国际金融实务 第4版 课件 5外汇交易的运行系统

模块五外汇交易的

运行系统PPT模板下载：/moban/行业PPT模板：/hangye/节日PPT模板：/jieri/PPT素材下载：/sucai/PPT背景图片：/beijing/PPT图表下载：/tubiao/优秀PPT下载：/xiazai/PPT教程：/powerpoint/Word教程：/word/Excel教程：/excel/资料下载：/ziliao/PPT课件下载：/kejian/范文下载：/fanwen/试卷下载：/shiti/教案下载：/jiaoan/PPT论坛：

目录初识国际金融市场单元一外汇市场及外汇交易单元二中国的外汇试市场单元三

学习目标【知识目标】通过本章学习，了解国际金融市场的基本构架和中国外汇市场结构；理解市价指令、限价指令、止损指令和取消指令的含义【技能目标】能够运用柜台、电话和网络等交易形式进行外汇交易。【素质能目标】知晓改革开放四十年来我国外汇市场的发展成就及其与伦敦等主要国际外汇市场之间差距。引言10月27日晚，国际清算银行（BIS）发布的一项来自52个国家的逾1200家银行与交易商数据的综合性调查报告指出，仅在今年4月，全球外汇市场日均交易额增长至7.5万亿美元，较2019年4月的6.6万亿美元增长约14%，与此对应的是，当前全球外汇市场日均交易量创历史新高。。。。那么，什么是外汇市场，它与国际金融市场是什么关系？外汇交易是怎样在这个市场上进行的？我国的外汇市场又如何？这些就是模块阐述的内容。单元一初识国际金融市场一国际金融市场的类型二三

四国际金融市场的含义及构成欧洲货币市场离岸金融市场国际金融市场的基本架构一、国际金融市场含义和构成从事各种国际金融业务活动的场所和网络。金融业务：长短期资金的借贷；外汇与黄金的买卖；有价证券的买卖；贸易结算；投资等。包括:

货币市场资本市场外汇市场黄金市场国际金融市场的基本架构如图5-1所示。二、国际金融市场类型传统的国际金融市场新型的国际金融市场---------欧洲货币市场离岸金融市场的含义离岸金融市场又称境外金融市场。离岸金融业务的发展始于20世纪60年代，首先在欧洲的伦敦出现。这种新型的市场区别于传统市场的特点在于：它以非居民的交易为业务主体，采取与国内金融市场隔离的形态﹐并且基本上不受法规和税制的限制，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，是可进行自由交易的市场。从相对意义上来讲，离岸国际金融市场是完全自由化的市场。欧洲货币市场特点管制松调拨方便税费负担少可选择货币多资金来源广泛欧洲货币市场延伸──亚洲货币市场三、欧洲货币市场与离岸金融中心

离岸金融中心类型功能中心，主要指集中许多外资银行和金融机构，从事具体存储、贷放、投资和融资业务的区域或城市。名义中心，只从事借贷投资等业务的转帐或注册等事物手续。功能中心集中性中心，是内外融资业混在一起的一种形式。分离性中心，是内外融资分离的形式。基金中心，吸收国际游资，贷放给本地区的资金需求者。收放中心，筹集本地区的多余境外货币，然后贷放给世界各地的资金需求者。

名义中心世界离岸金融中心：加勒比离岸金融中心包括:巴哈马、开罗和巴拿马；远东离岸金融中心包括:新加坡和香港；中东离岸中心包括:巴林和贝鲁特。香港、深圳和上海在我国经营离岸金融业务。单元二外汇市场及外汇交易单元二外汇市场及外汇交易外汇市场的外汇市场的参与者一世界上主要的外汇市场和交易时间二三

四交易方式银行外汇交易形式常用的外汇交易指令五六外汇交易室与外汇交易通信系统七外汇市场的功能一、国际外汇市场的主要参与者各国的中央银行商业银行及非金融机构外汇经纪商外汇交易商

金融机构外汇银行本国的商业银行，有专营和兼营之分；本国的外国银行分行和代办处。

基金管理公司跨国保险公司国际性的大证券公司信托公司也设立外汇业务部等外汇交易商跨国性的公司企业众多的私人投资者专门从事外汇投机的个人和对冲基金二、世界主要的外汇市场和交易时间

世界各主要外汇交易市场的时间（北京时间）如图5-2所示。三、交易方式

1、交易所的公开竞价拍卖

2、柜台交易的双向报价银行柜台交易形式银行交易形式柜台交易电话交易自助交易手机交易网上交易外汇交易室组织结构首席交易员或外汇部经理高级交易员交易员低级交易员实习生头寸管理员五、常用的外汇交易指令市价指令按当时市场价格即刻成交的指令限价指令必须按限定的价格或更好的价格成交止损指令指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。取消指令指客户要求将某一指令取消的指令六、外汇交易室与外汇交易通讯系统外汇交易室首席交易员高级交易员交易员低级交易员外汇交易通讯系统路透交易系统（ReuterDealingSystem）环球金融电讯网（SWIFT）七、外汇市场功能调剂资源平衡外汇头寸提供外汇和货币兑换服务价格发现形成汇率中央银行有效实施宏观调控稳定汇率保值交易回避汇率风险投机交易赚取差价利润什么是投机？

外汇投机形式：先卖后买，即“卖空”先买后卖，即“买空”外汇投机的方法：套汇套利套汇利用同一时期两个或两个以上的外汇市场上现汇汇率的差异或不同交割期限所存在的汇率差异所进行的以谋利为动机的外汇交易。套利

在既定的汇率预期基础上，投资者利用两个金融市场短期存放款利率的差异进行谋利性质的转移资金所派生出来的外汇交易。

单元三中国的外汇市场中国外汇市场结构1中国外汇市场的两大板块2中国外汇市场的发展和完善3

1.中国外汇交易中心组织形式交易中心实行会员制，只有会员才能参与外汇市场的交易。2.中国外汇交易中心交易方式现场交易与远程交易（1）成交方式（2）标价方法（3）资金清算方式二、中国外汇市场结构（一）人民币兑外币人民币兑外币的交易在批发市场和零售市场都可进行。（二）外币兑外币外币兑外币的交易因不涉及人民币业务，对国内经济的直接冲击较小，所以国家外汇管理部门对外币兑外币之间的交易限制较小。二、中国外汇市场的两大板块目前，中国外汇市场仍面临着妨碍交易者的自由选择、外汇市场无法保证交易的连续性、市场覆盖范围狭窄、场内交易组织结构费用较高以及中央银行对外汇市场过多的干预等弊端。逐步放松外汇存货管制促进外汇银行竞争防止垄断