资产证券化中，存在着底层资产权益交易和现金难以监管，低信任高增信成本，资金交易结算效率低等问题。而基于区块链技术的资产证券化，由于其难以篡改，智能合约等特性能够以更低的成本和更高的效率去监管底层资产的交易及现金流，降低了项目的管理成本和提高了管理项目的效率，并且降低了参与方之间的违约风险，提升了资产的流动性。由此我们可知，区块链赋能于传统金融场景特别是针对于需要多方参与，需要多信任主体的场景尤其合适。在我国区块链技术得到了国家的高度重视，在2019年10月底，中央在就区块链技术发展现状和趋势进行学习时，明确强调把区块链作为核心技术自主创新的突破口，加快推动区块链技术以及产业发展。但是毕竟区块链技术不成熟，各项区块链结合场景应用之后虽然可能解决了部分传统金融场景应用的问题，但也存在一些问题，因此让区块链技术能够更好地服务于实际场景还需要多个方面的努力，例如在区块链性能，存储上；行业标准及法律法规的制定上；人才培养上等都需要我们国家、金融机构、金融科技公司、具有实力的企业、学校等多个主体的参与并且提供支持。6.2对基于区块链技术应用场景发展的提议6.2.2深化与金融科技公司的协作，深耕区块链场景应用传统的金融业务场景存在诸多问题，将区块链技术运用其中能够很好的改善这些问题。国家应大力支持金融科技公司在区块链技术中的研究，以开发更多的区块链加金融场景应用，并不断完善已存在的金融场景应用，充分发挥区块链的潜力，更好地处理传统金融场景中所存在的问题，以及尽可能减少区块链金融场景应用可能存在的问题。金融机构可以与金融科技公司合作，对金融机构提供资金支持，或者共同研发底层技术，将其应用于金融场景。金融机构通过与金融科技公司合作，能够更快地更好地研究金融场景应用，以此以一种全新的方式进行金融活动。6.2.1加快5G建设，促进5G与区块链的结合正如上述所说，区块链技术还存在着性能瓶颈，其交易处理速度要慢于中心化存储服务器，这是区块链的硬伤。但是5G的到来给了我们一个很好的解决思路。5G技术具有高速率，低延迟的特点。这正好弥补了区块链的性能缺陷，我们可以将5G与区块链技术进行结合，突破区块链的性能缺陷障碍。6.2.3加快建立金融科技人才培养目前我国的金融科技人才还十分的匮乏，而区块链技术与场景应用结合的探索却需要大量的具有深厚知识储备的，了解区块链的高新技术人才的参与，因此我国应鼓励并且支持具有一定实力的院校开设金融科技区块链技术的课程，培养出一批专业性人才，同时也可以通过让学校与金融科技公司合作，让在校学生能够实地参与研究，给区块链技术领域创造出大批高新尖人才。也可以引进国外的一些区块链技术领域的专家，给我们学校学生，企业进行培训，或者互相交流，提升我们金融科技人才的素养。6.2.4加强技术创新，解决现存技术问题将区块链应用于真实场景中还存在一些问题，我们应该针对这些问题考虑采取相应的措施去解决，例如针对可能存在的黑客通过供给51%以上的节点而篡改数据的